Втб увеличит кредитный портфель среднего и малого бизнеса на 40 к концу 2026 года

Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» выделили наиболее привлекательные компании на российском рынке. В числе фаворитов — ЛУКОЙЛ, АЛРОСА, «Яндекс», Сбербанк и Совкомбанк. Аналитики также дали прогноз по курсу рубля и цене золота

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Расчеты приводится с учетом данных на момент закрытия торгов 31 марта.

Инвестиции в индекс Мосбиржи (IMOEX) в ближайший год могут обеспечить доходность почти 20,4%, из которых 9,4% — это дивидендная доходность, считают в «ВТБ Мои
Инвестиции 
». В стратегии на второй квартал 2024 года, презентация которой прошла на YouTube-канале «РБК Инвестиций», аналитики спрогнозировали динамику рынка на ближайший год и выделили наиболее перспективные акции, облигации и другие активы.

Согласно базовому сценарию «ВТБ Мои Инвестиции», в ближайшие 12 месяцев индекс Мосбиржи вырастет до 3670 пунктов. По сравнению с уровнем закрытия 31 марта потенциал роста составляет около 11%. Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев ожидается на уровне 9,4%. В результате совокупная доходность российского рынка акций составит 20,4%.

При реализации позитивного сценария индекс Мосбиржи может в течение ближайшего года подняться до отметки 4830 пунктов (общая доходность — 55,4%), а при негативном — снизится более чем на 6%, до 3070 пунктов (совокупная доходность при этом составит всего 2,9%).

Взгляд «ВТБ Мои Инвестиции» на российский рынок можно охарактеризовать как умеренно позитивный. «Мы готовы покупать российские акции, среди которых выделяем акции внутренне ориентированных секторов, таких как финансовый, IТ и потребительский», — сообщили аналитики.

Такой взгляд на рынок акций базируется на возможном повышении налоговой нагрузки компаний. «По нашим оценкам, повышение налога на прибыль на 5 процентных пунктов приведет к уменьшению прогнозной цены индекса Мосбиржи на 7%», — отметили эксперты в ходе презентации на YouTube-канале «РБК Инвестиций».

В ближайшие два месяца большинство российских публичных компаний дадут рекомендации или примут решение по выплате дивидендов, что, по мнению авторов стратегии, должно поддержать котировки акций. Часть выплат за летний дивидендный сезон может затем быть реинвестирована обратно в российские акции.

Фактор редомициляции российских компаний в краткосрочной перспективе способен привести к навесу продаж, но среднесрочно это может стать потенциальным катализатором роста индекса Мосбиржи, так как приведет к увеличению веса этих бумаг.

Во втором полугодии 2024 года, по прогнозам экономистов ВТБ, Банк России приступит к снижению ключевой ставки, что приведет к расширению
мультипликаторов 
и переоценке вверх рынка в целом. Снижение ставки вызовет переток денежных средств в более рисковые активы, такие как акции. Эксперты оценивают взвешенный форвардный коэффициент
P/E 
(коэффициент цена/прибыль) на следующие 12 месяцев на уровне 5,5х.

Для расчета форвардного значения мультипликатора P/E текущая
капитализация 
компании делится на прогнозируемую прибыль. Чем меньше значение мультипликатора, тем лучше. Если при этом бизнес компании растет, значит она недооценена рынком и имеет потенциал к росту.

Акции-фавориты на второй квартал

Среди всех компаний на рынке акций эксперты ВТБ выделили следующие:

1. ЛУКОЙЛ (LKOH). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 11,4%. Среди драйверов роста бумаг эксперты назвали возможный выкуп акций компании. Кроме того, эксперты указали на 30%-ный дисконт к секторальным мультипликаторам. Рисками для компании названы дополнительная налоговая нагрузка, снижение цен на нефть, укрепление рубля и продолжение атак на НПЗ.

2. Сбербанк (SBER). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 11,5%. Драйверы роста: объявление и выплата дивидендов за 2023 год, сохранение динамики по годовому росту прибыли в 2024 году. Риски для компании: ухудшение макроэкономических прогнозов, рост отчислений в резервы.

3. АЛРОСА (ALRS). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 14,4%. Драйверы роста: восстановление рынка алмазов и рост цен, продажа накопленных запасов в первом полугодии 2024 года, рост доходности по году за счет высвобождения оборотного капитала. Риски для компании: негативные данные рынка алмазов, укрепление рубля, санкции.

4. МТС (MTSS). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 11,5%. Драйверы роста: объявление дивидендов за 2023 год, возможное IPO МТС Банка. Риски для компании: низкий дивиденд, увеличение инвестиций в развитие.

5. Х5 Group (FIVE). Драйверы роста: сохранение высоких темпов роста, редомициляция, привлекательная оценка. Риски для компании: снижение рентабельности, уменьшение потребительской активности.

