Пример анализа форм отчетности и анализа отчетности организаций

В рамках данной статьи мы познакомимся с некоторыми способами анализа финансовой отчетности предприятия, рассмотрим пример анализа финансовой отчетности публичной компаний и типовые возможности конфигурации 1С:ERP, разработанной на платформе 1С:Предприятие, для автоматизации процесса получения требуемых финансовых показателей.

В конце года все компании подводят итоги и формируют финансовую отчетность. Основной формой отчетности является бухгалтерский баланс, по которому судят о финансовом благополучии предприятия. По составу показателей балансы разных компаний могут отличаться, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Рассмотрим, как провести анализ бухгалтерского баланса, проверить правильность и достоверность отраженных в нем данных.

Анализ финансового состояния — один из важнейших этапов оценки результатов, достигнутых компанией по итогам отчетного года.

На основе данных такого анализа собственники и менеджмент компании получают информацию о факторах, повлиявших на результаты бизнеса, оценивают экономические возможности по дальнейшему развитию.

Данные анализа служат базой для разработки бизнес-планов и операционных бюджетов на следующий год.

Анализ финансового состояния всегда востребован при привлечении внешнего финансирования, так как его итоги помогают оценить кредитоспособность компании и спрогнозировать ее динамику на будущее. Следовательно, руководитель финансово-экономической службы любой компании обязан проводить качественный анализ ее финансового состояния после формирования в управленческом учете годовых итогов деятельности.

Что входит в состав управленческой отчетности предприятия

Какие данные управленческой отчетности используют в ходе анализа деятельности предприятия

С помощью каких методов анализируют показатели управленческой отчетности

Управленческая отчетность отличается от регламентированной (бухгалтерской) многообразием отчетных форм и большей детализацией показателей, поэтому анализ деятельности компании на основе управленческой отчетности дает больше информации, чтобы выявить проблемы и возможности в развитии бизнеса. Однако при анализе управленческой отчетности возникает риск излишних трудовых и временных затрат на обработку информации, которая не влияет на выработку управленческих решений. По этой причине предлагаем использовать определенную методику для качественного анализа управленческой отчетности.

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

• сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
• непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
• полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

Пример расчета финансовых показателей на примере публичной компании

Рассчитаем все представленные выше финансовые показатели для крупной российской компании на основании предоставленной публичной отчетности с официального сайта компании.

Показатель динамики оборота компании

Из отчетности видим, что динамика составляет D=0,71 за первое полугодие 2020-го года:

D = 2 903 148 млн. руб./4 076 751 млн. руб.=0,71

Рис.1 Сокращенный отчет о прибылях

Показатель 0,71 говорит нам о том, что выручка компании упала на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2019-го. Если посмотреть на строчку прибылей (убытков) от продаж, то можно увидеть, что динамика роста прибыли составила 0,24, то есть прибыль компании упала фактически более чем в 4-ре раза.

Показатель рентабельность активов

На основании публичной финансовой отчетности мы получаем за первое полугодие 2019-го года: 780 878 млн. руб./21 282 648 млн. руб.=0,036

Рис.2 Данные баланса по активам за 2019 год

Рис.3 Данные баланса по активам за 2020 год

А за первое полугодие 2020-го года: 189 985 млн. руб./22 059 001 млн. руб.=0,008.

То есть рентабельность активов компании упала в 4,5 раза.

Показатель коэффициент финансовой независимости

Теперь, также используя публичную финансовую отчетность, проведем расчет долговой нагрузки компании.

Рис.4 Данные баланса по капиталу за 2019 год

Рис.5 Данные баланса по капиталу за 2020 год

Исходя из представленной выше формулы, получаем коэффициент финансовой независимости за:

• первое полугодие 2019-го: 14082760/21282648=0,66
• первое полугодие 2020-го: 14309573/22059001=0,64

То есть показатель финансовой независимости для компании падает, а это значит, что долговая нагрузка повышается.

Подберем программу 1С для автоматизации расчета и анализа финансовых результатов компании

Общий анализ полученных финансовых показателей

По результатам проведенного анализа финансовой отчетности имеем в итоге:

Таким образом, не обращаясь к новостной ленте и за консультациями к экспертам, выполнив простой математический расчет финансовых показателей по трем формулам, мы можем сделать быстрый первоначальный вывод, что компания по состоянию на июль 2020-го года переживает сложные времена.

