Все про анализ отчетности

Основные финансовые коэффициенты

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Финансовый анализ — это часть общего анализа финансово-хозяйственной деятельности. Он включает в себя изучение основных показателей и коэффициентов для оценки текущего финансового состояния организаций.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

• менеджеры и руководители предприятия;
• работники предприятия;
• акционеры и собственники бизнеса;
• покупатели и заказчики;
• поставщики и подрядчики;
• инвесторы;
• арбитражные управляющие;
• налоговые органы.

Цели и задачи финансового анализа

Зная финансовые показатели, можно составить представление о текущем положении дел на предприятии, проблемах, оценить возможности и перспективы в будущем.

Благодаря финансовому анализу, грамотный руководитель может:

• составить объективную картину финансового положения компании;
• понять причины, приведшие к сложившейся ситуации;
• выявить скрытые резервы и ресурсы для оптимизации финансовой сферы предприятия;
• выработать конкретный план оздоровления финансового состояния компании;
• оценить будущие финансовые результаты.

Кому и для чего нужен финансовый анализ

Подробные данные о финансовых показателях бизнеса необходимы для принятия верных управленческих решений и разработки стратегии развития бизнеса. Обычно этими данными пользуются:

• собственники бизнеса, желающие понимать текущее положение и потенциал компании;
• руководящий состав — для того чтобы планировать дальнейшее развитие;
• инвесторы и потенциальные собственники — для оценки рисков инвестирования;
• поставщики и другие партнёры, изучающие перспективы предстоящего сотрудничества;
• кредитующие организации, анализирующие финансовую состоятельность потенциального клиента и риски возврата ссуженных средств и начисленных процентов;
• налоговая служба при наличии у организации задолженностей перед бюджетом, в этом случае финансовый анализ может дать основания для признания должника банкротом.

Данные для финансового анализа обычно получают из четырёх основных источников.

• Бухгалтерский баланс — основной бухгалтерский отчёт, который формируют все субъекты бизнеса. В нём содержатся суммы активов и пассивов предприятия на начало и конец отчётного года, а также на конец двух предыдущих лет.
• Отчёт о финансовых результатах. Этот отчёт также обязателен для всех организаций. Он показывает источники образования прибыли или убытков на конец года и сравнивает результат с аналогичными показателями предыдущего года.
• Отчёт о движении капитала, который сдают субъекты крупного и среднего бизнеса.
• Отчёт о движении денежных средств, который обязателен для всех, кроме «упрощенцев» и малого бизнеса.

Астрал Отчет 5.0 для отправки отчетности во все контролирующие органы, автоматическое обновление, всегда актуальные формы в нужном формате.

Помимо этих источников, для анализа могут привлекаться другие финансовые документы компании, например, приложения и пояснительные записки к балансу.

Существует множество методов финансового анализа компании. Они могут применяться в различных комбинациях или отдельно друг от друга. Самые часто применяемые методики следующие:

• Вертикальный, или структурный анализ — определяет структуру итогового финансового результата, разбивая его на составляющие.
• Горизонтальный, или временной анализ — рассматривает показатели отчётности в динамике за разные временные периоды.
• Трендовый, или динамический анализ — выявляет тенденцию роста или падения показателей, важен для прогнозирования.
• Анализ абсолютных показателей — оценивает основные результаты бухгалтерских отчётов, такие как выручка, чистая прибыль, сумма активов и т.д.
• Анализ относительных показателей — расширяет и углубляет предыдущий метод, рассчитывая коэффициенты по специальным формулам.
• Сравнительный, или пространственный анализ — основан на сравнении показателей, как внутри одной организации, например, разных отделов, подразделений, так и всей компании, к примеру, с результатами конкурентов.
• Факторный, или интегральный анализ — определяет влияние различных факторов — изменения цен на продукцию и сырьё, поправки в законах и т.п., — на итоговые показатели.

