Экспресс-анализ финансовой отчетности на примере компании и финансовый анализ. Чек-лист для главного бухгалтера

Сдавайте годовую отчетность без штрафов

Пройдите новый курс повышения квалификации «Годовая отчетность за 2022 год: Клерк. Аттестация». После курса сможете:

✔︎ Формировать годовую отчетность по новым правилам,
Знать все изменения в налогах и бухучете.
Использовать все новые шесть ФСБУ.
Избежать типичных ошибок.

Торопитесь — скоро стартует первый поток!

Записаться

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

• менеджеры и руководители предприятия;
• работники предприятия;
• акционеры и собственники бизнеса;
• покупатели и заказчики;
• поставщики и подрядчики;
• инвесторы;
• арбитражные управляющие;
• налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Залог успешной работы бухгалтера – знания о всех изменениях в сфере! Теперь не нужно искать кучу информации в сети, потому что она собрана в нашем курсе повышения квалификации «Актуальные изменения в работе бухгалтера — 2022».

4 преподавателя расскажут обо всех изменениях , на которые необходимо обратить внимание, чтобы вести правильный кадровый учет и подготовиться к проверкам ФНС.

Завершив обучение, вы получите 40 часов ИПБР и удостоверение  о повышении квалификации на 120 ак.часов, которое будет указано в государственном реестре ФИС ФРДО Рособрнадзора.

Запишитесь на курс прямо сейчас.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

• ликвидность;
• рентабельность;
• оборачиваемость активов;
• рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;
• текущей ликвидности;
• быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

• рентабельности оборотных средств;
• рентабельности продаж;
• рентабельности активов;
• рентабельности чистых активов;
• рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

• оборачиваемости активов;
• оборачиваемости оборотных активов;
• оборачиваемости материально-производственных запасов;
• оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

• прибыли на 1 акцию;
• дивидендного дохода;
• роста цены акции;
• выплат;
• рыночной (реальной стоимости) предприятия;
• цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Показатели ликвидности

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности.

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Скорость продажи активов может быть:

• Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
• Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
• Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

• Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
• Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
• Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

• Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
• Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
• Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

• Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
• Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

• Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
• Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
• Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

• Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
• Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• Стр. 1250 — остаток денежных средств;
• Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
• Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

• Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
• Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
• Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
• Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
• Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет.

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Как провести краткий финанализ компании

Считаем главные финансовые показатели на примере компании

Ранее мы написали серию статей о главных финансовых показателях, которые нужно знать предпринимателю. Теперь мы собрали три главных показателя в одну статью и посчитали на примере компании «Моллюск», как они работают.

Садитесь, доставайте двойные листочки, а если еще не читали предыдущие статьи, скорее читайте:

Для примера мы взяли реальную компанию, которая производит пленку для упаковки товаров, но изменили ее название. Посчитаем финансовые показатели за 2017 год и разберемся, как шли дела у компании:

• балансовая прибыль покажет чистый доход компании до налогов;
• рентабельность покажет, сколько денег приносит компания относительно вложений;
• ликвидность покажет, как быстро компания сможет заплатить партнерам, если они попросят срочно перечислить деньги.

Начнем с балансовой прибыли, чтобы понять, сколько денег у «Моллюска» есть вообще.

Балансовая прибыль

Балансовая прибыль показывает, сколько компания заработала до вычета налогов. Вот формула:

прибыль от продаж + прибыль от реализации своего имущества + прибыль от прочих операций

Прибыль от продаж — это деньги, которые компания заработала на товарах и услугах. От реализации имущества — деньги от продажи недвижимости, автомобиля и ценных бумаг. А прочие операции — это проценты по вкладам или старые долги, которые неожиданно вернули.

Эти три показателя должны быть чистыми — из них нужно вычесть налоги, зарплаты, аренду и любые другие расходы.

Чтобы посчитать чистую прибыль от продаж, из выручки вычитаем расходы по обычной деятельности. А чтобы прибыль от прочих операций, из прочих доходов вычитаем прочие расходы

У «Моллюска» прибыль от продаж — 687 000 рублей, прибыль от прочих операций — 220 000 рублей, а имущество компания в 2017 году не продавала.