Представленный выше экспресс-анализ финансовой отчетности применим для любой компании, вне зависимости от ее размеров и от сферы деятельности, но все-таки, принимая те или иные экономические решения, некорректно ориентироваться только на рассчитанные финансовые показатели. К детальному анализу финансового результата любой компании нужно подходить комплексно и проводить более масштабное обследование компании, поскольку существенный рост затрат, например, может быть обусловлен масштабной инвестиционной программой по расширению производственных мощностей компании, что придает нашему показателю совсем другой характер.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка финансовых показателей предприятия определяется на основе метода финансовых коэффициентов, которые характеризуют как финансовую устойчивость компании, так и степень эффективности ее бизнеса. Эта оценка формируется путем расчета финансовых коэффициентов основных управленческих отчетов (баланса и отчета о прибылях и убытках) с последующей интерпретацией полученных значений.

При проведении анализа финансового состояния предприятия расчетные показатели интерпретируются следующим образом:

• показатели имущественного состояния позволяют оценить степень износа внеоборотных активов компании и необходимость их обновления в будущем;
• показатели ликвидности характеризуют способность компании погасить свои текущие обязательства перед кредиторами;
• показатели финансовой устойчивости определяют степень финансовых рисков бизнеса компании;
• показатели деловой активности измеряют эффективность операционной деятельности компании;
• показатели рентабельности позволяют измерить способность компании генерировать прибыль за счет использования имеющихся у нее ресурсов.

Рассчитаем финансовые коэффициенты компании «Альфа» на основе данных табл. 1 и 4 с помощью формул, указанных в табл. 6. Полученные расчетные данные представлены в табл. 7.

Интерпретируем полученные расчеты:

• коэффициент обновления основных средств вырос по итогам 2019 г. до 0,18 (+0,6 по сравнению с 2018 г.). Нормативного значения у этого коэффициента нет, но экономически целесообразно контролировать его рост в сопоставлении с динамикой коэффициента износа основных средств, так как излишне быстрое обновление приведет к недостаточно эффективному использованию основных средств в хозяйственном обороте компании;
• коэффициент износа основных средств на конец 2019 г. составил 0,23 против 0,21 на начало года. Здесь можно сделать вывод, что износ основных средств растет медленными темпами, его показатель ниже нормативного в 0,5. Это свидетельствует о достаточной обеспеченности операционной деятельности компании «Альфа» пригодными для эксплуатации внеоборотными активами;
• коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2019 г. зафиксирован на уровне 0,06, что всего на 0,01 пункта выше аналогичного значения на начало года. Поскольку нормативное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5, можно сделать вывод, что существующая структура баланса компании «Альфа» не обеспечивает достижение нормативного показателя данного финансового коэффициента;
• промежуточный коэффициент ликвидности по итогам 2019 г. составил 0,35, что на 0,04 выше показателя 2018 г. Однако этот показатель у компании намного ниже нормативного (от 0,7 до 1,0), следовательно, компания с большой вероятностью периодически испытывает трудности с погашением своих текущих обязательств;
• коэффициент автономии на конец 2019 г. — 0,40 (увеличился с начала года на 0,03 пункта). Ориентируясь на нормативное значение, этот показатель нужно поддерживать на уровне 0,50–0,60. Если рентабельность бизнеса компании «Альфа» в 2020 г. сохранится на уровне 2019 г., то вполне вероятен рост коэффициента автономии до уровня норматива;
• коэффициент финансовой зависимости по итогам 2019 г. немного превышает нормативное значение в 0,50 и составляет 0,60. Значит, деятельность компании «Альфа» в значительной степени зависит от притока заемных средств. При этом динамика роста собственных средств компании за период 2018–2019 гг. позволяет спрогнозировать, что и этот коэффициент в 2020 г. придет в соответствие с нормативом;
• коэффициент финансовой устойчивости за 2019 г. не изменился и составил 0,44 при нормативе от 0,8 до 0,9. Отсюда можно сделать вывод о недостаточно устойчивом финансовом положении компании;
• недостаток собственных средств явствует из значений коэффициента заемных и собственных средств, который по итогам 2019 г. уменьшился с 1,71 до 1,47, однако по-прежнему далек от норматива в 1,0;
• коэффициент маневренности собственных оборотных средств при нормативе в 0,5–0,6 на конец 2019 г. составил 0,35, что свидетельствует о недостатке у компании собственных источников финансирования;
• финансовые показатели деловой активности компании «Альфа» по итогам 2019 г. показали отрицательную динамику. Это означает замедляемость оборачиваемости всех видов ресурсов (основных фондов, оборотных активов, запасов ТМЦ, дебиторской и кредиторской задолженности), свидетельствует о необходимости оптимизации управления денежными потоками компании и корректировке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями в 2020 г.;
• показатели рентабельности за 2019 г. изменились незначительно, однако нужно отметить, что рентабельность собственного капитала упала за год с 0,40 до 0,34. Так как рентабельность продаж и продукции снизились только на 0,01 пункта, хозяйственную деятельность компании «Альфа» в 2019 г. можно признать стабильной.

