Задачи анализа финансовой отчетности следующие

Финансовый анализ (анализ финансовой отчётности; англ. financial analysis, financial statement analysis) — вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации. С помощью анализа финансового состояния можно определять сильные и слабые стороны предприятия, оптимальное управленческое решение, прогнозирование отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом, которая, в свою очередь, позволяет проконтролировать эффективность движения финансовых потоков, проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность понесенных затрат.

ОпределениеПравить

• оценить имущественное положение организации;
• оценить финансовую устойчивость организации;
• оценить платежеспособность и ликвидность организации;
• выполнить анализ формирования финансовых результатов организации;
• проанализировать распределение и использование прибыли организации;
• рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности) организации;
• осуществить комплексную оценку финансового состояния организации;
• предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;
• прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.

• определение ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности предприятия;
• оценка имущественного положения предприятия;
• установление положения хозяйствующего субъекта на рынке и количественное измерение его конкурентоспособности;
• оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др.;
• оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

Факторы финансового анализаПравить

• В какой степени выручка предприятия зависит от единственного ключевого клиента?
• В какой степени доходы предприятия связаны с одним ключевым товаром?
• В какой степени снабжение предприятия зависит от единственного поставщика?
• В какой степени выручка предприятия зависит от внешнеторговой деятельности?
• Какой уровень текущей и потенциальной конкуренции на рынке?
• Какова перспектива бизнеса (уровень инвестиций в исследования и разработку новых товаров)?
• Какова степень изменений в законодательстве и способность предприятия адаптироваться к этим изменениям?

Виды финансового анализаПравить

• внешний (анализ проводится по публичным отчётам в рамках типовых методик, оценивается финансовое положение предприятия);
• внутренний (анализ проводится по данным бухгалтерской и управленческой отчётности, нормативной и плановой информации).

• перспективный (прогнозный, предварительный) анализ. Анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Позволяет провести стратегическую оценку эффективности предприятия в будущем.
• оперативный анализ. Проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность так как нет завершённого процесса. Позволяет быстро вмешиваться в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
• текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период базируется на бухгалтерской и статистической отчётности. Наиболее полный анализ, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. Позволяет оценить работу предприятия и подразделения за определённый период времени.

Методы финансового анализаПравить

• горизонтальный анализ — сравнение показателей текущего периода со значением этого же показателя в предыдущих периодах;
• вертикальный анализ — расчёт удельного веса отдельных статей баланс в общем итогов показателе и последующие сравнения результата с данными предыдущего периода;
• сравнительный анализ — расчет, при котором сравнение отклонений ведётся с плановыми (целевыми) показателями;
• коэффициентный анализ — расчёт соотношений между данными различных показателей и определение взаимозависимости показателей;
• трендовый анализ — расчет относительных отношений показателей отчетности за ряд периодов от уровня базисного периода;
• факторный анализ — расчет влияния отдельных факторов среды на результативный показатель.

• Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие. — Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2016. — С. 5—6, 69. — 160 с. — ISBN 978-5-7996-1614-4. Архивная копия от 31 марта 2020 на Wayback Machine
• В. В. Ковалёв Финансовый анализ: методы и процедуры — М.: Финансы и статистика, 2002 — 560c. — C.31 — ISBN 5-279-02354-X
• Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие Архивная копия от 22 января 2021 на Wayback Machine — М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020. — 200 с. — С.19 — ISBN 978-5-906932-29-7
• Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960 с. — С.118—119 — ISBN 978-5-94723-537-1
• Завьялкин Д. В., Гаврилова Е. В., Пальчиков И. Б. Управленческий учёт — М.:ООО 1С-Паблишинг, 2019—256 с. — ISBN 978-5-9677-2852-5

