Методологические основы составления и анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Финансовый анализ

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты.

Основы финансового анализа

В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:

1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам).

2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).

3) Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).

4) Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)

5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).

Методики финансового анализа

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

Среди законодательно (нормативно) утвержденных подходов к финансовому анализу и методик можно привести следующие документы:

• Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р
• Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
• Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитной организации»
• Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
• Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)»

Важно отметить, что финансовый анализ – это не просто расчет различных показателей и коэффициентов, сравнение их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явится обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами (см. пример подобного финансового анализа). Именно этот принцип был положен в основу разработки программы » Ваш финансовый аналитик», которая не только готовит полный отчет по результатам анализа, но и делает это без участия пользователя, не требуя от него знаний финансового анализа — это сильно упрощает жизнь бухгалтеров, аудиторов, экономистов.

Источники информации для финансового анализа

Очень часто заинтересованные лица не имеют доступа к внутренним данным организации, поэтому в качестве основного источника информации для финансового анализа выступает публичная бухгалтерская отчетность организации. Основные формы отчетности – Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках – дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).

Для примера, получить финансовый анализ по данным вашего Баланса и Отчета о прибылях и убытках можно бесплатно в онлайн режиме на нашем сайте (как за один период, так и за несколько кварталов или лет).

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) – это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

Анализ предприятия

Под выражением «анализ предприятия» обычно подразумевают финансовый (финансового-экономический) анализ, или более широкое понятие, анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД). Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности относятся к микроэкономическому анализу, т.е. анализу предприятий как отдельных субъектов экономической деятельности (в отличие от макроэкономического анализа, который подразумевает изучение экономики в целом).

Анализ хозяйственной деятельности (АХД)

С помощью анализа хозяйственной деятельности организации изучаются общие тенденции развития предприятия, исследуются причины изменения результатов деятельности, разрабатываются и утверждаются планы развития предприятия и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением утвержденных планов и принятых решений, выявляются резервы с целью повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности фирмы, вырабатывается экономическая стратегия её развития.

Банкротство (Анализ банкротства)

, или – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Вертикальный анализ отчетности

Вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.

Горизонтальный анализ отчетности

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Коэффициент утраты платежеспособности

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.

Коэффициенты и анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Модель Сайфуллина-Кадыкова

Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных. Российские экономисты постарались адаптировать модели предсказания банкротства к условиям отечественной экономики.

Модель Таффлера (Z-счет Таффлера)

Модель Таффлера – методика прогнозирования банкротства предприятий на основе его финансовых показателей, предложенная в 1977 году британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу.

Ретроспективный анализ

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Точка безубыточности

Точка безубыточности – это объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

1 Сущность и задачи анализа финансовой отчетности организации

1.1 Задачи, объект и субъект анализа финансовой отчетности организации

1.2 Методологические аспекты анализа

2 Анализ бухгалтерского баланса

2. 1. Баланс как информационная основа анализа

2.2 Аналитический баланс

2.3 Анализ имущественного положения организации по данным баланса

2.4 Анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности

2.5 Анализ финансовой устойчивости

3 Анализ отчета о финансовых результатах

3.1 Информационное значение отчета о фнинаосвых результатах

3.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации

3.3 Факторный анализ прибыли от продаж

3.4 Анализ рентабельности

4 Анализ отчета об изменении капитала

5 Анализ отчета о движении денежных средств

6 Анализ отчетности по сегментам

7 Анализ консолидированной отчетности

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БЛАНСА

Баланс является важнейшим источником информации для анализа финансового состояния предприятия.

Бухгалтерский баланс – это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). (актив = внеоборотные активы + оборотные активы) и (пассив = собственные средства + долгосрочные и краткосрочные заемные средства).

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто.

Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализируя баланс, можно сделать вывод о имущественном положении, платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации и т.д. Однако, для более глубокого анализа следует привлекать информацию из других форм отчетности.

Ограничения в бухгалтерском балансе, как источнике информации

1.Баланс историчен по своей природе и отражает то, что было на момент его составления;

2.Баланс отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на этот момент, но не отвечает на вопрос в результате чего это произошло;

3.Баланс есть свод моментальных данных на конец отчетного периода, но он не отражает состояние средств в течение отчетного периода (не показывает их динамики);

4.Баланс позволяет провести количественную оценку финансового состояния предприятия, но оно находится под влиянием не только факторов финансового характера, но и качественных факторов, не имеющих стоимостной оценки (политические и экономические изменения в стране, компетентность руководства, уровень подготовки персонала и т.д.);

5.Одна из главных целей деятельности коммерческого предприятия –получение прибыли, но этот показатель раскрыт в балансе не полностью.

Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

· Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

· Анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

· Анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Для удобства чтения данных и проведения анализа производят преобразование стандартной формы бухгалтерского баланса в укрупненную (агрегированную) форму.

Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.

Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании.

На основании статей агрегированного баланса рассчитываются основные показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации – коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.п.

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

Стоит отметить , что чем больше данные агрегированы, тем менее качественный анализ можно провести. Следует подчеркнуть, что единого алгоритма агрегирования баланса для всех известных в практике форматов не существует. Проводя такое агрегирование, необходимо руководствоваться, прежде всего, здравым смыслом и логикой последующего анализа.

Прежде всего, преобразования касаются разделения активов на внеоборотные (постоянные) и оборотные (текущие). Использование итогов I и II разделов бухгалтерского баланса для определения величин указанных групп активов не вполне корректно с экономической точки зрения.

Объясняется это тем, что в состав оборотных активов (II раздел баланса) включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В соответствии с экономическим определением оборотных активов, в их состав должны быть включены элементы с периодом оборота до одного года.

В мировой практике финансового анализа задолженность покупателей со сроком погашения более года также принято рассматривать отдельно и относить в состав прочих внеоборотных активов.

Таким образом, дебиторскую задолженность со сроком погашения более 12 месяцев рационально рассматривать в составе постоянных, а не текущих активов. Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев может рассматриваться отдельно в составе внеоборотных активов, может быть включена в состав статьи «Прочие внеоборотные активы».

Задолженность участников по взносам в уставный капитал исключается из состава дебиторской задолженности и, следовательно, из состава текущих активов. На аналогичную величину уменьшается собственный капитал (в части уставного капитала) пассива баланса. Такая корректировка необходима для выделения реальной суммы уставного капитала, которым располагает организация. Поэтому, валюта (сальдо) агрегированного баланса может быть меньше валюты бухгалтерского баланса на величину задолженности участников по взносам в уставный капитал.

В статью «Денежные средства», отражающую наиболее ликвидную часть текущих активов, рекомендуется объединять статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» бухгалтерского баланса. Но при этом, рассматривать статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» отдельно или совместно — выбор, который каждый из экспертов осуществляет самостоятельно и учитывает при проведении анализа ликвидности предприятия. В современном балансе высоколиквидные финансове вложения относятся к денежным эквивалентам и отражаются в строке вместе с денежными средствами.

При составлении агрегированного баланса элементы III раздела баланса «Капитал и резервы» объединяют в две основные статьи — «Уставный капитал» и «Накопленный капитал». Цель такого деления — оценить величину собственных источников, образованных в результате организационно-правовых изменений (характеризует статья «Уставный капитал») и величину собственных источников, сформированных как результат деятельности предприятия (характеризует статья «Накопленный капитал»).

Под организационно-правовыми изменениями понимается, например, эмиссия акций. Увеличение собственного капитала под влиянием организационно-правовых изменений не является напрямую результатом производственной деятельности предприятия и должно анализироваться отдельно.

Под результатами деятельности предприятия подразумевается накопленная прибыль (убыток), возникшая как следствие производства и реализации продукции.

В составе заемных средств агрегированного баланса выделяются долгосрочные и краткосрочные обязательства. Как отмечалось выше, долгосрочные пассивы и собственный капитал образуют инвестированный капитал, который характеризует возможности предприятия использовать источники финансирования в течение длительного срока.

Однако, если посмотреть на современный баланс, то его статьи уже агрегированы. При анализе следует пользоваться пояснениями в которых расшифровываются.

Сравнительный аналитический баланс — это наглядная таблица, позволяющая видеть одновременно и состав (структурный анализ) и динамику изменения (временной анализ):

· Имущества предприятия (активов).

· Источников образования этого имущества (пассивов).

Аналитический баланс получается путём укрупнения статей стандартного бухгалтерского баланса до показателей, в значительной степени определяющих финансовое состояние предприятия.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Таблица №1 — “Сравнительный аналитический баланс”

Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.

Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ позволяет проанализировать абсолютное и относительное изменение отдельных статей баланса.

Вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

· Общая стоимость имущества организации, равна итогу актива баланса .

· Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса

· Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса

· Стоимость материальных оборотных средств

· Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 баланса

· Величина заемных средств, равная итогу раздела 4 и 5 пассива баланса

· Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов 3 пассива и I актива баланса.

· Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами и т.д.

Таблица № 13 — «Анализ кредитоспособности на начало года»

S = 0,11*3 + 0,05*3 + 0,42*2 + 0,21*3+ 0,21*3=2,91

Поскольку сумма баллов равна 2,91, то предприятие может быть отнесено к третьему классу кредитоспособности.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных (кредитных историй клиентов).

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Показатель рентабельности может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Источниками данных для расчета и анализа показателей рентабельности служат бухгалтерский баланс и отчет финансовых результатах.

В зависимости от задач анализа рассчитываются следующие показатели рентабельности:

— рентабельность продаж ;

— рентабельности продукции (затрат);

— рентабельность имущества;

— рентабельность источников средств;

— рентабельность производственных ресурсов.

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции, и рассчитывается следующим образом:

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж (прибыль до налогообложения, чистая прибыль ) х 100 / Выручка от продаж

Рентабельность затрат характеризует величину прибыли от продаж, полученную с каждого рубля потраченных на производство и реализацию продукции ресурсов:

Рентабельность затрат = Прибыль от продаж х 100 / Полная себестоимость реализованной продукции

Важнейшей характеристикой эффективности работы предприятия является показатель рентабельности производственных фондов, который определяется по формуле

Рентабельность производственных фондов = Прибыль х100/ Средняя стоимость основных средств и матеральных оборотных средств

Рентабельность имущества предприятия характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в имущество, и рассчитывается следующим образом:

Рентабельность имущества = Прибыль до налогообложения х100/ средняя стоимость имущества

Показатель рентабельности собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, т. е. величину прибыли, полученную на каждый рубль вложений акционеров в данное предприятие и остающуюся в распоряжении предприятия и рассчитывается по формуле:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль х 100/средняя величина собственного капитала

Показатели рентабельности анализируются в динамике за ряд отчетных периодов, результаты расчетов сводятся в таблицу 19

Таблица № 19 “Анализ показателей рентабельности”

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике.

2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаг.

ТЕСТЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

1 Расчет долей составляющих в общем итоге предполагает анализ:

2 Расчет темпа роста или прироста предполагает анализ:

3 Доля рассчитывается:

а) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода;

б) как отношение частной величины показателя к общей;

в) как отношение изменения величины показателя за период к величине того же показателя на начало периода;

г) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода, уменьшенное на единицу.

4 Темп роста рассчитывается:

в) как отношение изменения величины показателя за период к величине того же показателя на начало периода:

5. Увеличение итога баланса является наилучшим:

а) за счет долгосрочных кредитов и займов;

б) за счет кредиторской задолженности;

в) за счет нераспределенной прибыли;

г) за счет краткосрочных кредитов и займов.

6. Для выявления основных тенденций изменения актива и пассива бухгалтерского баланса используется анализ:

а) только вертикальный;

б) вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса;

в) только горизонтальный;

г) анализ финансового положения

7. Собственный капитал, в первую очередь, должен быть вложен в активы:

в) финансовые вложения;

г) незавершенное производство.

8. Приобретение внеоборотных активов является приемлемым за счет:

а) собственного капитала и долгосрочных заемных средств;

б) собственного капитала и краткосрочных заемных средств;

в) долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

г) любых источников.

9. Особенность базисных показателей динамики состоит:

а) в динамичности базы сравнения;

б) в использовании в качестве базы сравнения данных за период, предшествующий исследуемому;

в) в постоянстве базы сравнения;

г) в наличии базы для сравнения

10. Особенность цепных показателей динамики состоит:

а) в статичности базы сравнения;

б) в использовании в качестве базы сравнения данных предыдущего периода по отношению к исследуемому;

в) в использовании в качестве базы сравнения данных за какой-либо один период.

г) в неизменности базы сравнения.

11. Какая из перечисленных форм отчетности является источником информации о чистых активах:

а) бухгалтерский баланс;

б) отчет о финансовых результатах;

в) отчет об изменении капитала;

г) отчет о движении денежных средств.

