Исторический анализ бухгалтерской отчетности и ее развития в России
Страница 1 из 39
ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ЕЕ РАЗВИТИЯ В РОССИИ
1. ИСТОРИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО
ГЛАВА 2. ИСТОРИЧЕСКИЙ
учет в древнем
2.2. Развитие учета в период раннего средневековья. Зарождение двойной
2.3. Развитие учета в 19 веке и его становление
на рубеже 20 — 21 века в России и в других
ВВЕДЕНИЕ
документов. Он описывает их содержания. Их с помощью бухгалтерского учета невозможно. Предметом о фактах хозяйственной жизни. В практическом бухгалтерском ценности и не а информация о них, заключенная в первичных связанные с принятием
в виде единого целого – это
в учет, а не из него. Поскольку в учетных данных и та же интерпретирована по-разному. Таким учета в странах
Доступно только на Essays.club
Согласно
вышеприведенной таблицы можно
охарактеризовать ликвидность ООО «Волгостройснаб»следующим
образом:
Из
приведенной таблицы видно, что
баланс ООО «Волгостройснаб» не является
абсолютно ликвидным.
Проведем
анализ платёжеспособности предприятия
с помощью обобщающего абсолютного
показателя — достаточность (излишек или
недостаток) собственных оборотных средств
и нормальных источников формирования
запасов в их покрытии. Анализ можно проводить
либо по производственным запасам, либо
по всем запасам и затратам. В целях анализа
приведу многоуровневую схему покрытия
запасов и затрат. В зависимости от того,
какой источник средств используется
для покрытия запасов и затрат на производство,
можно с определённой долей условности
судить об уровне платежеспособности
хозяйствующего субъекта.
Схема покрытия
запасов и затрат. (тыс.
руб.)
Типы
текущей финансовой устойчивости и
ликвидности
2.
Нормальная финансовая устойчивость
СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ
Из
приведенных расчетов видно, что
на данном предприятии преобладает
тенденция к неустойчивому финансовому
положению
В
рамках углублённого анализа в дополнение
к абсолютным показателям рассчитаем
ряд аналитических показателей — коэффициентов
ликвидности.
Коэффициенты, характеризующие
платежеспособность. (тыс.
руб.)
Коэффициент
покрытия отражает, достаточно ли у
предприятия оборотных средств для
погашения своих краткосрочных обязательств
в течении года. Обще принятый стандарт
значения данного показателя находится
в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать,
что данному предприятию достаточно оборотных
средств для погашения краткосрочных
обязательств, это ещё раз подтверждает
Ко. л. текущей ликвидности.
Обобщив
данные расчета коэффициента абсолютной
ликвидности можно сказать, что
с помощью дебиторской задолженности
предприятия в состоянии расплатится
по своим долгам, но при условии,
что расчеты с дебиторами будут
произведены в предусмотренные сроки.
Очевидно,
что коэффициент абсолютной ликвидности
к концу периода снизился до 0,004.
Это значит что предприятие не сможет
в срочном порядке погасить все свои долговые
обязательства. Отраслевые особенности
(значительная длительность производственного
цикла обращения и производств на предприятии,
условия инфляции, обесценивающие оборотные
средства, выраженные должной массой,
ухудшают и без того низкую платёжеспособность
исследуемого хозяйствующего субъекта.
Основной
задачей любого аналитика является
не только проведение анализа и представление
его результатов, но и формулировка на
их основе рекомендаций и путей по улучшению
показателей или качественных характеристик
анализируемого объекта. Поэтому, на основе
проведенного выше анализа ООО «Волгостройснаб»,
было бы немаловажным представить его
руководству предложения по улучшению
его финансового состояния.
Информация,
полученная из отчетов о результатах
хозяйственной деятельности предприятия
позволит выявить основные направления
совершенствования дальнейшей деятельности
предприятия.