Поскольку
бухгалтерская
(финансовая) отчетность является
откры­той
и
доступной для пользователей информацией,
она
должна быть, во-первых,
достаточной,
во-вторых, достоверной, в-третьих,
именно на решение
этих
двух
первых
задач
направлены
все
те требования, которые предъявляются
к отчетности в
России и дру­гих
странах.
Достаточность и повышение информативности
отчетности
обеспечиваются
как
форматированием основных
форм
отчетности, из которых
должны
быть выделены все существенные значимые
данные, так
и пояснениями
и дополнениями к ней, в которых раскрываются
усло­вия
и
причины серьезного изменения основных
показателей отчетнос­ти,
их
взаимосвязь
с внешними и внутренними
измеиениями. В
случае,
если информационное агентство готовит
информацию
для
конкретного
пользователя,
она
носит целевой характер и ориентирована
на
его
нуж­ды,
следовательно,
информационное агентство может провести
пред­варительную
аналитическую
обработку информации, более
широко
используя
наряду
с данными
бухгалтерской
(финансовой)
отчетности
внешнюю
внесистемную информацию.

Главная
цель

анализа
–
своевременно
выявлять и
устранять
недостат­ки
в финансовой
деятельности
и
находить резервы
улучшения
финансового
состояния
предприятия
и его
платежеспособности.

При
этом
необходимо
решать следующие задачи:

1.
На основе
изучения причинно-следственной
взаимосвязи
меж­ду
разными
показателями
производственной,
коммерческой
и
финансовой деятельности дать оценку
выполнения
плана по
поступлению финансовых ресурсов и
их
использованию с позиции
улучшения финансового состояния
предприятия.

2.
Прогнозирование возможных финансовых
результатов, экономи­ческой
рентабельности исходя из реальных
условий хозяйствен­ной
деятельности и наличия собственных и
заемных ресурсов; разработка
моделей финансового
состояния
при
разнообразных вариантах
использования ресурсов.

3.
Разработка
конкретных
мероприятий,
направленных на более эф­фективное
использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового
состояния предприятия.

Однако
во всех случаях для раскрытия содержания
информации
большое
значение имеет проведение предварительного
анализа форм отчетности,
т.е.
преобразование
представленной отчетности в анали­тическую.
Этот процесс включает следующее:

Переход
от
бухгалтерских
к
аналитическим формам отчетности очень
важен
для обоснованного
принятия
управлeнческих
решений
на всех
уровнях
управления организацией. Это необходимо
прежде всего для
решения внутренних задач –
обоснования
стратегии развития, вы­бора
направлений
инвестиционных вложений, прогнозирования
дохо­дов,
выявления
резервов. Одновременно
это
помогает наиболее полно
сориентироваться
в
ситуации внешнему пользователю и
партнерам
организации
–
при
принятии финансовых решений, касающихся
форм
взаимодействия
с
анализируемой организацией.

Таким
образом, в процессе анализа отчетности
в зависимости от поставленных
целей решаются несколько самостоятельных,
но
тесно взаимосвязанных
задач:

Если
первая задача выявляет возможность
выполнения обязательств в
конкретный период, т. Е. нa
дату составления отчетности, то две
сле­дующие
позволяют выявить перспективу предприятия,
раскрыть его потенциальные
возможности. Решение первой задачи
обеспечивается
использованием
методов и приемов финансового анализа,
при
этом органически
объединяются все виды
анализа
с ориентацией на оценку использования
производственного
потенциала
организации.

При
анализе имущественного
и
финансового положения организа­ции
решаются следующие частные задачи:

Если
анализ
имущественного состояния в большей
мере исполь­зуется
партнерами
организации,
то для внутренних нужд большее
значение
имеет
анализ потенциальных возможностей
организации,
т.е.
анализ резервов, заложенных в сложившемся
производственном
потенциале.

При
анализе
потенциальных
возможностей
организации решаются следующие
частные
задачи:

Приведенный
перечень
задач не является исчерпывающим,
но
он позволяет
выявить
общую
ориентацию
и
направленность анализа от­четности.

Анализ
отчетности
организаций
проводится
самими
хозяйствующи­ми
субъектами прежде всего с целью выявления
возможностей
повы­шения
эффективности
деятельности.
Однако
особенность
организации
этого
вида анализа все в большей мере связана
с
привлечением
специ­ализированных
фирм, которые обеспечииают
его
проведение
на
круп­ных
предприятиях определенных
сегментов
бизнеса при одновремен­ной
их
рейтинговой
оценке.
В этом случае направленность
и
задачи анализа
отчетности в определенной мере
ограниченны, так как они базируются
только на официальных данных, включенных
в
отчетность. Однако
значение такого анализа весьма велико,
ибо он позволяет
про­вести
оценку имущественного
состояния
и финансовых результатов организации
в сопоставлении с аналогичными объектами,
т. е. более объективно
оценить эффективность ее деятельности.