Если обобщить итоги анализа финансовых показателей компании «Альфа», то по пятибалльной системе можно сделать следующие оценки:

• показатели имущественного состояния — 5 баллов;
• показатели ликвидности — 3 балла;
• показатели финансовой устойчивости — 3 балла;
• показатели деловой активности — 4 балла;
• показатели рентабельности — 5 баллов.

МЕТОДИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

Анализ деятельности предприятия на основе показателей управленческой отчетности подразумевает использование различных методов, которые можно разделить на следующие группы:

• Анализ абсолютных показателей отчетности на основе расчета величины количественно-суммовых изменений в фактических результатах деятельности компании в течение анализируемого периода.
• Анализ относительных показателей отчетности, который помогает выявить изменение соотношений одних показателей деятельности компании к другим показателям в течение отчетного периода.
• Горизонтальный анализ показателей отчетности, заключающийся в расчете разницы между фактическими результатами отчетного периода в сравнении с аналогичными результатами прошедших периодов.
• Вертикальный анализ показателей отчетности, основанный на расчете изменений в структуре показателей отчетного периода по сравнению с показателями прошедших периодов.
• Анализ финансовых коэффициентов, который позволяет оценить финансовое положение компании в течение анализируемого периода.
• План-фактный анализ результатов деятельности, с помощью которого определяют разницу между фактически достигнутыми и запланированными результатами деятельности компании.
• Факторный анализ результатов деятельности, позволяющий определить причины изменений фактических результатов деятельности в анализируемом периоде или отклонений фактических результатов от запланированных.

В таблице 1 кратко описаны суть и цели использования указанных методов анализа результатов деятельности компании.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2022.

Настройка варианта отображения целевого показателя в справочнике «Варианты анализа целевых показателей»

Рис.13 Расчет значения срочной ликвидности

С помощью типового справочника «Варианты анализа целевых показателей» в системе 1С:ERP можно настроить способ отображения финансовых показателей.

Рис.14 Внешний вид и прогнозирование срочной ликвидности

Посредством настройки варианта анализа целевых показателей можно представить требуемые показатели в разных видах.

Рис.15 В виде графика

Рис.16 В виде гистограммы

Настроим 1С

Настроим 1С:ERP для корректного анализа финансовых результатов и грамотных управленческих решений

Перечень финансовых показателей

Финансовый показатель динамики оборота компании показывает, что у компании есть клиенты и что они покупают продукцию компании. Динамика показателя отчета в части оборота рассчитывается отношением текущего оборота компании к показателю за прошлый аналогичный период. Если показатель будет больше единицы, то это говорит о том, что бизнес компании развивается.

Заказать консультацию эксперта по анализу финансовых результатов в 1С

Формула для расчета данного финансового показателя (D):

D=выручка от продаж за текущий период/выручку от продаж за прошлый аналогичный период

Показатель рентабельности активов покажет нам способность компании извлекать прибыль из своей деятельности. Он (Кр.а.) рассчитывается так:

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный показатель отражает долю активов, которые обеспечиваются за счет собственного капитала. Оставшаяся часть активов отражает уровень долговой нагрузки. И чем выше коэффициент финансовой независимости, тем больше вероятность того, что компания погасит свои долги собственными средствами.

Кф.н.=Собственный капитал и резервы/Суммарные активы

Если у этого коэффициента значение равно 0,5, а компании вдруг потребуется погасить всю текущую имеющуюся задолженность, она, в принципе, сможет ответить по всем предъявленным ей долговым обязательствам, но для этого ей потребуется распродать все свои активы, в том числе и внеоборотные. Таким образом, значение коэффициента в 0,5 (то есть размер собственного капитала суммарно равен текущим обязательствам) обозначает условный рубеж:

• если коэффициент больше 0,5, и наблюдается динамика его роста, то финансовая устойчивость организации растет;
• и наоборот, если коэффициент меньше 0,5, и наблюдается его уменьшение, то долговая нагрузка на предприятие увеличивается, тем самым снижая его финансовую устойчивость.