Глава 3. Рекомендации
по использованию
бухгалтерской финансовой
отчетности ООО «Волгостройснаб»
Бухгалтерская
отчетность ООО «Волгостройснаб» дает
достоверное и полное представление о
финансовом положении организации, финансовых
результатах ее деятельности и изменениях
в ее финансовом положении. Бухгалтерская
отчетность достоверно и в полном объеме
отражает результаты хозяйственной деятельности,
сформирована исходя из правил, установленных
нормативными актами по бухгалтерскому
учету.
Поэтому
рекомендуется провести полный финансовый
анализ всей деятельности.
Следует
отметить, что проведение внешнего
финансового анализа необходимо не только
самому предприятию, но и заинтересованным
контрагентам — кредиторам, поставщикам,
покупателям и другим лицам. Использование
финансовой отчетности в ходе внешнего
анализа позволяет корректно оценить
финансовое состояние партнера без необходимости
вмешательства в его коммерческую тайну.
Выводы
внешнего анализа прибыли и рентабельности
не являются абсолютно объективными и
достаточными, поэтому работникам предприятия
целесообразно провести внутренний анализ
финансового состояния на основе данных
бухгалтерского учета.
Внутренний
анализ проводится работниками предприятия.
Информационная
база такого анализа, конечно же, не ограничивается
только бухгалтерской отчетностью и может
включать также информацию из регистров
бухгалтерского учета, разнообразные
статистические, оперативные и текущие
производственные данные, то есть любую
информацию, циркулирующую внутри предприятия
и полезную для принятия управленческих
решений.
Поэтому
в аспекте точности и достоверности
прогнозов внешний финансовый анализ
значительно уступает внутреннему,
который имеет под собой гораздо
более широкую и достоверную информационную
базу.
Заключение
Финансовая
отчетность содержит сведения о реализованной
продукции, запасах готовой продукции
и товаров, о состоянии хозяйственных
средств и источников их формирования,
о финансовых результатах работы предприятия.
На
основании данных финансовой отчетности
мы осуществляем поиск резервов дальнейшего
развития и совершенствования деятельности
предприятия, совершенствования деятельности
предприятия достижения стабильности
фирмы на рынке. Это достигается путем
анализа финансового состояния предприятия.
Отчет
о прибылях и убытках позволяет
дать оценку деятельности предприятия
за определенный период. В отличие
от баланса, который дает представление
о состоянии средств и их источнике
в статике (на определенную дату), отчет
о прибылях и убытках характеризует динамику
хозяйственного процесса.
Информация,
полученная из отчетов о результатах хозяйственной
деятельности ООО «ВОЛГОСТРОЙСНАБ» позволяет
выявить основные направления совершенствования
деятельности предприятия.
Рекомендуется
провести полный финансовый анализ всей
деятельности так как это необходимо
не только самому предприятию, но и заинтересованным
контрагентам — кредиторам, поставщикам,
покупателям и другим лицам. Использование
финансовой отчетности в ходе внешнего
анализа позволяет корректно оценить
финансовое состояние партнера без необходимости
вмешательства в его коммерческую тайну.
А так как выводы внешнего анализа прибыли
и рентабельности не являются абсолютно
объективными и достаточными, поэтому
работникам предприятия целесообразно
провести внутренний анализ финансового
состояния на основе данных бухгалтерского
учета.
В
результате финансового анализа
могут быть выявлены интересные пути
выживания фирмы в столь нелегкой
ситуации.
Таким
образом, нельзя недооценить роль бухгалтерской
отчетности в обеспечении информацией
для анализа финансового состояния
предприятия (для каких целей он бы не
проводился). Однако изложенные выше основные
вопросы имеют множество нюансов и вариантов
решения для каждого конкретного предприятия.
В современном динамично меняющемся мире значимость информационных ресурсов неуклонно повышается. Чтобы грамотно управлять любой социально-экономической системой, следует обеспечить поступление необходимой информации управленческому персоналу. Информационное обеспечение процесса управления включает в себя бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, неформализованные внеучетные сведения.