Финансовый анализ — это часть общего анализа финансово-хозяйственной деятельности. Он включает в себя изучение основных показателей и коэффициентов для оценки текущего финансового состояния организаций.

Кому и для чего нужен финансовый анализ

Подробные данные о финансовых показателях бизнеса необходимы для принятия верных управленческих решений и разработки стратегии развития бизнеса. Обычно этими данными пользуются:

• собственники бизнеса, желающие понимать текущее положение и потенциал компании;
• руководящий состав — для того чтобы планировать дальнейшее развитие;
• инвесторы и потенциальные собственники — для оценки рисков инвестирования;
• поставщики и другие партнёры, изучающие перспективы предстоящего сотрудничества;
• кредитующие организации, анализирующие финансовую состоятельность потенциального клиента и риски возврата ссуженных средств и начисленных процентов;
• налоговая служба при наличии у организации задолженностей перед бюджетом, в этом случае финансовый анализ может дать основания для признания должника банкротом.

Цели и задачи финансового анализа

Зная финансовые показатели, можно составить представление о текущем положении дел на предприятии, проблемах, оценить возможности и перспективы в будущем.

Благодаря финансовому анализу, грамотный руководитель может:

• составить объективную картину финансового положения компании;
• понять причины, приведшие к сложившейся ситуации;
• выявить скрытые резервы и ресурсы для оптимизации финансовой сферы предприятия;
• выработать конкретный план оздоровления финансового состояния компании;
• оценить будущие финансовые результаты.

Данные для финансового анализа обычно получают из четырёх основных источников.

• Бухгалтерский баланс — основной бухгалтерский отчёт, который формируют все субъекты бизнеса. В нём содержатся суммы активов и пассивов предприятия на начало и конец отчётного года, а также на конец двух предыдущих лет.
• Отчёт о финансовых результатах. Этот отчёт также обязателен для всех организаций. Он показывает источники образования прибыли или убытков на конец года и сравнивает результат с аналогичными показателями предыдущего года.
• Отчёт о движении капитала, который сдают субъекты крупного и среднего бизнеса.
• Отчёт о движении денежных средств, который обязателен для всех, кроме «упрощенцев» и малого бизнеса.

Астрал Отчет 5.0 для отправки отчетности во все контролирующие органы, автоматическое обновление, всегда актуальные формы в нужном формате.

Помимо этих источников, для анализа могут привлекаться другие финансовые документы компании, например, приложения и пояснительные записки к балансу.

Существует множество методов финансового анализа компании. Они могут применяться в различных комбинациях или отдельно друг от друга. Самые часто применяемые методики следующие:

• Вертикальный, или структурный анализ — определяет структуру итогового финансового результата, разбивая его на составляющие.
• Горизонтальный, или временной анализ — рассматривает показатели отчётности в динамике за разные временные периоды.
• Трендовый, или динамический анализ — выявляет тенденцию роста или падения показателей, важен для прогнозирования.
• Анализ абсолютных показателей — оценивает основные результаты бухгалтерских отчётов, такие как выручка, чистая прибыль, сумма активов и т.д.
• Анализ относительных показателей — расширяет и углубляет предыдущий метод, рассчитывая коэффициенты по специальным формулам.
• Сравнительный, или пространственный анализ — основан на сравнении показателей, как внутри одной организации, например, разных отделов, подразделений, так и всей компании, к примеру, с результатами конкурентов.
• Факторный, или интегральный анализ — определяет влияние различных факторов — изменения цен на продукцию и сырьё, поправки в законах и т.п., — на итоговые показатели.

Показатели финансового анализа

Эксперты признают самым информативным методом анализ относительных показателей. Всего таких показателей более 200, но их можно сгруппировать по четырём категориям. Для удобства показатели собраны в таблицу.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Коэффициенты ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса. Чем выше коэффициенты, тем выше платёжеспособность компании.