6. Ozon (OZON). Драйверы роста: высокие темпы роста (+70% г/г в 2024 году), редомициляция, привлекательная оценка (0,26х EV/GMV). Риски для компании: регуляторное давление, усиление конкуренции в отрасли.

7. Привилегированные акции «Транснефти» (TRNFP). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 10,2%. Драйверы роста: дивидендная доходность в следующие годы более 10%. Кроме того, эксперты отметили дисконт в размере 40% к историческим мультипликаторам. Риски для компании: снижение прокачки нефти, ослабление рубля.

8. Привилегированные акции «Мечела» (MTLRP). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 10,5%. Драйверы роста: улучшение операционных показателей, снижение долговой нагрузки, возобновление дивидендных выплат по привилегированным акциям. Риски для компании: падение цен на уголь, укрепление рубля, инфраструктурные риски.

9. Совкомбанк (SVCB). Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 6,7%. Драйверы роста: приобретение и консолидация Хоум Банка, рост регулярной прибыли в 2024 году по сравнению с предыдущим годом, потенциальные M&A в сегментах лизинга и страхования. Риски для компании: потенциальный навес по завершении моратория после IPO, ухудшение макроэкономических прогнозов, рост отчислений в резервы.

10. «Яндекс» (YNDX). Драйверы роста: завершение корпоративной реструктуризации и начало торгов МКПАО «Яндекс», высокие темпы роста бизнеса. Риски для компании: непривлекательные условия обмена, возможный навес в акциях в начале торгов бумагами российской компании, регулирование.

Другие активы

По мнению экспертов, Банк России будет поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в стремлении вернуть инфляцию к целевым 4%. В базовом сценарии
ключевая ставка 
на конец 2024 года будет находиться на уровне не ниже 13%, первое снижение произойдет во втором полугодии 2024 года, скорее всего, в сентябре.

Среди ОФЗ с плавающим купоном аналитики выделили ликвидные выпуски ОФЗ 29014, 29016, 29024. Такой тип ОФЗ наиболее устойчив в цене за счет механизма плавающих купонов — они оперативно подстраиваются под изменение процентных ставок.

Для вложений также интересны корпоративные
облигации 
с плавающими купонами. Доходности корпоративных облигаций с рейтингами А/АА поднялись примерно до 15,6–16,75% годовых, что позволяет фиксировать высокую доходность на один — три года.

Аналитики добавили валютную экспозицию через покупку замещающих облигаций и облигаций в юанях, а также золота в российской инфраструктуре без рисков блокировок. Данные инструменты выступают страховкой от девальвации рубля и обладают самостоятельным потенциалом роста цены. Покупка замещающих облигаций на срок более трех лет дает возможность получить налоговую льготу, что актуально в случае существенной валютной переоценки.

Ситуация на финансовом рынке может быстро меняться, в связи с чем инвесторы для управления портфелем могут использовать услуги инвестиционных консультантов, которые помогут сформировать портфель и будут направлять рекомендации по его ребалансировке.

Для розничных инвесторов практичным решением, скорее, могут стать автоматизированные роботы-советники, которые исторически показывают неплохие результаты по сравнению с индексом, рассказал исполнительный директор Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) Илья Херсонцев на презентации стратегии брокера «ВТБ Мои Инвестиции» на YouTube-канале «РБК Инвестиций». Такие советники помогают минимизировать время, потраченное на управление портфелем ценных бумаг, по сравнению с традиционным процессом при участии инвестиционных консультантов. По словам Херсонцева, частным инвесторам стоит выделить 10–15% портфеля на робота-советника.

В приложении «ВТБ Мои Инвестиции» для инвестиционных стратегий робота-советника Advisory можно выделить отдельный субсчет. Для начала инвестирования достаточно ₽50 тыс., комиссии не берутся.

Презентация стратегии «ВТБ Мои Инвестиции» на второй квартал 2024 года

Цены на нефть в 2024 году

По мнению экспертов, российские нефтяные компании смогут адаптироваться к новым санкциям со стороны США и ЕС и скорректируют логистику поставок нефти. Это позволит постепенно снизить существующий дисконт с ₽16 за баррель до $10 за баррель к началу 2025 года.

Аналитики ожидают среднюю цену Urals на уровне $67 за баррель. Но дополнительное сокращение добычи со стороны крупнейших производителей может стать триггером для роста цен на нефть.

Цены на золото в 2024 году

Цену золота эксперты прогнозируют на уровне $2200 за унцию в 2024 году. Поддержку драгметаллу могут оказывать рыночные ожидания перехода мировых центробанков (в частности, ФРС США) к понижению ставок в этом году. Сохраняется и спрос на золото со стороны центробанков для наращивания резервов. Уровень вблизи $2200 за унцию выглядит фундаментально обоснованным с точки зрения возросших производственных издержек золотодобытчиков.