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

• объем активов, их соотношение, источники финансирования;
• статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
• долю запасов и дебиторской задолженности;
• величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
• распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
• уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

• горизонтальный;
• вертикальный;
• трендовый;
• факторный;
• финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

• абсолютные изменения показателей;
• относительные отклонения.

Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. – 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения.

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % – 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 %. Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Предположим, нужно рассчитать долю денежных средств в общей структуре баланса. Для этого показатель делят на валюту баланса, а результат деления умножают на 100 %. Полученное значение и есть искомое число.

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс. руб. Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс. руб. В состав запасов входят:

• материалы — 550 тыс. руб.;
• готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
• незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Важная деталь: рекомендуется брать пять периодов для анализа.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

• платежеспособность;
• прибыльность (или рентабельность);
• эффективность использования активов;
• финансовая (рыночная) устойчивость;
• деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

• Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
• Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
• В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2017.

Вариант реализации автоматизированного расчета финансовых показателей в 1С

В 1С:ERP предусмотрен механизм Целевых показателей, для использования которого необходимо включить опцию «Мониторинг целевых показателей».

Рис.6 Механизм Целевых показателей

С типовой конфигурацией 1С:ERP поставляется преднастроенная модель финансовых показателей.

Рис.7 Таблица с перечислением показателей

Из представленного перечня показателей «Срочная ликвидность» в наибольшей степени соответствует представленному ранее коэффициенту автономии (или коэффициенту финансовой независимости).

1С:ERP — инновационное решение для эффективного анализа финансовых результатов

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погасить кредиторскую задолженность за счет собственных ликвидных активов.

Рис.8 Описание показателя

В общем виде формула по расчету срочной ликвидности имеет следующий вид:

• KЛср – коэффициент срочной ликвидности;
• KрДЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;
• ДСр – величина денежных средств;
• KрФВл – краткосрочные финвложения;
• KрKр – величина краткосрочных заемных средств;
• KрKЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;
• ПрО – прочие краткосрочные обязательства.

На нашем сайте вы также можете найти статьи о других направлениях финансового анализа и возможностях программ 1С в части оценки объема продаж, определения удельного веса показателей, проведения структурного анализа и трендового анализа, а также определения ликвидности отчета.

Определение показателя в справочнике «Структура целей»

Способ формирования значения самого показателя определяется в типовом справочнике 1С:ERP «Структура целей».

Рис.9 Справочник «Структура целей»

Тут же, по кнопке «Редактировать», можно внести изменение в правила формирования данного показателя.

Рис.10 Редактирование показателя

При нажатии открывается стандартное окно системы компоновки данных платформы 1С:ERP.

Рис.11 Окно системы компоновки данных

Программист 1С, используя встроенные возможности платформы 1С:Предприятия, сможет настроить любой необходимый финансовый коэффициент:

Рис.12 Конструктор схемы компоновки

ГРУППИРОВКА И СОСТАВ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Управленческая отчетность предназначена в первую очередь для лиц, принимающих решения по управлению бизнесом компании. Поскольку система управления предприятием состоит из трех уровней (стратегический, тактический и оперативный), то управленческие отчеты можно разделить на три группы:

Группа 1. Отчеты для собственников и руководства компании (стратегический уровень).

Группа 2. Отчеты для топ-менеджеров компании (тактический уровень).

Группа 3. Отчеты для руководителей подразделений и ключевых сотрудников компании (оперативный уровень).

Рассмотрим подробнее состав каждой группы управленческой отчетности.

Группа 1. Отчеты для собственников и руководства компании (стратегический уровень)

В первую группу входят следующие сводные отчеты о деятельности компании:

• Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ);

• Отчет о движении денежных средств (ОДДС);

• Управленческий баланс.

Для пользователей стратегического уровня составляют также вспомогательные управленческие отчеты, которые детализируют данные сводных отчетов:

• Отчет о реализации продукции;
• Отчет об операционных затратах;
• Отчет о просроченной дебиторской задолженности;
• Отчет о запасах ТМЦ;
• Отчет об инвестициях в основные средства;
• Отчет об использовании прибыли.

Важный момент: при необходимости в пакет управленческой отчетности могут быть включены и другие формы отчетов, утвержденные собственниками и руководством конкретной компании.

Для анализа управленческой отчетности этой группы используют показатели не только фактических результатов, но и утвержденные ранее плановые показатели соответствующих бюджетов (рис. 1).

Поскольку данная группа отчетов предназначена для высшего уровня управления деятельностью компании и служит основой для выработки стратегических управленческих решений, влияющие на результаты бизнеса в будущем, их анализируют по завершении отчетных периодов (месяца, квартала, года).