Как анализировать финансовую отчетность и почему это важно для бухгалтера

Красные флажки, особенности, способы преобразования данных — разбираться в этом трудно, но полезно. Раскрываем все секреты финансовой отчетности в управленческом учете.

Почему финотчеты так нужны в кризис

«Финансовая отчетность подобна хорошим духам — приятно пахнет, но не годится в пищу». — Авраам Бриллоф

В стабильной и развивающейся компании заинтересованы все: сотрудники, директора, инвесторы, кредиторы. Когда бизнес начинает «штормить», приходит куча проблем. За деньгами сложно уследить — расходы превышают доходы, на что уходят деньги непонятно. Катастрофа? Да. В первых рядах провинившихся будут стоять бухгалтера, финансисты.

Но если проблемы фирмы выявлять на раннем этапе, то можно скорректировать стратегию для повышения эффективности бизнеса. Компания, получающая прибыль, но которой не все равно не хватает денег, обращается к финансовому анализу. И может найти причину всех бед, получить управленческие решения.

На помощь, словно супергерой, приходит бухгалтер, всех спасает от экономического краха. В идеале да, но на практике он сталкивается с большими трудностями, заслуживает уважение начальства и прибавку к зарплате.

О трёх формах финансовой отчетности мы говорили здесь. Теперь расскажем про методы финансового анализа:

Горизонтальный — сравнивает финотчетность за определенные периоды и выявляет числа, которые необычно высокие или низкие по отношению к предыдущим периодам.

Вертикальный — включает в себя числа из одного и того же отчетного периода. Каждый элемент делится на базу, которая составляет 100%. В бухгалтерском балансе этой базой обычно является стоимость совокупных активов.

Коэффициентный — анализирует четыре основных измерения:

Научитесь понимать, анализировать и делать выводы по финансовой отчетности — пройдите онлайн-курс «Клерка», станьте уважаемым экспертом в этой сфере.

Что за курс

О том, как правильно применять и пользоваться финансовой отчетностью. Он подходит бухгалтерам, финансистам, директорам, предпринимателям — полезной информации целый клондайк.

Юлией Богдан — экономистом, юристом и бизнес-консультантом научитесь вовремя определять и решать проблемы компании, выявлять её сильные стороны.

Разберем виды анализов, формы отчетности, опасности и нюансы финансовой отчетности.

Чему научитесь после курса «Клерка»

Знания помогут вам:

• Читать и понимать главные финансовые отчеты и финансовую ситуацию в каждой компании.
• Определять ключевые статьи, отражающие финансовое положение компании.
• Анализировать соотношения статей внутри каждого отчета. Сопоставлять данные из 3 отчетов.
• Видеть красные флажки финансовой отчетности и определять план по их устранению.

Как обучаем

Видеоуроки и конспекты изучаете онлайн, разбираете практические примеры. Потом сдаете тесты и получаете сертификат о прохождении курса — покажете начальнику, что вам можно доверить сложную тему, и смело можете попросить прибавку к зарплате.

Разберитесь с анализом по финансовой отчетности — запишитесь на онлайн-курс «Клерка».

Анализ компании: о чем говорит финансовая отчетность

Фундаментальный анализ основывается на финансовой отчетности эмитента. С ее помощью инвесторы могут оценить эффективность работы и финансовое положение бизнеса. Где искать отчетность и на какие показатели обращать внимание — в этой статье.

Роялти — платеж, уплаченный или полученный как вознаграждение за пользование или за предоставление права на пользование авторским и смежным правом.

Гудвил — термин, означающий деловую репутацию, имидж и бизнес-связи компании. Совокупность этих нематериальных активов не имеет стоимости, однако они подвергаются стоимостной оценке и учитываются при получении займов, слиянии или продаже компании. Положительная оценка будет являться надбавкой к стоимости бизнеса при его продаже, а отрицательная — скидкой для покупателя.

Денежный поток — поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов.