Считаем для «Моллюска»:

687 000 + 0 + 220 000 = 907 000 рублей. Это балансовая прибыль компании

С этой суммы компания заплатит налоги по основной системе налогообложения — 20% с прибыли, это 183 000 рублей. После этого получится чистая прибыль — 724 000 рублей.

У «Моллюска» многомиллионные доходы и расходы, а чистая прибыль — 724 000 рублей. Получается, что компания много вкладывает в производство, но мало на этом зарабатывает. Такая невысокая прибыль — первый сигнал к низкой рентабельности компании. Об этом дальше.

Рентабельность компании показывает, насколько бизнес прибыльный. Если в целом, нерентабельный бизнес — это провальный бизнес. Рентабельность считают так:

У «Моллюска» все эти цифры мы знаем: балансовая прибыль — 907 000 рублей, себестоимость — 78 396 000.

907 000 / 78 396 000 * 100 = 1,16%. Это рентабельность компании за 2017 год

Каждая компания сама устанавливает ожидаемую рентабельность, на которую хочет выйти. Но есть еще и общие ориентировочные цифры по отраслям, и по ним «Моллюск» еле держится: нормальным считается показатель в 8,3%. По таблице рентабельность в 1,16% считается низкой для всех без исключения отраслей.

Это значит, что компания приносит прибыль, но сильно меньше той, что планировали. В компанию много вложили, но пока это не окупилось.

Если «Моллюск» решит закрыться, ему нужно будет расплатиться с партнерами. Чтобы узнать, сможет ли компания отдать долги, считают ликвидность.

Ликвидность — это способность компании быстро отдать долги. Ее считают так:

оборотные активы / текущие обязательства

оборотные активы — это деньги на счетах, товары на складе, выданные займы, сырье. В общем всё, что можно быстро превратить в деньги;

текущие обязательства — все, кому должны заплатить в этом году. Это аренда помещения, плата поставщику за сырье, взносы по кредиту, краткосрочные займы, в общем, все-все платежи. Текущие обязательства еще называют пассивами.

В балансе оборотные активы — это запасы, денежные средства, а также финансовые и другие активы. Текущие обязательства — это краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность.

У «Моллюска» активов на 6 524 000 рублей, а обязательств на 9 218 000 рублей. Считаем:

6 524 000 / 9 218 000 = 0,7. Это ликвидность компании в 2017 году

Нормальное значение — от 1,5 до 2,5. У нас же получилось 0,7 — это значит, что ликвидность «Моллюска» низкая, им не хватит денег, чтобы выплатить долги. Чтобы повысить ликвидность, нужно экономить деньги и начинать постепенно расплачиваться с партнерами хотя бы небольшими суммами.

Какой вывод можно сделать по показателям «Моллюска»

Мы посчитали показатели «Моллюска» за 2017 год и выяснили, что у компании многомиллионный оборот, но невысокая чистая прибыль. Еще мы узнали, что рентабельность и ликвидность компании низкие.

Это значит, что:

• компания много вкладывает на производство, но мало на этом зарабатывает;
• бизнес может в любой момент прогореть;
• компания не сможет выплатить долги и рискует стать банкротом.

Финанализ «Моллюска» показывает, что фирма вкладывает много денег на производство, а продажи слишком низкие. Чтобы разбираться дальше, нужно знать детали производства и продаж, но причины могут быть такими:

• особенность производства — дорогое сырье и оборудование;
• большой процент брака;
• непостоянные заказы.

Компании нужно уменьшать расходы и оптимизировать производство: например, обучать сотрудников, чтобы было меньше брака и расхода сырья; искать новых заказчиков, чтобы не было простоя производства.

Счет для ИП и ООО в МодульбанкеУдобный сервис, недорогие тарифы, защита от блокировок по 115ФЗ

Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению
«болевых» точек деятельности компании с тем, чтобы
определиться с направлениями углубленного анализа.

В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально
необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий,
которые для каждого пользователя могут быть своими. Для
экспресс-анализа могут быть выбраны следующие основные показатели,
характеризующие финансовое состояние предприятия:

1. Оценка имущественного положения: Сумма
хозяйственных средств организации; Доля основных средств в общей сумме активов; Коэффициент
износа основных средств.

2. Оценка финансового состояния: Коэффициент текущей платежеспособности
и ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент
автономии; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами.