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения управления. В плановой экономике бухгалтерская отчетность выполняла подчиненную функцию, дополняя своими данными статистические сводки. Не отрицая значения статистических данных для страны в целом, нужно отметить, что в условиях рыночных отношений функции бухгалтерской (финансовой) отчетности в корне меняются. Она таит в себе громадный аналитический потенциал и может быть использована в процессе принятия управленческих решений как перспективного, так и текущего характера.
Отчетность является завершающим высшим этапом бухгалтерского обобщения информации. Отличительной чертой бухгалтерской отчетности является балансовый принцип взаимосвязи ее показателей. Этот принцип вытекает из двойной записи данных на счетах, показатели которых составляют основу отчетности. Из этого следует, что бухгалтерская отчетность – это упорядоченная взаимосвязанная система показателей, характеризующих условия и результаты хозяйственной деятельности. Балансовый принцип построения бухгалтерской отчетности усиливает ее комплексный характер и облегчает проверку правильности отчетности.
Актуальность темы представленной курсовой работы заключается в том, что бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации об его финансово-хозяйственной деятельности и должна быть составлена надлежащим образом.
Предметом исследования являются особенности формирования и анализа бухгалтерской отчетности.
Объектом исследования является деятельность ООО «Хлеб», являющегося крупным производителем хлебобулочных и кондитерских изделий в г. Белая Калитва Ростовской области.
Цель курсовой работы – рассмотреть состав, содержание и методику использования бухгалтерской отчетности организации в оценке ее деятельности.
В связи с поставленной целью можно сформулировать задачи курсовой работы:
• раскрыть сущность, состав и содержание бухгалтерской отчетности организации;
• рассмотреть методику использования бухгалтерской отчетности в анализе деятельности организации;
• ознакомиться с порядком составления бухгалтерской отчетности на исследуемом предприятии;
• используя данные бухгалтерской отчетности за 2019г. выполнить анализ финансового состояния ООО «Хлеб», анализ состава и движения собственного капитала предприятия, прибыли и рентабельности деятельности, а также проанализировать движение денежных потоков на предприятии;
• по результатам проведенного исследования предложить мероприятия по совершенствованию формирования бухгалтерской отчетности в ООО «Хлеб.
Для написания работы в качестве нормативно – правовой базы использовались законы РФ, постановления Правительства РФ, Приказы Министерства Финансов РФ. Теоретической основой являются источники учебной и периодической литературы, методические материалы по теме курсовой работы, справочно-правовые системы «Гарант» и «Консультант».
Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
При освящении теоретических вопросов порядка составления и анализа бухгалтерской отчетности были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий.
Одним из основных источников информации послужило учебное пособие Жуковой Т. В. «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Данный учебник считается надежным так как, в пособии рассматриваются вопросы, связанные с ролью бухгалтерской (финансовой) отчетности в системе информационного обеспечения организации, а также основные моменты, связанные с ее подготовкой и составлением. Учебник 2019 года, выпущен издательством «Новосибирский государственный технический университет».
Также надежным источником является на наш взгляд и учебное пособие «Анализ хозяйственной деятельности по отраслям (Управленческий анализ)» О.В. Долматовой, Е.Н. Сысоевой. В данном пособии раскрыты основы управленческого анализа, практических расчетов и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий, организаций, обоснования бизнес-плана и степени его выполнения, определения экономической эффективности ресурсов, выявления наиболее рациональных путей развития хозяйственных субъектов. В связи с этим в учебном пособии рассматривается методика управленческого и финансового анализа по отраслям деятельности. Учебное пособие подготовлено в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования. Учебник 2019 года, выпущен крупным издательством «Ай Пи Эр Медиа».
Еще одним из основных источников является учебник Савицкой Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». В учебнике изложены теоретические основы анализа хозяйственной деятельности. Рассмотрены методики комплексного анализа результатов деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночной экономики. Значительное место отводится изложению методики финансового анализа организации с учетом последних наработок в данной предметной области, изменений в финансовом законодательстве и финансовой отчетности. Освещены вопросы финансовых вычислений и анализа инвестиционной и инновационной деятельности.