При этом разные коэффициенты представляют интерес для разных лиц. Например, коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности — поставщикам, а коэффициент быстрой ликвидности — кредиторам.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по следующим формулам:

• Текущая ликвидность = оборотные активы/краткосрочные обязательства
• Быстрая ликвидность = (дебиторская задолженность финансовые вложения денежные средства)/краткосрочные обязательства
• Абсолютная ликвидность = (финансовые вложения денежные средства)/краткосрочные обязательства

В бухгалтерском балансе это соотношение следующих строк:

ТЛ = стр.1200/стр.1500

• стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
• стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Показатель более 1 говорит о высокой платёжеспособности организации.

БЛ = (стр.1230 стр.1240 стр.1250)/(стр.1510 стр.1520 стр. 1550)

• стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
• стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• стр. 1250 — остаток денежных средств;
• стр. 1510 — остаток краткосрочных заёмных средств;
• стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Хорошим показателем считается значение не менее 1. Оно означает, что компания может быстро закрыть краткосрочные долги собственными средствами.

АЛ = (стр.1240 стр.1250)/(стр.1510 стр.1520 стр. 1550)

• стр. 1250 — остаток денежных средств;
• стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• стр. 1510 — остаток краткосрочных заёмных средств;
• стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Здесь нормой является диапазон от 0,2 до 0,5. Такие показатели означают, что предприятие может быстро погасить от 20 до 50 процентов своих краткосрочных долгов.

Эти показатели отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов. В них заинтересованы собственники и акционеры.

Для расчёта этих коэффициентов используются данные бухгалтерской отчётности и отчёта о финансовых результатах.

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы ресурсы предприятия.

Коэффициенты рентабельности рассчитываются по следующим формулам:

• Рентабельность оборотных средств = чистая прибыль/оборотные средства
• Рентабельность продаж = чистая прибыль/выручка х 100%
• Рентабельность активов = прибыль за отчётный период/средняя величина активов за тот же период х 100%
• Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал х 100%

РОС = стр. 2400 формы № 0710002/стр. 1200 баланса

Коэффициент, превышающий 1, считают нормой. Чем он выше, тем большую прибыль получило предприятие.

РА = стр. 2200 формы № 0710002/стр. 2400 того же отчёта х 100%

Нормы показателя зависят от сферы деятельности компании:

• от 10% для финансовой;
• 15-20% для производственной;
• 15-40% для торговой.

РСК = стр. 2400 формы № 0710002/стр. 1300 баланса х 100%

Нормальным считают показатель 10-12% и выше.

Пример расчётов показателей ликвидности

Для расчёта воспользуемся следующими данными бухгалтерского баланса:

По приведённым выше формулам рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия:

ТЛ = 19,722/8,978 = 2,197

БЛ = 5,886 3,411/8,978 =1,036

АЛ = 3,411/8,978 = 0,38

Все показатели ликвидности соответствуют норме. Это значит, что предприятие привлекательно для инвесторов, поставщиков и кредиторов.

Астрал.СКРИН — online-сервис для проверки контрагентов на благонадежность и оценки их финансового состояния. Отчет сервиса можно использовать в качестве доказательства добросовестности для налоговой службы, как дополнительную защиту в суде или аргумент при выборе между несколькими поставщиками товаров или услуг.

Тема 1. 1 Предмет и объекты, задачи анализа финансовой отчетности.

Анализ
(от
греч. analysis — разложение) означает разбор,
разделение целого на составные части
и исследования этих частей во взаимосвязи
и взаимозависимости.

Экономический
анализ
— это систематизированная совокупность
методов, способов, приемов, используемых
для получения выводов и рекомендаций
экономического характера в отношении
некоторого субъекта хозяйствования.

Процедура
проведения анализа состоит из разделения
проблемы на составляющие части, более
доступные для изучения. С использованием
специальных методов, способов, приемов
решаются отдельные задачи, а их объединение
позволяет получить общее решение
проблемы.