Курс рубля

Динамика курса рубля будет определяться размером валютных операций, связанных с использованием средств Фонда национального благосостояния России (ФНБ). Базовый прогноз по паре доллар/рубль (USD/RUB) — около ₽91 в среднем за 2024 год. На конец года курс доллара может составить ₽92,8. Курс юаня к рублю (CNY/RUB) в среднем за 2024 год составит ₽12,6. На конец года ожидается ₽12,7 за юань.

Инфляция

Важным фактором для второго квартала будет динамика инфляции, рассказали эксперты. Пик ее роста пройден, но максимум в абсолютном значении, вероятно, еще не достигнут. Скорее всего, самая высокая инфляция будет в мае-июне, после чего во второй половине года может наблюдаться устойчивый тренд по снижению темпа роста цен, рассказал инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Корнилов. Как ожидается, инфляция в 2024–2025 годах останется выше цели ЦБ и на конец года будет близка к 6%.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Хотя в четвертом квартале прибыль банка упала на треть из-за роста ставок и ужесточения регулирования в потребкредитовании

Чистая прибыль второго по величине госбанка РФ ВТБ в четвертом квартале сократилась на 34%, до 56 млрд рублей, в 2023 году банк получил 432,2 млрд рублей, следует из материалов банка. Результат оказался чуть ниже консенсус-прогноза, составленного «Интерфаксом»: аналитики ждали 58,5 млрд рублей и 434,4 млрд рублей соответственно. Рентабельность капитала достигла 22,3%, что соответствует таргету главного конкурента ВТБ — Сбербанка.

Банк переоценил эффект от сделки по покупке банка «ФК Открытие», уменьшив финансовый результат на 65 млрд рублей, до 100 млрд рублей, рассказал журналистам первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов. После этой переоценки убыток 2022 года вырос до 667,5 млрд рублей. Основная часть убытка — 14 млрд рублей — связана с переходом на новый стандарт отчетности МСФО 17 пенсионных фондов группы, в частности НПФ «Открытие». Практически у всех НПФ, были сложности по переходу на новый стандарт, указал он.

Пьянов впервые после перерыва раскрыл заработок основных бизнес-линий ВТБ за год. Так коропоративно-инвестиционный бизнес заработал 192 млрд рублей, сегмент, отвечающий за малый и средний бизнес — 107,8 млрд рублей, а розничный бизнес — 62 млрд рублей.

• Чистые процентные доходы группы ВТБ за четвертый квартал составили 190,6 млрд рублей, а всего за год 761,4 млрд рублей, чистые комиссионные — 58,8 млрд рублей и 217 млрд рублей соответственно. Чистая процентная маржа сохраняется на уровне 2,9% (в третьем квартале была на уровне 3,1%). «В конце года маржа была под давлением, комиссионный доход страдает из-за количественных ограничений», — сказал журналистам Пьянов.
• Расходы на создание резервов за квартал составили 57,2 млрд рублей, а всего за год составили 187,2 млрд рублей. В январе 2024 года банку пришлось досоздать резерв по межбанковским кредитам, задолженность по которым оказалось невозможно взыскивать после того, как президент запретил взыскания и аресты счетов типа «С». При этом доля просроченных кредитов (NPL) сохраняется на уровне 3,2% (сократилась за год на 90 базисных пунктов). Стоимость риска составила 0,9%.
• Кредитный портфель по итогам года составил 21,0 трлн рублей (до вычета резервов, рост на 4,6% за квартал и на 21% за год), 14 трлн из которых — кредиты юрлицам. За квартал они выросли на 4,7% и на 19,3% за 2023 год. По словам Пьянова, Центробанк опрашивал банки в конце года, на предмет того, почему увеличение ключевой ставки не приводит к замедлению корпоративного кредитования. Кредиты физлицам выросли в октябре-декабре на 4,4%, с начала года — на 24,6%, до 6,98 трлн рублей. В четвертом квартале рост кредитов замедлился, следует из отчетности.
• Депозиты по итогам года выросли на 20,5%, до 22,4 трлн рублей, в основном — за счет средств физлиц. Рост корпоративных депозитов в четвертом квартале на 4,5%, и на 14,4%, до 12,74 трлн рублей. Средства физлиц росли вдвое быстрее — на 11% за квартал, на 29,6% за год — до 9,6 трлн рублей.

ВТБ учел в новом бизнес-плане на 2024 год сохранение ключевой ставки на уровне 16% в течение первых двух кварталов и снижение до 13% к концу 2024 года, подтвердил прогноз Пьянов.