12. Какая из перечисленных форм отчетности является источником информации о дебиторской и кредиторской задолженности:

13. Показатель, характеризующий отношение дебиторской задолженности к выручке для организации А в прошлом году составлял 4%, а в отчетном году — 5.6%. Это будет свидетельствовать о:

а) об улучшении расчетов с дебиторами;

б) об ухудшении расчетов с дебиторами

14. Для анализа наличия,состава и структуры основных средств организации могут быть использованы данные:

а) бухгалтерского баланса

б) отчета о движении капитала;

в) пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

15.Цены на ресурсы в отчетном году по сравнению с предыдущим выросли. Балансовая величина собственного капитала осталась неизменной. Это будет свидетельствовать о:

а) частичной потери капитала;

в) приросте капитала организации.

16. При использовании косвенного метода анализа денежных потоков корректируется:

а) сумма остатка дебиторской задолженности

б) сумма остатка денежных средств на конец периода

в) сумма чистой прибыли за анализируемый период

17. Коэффициент абсолютной платежеспособности за период для организации Х равен 1.03 .Это будет свидетельствовать о:

а) возможности организации обеспечить выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период;

б) невозможности организации обеспечить выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период

18. Данные о расходах организации по обычным видам деятельности в разрезе элементов затрат представлены в :

а) бухгалтерском балансе;

б) отчете о финансовых результатах;

в) отчете об изменении капитала;

г) отчете о движении денежных средств;

д) пояснениях к балансу и отчету о финансовых результатах

19. Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования деятельности организации составляет 55%, а удельный вес внеоборотных активов в имуществе составляет 65%. Можно ли говорить о финансовой устойчивости данной организации:

20. По данным отчета о прибылях и убытках выручка от продаж за отчетный период составила 100 т. р. Среднегодовая стоимость имущества составляет 100 т.р. Для получения 10% — ной отдачи от совокупных активов необходимо обеспечит рентабельность на уровне:

21. Отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости характеризует коэффициент:

22. Какие факторы влияют на изменение фондоотдачи влияют факторы:

а) активная часть основных фондов;

в) выпуск продукции

23. Рост материально-производственных запасов и товаров свидетельствует о:

а)снижении производственного потенциала предприятия;

б) эффективной инвестиционной политике

в) наращивании производственного потенциала

24. Показатель фондоотдачи определяется как:

а)произведение средней первоначальной стоимости основных средств и объема выпуска продукции;

б) отношение объема выпуска продукции к средней первоначальной стоимости основных средств;

в)отношение средней первоначальной стоимости основных средств к объему выпуска продукции;

г) произведение средней первоначальной стоимости основных средств и выработки 1 работника

25. К ускорению оборачиваемости оборотного капитала приводит:

а)замедление сроков погашения платежей;

б) сокращение сроков погашения платежей;

в)увеличение оборотного капитала;

г) уменьшение выручки от продаж

26. Показатель дебиторской задолженности, характеризующий скорость превращения в денежные средства, называется:

27.Баланс считается абсолютно ликвидным, если справедливы отношения:

а) A1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4;

б) А1 ≥ П1, А2≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≥ П4;

в) А1 ≥ П1, А2 ≤ П2, А3 ≥ П3, A4 ≤ П4;

28. Анализ движения денежных средств позволяет проанализировать:

а) ликвидность оборотных активов;

в) направления и динамику поступлений и расходования денежных средств

29. Для анализа в целях прогнозирования возможного банкротства предприятий используются следующие коэффициенты, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности:

а) коэффициенты деловой активности и рентабельности;

б) коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности

в) темпы роста собственного капитала и рентабельность заемного капитала

г) коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

30 Для определения, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, используется коэффициент:

а) абсолютной ликвидности;

б) критической ликвидности;

в) маневренности функционирующего капитала.

31. Определить коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным балансовой отчетности: валюта баланса — 3500 т. р., собственный капитал составляет 2000 т. р., оборотные активы — 1800 т. р.:

32. Определить коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, если по данным балансовой отчетности: запасы — 6000 тыс. руб., собственный капитал — 12 500 тыс. руб., внеоборотные активы — 10 500 тыс. руб., оборотные активы — 13400 тыс. руб.:

33. Определить коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, если по данным балансовой отчетности: валюта баланса 23 900 тыс. руб., собственный капитал — 12 500 тыс. руб., внеоборотные активы — 10 500 тыс. руб.:

Эффективное управление любой организацией требует, в первую очередь, владения информацией о том, как она существовала и развивалась в предшествующие периоды. Для успешного развития организации необходимо профессиональное управление имеющимися у нее ресурсами. Очень важно умение правильно и рационально управлять активами организации, т.к. именно от этого зависит эффективность производства, максимизация прибыли и повышение конкурентоспособности организации.