Предметом
экономического анализа
является деятельность конкретных
хозяйствующих субъектов любой формы
собственности, направленная на получение
прибыли или обеспечение сбалансированности
расходов и доходов, изучаемая комплексно
с целью объективной оценки ее эффективности
и выявления резервов ее повышения, а
также обеспечения устойчивости
функционирования анализируемого
хозяйствующего субъекта.

Сущность
экономического анализа
– комплексное изучение деятельности
предприятия в соответствии с поставленными
целями, представленное через систему
экономической информации.

Финансовый
анализ
– часть экономического анализа,
представляющая собой систему определенных
знаний, связанную с исследованием
финансового положения организации и
ее финансовых результатов, складывающихся
под влиянием объективных и субъективных
факторов, на основе данных финансовой
(бухгалтерской) отчетности. Финансовый
анализ – процесс исследования финансового
состояния и основных результатов
финансовой деятельности организации
с целью
выявления резервов повышения ее рыночной
стоимости и обеспечения эффективного
развития.

Аналитическая
задача
представляет собой конкретизацию целей
анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических
возможностей проведения анализа.

Анализ
финансовой отчетности
– это процесс, при помощи которого
оценивается прошлое и текущее финансовое
положение и результаты деятельности
организации. Главная цель является
оценка финансово-хозяйственной
деятельности организации относительно
будущих условий существования.

Целью
анализа финансовой отчетности
является объективная оценка финансового
состояния и финансовых результатов
деятельности предприятия, отдельных
параметров функционирования и
прогнозирования отдельных показателей
и финансовой деятельности в целом.

Задачи
анализа финансовой отчетности следующие:

1.
Оценка
имущественного положения и структуры
капитала:

2.
Оценка
эффективности и интенсивности
использования капитала:

4.
Оценка
финансового состояния организации:

5.
Оценка
кредитоспособности и риска банкротства.

6.
Оценка
влияния факторов внешней и внутренней
среды на финансовые показатели
деятельности.

Анализ
финансовой отчетности тесно
связан
с решением стратегических задач, таких
как:

• достижение
  оптимизации структуры капитала
  организации в сочетании с эффективным
  механизмом привлечения финансовых
  средств;
• создание
  гибкой системы управления, способной
  быстро реагировать на меняющуюся
  конъюнктуру рынка;
• достижение
  прозрачности финансово-хозяйственной
  деятельности организации для собственников
  (участников и учредителей), инвесторов,
  кредиторов.

Объектами
анализа
могут быть как финансовое состояние в
целом, так и отдельные составляющие
финансовой деятельности: финансовые
результаты, деловая активность,
платежеспособность, финансовая
устойчивость и т.д.

Субъектом
анализа
является специалист, занимающийся
аналитической работой, то есть аналитик,
который проводит анализ, составляет
аналитические отчеты (записки) для
руководства.

Его цель — получить основные экономические характеристики, чтобы принять управленческие решения, а результаты важны внутренним пользователям — руководителям, экономистам, маркетологам, внешним — партнерам, инвесторам, кредиторам и т.п.

Первый этап оценки — формирование источников анализа, т.е. составление бухгалтерской отчетности:

• бухгалтерского баланса, который определяет состав, структуру имущества предприятия, характеризует финансовое положение по состоянию на отчетную дату,
• отчета о финансовых результатах, который описывает работу организации за год, показывает причины образования прибыли или убытка,
• отчета об изменениях капитала, который информирует о наличии, увеличении или уменьшении собственного капитала и резервов организации. Данные собирают на начало и конец прошлых годов и отчетного по видам капитала,
• отчета о движении денежных средств, который информирует о поступлении денег, платежах на начало и конец отчетного периода. Форму отчетности заполняют по трем видам деятельности организации:
  текущей (продажа товаров, услуг, расчеты с поставщиками, сотрудниками, др.),инвестиционной (продажа внеоборотных активов, покупка акций, др.),финансовой (получение кредитов, займов, выпуск акций, выплата дивидендов, др.).
• текущей (продажа товаров, услуг, расчеты с поставщиками, сотрудниками, др.),
• инвестиционной (продажа внеоборотных активов, покупка акций, др.),
• финансовой (получение кредитов, займов, выпуск акций, выплата дивидендов, др.).