3. Оценка деловой активности: Оборачиваемость всех используемых активов;
Оборачиваемость дебиторской задолженности; Фондоотдача.

4. Оценка рентабельности: Рентабельность
всех активов; Рентабельность реализации; Рентабельность текущих затрат.

5. Наличие «болевых» статей в
отчетности: Убытки; Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; Кредиты и займы,
не погашенные в срок; Векселя выданные (полученные) просроченные.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия проводиться
пользователем по данным бухгалтерской отчетности без предварительного
преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием
показателей отчетности. Преобразование показателей бухгалтерской
(финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки
однородных показателей, т.е. агрегирования статей баланса.

Пример
экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ
финансового состояния на примере ООО

Программа
экспресс-анализ предприятия в Excel

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя
анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы
оцениваемой компании (экспресс-анализ бухгалтерской
отчетности) за прошедшие периоды для выявления тенденций в его
деятельности и
определения основных финансовых показателей. Экспресс-анализ
бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия
предполагает следующие этапы:

1 этап. Анализ имущественного положения

2 этап. Анализ финансовых результатов

3 этап. Анализ финансового состояния

Рассмотрим подробнее этапы проведения экспресс-анализа
бухгалтерской отчетности.

1 этап. Анализ имущественного положения компании

Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств компании и их источников, а также
динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального
и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ
раскрывает структуру средств компании и их источников, а горизонтальный
анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых
абсолютные параметры дополняются относительными темпами роста
(снижения).

2 этап. Анализ финансовых результатов

Результативность и экономическая целесообразность (а прибыль
для нас главное и основное) функционирования предприятия измеряются
абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых
доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и
убытках (отчета о финансовых результатах) бухгалтерского баланса
сделаем расчет главных
показателей рентабельности:

2.1. Рентабельность продаж. Формула расчета
по балансу: К1 = (стр. 050 / стр. 010 ф.2)*100%,
коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли
приходится на единицу реализованной продукции.

2.2. Рентабельность основной деятельности: К2
= стр. 050 / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 ф.2)*100%,
показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

2.3. Коэффициент рентабельности продаж
(ROS): К3 = (стр. 190 / стр. 010 ф.2)*100%,
доход от продаж является отношением чистой прибыли к валовому объему
продаж.

2.4. Рентабельность активов предприятия
(ROA): К4 = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 —
налоговая ставка))/активы предприятия ×100%,
показывает сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая
единица активов, имеющихся в распоряжении компании.

2.5. Коэффициент рентабельности собственного капитала
(ROE): К5 = (стр. 190 ф.2 / стр. 490 ф.1)*100%,
показывает какой доход приносит каждый рубль, вложенный в бизнес
компании её владельцами.

2.6. Период окупаемости собственного капитала:
К6 = стр. 490 ф.1 / стр. 190 ф.2, показывает число
лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

3 этап. Анализ финансового состояния

Как правило, анализ предполагает проведение:

3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского
баланса.
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса.
3.3. Анализ финансовой устойчивости и структуры капитала.

Оценка динамики и структуры статей
бухгалтерского баланса. Для общей оценки динамики финансового
состояния нужно сгруппировать статьи баланса в некоторые специфические
группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. (Провести агрегирование
статей баланса). На основе агрегированного баланса
производится разбор структуры имущества предприятия.

Также, можно построить аналитический
баланс, который позволяет произвести динамический анализ
показателей, установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса.
Финансовое положение предприятия характеризуют показатели ликвидности
и платежеспособности предприятия, то есть способность
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам.

Понятно, что ликвидность и платежеспособность не равнозначны
друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать
финансовое положение как удовлетворительное, хотя по существу эта
оценка может оказаться ошибочной, если в текущих активах существенный
удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую
задолженность, что можно увидеть, проведя анализ
ликвидности баланса.

Анализ финансовой устойчивости. Оценка
финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой
устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка
величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые
характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в
целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая
организация в финансовом отношении. Самым простым и приближенным
способом оценки финансовой устойчивости является расчет абсолютных
показатели финансовой устойчивости.

Чаще всего же, для анализа финансовой устойчивости применяют относительные
коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной
учетно-аналитической практике.