Инвесторам рекомендовали бумаги финансового, потребительского и IT-сектора

Наиболее привлекательными для инвестиций с апреля по июнь станут акции финансового, потребительского, технологического и других секторов, ориентированных на внутренний рынок, прогнозируют аналитики брокера «ВТБ мои инвестиции» в стратегии на II квартал 2024 г. На горизонте 12 месяцев совокупная дивидендная доходность может составить 9,4%.

Чистая прибыль компаний из потребительского и финансового секторов за период с 2023 по 2025 г. будет расти быстрее эмитентов из индекса Мосбиржи на 11 и 13% соответственно, пишет инвестиционный стратег «ВТБ мои инвестиции» Алексей Корнилов. Темпы роста операционной прибыли представителей IT-сектора на том же горизонте будут опережать компании бенчмарка более чем на 40%, добавил эксперт.

Директор аналитического департамента инвестиционного банка «Синара» Кирилл Таченников не согласился с коллегой – он считает, что акции перечисленных секторов выросли уже достаточно сильно и оставшийся потенциал роста выглядит довольно ограниченным.

К фаворитам во II квартале стоит отнести акции растущих бизнесов, в которых темпы увеличения выручки по итогам 2024 г. превысят 15%, считает управляющий УК «Герои» Сергей Пирогов. Большинство таких компаний работают на внутреннем рынке – среди них мало экспортеров, добавил эксперт. Наиболее перспективными Пирогов считает акции «ТКС холдинга», девелопера «Самолет», группы X5 Retail, «Яндекса», разработчика решений в сфере кибербезопасности Positive Technologies, Сбербанка и золотодобывающей компании «Полюс».

По итогам 2023 г. выручка X5 Retail выросла на 21% год к году до 3,2 трлн руб., «ТКС холдинга» – на 33% г/г до 487,7 млрд руб., Positive Technologies – на 61% г/г до 22,2 млрд руб., «Яндекса» – на 53% г/г до 800,1 млрд руб., «Полюса» – на 60% г/г до 469,6 млрд руб., следует из годовых отчетов компаний по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Сбербанк в 2023 г. повысил чистый комиссионный доход на 37% г/г до 2,6 трлн руб., чистый процентный доход кредитной организации вырос на 9,4% г/г до 763,9 млрд руб. «Самолет» пока не раскрывал консолидированные финансовые результаты за прошедший год.

Вместе с «Полюсом» стоит рассмотреть другие «золотые» акции, в том числе бумаги «Южуралзолота» , продолжил инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. Котировки этих эмитентов поднимают стремительно растущие цены на золото, также компании получат подпитку от вероятного умеренного ослабления рубля во II квартале, объяснил он. В 14.48 мск стоимость июньского фьючерса на торгах обновила очередной рекорд и достигла $2280 за тройскую унцию. С закрытия предыдущей сессии торгов драгметалл подорожал на 1,06%, с начала года – на 24,5%.

По мнению руководителя отдела управления акциями УК «Первая» Антона Кравченко, во II квартале инвесторам стоит обратить внимание на глобальные депозитарные расписки Ozon. Эксперт назвал эмитента главным бенефициаром опережающего роста в секторе электронной коммерции. В 2024 г. бумага будет торговаться по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 18,5х, добавил Кравченко.

Суверов также рекомендовал обратить внимание во II квартале на акции нефтяного сектора. Котировки укрепит рост цен на нефть и ожидаемое ослабление рубля, также нефтяные компании с апреля по июнь выплатят дивиденды, уточнил инвестстратег. На его взгляд, фаворитом сектора сейчас является «Роснефть». За девять месяцев 2023 г. компания выплатила дивиденды в размере 326,04 млрд руб., или 30,77 руб. на акцию, дивдоходность составила 5,3%.

В марте минэнерго США повысило прогнозы по росту цен на нефть марки Brent на 2024 г. Ведомство ожидает, что котировки вырастут до $87 за баррель из-за продления странами ОПЕК+ ограничений по добыче.

Акции компаний из потребительского сектора, по мнению Суверова, во II квартале не покажут значительного роста. Это стабильные бумаги, которые больше подходят для снижения волатильности в портфеле, считает эксперт.

С апреля по июнь для инвесторов также будут интересны облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные бонды с плавающими купонами, отмечается в стратегии ВТБ. В ОФЗ предпочтительнее выбирать «новые» серии от 2020 г., так как по ним выплачивается ежеквартальный купон в размере средней ставки денежного рынка RUONIA за соответствующий период, пояснили аналитики ВТБ. В корпоративных флоатерах они считают перспективными бумаги с кредитными рейтингами А или АА – там можно зафиксировать доходность на уровне 15,6–16,8% годовых на горизонте 1–3 года, добавили эксперты.