Что такое финансовая отчетность

Финансовая отчетность — это документ с информацией о финансовых результатах деятельности компании за определенный период времени. В нем также отражаются изменения финансового положения на дату отчета.

Например, в финансовой отчетности компании можно найти данные за предыдущий период и проследить их в динамике.

Виды отчетности и периодичность публикации

Компании, находящиеся в России, публикуют свою отчетность в соответствии с двумя видами стандартов:

• Российским стандартом бухгалтерского учета — РСБУ;
• Международным стандартом финансовой отчетности — МСФО.

Первый используется для предоставления отчетности в налоговую, а второй призван привести отчетность к общему международному формату и упростить ее чтение для инвесторов. Унифицированная форма помогает быстро проанализировать бизнес и понять, как он работает.

Отчеты могут публиковаться по результатам каждого квартала. Они называются промежуточными. Отчет по результатам прошедшего года компания должна предоставлять до конца апреля следующего года. Эмитенты публикуют документы на официальном сайте компании в разделе для инвесторов или на таких онлайн- сервисах, как e – disclosure.ru и SEC.gov. Бухгалтерская отчетность доступна на сайте Федеральной налоговой службы (​​bo.nalog.ru).

Поиск бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Газпром». Источник данных: сайт Федеральной налоговой службы

Как выглядит финансовая отчетность

Чтобы понять, как идут дела у компании, и принять взвешенное инвестиционное решение, достаточно проанализировать три основных раздела финансовой отчетности. В них содержится вся необходимая для этого информация:

• отчет о прибылях и убытках,
• отчет о движении денежных средств,
• отчет о финансовом положении — баланс.

Отчет о прибылях и убытках

В отчете стоит обратить внимание на следующие показатели:

• валовая прибыль — результат, который отражает разницу между выручкой и себестоимостью продаж;
• прибыль от основной (операционной) деятельности — сумма денежных средств, полученная организацией от своей операционной деятельности: валовая прибыль и прочие операционные доходы за вычетом общих и административных расходов, коммерческих и прочих расходов, связанных с основной деятельностью компании;
• чистая прибыль — итоговый доход компании, разница между доходами и совокупными расходами, в том числе расходами на налоги за период;
• базовая прибыль на акцию — сумма прибыли за отчетный период, которая приходится на акцию компании.

Способность генерировать прибыль — первостепенная задача любого бизнеса. Чтобы посмотреть, как компания с этим справляется, нужно проследить за исторической динамикой изменения этих показателей.

Отчет о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств отражены поступления, а также выплаты денежных средств на счетах компании за отчетный период.

Как правило, денежные средства классифицируются по трем видам деятельности.

• Денежный поток от операционной деятельности — разница между притоком и оттоком денег по операциям, связанным с основной деятельностью.
• Денежный поток от инвестиционной деятельности — разница между покупкой и продажей основных средств, финансовых активов, а также иных внеоборотных активов. Отражает инвестиционную активность компании.
• Денежный поток от финансовой деятельности — разница между притоком и оттоком денежных средств по операциям с погашением или получением кредитов, выплатой дивидендов, выпуском и выкупом собственных акций.

Отчет о финансовом положении

Отчет о финансовом положении, или, как его еще называют, бухгалтерский баланс, отражает суммарную стоимость всех активов и обязательств эмитента, в том числе и собственный капитал на дату его предоставления.

Первая часть бухгалтерского баланса обычно отводится под активы — это материальное и нематериальное имущество компании. Его бизнес использует для получения прибыли.

Эти активы разделяются на оборотные и необоротные:

• оборотные — это те, которые будут задействованы для осуществления текущей финансовой и операционной деятельности. Срок их использования составляет до 12 месяцев. К ним относятся сырье и материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность;
• необоротные — это те, что помогают компании вести текущую деятельность и принесут прибыль в будущем (патенты, лицензии, авторские права, гудвил, то есть стоимость имиджа).