Группа 2. Отчеты для топ-менеджеров компании (тактический уровень)

Эта группа управленческой отчетности состоит из функциональных отчетов, которые необходимы топ-менеджменту для выработки управленческих решений тактического уровня. В составе пакета такой управленческой отчетности чаще всего используют следующие формы:

• Отчет о продажах в различной аналитике (по товарным группам, категориям покупателей, географии сбыта, торговым менеджерам и т. д.);
• Отчет о выпуске продукции в детализации по товарным группам и производственным подразделениям;
• Отчет о себестоимости выпуска продукции в детализации по товарным группам и производственным подразделениям;
• Отчет о закупках товарно-материальных ценностей в детализации по группам ТМЦ и поставщикам компании;
• Отчет по операционным затратам функциональных подразделений компании;
• Отчет по дебиторской задолженности в детализации по группам покупателей и срокам возникновения;
• Отчет о кредиторской задолженности в детализации по группам поставщиков и срокам возникновения;
• Отчет по движению и остаткам товарно-материальных ценностей на складах в детализации по группам ТМЦ и складам хранения.

В ходе анализа данных этой управленческой отчетности исследуют динамику фактических результатов, их отклонение от показателей утвержденных функциональных бюджетов.

Данные управленческих отчетов второй группы анализируют более часто (неделя, месяц, квартал) по сравнению с отчетностью первой группы.

Группа 3. Отчеты для руководителей подразделений и ключевых сотрудников компании (оперативный уровень)

К третьей группе управленческой отчетности относятся отчеты, формируемые ежедневно или еженедельно, которые используют на самом нижнем (оперативном) уровне управления.

Показатели отчетов данной группы анализируют руководители структурных подразделений компании путем исследования динамики фактических результатов в течение отчетного месяца и сопоставления их с утвержденными в компании нормами и лимитами.

Примеры оперативных управленческих отчетов:

• Отчет по исполнению заявок на оплату поставщикам;
• Отчет о просроченной дебиторской задолженности;
• Отчет о выполнении заявок покупателей;
• Отчет о выполнении производственных заданий;
• Отчет по производственному браку и потерям;
• Отчет о пробеге транспорта и расходе ГСМ;
• Отчет об остатках сырья и материалов на складах;
• Отчет об остатках готовой продукции на складах.

Как видим, управленческая отчетность компании включает достаточно много отчетных форм, которые предназначены для различных категорий пользователей и содержат различные показатели. Поэтому методики использования показателей рассмотренных нами групп отчетности для анализа результатов деятельности предприятия будут отличаться друг от друга.

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также
лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте.
Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

Типы пользователей финансовой отчетности

Чтобы описать конкретную цель проведения анализа финансовой отчетности, необходимо определиться со своей ролью. Например, вы интересуетесь финансовыми результатами компании, потому что вы потенциальный инвестор для исследуемой компании, или вы рассматриваете возможность заключить долгосрочные партнерские отношения с изучаемой компанией и вам нужно убедиться, что компания достаточно надежная. Финансовая отчетность может быть также интересна и потенциальным кандидатам на руководящие должности в компании, планирующим свое «рабочее» будущее на несколько лет вперед.

При всем многообразии потенциальных потребителей финансовой отчетности их можно разделить на два класса – внешние и внутренние.

К внешним пользователям относятся лица, не входящие в состав персонала исследуемого предприятия, а также те, кто не влияет и не может повлиять на получаемый финансовый результат предприятия. К ним можно отнести, например:

• Потенциальных инвесторов компании;
• Потенциальных партнеров компании, которые планируют предоставить аванс на товары и услуги анализируемой компании;
• Органы фискального контроля, в том числе налоговая и Росстат;
• Прочие сторонние лица, планирующие взаимодействие с компанией.

К внутренним пользователям относятся все те, кто является непосредственным участником экономической деятельности и, соответственно, несет ответственность за общие и частные показатели финансовой отчетности. В число внутренних пользователей финансовой отчетности принято включать не только трудоустроенных сотрудников, но и тех внешних подрядчиков, которые участвуют в создании добавочной стоимости продуктов и услуг, на которых специализируется компания. В идеале, каждый сотрудник компании и внешний подрядчик должны осознавать меру своей ответственности за общий финансовый результат компании, то есть должны быть мотивированы на достижение требуемых результатов.

Как можно заместить, каждая группа пользователей финансовой отчетности компании предъявляет специфические требования к результатам, которые им требуются для принятия своих собственных решений. Существует очень большое количество методов проведения анализа финансовой отчетности компании, но в рамках данной статьи мы ограничимся расчетом нескольких ключевых показателей на основании базовых финансовых отчетов.