На втором этапе аналитики определяют задачи, которые следует решить в ходе анализа отчетности организации, а затем подбирают методы, при помощи которых получают нужную информацию.

Получайте готовый финансовый анализ по данным бухотчетности за минуты.

• объективная оценка экономического состояния;
• выявление резервов для улучшения деятельности предприятия;
• определение степени потенциальной угрозы банкротства;
• оценка дивидендной политики и чистой прибыли;
• обоснование инвестиционной политики;
• продумывание конкретных шагов для улучшения экономического состояния компании.

Решить задачи анализа помогают его общие принципы:

• регулярность наблюдения за финансовым состоянием организации;
• применение одинаковых методик;
• комплексный анализ, исследование всех хозяйственных процессов;
• объективность результатов и рекомендаций;
• практическое применение полученных результатов.

При оценке бухгалтерской отчетности компании используют несколько методов:

1. Горизонтальный анализ — это сравнение показателей состояния компании за несколько периодов. Аналитики сопоставляют данные на отчетную дату с данными за прошедший аналогичный период. Для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам.
В ходе оценки рассчитывают темпы роста (прироста) отдельных показателей, определяют общие тенденции их изменения, которые отслеживают в абсолютных величинах (рублях) и относительных (процентах).

2. Вертикальный анализ — выясняют удельный вес каждого финансового показателя в общем результате в рамках одного отчетного периода. Общий итог принимают за 100 %, затем статьи сравнивают с ним и выражают результат в процентах.
С помощью этого анализа определяют структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Оптимизируют состав активов, выявляют средневзвешенную стоимость капитала.

3. Коэффициентный анализ помогает оценить отдельные элементы хозяйственной деятельности организации. Полученные результаты сравнивают с нормативами или средними значениями деятельности других компаний в одной и той же отрасли. Предприятия из разных сфер не сравнивают, т.к. они имеют разные риски, требования к капиталу. Значения коэффициентов — относительные, дают объективную оценку, помогают выявить причины, которые негативно влияют на результаты работы организации. Рассмотрим группы коэффициентов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия помогает ответить на вопрос, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения. Цель анализа — определить достаточно ли капитала.

Основные коэффициенты (К.)  финансовой устойчивости:

1. К. автономии.
Показывает долю собственного капитала в активах компании, уровень зависимости от заемных средств. Рост К. автономии свидетельствует об уменьшении финансовых трудностей в будущем, увеличении собственных резервов для погашения обязательств предприятий.

2. К. соотношения собственных и заемных средств.
Показывает соотношение привлеченных и собственных средств организации, сообщает о независимости либо о неустойчивом состоянии компании. Если заемный капитал значительно больше собственного, это может говорить о риске банкротства.

3. К. финансовой зависимости.
Это доля заемного капитала в общей валюте баланса. К. показывает, насколько зависима организация от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла.

4. К. финансовой устойчивости.
Показывает, насколько активы компании профинансированы за счет надежных долгосрочных источников, может ли предприятие привлечь новые заемные средства.

5. К. краткосрочной задолженности.
Показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Если показатель увеличивается, то следует оперативно погашать задолженность, увеличивать долю ликвидных активов в структуре баланса.

1. К. текущей ликвидности.
Это отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к сумме краткосрочных обязательств. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании. К. показывает возможность компании погашать краткосрочные обязательства при помощи оборотных активов. Чем меньше значение К.  ликвидности, тем хуже платежеспособность предприятия.

2. К. быстрой ликвидности предприятия.
Рассчитывают К. в части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляют с текущими обязательствами. К. показывает, сможет ли компания погасить обязательства, если положение станет критическим.

3. К. абсолютной ликвидности.
Показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта за счет абсолютно ликвидных активов — денежных средств и эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг, депозитов. Высокое значение К. говорит о свободных денежных средствах, которые можно использовать для развития бизнеса.