Еще одним интересным во II квартале инструментом аналитики ВТБ назвали фонды денежного рынка. Они позволяют защитить средства от волатильности и дают большую доходность при высокой ключевой ставке, уточняется в стратегии.

Индекс Московской биржи на горизонте 12 месяцев в базовом сценарии увеличится до 3670 пунктов, в позитивном – до 4830 п., считают аналитики ВТБ. Совокупная доходность бенчмарка по первому сценарию достигнет 20,4%, по второму – 55,4%, уточняется в стратегии.

На закрытии основной торговой сессии бенчмарк составил 3374,91 п. С закрытия основной торговой сессии предыдущего дня он увеличился на 0,35%, с начала 2023 г. – на 8,9%. С учетом прогноза ВТБ на горизонте 12 месяцев по базовому сценарию динамика может составить 8,7%, по позитивному – 43,1%.

Основная статья: ВТБ

Рекордная чистая прибыль — 432,2 млрд рублей

По итогам 2023 года ВТБ получил рекордную чистую прибыль — она достигла 432,2 млрд рублей. Об этом банк сообщил 20 февраля 2024 года.

Чистые процентные доходы ВТБ по итогам 2023 года составили 761,4 млрд рублей (рост в 2,5 раза по отношению к 2022-му), чистые комиссионные доходы — 217 млрд рублей (+46,9%). Прочие непроцентные доходы банка в 2023 году достигли 176,8 млрд рублей. По итогам 2022 году по этому показателю ВТБ получил убыток в размере 514,5 млрд рублей Выручка банка за вычетом расходов по прочей нефинансовой деятельности в 2023 году составила 6,6 млрд рублей против убытка в размере 9,1 млрд рублей годом ранее.

Увеличение капитала на 30% до 1 трлн рублей

На собрании акционеров ВТБ, которое состоялось 30 января 2023 года, было утверждено увеличение уставного капитала банка путем размещения обыкновенных акций на 301,96 млрд рублей — до 952,99 млрд рублей. Будет выпущено 30,196 трлн акций, их выкупят Росимущество и Минфин, используя денежные и неденежные средства, в том числе акции Российского национального коммерческого банка (РКНБ) и требования по договору о размещении средств Фонда национального благосостояния на субординированный депозит в ВТБ. Номинальная стоимость дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ определена в размере 0,01 рубля за бумагу, способ размещения дополнительной эмиссии — закрытая подписка.

Как пишет «Коммерсантъ», собрание акционеров в конце января 2023 года также утвердило изменение в уставе ВТБ, которое предполагает увеличение предельного количества объявленных акций с 14 трлн до 65 трлн. Это означает расширение лимита, в рамках которого банк может разместить дополнительный объем акций без внесения изменений в устав, пояснил газете партнер юридической фирмы ЕМПП Иван Семенкин. По его словам, часто можно встретить запас в размере двух—четырех капиталов. С учетом планируемого размещения ВТБ его запас для будущих докапитализаций составит 20,8 трлн обыкновенных акций.

ВТБ увеличивает уставный капитал на 30% до 1 трлн рублей

Издание отмечает, что ВТБ оказался в непростой ситуации после начала военной спецоперации на Украине. Он в числе первых попал под жесткие западные санкции, объем замороженных активов банка достигает 0,6 трлн рублей

Убытки в 756,8 млрд рублей

Убыток ВТБ по МСФО за кризисный 2022 год составил 612,6 млрд рублей. Это в 10 раз больше, чем предыдущий рекордный отрицательный результат в 2009 году. По РСБУ чистый убыток кредитной организации достиг 756,8 млрд рублей, тогда как в 2021-м была зарегистрирована чистая прибыль в размере 242,6 млрд рублей. Такие цифры в начале апреля 2023 года озвучил зампред банка Дмитрий Пьянов.

По его словам, ключевыми стали четыре составляющие убытка в разрезе МСФО:

• расходы за вычетом доходов по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами (300 млрд рублей до вычета налогов);
• убытки от выбытия дочерних и ассоциированных компаний и совместных предприятий (229 млрд рублей до вычета налогов) преимущественно ввиду утраты контроля группой ВТБ над «ВТБ Банк Европа» и «ВТБ Капитал Плс» из-за введенных в отношении группы санкций;
• создание экстраординарных из-за санкций резервов (344 млрд рублей до вычета налогов);
• убытки вследствие реализации процентного риска (33 млрд рублей до вычета налогов).