Вторая часть отчета — пассивы. Это источники, формирующие активы, обязательства и капитал.

• Капитал — это собственные денежные средства компании, нераспределенная прибыль, а также созданные резервные фонды.
• Обязательства — это деньги, которые рано или поздно уйдут со счетов предприятия. Они делятся на краткосрочные, или, как их еще называют, текущие обязательства, погасить которые необходимо в течение года после предоставления отчета, и долгосрочные.

В бухгалтерском балансе существует принцип двойной записи. Сущность этого метода в том, что любая операция фиксируется в бухгалтерском учете одновременно по дебету и кредиту счетов.

Чтобы отвечать требованию полноты информации, компания должна предоставлять примечания к финансовой отчетности, которые помогают инвестору в ее интерпретации. Примечания считаются неотъемлемой частью финансовой отчетности и дают более углубленное описание большинства показателей в отчетности.

Зачем нужно читать финансовую отчетность

Анализ финансовой отчетности позволяет инвесторам разобраться в текущем положении дел предприятия: оценить финансовое состояние и устойчивость, уровень закредитованности, а также то, насколько успешно функционирует бизнес и есть ли у компании способность расти и развиваться.

Анализ финансовых результатов помогает принять взвешенное решение об инвестировании. Покупка ценных бумаг, основанная на новостях или рыночной стоимости бумаг, может быть импульсивна и ошибочна. Покупая акции, инвестор становится совладельцем компании, и для получения прибыли важно понимать, какие у нее перспективы.

Найти образец разбора финансовой отчетности эмитентов можно на каналах опытных инвесторов, например на канале Назара Щетинина на YouTube.

Кратко

• В России существует два вида финансовой отчетности –– РСБУ и МСФО. По времени публикации отчетность делится на квартальную промежуточную и годовую.
• Финансовые результаты компании следует смотреть в динамике их изменения.
• При анализе отчетности важно понимать специфику бизнеса компании. Сравнивать компании можно в одной отрасли, выбирая ту, что наиболее привлекательна согласно ее финансовой отчетности.
• На основе финансовой отчетности формируются мультипликаторы, которыми пользуются аналитики при стоимостной оценке предприятия.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет.

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

• ликвидность;
• рентабельность;
• оборачиваемость активов;
• рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;
• текущей ликвидности;
• быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

• рентабельности оборотных средств;
• рентабельности продаж;
• рентабельности активов;
• рентабельности чистых активов;
• рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

• оборачиваемости активов;
• оборачиваемости оборотных активов;
• оборачиваемости материально-производственных запасов;
• оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

• прибыли на 1 акцию;
• дивидендного дохода;
• роста цены акции;
• выплат;
• рыночной (реальной стоимости) предприятия;
• цена/прибыль на 1 акцию.

Пример расчётов показателей ликвидности

Для расчёта воспользуемся следующими данными бухгалтерского баланса:

По приведённым выше формулам рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия:

ТЛ = 19,722/8,978 = 2,197

БЛ = 5,886 3,411/8,978 =1,036

АЛ = 3,411/8,978 = 0,38

Все показатели ликвидности соответствуют норме. Это значит, что предприятие привлекательно для инвесторов, поставщиков и кредиторов.

Астрал.СКРИН — online-сервис для проверки контрагентов на благонадежность и оценки их финансового состояния. Отчет сервиса можно использовать в качестве доказательства добросовестности для налоговой службы, как дополнительную защиту в суде или аргумент при выборе между несколькими поставщиками товаров или услуг.

Рентабельность активов

Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

• Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
• Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
• Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
• Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
• Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также
лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте.
Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Сдавайте годовую отчетность без штрафов

Пройдите новый курс повышения квалификации «Годовая отчетность за 2022 год: Клерк. Аттестация». После курса сможете:

✔︎ Формировать годовую отчетность по новым правилам,
Знать все изменения в налогах и бухучете.
Использовать все новые шесть ФСБУ.
Избежать типичных ошибок.