Реализация автоматизированного расчета коэффициента рентабельности активов на базе отчетов «Финансовый результат» и «Управленческий баланс»

В данном разделе будет представлен автоматизированный расчет коэффициента рентабельности по данным демонстрационной информационной базы. Ранее уже сообщалось, что коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение полученной прибыли к текущим активам компании:

Информация о текущей прибыли доступна в типовом отчете «Финансовые результаты».

Рис.17 Форма 2 отчета

Анализ формы отчета позволит получить аналитику по финансовым результатам по направлениям деятельности с учетом иерархии статей доходов и расходов (показатели, уменьшающие прибыль, выводятся в скобках).

Информация об активах компании для анализа доступна в типовом отчете «Управленческий баланс».

Рис.18 Управленческий баланс

Отчет предназначен для анализа финансового состояния предприятия с контролем баланса активов и пассивов.

Совместно используя данные двух вышеуказанных отчетов, можно автоматизировано выполнить расчет текущего коэффициента рентабельности активов. Автоматизированный расчет можно выполнить посредством представленного ниже запроса:

ВЫБРАТЬ
СУММА(ПрочиеАктивыПассивыОбороты.СуммаОборот) КАК СуммаАктивов,
ПрочиеАктивыПассивыОбороты.Организация КАК Организация
ПОМЕСТИТЬ ВТ_Активы
ИЗ
РегистрНакопления.ПрочиеАктивыПассивы.Обороты(&НачалоПериода, &КонецПериода, , ) КАК ПрочиеАктивыПассивыОбороты
ГДЕ
ПрочиеАктивыПассивыОбороты.Статья.АктивПассив = ЗНАЧЕНИЕ(Перечисление.ВидыСтатейУправленческогоБаланса.Актив)

СГРУППИРОВАТЬ ПО
ПрочиеАктивыПассивыОбороты.Организация
;

////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
ВЫБРАТЬ
ФинансовыеРезультатыОбороты.Организация КАК Организация,
ФинансовыеРезультатыОбороты.ДоходыОборот — ФинансовыеРезультатыОбороты.РасходыОборот КАК Прибыль,
ВТ_Активы.СуммаАктивов КАК СуммаАктивов,
ВЫРАЗИТЬ((ФинансовыеРезультатыОбороты.ДоходыОборот — ФинансовыеРезультатыОбороты.РасходыОборот) / ВТ_Активы.СуммаАктивов КАК ЧИСЛО(4, 3)) КАК РентабельностьАктивов
ИЗ
РегистрНакопления.ФинансовыеРезультаты.Обороты(&НачалоПериода, &КонецПериода, , ) КАК ФинансовыеРезультатыОбороты
ЛЕВОЕ СОЕДИНЕНИЕ ВТ_Активы КАК ВТ_Активы
ПО (ВТ_Активы.Организация = ФинансовыеРезультатыОбороты.Организация)

Данные управленческого баланса размещаются в регистре накоплений «ПрочиеАктивыПассивы», а данные отчета о финансовых результатах доступны в типовом регистре накоплений «ФинансовыеРезультаты». По результатам выполнения запроса будет получен коэффициент рентабельности активов по каждой из организации, внесенной в информационную базу 1С:ERP.

Рис.19 Результат из демонстрационной информационной базы

Представленный запрос для расчета коэффициента может быть использован в любом месте системы: в отчетах, в качестве целевого показателя или даже в формулах по сбору факта при настройке подсистемы бюджетирования.

Бесплатный аудит и рекомендации по анализу финансовых результатов на базе 1С

В рамках данной статьи были представлены теоретические основы по работе с аналитическим отчетом о финансовых результатах компании и продемонстрирован один из самых популярных инструментов по формированию инфопанелей (или дашбордов) в рамках типового функционала информационной базы 1С:ERP – монитор целевых показателей. Используя методику анализа и ориентируясь на основные показатели и этапы анализа, описанные в данной статье, вы сможете в рамках своей собственной компании определить критичные для вас финансовые показатели, сформировать финансовый план, провести оценку отчета, а также получите возможность настроить персональную информационно-аналитическую панель текущего состояния дел вашей компании.

АНАЛИЗИРУЕМ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ИТОГАМ ГОДА

Финансовые результаты компании анализируют, чтобы оценить эффективность ее операционной деятельности, выявить способность к сохранению конкурентоспособности на рынке сбыта продукции.