Одним из важнейших составляющих эффективного управления имеющимися активами является анализ финансовой отчетности организации.

Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

Анализ финансовой отчетностикак часть экономического анализа представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Анализ финансовой отчетности организации необходим:

— собственникам данной организации – для оценки доходности вложений капитала, стабильности финансового положения фирмы;

— финансовым организациям(банкам, финансовым, инвестиционным компаниям и т.п.) – для решения своих коммерческих задачисходя из критериев минимизации риска вложений при максимизации доходности финансовых операций, связанных, в частности, с предоставлением кредитных ресурсов организациям – заемщикам в соответствии с уровнем их кредитоспособности;

— деловым партнерам по бизнесу, которые имеют взаимную возможность воспользоваться результатами анализа финансовой отчетности для принятия коммерческих и иных решений;

— учреждениям, службам и ведомствам, контролирующим деятельность компаний в частности соблюдения установленных законодательством правил ведения бизнеса (налоговым органам, органам пожарного надзора, торговым инспекциям, органам экологического контроля и др.)

Объектами анализа могут быть как финансовое состояние в целом, так и отдельные составляющие финансовой деятельности: финансовые результаты, деловая активность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.

Субъектом анализа является специалист, занимающийся аналитической работой, то есть аналитик, который проводит анализ, составляет аналитические отчеты (записки) для руководства.

Цель анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия для удовлетворения информационных потребностей пользователей.

Задачи анализа финансовой отчетности следующие:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:

— анализ источников формирования капитала;

— анализ размещения капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

— анализ оборачиваемости капитала;

— анализ рентабельности (доходности) капитала.

3. Оценка прибыли.

4.Оценка финансового состояния организации:

— анализ финансовой устойчивости;

— анализ ликвидности и платежеспособности.

5. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

6.Оценка влияния факторов внешней и внутренней среды на финансовые показатели деятельности.

Анализ финансовой отчетности в свою очередь тесно связан с решением стратегических задач, таких как:

— достижение оптимизации структуры капитала организации в сочетании с

эффективным механизмом привлечения финансовых средств;

— создание гибкой системы управления, способной быстро реагировать на

меняющуюся конъюнктуру рынка;

— максимизация прибыли;

— обеспечение инвестиционной привлекательности организации;

— достижение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов.

Анализ финансовой отчетностиимеет ряд особенностей, к числу которых относятся:

— множественность субъектов анализа и пользователей конечной информации;

— разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

— наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

— ориентация только на публичную, внешнюю отчетность предприятия и в соответствии с этим ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;

— максимальная открытость результатов анализа для всех пользователей информации.

### Для определения абсолютных и относительных отклонений фактического значения исследуемого показателя от его базового значения используется способ анализа:

### Стандартным приемом анализа финансовой отчетности является:

### Сравнение отчетных показателей с показателями предшествующих периодов позволяет определить:

· рейтинг анализируемой организации в отрасли

· степень выполнения бизнес-плана организации

### Используя данные финансовой отчетности организации можно провести:

· Факторный анализ выручки от продаж

· Маржинальный анализ

### Информация, используемая для проведения финансового анализа, должна отвечать требованию:

### Элементом финансовой отчетности организации является:

· Среднесписочная численность работников

· Налог на имущество

### Классификация аналитических показателей по степени охвата предполагает их разделение на:

· Внешние и внутренние

· Качественные и количественные

### К стандартным приемам анализа финансовой отчетности относится:

· Цепных подстановок

### В группу традиционных методов анализа финансовой отчетности включается:

· Дифференциальное исчисление

· Линейное программирование

### Для получения детерминированной модели, отражающей характер влияния факторов на результативный показатель, используется прием:

### Система информационного обеспечения анализа финансовой отчетности должна создаваться с учетом требования:

### Индексный метод факторного анализа позволяет определить влияние на выручку от продаж:

· рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов

· величины основных средств и фондоотдачи основных средств

### При использовании метода цепных подстановок количество факторов, включенных в аналитическую модель, ограничивается:

### К числу задач анализа финансовой отчетности относится:

· оценка уровня и динамики рыночных цен

· оценка выполнения бюджета денежных потоков

· оценка уровня и динамики спроса на реализуемую продукцию

· оценка выполнения бюджета продаж

· оценка выполнения бюджета производства продукции

· оценка ритмичности отгрузки продукции

### В состав информационной базы анализа финансовой отчетности организации включаются показатели отчетности:

### В состав информационной базы анализа финансовой отчетности организации включаются показатели:

· оперативного учета и отчетности

· бюджета затрат по обычным видам деятельности

### Что является характеристикой информации, используемой в анализе финансовой отчетности:

### Какой метод позволяет рассчитать влияние факторов на рентабельность активов с использованием мультипликативной детерминированной модели:

· средней геометрической

### Зависимость показателя рентабельности продаж от коэффициента материалоемкости является:

### Зависимость показателя рентабельности активов от коэффициента оборачиваемости оборотных активов является:

### Зависимость показателя рентабельности собственного капитала от коэффициента финансового рычага является:

### Одной из характерных особенностей анализа финансовой отчетности организации является:

· максимальная закрытость его результатов

· регламентация методики его проведения со стороны государственных органов управления

### К относительным показателям, используемым в анализе финансовой отчетности, относятся:

· объем продаж за отчетный период

· расходы на оплату труда

### К объектам анализа финансовой отчетности относятся:

· руководители и собственники организации

· первичные документы бухгалтерского учета

### Способ группировки позволяет:

· количественно измерить влияние различных факторов на результативный показатель

· преобразовать исходную кратную факторную модель в мультипликативную

### Какой детерминированной моделью описывается связь между результативным показателем выручки от продаж и влияющими на нее факторами количества проданной продукции и цен:

### Субъектами анализа финансовой отчетности являются:

· денежные потоки

· формы бухгалтерской отчетности

### К числу внешних пользователей анализа финансовой отчетности организации не относятся:

· налоговые органы

· кредитные организации

### Традиционным методом анализа финансовой отчетности является:

Финансовая отчётность

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 18 ноября 2021 года; проверки требуют 2 правки.

Финансовая отчётность (бухгалтерская отчётность) — информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законодательством.

ОпределениеПравить

Согласно федеральному закону № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» финансовая отчётность (бухгалтерская отчётность) — это информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законодательством.

Формы бухгалтерской (финансовой) отчётностиПравить

Различают следующие формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для:

• страховых организаций;
• кредитных организаций;
• некредитных финансовых организаций;
• негосударственных пенсионных фондов.

Формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных)Править

Существует четыре главных формы финансовой отчётности:

• бухгалтерский баланс группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.
• отчёт о финансовых результатах содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
• отчёт об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации.
• отчёт о движении денежных средств показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.

Пользователи и цель составления отчётностиПравить

Пользователями финансовой отчётности могут выступать инвесторы, сотрудники компании, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены общества. У всех пользователей имеются различные информационные потребности.

Принципы составления отчётностиПравить

• Принцип объективности (objectivity principle). Финансовая отчётность должна отражать реальное состояние дел в компании.
• Принцип учёта по начислению (accrual principle). Для учёта операций фиксируются не только транзакции, связанные с деньгами, но и бартер, продажи в кредит, обмен активами и др. Фиксируются все сделки, имеющие потенциальное денежное выражение, однако факт уплаты денег не обязателен.
• Принцип соответствия (matching principle). Для учёта операций компании расходы будущих периодов должны быть капитализированы и переведены в издержки по мере получения экономического эффекта. Расходы, выгода от которых уже получена, а оплата будет произведена в будущем, должны быть признаны обязательствами.
• Принцип консерватизма. Необходимо минимизировать риск включения в финансовую отчётность излишне оптимистичной информации. Она должна быть тщательно обоснована.

ОтчётностьПравить

Отчёт об изменениях капитала — отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров.

Отчёт о движении денежных средств

Промежуточная финансовая отчётность содержит набор финансовых отчётов за период более короткий, чем полный отчётный год. Промежуточная отчётность может состоять из сокращённых форм финансовых отчётов, хотя не запрещается составлять её в полном объёме.

Состав промежуточной финансовой отчётности может быть меньшего объёма, чем годовая отчётность.