По РСБУ чистый убыток ВТБ достиг 756,8 млрд рублей

Из финансовой отчетности ВТБ следует, что активы банка в 2022 году выросли на 17% — с 20,9 до 24,4 трлн рублей. Объем кредитов юрлицам вырос на 18,4%, кредиты физлицам — на 17,5% (без учета «Открытия» рост составил 6 и 4% соответственно). Объем средств клиентов за 2022 год вырос на 22% — с 15,2 до 18,6 трлн рублей. Причем без учета присоединения «Открытия» рост составил бы только 6%. Чистые процентные доходы банка упали в два раза — с 646,3 до 321 млрд рублей, комиссионные доходы — на 7,4%, до 146,8 млрд рублей.

Активы ВТБ впервые превысили 20 трлн рублей

К концу 2021 года активы ВТБ достигли исторического максимума в 20,9 трлн рублей по МСФО. Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 14,7 трлн рублей, увеличившись за год на 11,6%. Такие данные банк обнародовал 22 февраля 2022 года.

В 2021 году средства клиентов ВТБ выросли на 18,3% относительно 2020-го и составили 15,2 трлн рублей. Рост средств клиентов — юридических лиц составил 23,5% (до 8,76 трлн рублей), при этом остатки на текущих счетах юридических лиц выросли на 29,4%. Объем средств клиентов — физических лиц по итогам 2021 года увеличился на 682,3 млрд рублей или на 11,9%, составив 6,4 трлн рублей.

Активы ВТБ впервые превысили 20 трлн рублей

Как отметили в банке, во втором полугодии 2021 года на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ наблюдался приток средств населения на срочные депозиты, сменивший рост текущих розничных счетов в первом полугодии отчетного периода.

По состоянию на 31 декабря 2021 года кредиты юрлицам в ВТБ составили 9,93 трлн рублей, кредиты физлицам — 4,76 трлн рублей.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле сократилась с начала 2021 года на 170 б.п., составив 4,0% на конец того же года. Покрытие совокупного кредитного портфеля резервами под обесценение составило 6,2% (6,8% на 31 декабря 2020 года), покрытие неработающих кредитов резервами составило 153,3% (по сравнению с 120,6% на начало года).

ВТБ за 2021 год получил чистую прибыль в размере 327,4 млрд рублей, что в 4,3 раза больше результата 2020 года. Расходы на создание резервов снизились в 2,2 раза — до 116 млрд рублей, следует из отчета группы.

ВТБ нарастил чистую прибыль в 516 раз — 242,6 млрд рублей

В 2021 году чистая прибыль ВТБ по РСБУ составила 242,6 млрд рублей, что в 516 раз раз больше прибыли годичной давности.

В банке пояснили, что основными компонентами роста чистого процентного дохода по итогам 2021 года остаются выросший объем кредитного портфеля банка и портфеля долговых ценных бумаг.

ВТБ нарастил чистую прибыль в 516 раз — 242,6 млрд рублей

Средства клиентов на счетах в ВТБ выросли по итогам 2021 года года на 22%, до 16,5 трлн рублей. Средства юридических лиц увеличились на 25,9%, составив 10,7 трлн рублей. Средств физических лиц стало больше на 15,5%, до 5,8 трлн рублей.

Расходы на резервы за 2021 год составили 88,4 млрд против 309,7 млрд рублей годом ранее. Кредиты юрлицам увеличились на 6,9%, до 9,2 трлн рублей, кредиты физлицам — на 28,1%, до 4,2 млрд рублей. Рост средств клиентов крупного бизнеса обеспечивался в том числе привлечением средств от клиентов нефтегазовой и атомной отрасли, сообщает пресс-служба ВТБ.

Совокупные активы ВТБ по состоянию на конце 2021 года составили 19,1 трлн рублей, увеличившись в годовом исчислении на 17%. Структура клиентских привлечений осталась стабильной: 64,7% составляют средства юридических лиц, 35,3% — средства физических лиц.

Чистые комиссионные доходы банка за 2021 год выросли на 12,6% и достигли 147,9 млрд рублей. Основными драйверами роста комиссионных доходов стали доходы за рассчетно-кассовое и брокерское обслуживание.

Снижение чистой прибыли на 62,6%, до 75,3 млрд рублей

Чистая прибыль ВТБ по итогам 2020 года составила 75,3 млрд рублей, снизившись на 62,6% в сравнении с 2019-м. Столь существенное снижение показателей в банке связали с ростом расходов на создание резервов и отрицательной переоценкой нефинансовых активов на фоне пандемии коронавируса COVID-19.

Зарегистрированная по итогам 2020 года чистая прибыль ВТБ оказалась наименьшей с 2016-го — тогда банк показал чистую прибыль на уровне 51,6 млрд рублей. Если бы не разовые факторы, чистая прибыль банка достигла бы 223 млрд рублей, что соответствовало прогнозным ориентирам до пандемии, сказал журналистам член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Стоимость риска ВТБ по итогам 2020 года выросла на 110 базисных пунктов, до 1,9%. Расходы на создание резервов составили 249,8 млрд рублей, увеличившись на 141,8% в годовом исчислении. Повышенный уровень расходов на создание резервов был обусловлен влиянием пандемии COVID-19 на состояние экономики России и качество кредитного портфеля группы, говорится в сообщении ВТБ.