Торопитесь — скоро стартует первый поток!

Записаться

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Показатели финансового анализа

Эксперты признают самым информативным методом анализ относительных показателей. Всего таких показателей более 200, но их можно сгруппировать по четырём категориям. Для удобства показатели собраны в таблицу.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Коэффициенты ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса. Чем выше коэффициенты, тем выше платёжеспособность компании.

При этом разные коэффициенты представляют интерес для разных лиц. Например, коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности — поставщикам, а коэффициент быстрой ликвидности — кредиторам.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по следующим формулам:

• Текущая ликвидность = оборотные активы/краткосрочные обязательства
• Быстрая ликвидность = (дебиторская задолженность финансовые вложения денежные средства)/краткосрочные обязательства
• Абсолютная ликвидность = (финансовые вложения денежные средства)/краткосрочные обязательства

В бухгалтерском балансе это соотношение следующих строк:

ТЛ = стр.1200/стр.1500

• стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
• стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Показатель более 1 говорит о высокой платёжеспособности организации.

БЛ = (стр.1230 стр.1240 стр.1250)/(стр.1510 стр.1520 стр. 1550)

• стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
• стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• стр. 1250 — остаток денежных средств;
• стр. 1510 — остаток краткосрочных заёмных средств;
• стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Хорошим показателем считается значение не менее 1. Оно означает, что компания может быстро закрыть краткосрочные долги собственными средствами.

АЛ = (стр.1240 стр.1250)/(стр.1510 стр.1520 стр. 1550)

• стр. 1250 — остаток денежных средств;
• стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• стр. 1510 — остаток краткосрочных заёмных средств;
• стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Здесь нормой является диапазон от 0,2 до 0,5. Такие показатели означают, что предприятие может быстро погасить от 20 до 50 процентов своих краткосрочных долгов.

Эти показатели отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов. В них заинтересованы собственники и акционеры.

Для расчёта этих коэффициентов используются данные бухгалтерской отчётности и отчёта о финансовых результатах.

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы ресурсы предприятия.

Коэффициенты рентабельности рассчитываются по следующим формулам:

• Рентабельность оборотных средств = чистая прибыль/оборотные средства
• Рентабельность продаж = чистая прибыль/выручка х 100%
• Рентабельность активов = прибыль за отчётный период/средняя величина активов за тот же период х 100%
• Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал х 100%

РОС = стр. 2400 формы № 0710002/стр. 1200 баланса

Коэффициент, превышающий 1, считают нормой. Чем он выше, тем большую прибыль получило предприятие.

РА = стр. 2200 формы № 0710002/стр. 2400 того же отчёта х 100%

Нормы показателя зависят от сферы деятельности компании:

• от 10% для финансовой;
• 15-20% для производственной;
• 15-40% для торговой.

РСК = стр. 2400 формы № 0710002/стр. 1300 баланса х 100%

Нормальным считают показатель 10-12% и выше.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

• Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
• Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
• Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

• Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
• Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• Стр. 1250 — остаток денежных средств;
• Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
• Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Показатели ликвидности

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности.

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Скорость продажи активов может быть:

• Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
• Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
• Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

• Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
• Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
• Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

• Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
• Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
• Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

• Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
• Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Залог успешной работы бухгалтера – знания о всех изменениях в сфере! Теперь не нужно искать кучу информации в сети, потому что она собрана в нашем курсе повышения квалификации «Актуальные изменения в работе бухгалтера — 2022».

4 преподавателя расскажут обо всех изменениях , на которые необходимо обратить внимание, чтобы вести правильный кадровый учет и подготовиться к проверкам ФНС.

Завершив обучение, вы получите 40 часов ИПБР и удостоверение  о повышении квалификации на 120 ак.часов, которое будет указано в государственном реестре ФИС ФРДО Рособрнадзора.

Запишитесь на курс прямо сейчас.