Также источниками информации послужили статьи различных авторов, таких как Акимова Е. А., Рожкова А. А., Кумышева М. М., Виндижева А. Х., Виндижев Т. Х., Лытнева Н.А., Парушина Н.В., Попова О.А. и др. Работы указанных авторов были напечатаны в таких изданиях как: электронный журнал «Наука и образование сегодня»; журнал «Экономика и бизнес: теория и практика»; журнал «Естественно-гуманитарные исследования», журнал «Новые импульсы развития: вопросы научных исследований», журнал «European science» и др. Что доказывает надежность используемых источников.
Бухгалтерская отчетность также является одним из методов бухгалтерского учета, который позволяет завершить этап учетного процесса.
Все чаще термин «бухгалтерская отчетность» стал заменяться термином «финансовая отчетность»; эта тенденция пришла к нам вместе с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), но, несмотря на это в отечественных нормативных документах используется первый термин.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации служит «визитной карточкой», по которой судят о состоянии дел в организации: что она имеет, сколько зарабатывает, какими денежными средствами располагает, какие важные для организации события произошли в отчетном году. Значение бухгалтерской (финансовой) отчетности состоит в том, что она представляет собой источник данных об организации для пользователей, благодаря которым становится возможным принимать адекватные управленческие решения. Пользователь бухгалтерской отчетности согласно п. 4 ПБУ 4/99 – это юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.
- является средством наблюдения со стороны пользователей за работой организации;
- выступает информационной базой для принятия управленческих решений внешними и внутренними пользователями;
- дает возможность обобщения экономических показателей на региональном и общегосударственном уровнях;
- применяется в качестве средства контроля хозяйственно-финансовой деятельности организации;
- служит базой для разработки текущих и перспективных планов и др.
Ключевым моментом при формировании бухгалтерской (финансовой) отчетности является представление не просто информации, а полезной для принятия экономических решений информации, причем эта полезность оценивается с точки зрения пользователей.
Финансовая отчетность отражает финансовые результаты операций и других событий, объединяя их в широкие категории в соответствии с их экономическим содержанием. Эти широкие категории называются элементами финансовой отчетности.
1) элементы, характеризующие финансовое положение, отражаются в бухгалтерском балансе — активы, обязательства и капитал;
2) элементы, характеризующие результаты деятельности, отражаются в отчете о финансовых результатах — доходы и расходы организации (рис. 1.1).
Элементы финансовой отчетности
Рис. 1.1. Элементы финансовой отчетности
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, состоящие из:
отчет об изменениях капитала;отчет о движении денежных средств;пояснения. - отчет об изменениях капитала;отчет о движении денежных средств;пояснения.
- отчет об изменениях капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- пояснения.
Рассмотрим более подробно требования к составлению отчетности.
Бухгалтерский баланс предприятия составляется на основании бухгалтерской документации: счетов, бухгалтерских расчетов, данных инвентаризации и бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный период. При составлении бухгалтерского баланса компании необходимо руководствоваться только реальными данными, полученными в результате четкого следования установленному порядку ведения бухгалтерского учета, в противном случае бухгалтерский баланс предприятия будет являться недействительным при сдаче бухгалтерской отчетности, что потребует проведение длительной и дорогостоящей процедуры восстановления бухгалтерского учета.
Кроме того, сдача бухгалтерской отчетности и бухгалтерского баланса должна производиться в четко установленные сроки, несоблюдение которых влечет к штрафным санкциям. Чтобы такого не произошло, необходимо следить за корректностью составления бухгалтерского баланса и своевременной сдачей бухгалтерской отчетности в органы налоговой инспекции.