Анализ финансовых результатов базируется на данных Отчета о прибылях и убытках. В таблице 4 представлены данные о финансовых результатах бизнеса компании «Альфа» за 2018 и 2019 гг.

Сравнивая финансовые результаты компании 2019 г с аналогичными показателями 2018 г, можно сделать следующие выводы:

• по итогам 2019 г. зафиксирован рост выручки от реализации на 25 000 тыс. руб. (+7,1 %) при увеличении себестоимости реализации на 23 000 тыс. руб. (+8,5). Опережающий рост себестоимости послужил фактором снижения темпов роста валовой прибыли, которая увеличилась по сравнению с 2018 г. только на 2,5 % (+2000 тыс. руб.);
• расходы на реализацию в 2019 г. увеличились на 3000 тыс. руб. по сравнению с показателем 2018 г., темп роста — 2,5 %. Повышение расходов на реализацию привело к падению прибыли от продаж (–1000 тыс. руб.), которая составила 97,1 % от прибыли 2018 г.;
• расходы на управление бизнесом компании за 2019 г. уменьшились по сравнению с такими же расходами 2018 г. на 3000 тыс. руб. (–20 %). Это привело к росту прибыли от хозяйственной деятельности, которая по сравнению с итогами 2018 г. выросла на 2000 тыс. руб. (+10 %);
• внереализационные доходы за 2019 г. увеличились по сравнению с 2018 г. на 500 тыс. руб., внереализационные расходы уменьшились также на 500 тыс. руб.;
• совокупное влияние факторов прибыли от хозяйственной деятельности и внереализационных доходов/расходов позволило компании увеличить прибыль до налогообложения в 2019 г. на 3000 тыс. руб. (+14,3 %);
• в связи с ростом прибыли до налогообложения в 2019 г. вырос налог на прибыль (+600 тыс. руб.). В результате чистая прибыль компании «Альфа» по итогам 2019 г. оказалась на 1400 тыс. руб. больше чистой прибыли 2018 г.

Теперь рассмотрим различные показатели эффективности составляющих финансового результата работы компании «Альфа» (табл. 5).

Выводы на основании данных табл. 5:

• по итогам 2019 г. себестоимость продаж составила 78,1 % к выручке от реализации, что на 1 % выше себестоимости продаж 2018 г.;​
• величина торговой наценки (Валовая прибыль / Себестоимость реализации) в 2019 г. снизилась по сравнению с аналогичным показателем 2018 г. на 1,6 % и составила 28 %.

Эти два фактора послужили причиной того, что темпы роста валовой прибыли (+2,5 %) в анализируемом периоде по сравнению с прошедшим оказались намного ниже темпов роста выручки (+7,1 %). Отсюда делаем вывод о снижении эффективности реализации продукции компании «Альфа» в 2019 г., необходимости проведения корректирующих мероприятий по снижению себестоимости и оптимизации сбытовой политики компании в 2020 г.;

• уровень расходов на реализацию продукции в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,1 %, что свидетельствует о достаточной эффективности работы коммерческой службы компании;
• общий уровень переменных расходов компании «Альфа» по итогам 2019 г. увеличился на 0,9 % по сравнению с итогами 2018 г. нужно усилить контроль над производственными процессами;
• точка безубыточности (Постоянные расходы / (1 – Уровень переменных расходов)бизнеса компании «Альфа» в 2019 г. снизилась по сравнению с итогами 2018 г. Следовательно, в целом эффективность бизнеса компании за 2019 г. выросла. Об этом свидетельствует и рост запаса прочности с 57,1 % в 2018 г. до 64,7 % в 2019 г.;
• постоянные расходы компании «Альфа» по итогам 2019 г. зафиксированы на уровне 3,2 % против 4,3 % в 2018 г., что подтверждает эффективность контроля над динамикой постоянных расходов;
• эффект операционного рычага (Прибыль от продаж / Чистая прибыль) в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,3 пункта (до 1,8), что связано с падением прибыли от продаж. Однако при этом общая рентабельность бизнеса компании выросла с 4,8 % в 2018 г. до 5,1 % в 2019 г. Это говорит о достаточной эффективности деятельности компании «Альфа» в анализируемом периоде.

АНАЛИЗИРУЕМ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ИТОГАМ ГОДА

Анализ результатов деятельности необходим для понимания того, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него активы, в какой степени сбалансированы источники их формирования. С помощью анализа можно оценить стабильность структуры имущества компании и источников его формирования.