4. К. маневренности собственного капитала.
Показывает, какую часть своих средств организация использует, чтобы поддерживать свою деятельность. Высокое значение показателя говорит о том, что состояние компании хорошее, она платежеспособна.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия, оценивают его прибыльность. Чем они выше, тем результативнее используются ресурсы предприятия. К. показывают отношение статей дохода к видам деятельности, объемам продаж, размеру имущества и т.д.

К. рентабельности помогают строить инвестиционную, инновационную, производственную, маркетинговую стратегии. Они сообщают, насколько эффективно компании используют вложенные деньги, предупреждают потенциальных инвесторов о рискованности инвестиций либо об их привлекательности.

К. относительные, их используют также для сравнения эффективности работы разных компаний. 
Существует большое количество показателей рентабельности (Р.), в их числе:

• Р. активов;
• Р. чистых активов;
• Р. собственного капитала;
• Р. инвестиционного капитала;
• Р. продаж;
• Р. основных средств и др.

Показатели отражают эффективность управления активами организаций, характеризуют интенсивность их использования, показывают количество оборотов, необходимых для окупаемости (погашения) капитала предприятия.

При расчете показателей используют выручку от реализации продукции. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости (О.) в анализе используют:

• О. текущих активов;
• О. дебиторской задолженности;
• О. кредиторской задолженности;
• О. запасов и затрат;
• О. денежных средств.

Автоматический финанализ с оценкой ключевых показателей деятельности — прямо в системе отчетности.

Бухгалтеры, которые отчитываются через Контур.Экстерн, могут пользоваться сервисом Контур.Эксперт, чтобы проводить финанализ в автоматическом режиме. Контур.Эксперт анализирует отчетность, затем дает разъяснение основных показателей деятельности организации: ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, финансовой устойчивости и других. Все показатели дополняются комментариями, графиками.

При оценке Эксперт использует данные бухгалтерской отчетности из Экстерна, но можно также загрузить ее самостоятельно.

Дополнительно сервис включает: рекомендации, которые помогают улучшить экономическое состояние компании, анализ кредитоспособности компании, расчет стоимости организации, оценку выездной проверки ФНС и оценку вероятности банкротства.

Сущность и задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности представляет собой процесс, с помощью которого оцениваются прошлые и текущие результаты хозяйственной деятельности организации и ее финансовое положение. Вместе с тем, основной целью анализа является оценка перспектив существования и функционирования организации.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой экономического анализа, который используется для исследования экономических процессов и экономических отношений. Основными задачами анализа финансовой отчетности являются:

Определение степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов.

Оценка потоков собственности и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на получение оптимальной прибыли.

Характеристика использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

Контроль за финансовыми потоками организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

представляет собой совокупность форм бухгалтерской отчетности, составленных на основе данных финансового (бухгалтерского) учета с целью представления пользователям отчетности информации о финансовом положении организации.

Нормативной базой, определяющей сроки и формы составления финансовой (бухгалтерской) отчетности, являются:

Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003г. №67-н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации включает:

«Бухгалтерский баланс» – форма №1.

«Отчет о прибылях и убытках» – форма №2.

«Отчет об изменениях капитала» – форма №3.

«Отчет о движении денежных средств» – форма №4.

«Приложения к бухгалтерскому балансу» – форма №5.

«Отчет о целевом использовании полученных средств» – форма №6.

Аудиторское заключение для организаций, подлежащих обязательному аудиту.

Финансовая отчетность в России представляет интерес для различных групп пользователей (табл. 2.3.1).

Основные пользователи результатов анализа финансовой отчетности

Одно из основных требований к финансовой отчетности состоит в том, что она должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации. В связи с этим, финансовая отчетность должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе и выделенных на отдельные балансы.

При наличии у организации дочерних и зависимых обществ помимо собственного бухгалтерского отчета составляется также сводная бухгалтерская отчетность, включающая данные отчетов обществ, находящихся как на территории РФ, так и за ее пределами. В сводную бухгалтерскую отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ путем построчного суммирования соответствующих данных.

Методика анализа финансовой отчетности организации имеет определенную последовательность проведения (рис. 2.3.1).

В процессе анализа финансовой отчетности используются различные методы, основными из которых являются:

Итоги и выводы

Принятие управленческих решений

Последовательность проведения анализа финансовой отчетности