2. Осуществляется проверка расчетов со всеми покупателями, поставщиками и другими субъектами рынка, с которыми организация имеет расчеты. Такая проверка может вызвать появление сторнировочных записей и дополнительных статей в Главной книге за декабрь;
3. Проводится переоценка (уточнение оценки) имущественных статей баланса: движимого и недвижимого имущества, материалов, товаров, ценных бумаг, долгов (обязательств) и т.п.; заключительными записями декабря образуются оценочные резервы, например, резервы по сомнительным долгам, с учетом проведенной инвентаризации, резервы по снижению стоимости материальных ценностей и другие резервы, предусмотренные в учетной политике организации или действующим законодательством;
4. Уточняются распределения доходов и расходов, прибылей и убытков между смежными отчетными периодами (двумя календарными годами);
5. Выявляется окончательный финансовый результат работы организации путем суммирования всех частных результатов; закрываются счета финансовых результатов;
6. Составляется итоговая оборотная ведомость по счетам Главной книги, охватывающая все исправительные, корректирующие и дополнительные записи, вызванные описанными выше процедурами и дающая материал (остатки по счетам) для составления годового (заключительного) баланса;
7. В соответствии с ПБУ 7/98 «События поле отчетной даты» и ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» вносятся уточнения в Главную книгу (декабря) или эти уточнения отражаются в пояснительной записке к годовому отчету.
Содержание бухгалтерского баланса определено ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». В балансе отражаются фактические данные об имущественном и финансовом состоянии, четко разграничены источники собственные и заемные, при этом формирование структуры актива предусматривает расположение статей в порядке возрастающей ликвидности, а пассива – в порядке возрастающей степени востребования капитала. Во многих странах с развитой рыночной экономикой содержание бухгалтерского баланса строится в обратной степени ликвидности, например в США.
Строение баланса основывается на принципе двойственности – основополагающей концепции бухгалтерского учета и подразумевающее равенство итогов актива и пассива.
Разложение правой стороны баланса на две составляющие в указанной последовательности имеет глубокий экономический смысл. В случае ликвидации экономического субъекта ввиду несостоятельности (банкротства) действующее законодательство в первую очередь предусматривает удовлетворение обязательств кредиторов в строго установленной очередности. В то же время инвесторы на вложенный капитал получают только ту часть, которая остается после платежей по обязательствам.
К Бухгалтерскому балансу предъявляются требования Приказа МФ РФ от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019) № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Исходя из принципов бухгалтерского учета, Отчет о финансовых результатах должен быть ясным и наглядным, содержать все доходы и расходы с учетом требования полноты.
Признание доходов и расходов происходит в соответствии с принципом консерватизма, который выражается в том, что доходы учитываются, когда возможность их получения становится вполне определенным событием, а расходы – вполне вероятным событием.
Принцип реализации означает, что доход признается при поставке товара (предоставлении услуг) клиенту. При этом согласно принципу соответствия признание себестоимости осуществляется одновременно с признанием дохода от реализации.
1. недопущение взаимозачета статей доходов и расходов (принцип расчета финансового результата методом брутто);
2. детализация доходов и расходов по видам (принцип детализации доходов и расходов);
3. детализация затрат по функциям управления — производство, управление и сбыт (принцип построения отчета о финансовых результатах по функциям управления);
4. отражение возникших в отчетном периоде доходов и расходов в зависимости от отношения к отчетному периоду их причин (принцип периодизации);
5. разделение финансового результата на результат от основной и прочей деятельности (принцип разделения результатов).
Учет и отражение в отчетности доходов и расходов регламентированы ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Суммы доходов, расходов и финансовые результаты рассчитываются для отражения в Отчете о финансовых результатах нарастающим итогом с начала года до конца отчетного периода.
Составляется Отчет по данным счетов 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки».
Если данные за предыдущие годы несопоставимы с данными за отчетный год вследствие изменений в нормативных актах или в учетной политике, то показатели предыдущих лет должны быть скорректированы. В регистры бухгалтерского учета при этом изменения не вносятся.
Отчет об изменениях капитала включает в себя:
- раздел 1 «Движение капитала»;
- раздел 2 «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок»;
- раздел 3 «Чистые активы».