Чистая прибыль ВТБ за 2020 год упала на 63%

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле составила на конец 2020 года 5,7% против 4,7% годом ранее. На 31 декабря 2020 года покрытие совокупного кредитного портфеля резервами под обесценение находилось на уровне 6,8%.

Портфель корпоративных кредитов группы ВТБ за 2020 год вырос на 14,9%, розничных — на 14,6%. По состоянию на 31 декабря 2020 года кредиты юрлицам составили 9,305 трлн рублей, кредиты физлицам — 3,857 трлн рублей.

Капитализация $6,6 млрд

Капитализация Сбербанка в сравнении c крупнейшими компаниями из ИТ и ритейла в России.

Рост чистой прибыли на 12,9% до 201,2 млрд рублей

В 2019 году чистая прибыль ВТБ составила 201,2 млрд рублей, увеличившись на 12,9% относительно предыдущего года. Расходы на резервы сократились на треть, до 103,3 млрд рублей, говорится в отчетности кредитной организации.

Подъём чистой прибыли в ВТБ связали с высоким ростом комиссионных доходов и улучшения качества активов. Чистые комиссионные доходы за 2019 год выросли на 29,2% по сравнению с 2018 годом до 108,5 млрд рублей. Высокий рост чистых комиссионных доходов обусловлен операциями с ценными бумагами и операциями на рынках капитала, вознаграждением за распространение страховых продуктов и агентские услуги и консолидацией приобретенных банков, заявили в ВТБ.

Чистая прибыль ВТБ в 2019 году поднялась на 13%

За 2019 год совокупный кредитный портфель ВТБ вырос на 0,3% до 11,46 млрд рублей. Портфель кредитов физическим лицам увеличился на 12,6%. В приросте портфеля учтены крупные сделки по продаже ипотечных кредитов в рамках секьюритизации. Без учета секьюритизации ипотечных кредитов рост портфеля кредитов физическим лицам составил 19% в 2019 году, говорится в отчётности группы.

По состоянию на 31 декабря 2019 года кредиты юридическим лицам составили 8,096 трлн рублей, кредиты физическим лицам — 3,365 трлн рублей. По состоянию на 31 декабря 2019 года доля обеспеченных кредитов (ипотеки и автокредитов) в общем портфеле кредитов физическим лицам составила 52%, не изменившись с начала года.

Чистые процентные доходы за прошлый год выросли всего на 0,2%, до 440,6 млрд руб. Одновременно чистая процентная маржа в 2019 году сократилась до 3,4% по сравнению с 3,7% годом ранее. Стоимость фондирования выросла на 30 б. п. по сравнению с прошлым годом и составила 5,2% в 2019 году.

Расходы на персонал и административные издержки составили 254,2 млрд рублей в 2019 году, увеличившись на 12,6% по сравнению с 2018 годом.Отчет ВТБ 2019 

ВТБ заработал 12,5 млрд рублей на продаже доли в Tele2

ВТБ заработал 12,5 млрд рублей на продаже доли в Tele2. Такая сумма получилась от операции с финансовыми инструментами и из-за переоценки актива между двумя датами раскрытия отчетности, сообщил банк на телеконференции по случаю обнародования отчетности по международным стандартам 26 февраля 2020 года.

В отчетности на конец 2019 года пакет Tele2 оценен в 66 млрд рублей, в отчетности на конец 2018 года этот пакет был оценен в 53,5 миллиарда рублей. Отсюда и показатель в 12,5 млрд рублей.

Продажа акций Tele2 принесла ВТБ 12,5 млрд рублей

Ранее в феврале 2020 года «Ростелеком» сообщил о консолидации 100% акций Tele2. До сделки компании принадлежало 45% акций сотового оператора, остальным пакетом владели компания Tele2 Russia Holding AB, в которой у ВТБ доля в 50%, Invintel B.V. бизнесмена Алексея Мордашова — 40% и банк «Россия» — 10%. Таким образом, ВТБ напрямую владел лишь 27,5% акций оператора. Эта доля и была оценена в 53,3 млрд рублей в МСФО за 2018 год, отмечают «Ведомости».

По словам Дмитрия Пьянова, состав консорциума и его долю в капитале «Ростелекома» следует обсуждать на более поздних этапах по завершению расчетов сделки.