Основой для анализа результатов деятельности предприятия служит управленческий баланс. Как правило, для оценки используют агрегированный (предварительно укрупненно сгруппированный) вариант баланса.

Рассмотрим для примера агрегированный баланс компании «Альфа», на показателях которого по итогам 2018 и 2019 гг. проведем анализ (табл. 1). В таблицу включены данные баланса на 01.01.2018 (то есть по итогам 2017 г.), но они понадобятся только для последующего расчета финансовых коэффициентов в рамках анализа финансового состояния компании.

Начнем оценку результатов деятельности компании «Альфа» с горизонтального анализа, рассмотрев динамику статей баланса по итогам 2019 г. в сравнении с итогами 2018 г.

Сразу отметим, что за 2019 г. общая валюта баланса увеличилась в абсолютном значении на 29 000 тыс. руб., в относительном — на 21,8 %.

В части имущества компании выявлен опережающий рост внеоборотных активов, которые выросли на 18 000 тыс. руб. (23,2 %). Оборотные активы по итогам 2019 г. выросли на 11 000 тыс. руб. (19,8 %).

В качестве положительного момента следует выделить тот факт, что наименее ликвидная часть оборотных активов в виде запасов ТМЦ увеличилась за анализируемый период в наименьшей степени — только на 7,7 %. Это свидетельствует об эффективной политике управления запасами.

В части источников формирования имущества компании «Альфа» наибольшими темпами выросла величина собственных средств — на 16 500 тыс. руб. (+33,7 %). Долгосрочные обязательства уменьшились на 3500 тыс. руб. (–35 %), краткосрочные увеличились на 16 000 тыс. руб. (+21,6 %).

Дебиторская и кредиторская задолженности в составе баланса компании увеличились опережающими темпами по сравнению с общими показателями актива и пассива. Дебиторская задолженность выросла на 33,3 % (+6000 тыс. руб.), кредиторская — на 25 % (+5000 тыс. руб.). Момент положительный, так как за счет этого имеющийся на 01.01.2019 дисбаланс задолженностей в пользу «дебиторки» уменьшился с 2000 до 1000 тыс. руб.

Теперь оценим оптимальность структуры баланса компании «Альфа» с помощью вертикального анализа (табл. 2).

Из таблицы 2 видно, что структура основных групп активов по итогам 2019 г. изменилась незначительно: доля внеоборотных активов выросла на 0,7 %, на такой же процент уменьшилась доля оборотных активов.

Изменения в структуре источников формирования активов за 2019 г. более существенные. На 6,9 % увеличилась доля собственных средств, на 0,3 % — доля долгосрочных обязательств компании (при снижении доли краткосрочных обязательств на 7,2 %). Этот факт свидетельствует об улучшении структуры источников формирования активов по итогам 2019 г.

В то же время структура ликвидности компании «Альфа» как на начало, так и на конец 2019 г. далека от оптимальной. Такой вывод можно проверить дополнительно с помощью формулы ликвидности баланса:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4,

где А1 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 — дебиторская задолженность;

А3 — запасы ТМЦ и прочие оборотные активы;

А4 — внеоборотные активы;

П1 — текущая кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные кредиты и займы, другие текущие обязательства;

П3 — долгосрочные кредиты и займы, другие долгосрочные обязательства;

П4 — собственные средства (капитал) компании.

Рассчитав ликвидность согласно этой формуле, получаем следующие значения (табл. 3).

В итоге хорошо видно, что у компании «Альфа» соблюдается только одно из четырех условий — А3 ≥ П3. По другим условиям дисбаланс на конец 2019 г. даже увеличился по сравнению с его началом.

Понятия вертикального анализа и горизонтального анализа отчетности о финансовых результатах предприятия

По методу проводимого анализа финансовой отчетности различают два метода: горизонтальный и вертикальный анализ. Ниже в таблице приведено сравнительное описание каждого из вариантов.

ПОДВОДИМ ИТОГИ

1. Оценка финансового состояния предприятия по итогам года включает анализ результатов деятельности, финансовых результатов и финансовых показателей.

2. Для оценки финансового состояния предприятия по итогам года используют горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный и факторный анализ, анализ финансовых коэффициентов.

3. Основой для анализа финансового состояния предприятия по итогам года служат данные баланса, отчета о прибылях и убытках, расчетные значения финансовых показателей.

4. Для наибольшего эффекта результаты анализа финансового состояния должны быть формализованы в письменном виде, включать цифровые данные, их интерпретацию, а также рекомендации по исправлению негативных тенденций в развитии бизнеса и финансовом состоянии компании.

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2019.