Рост объема портфеля привлеченных средств физлиц за 9 месяцев до более чем 5 трлн рублей

По итогам девяти месяцев 2019 года объем портфеля привлеченных средств физлиц ВТБ с учетом инвестиционных продуктов вырос на 11,5% и составил более 5 трлн рублей. Розничный кредитный портфель увеличился с начала года на 14,4%, до 3,2 трлн рублей. Об этом 6 ноября 2019 года заявил заместитель президента-председателя правления ВТБ Анатолий Печатников.

Объем портфеля привлеченных средств физлиц ВТБ (без учета инвестпродуктов) с начала года вырос на 7,5% и достиг 4,1 трлн рублей. По данному показателю ВТБ рос быстрее рынка на 4,4 п.п., в результате чего доля банка увеличилась на 0,6 п.п., до 14,1%. Портфель инвестиционных продуктов ВТБ с начала года вырос на 34%, до 920 млрд рублей. С начала этого года в банке открыто более 360 тысяч новых брокерских счетов.

Объем продаж кредитных продуктов ВТБ вырос за три квартала на 12,3%, что на 3,3 п.п выше рынка. Всего населению было выдано более 1,1 трлн рублей кредитов. Наиболее востребованными остаются ипотека (выдачи увеличились на 11%, до 462 млрд рублей) и кредиты наличными (рост на 14%, до 582 млрд). Ипотечный портфель ВТБ с начала года вырос на 14%, превысив 1,6 трлн рублей. Портфель кредитов наличными увеличился на 16%, до 1,38 трлн рублей.

ВТБ продолжает развитие своих цифровых каналов продаж. Так, по итогам сентября текущего года 64% вкладов и 17% кредитов были оформлены клиентами дистанционно. По итогам 2020 г. банк планирует довести эти показатели до 70% и 25% соответственно. Каждый второй активный клиент ВТБ на 6 ноября использует ВТБ-онлайн, а доля переводов, которые совершаются через интернет— и мобильный банк, уже достигает 99%.

1. ↑ ВТБ сообщает о финансовых итогах 2023 года
2. ↑ ВТБ запросил капитал Государство поможет своему банку деньгами и активами
3. ↑ ВТБ раскрыл рекордный убыток за 2022 год
4. ↑ Группа ВТБ сообщает о рекордной годовой прибыли по МСФО за 2021 год
5. ↑ Банк ВТБ объявляет финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за декабрь и 12 месяцев 2021 года
6. ↑ Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев и четвертый квартал 2020 года
7. ↑ ВТБ заработал на продаже своей доли в Tele2 12,5 млрд рублей

ВТБ намерен до конца 2026 г. на 40% нарастить кредитный портфель среднего и малого бизнеса. Об этом сообщил заместитель президента – председателя правления банка Денис Бортников в рамках Стратегической недели ВТБ. Число клиентов планируется увеличить в полтора раза, уточнил он.

За последние пять лет количество активных клиентов СМБ в банке выросло в 2,5 раза ‒ до 1,3 млн. Кредитный портфель в сегменте среднего и малого бизнеса по итогам 2023 г. вырос на 27%, превысив 3,1 трлн руб. Клиенты пользовались как базовыми продуктами банка, так и льготным финансированием в рамках инструментов господдержки. Доля льготных программ в общем кредитном портфеле в сегменте СМБ превышает 22%. Наибольший объем приходится на кредиты, выданные по программе Минсельхоза, ‒ 235,6 млрд руб. Кредитный портфель по программе Минэкономразвития составляет 169 млрд руб.

«Всесторонняя поддержка среднего и малого бизнеса остается неизменным приоритетом ВТБ. Наша стратегия работы с предпринимателями показала свою эффективность как в периоды стабильности, так и в условиях экономической турбулентности и неопределенности», ‒ отметил Бортников.

Топ-менеджер подчеркнул, что поддержка бизнеса, инфраструктуры и трансформации экономики будет одним из приоритетов банка в рамках новой стратегии развития на ближайшие три года. Организация нацелена на создание выгодных и гибких условий кредитования и обеспечение равного доступа к финансированию как в рамках программ господдержки, так и собственных предложений. В планах ‒ продолжать поддержку масштабных инфраструктурных, промышленных, сельскохозяйственных, строительных проектов во всех регионах России, а также обеспечивать спрос малого и микропредпринимательства на легкие кредиты с прозрачными условиями.

«Мы понимаем ключевую роль кредитования для развития бизнеса и экономики в целом и продолжаем поддерживать клиентов в реализации их планов. Госпрограммы, в которых ВТБ принимает активное участие, ‒ выгодный инструмент для снижения ставки в текущих условиях. Они позволяют получить финансирование не только крупному бизнесу, но и небольшим предприятиям, в том числе в формате экспресс-кредитования», ‒ рассказал Бортников.