Раздел 1 состоит из двух частей. В первой части отражаются показатели за прошлый год. Во второй части – аналогичные показатели за отчетный год.
Первую часть раздела 1 заполняют на основании данных, которые были отражены во второй части этого раздела в Отчете об изменении капитала за прошлый год. Вторую часть раздела 1 заполняют на основании данных бухучета за отчетный год.
Показатели Отчета об изменении капитала за отчетный период и два прошлых года должны быть сопоставимы. Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном году были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации. В этом случае показатели за прошлые годы нужно скорректировать исходя из условий, действующих в текущем году. При этом Отчет об изменении капитала за прошлые периоды не меняют. Сумму, на которую изменился размер капитала, отражают в разделе 2 «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок».
В разделе 3 «Чистые активы» нужно привести сведения о величине чистых активов по состоянию на 31 декабря отчетного года и двух прошлых лет.
Показатели Отчета о движении денежных средств заполняются на основании аналитических данных к счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках». Отчет составляется прямым методом с указанием всех потоков денежных средств.
Данные Отчета о движении денежных средств должны характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения предоставляются за отчетный и за предыдущий период.
В соответствии с п.26 гл.4 ПБУ 23/2011 организация представляет в своей бухгалтерской отчетности дополнительные пояснения к какому-либо показателю, то соответствующая статья отчета о движении денежных средств должна содержать ссылку на эти пояснения. ПБУ 23/2011 устанавливает требования к раскрытию информации, определен состав этой информации, а также установлена необходимость увязки сумм, представленных в отчете с соответствующими статьями бухгалтерского баланса.
Все формы бухгалтерской отчетности должны быть взаимоувязаны между собой. Взаимосвязь отчетных форм имеет логический и информационный характер. Логическая взаимосвязь обусловлена методологически системой учета, системой бухгалтерских записей, основанной на принципе двойственности (принцип двойной записи). Суть ее состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей.
Информационные связи представлены соотношениями между отдельными показателями отчетных форм, их разделов и статей. В бухгалтерском балансе статьи актива и пассива – взаимосвязаны, что обусловлено содержанием баланса; который (как отчетная форма) представляет собой характеристику финансово-хозяйственных средств организации по составу и размещению с одной стороны и по источникам формирования с другой.
Использование бухгалтерской отчетности в анализе деятельности организации
Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.
Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации.
Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.
Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала или коэффициент собственности);
2. Коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости);
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска);
4. Коэффициент финансовой устойчивости (поскольку наряду с собственным капиталом предприятие может использовать долгосрочные кредиты, которые в зарубежной практике могут представиться на срок до 25 лет по учётной ставке 3-5% в год, эти кредиты смогут приравниваться к собственному капиталу).
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.
1. А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;
2. А2 ≥ П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;
3. А3 ≥ П3, т.е медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;
4. А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.
Если соблюдены первые три неравенства, то обязательно выполняется четвертое неравенство, которое имеет следующий экономический смысл – наличие у предприятия собственных оборотных средств, т.е. соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).
Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли, который называется рентабельностью.
1. Общая рентабельность предприятия характеризует размер прибыли на 1 руб. стоимости производственных фондов (основных и оборотных средств).
Определяется этот показатель по формуле:
где Пб – балансовая прибыль (убыток);
Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.
Уровень рентабельности предприятия является обобщающим показателем, так как он характеризует эффективность всей детельности предприятия, включая виды деятельности, непосредственно не связанные с производством продукции (работ, услуг).
Если исчисленное значение показателя общей рентабельности предприятия больше 1, то предприятие считается рентабельным, если – меньше – убыточным, если равно 1 – безубыточным.
2. Рентабельность реализованной продукции детализирует общий показатель рентабельности и рассчитывается по следующей формуле:
где Пр – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
Z – себестоимость товарной продукции.
Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) показывает прирост средств, которые получены в изучаемом периоде в результате эффективности текущих затрат: зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальны и других затрат на производство.
3. Рентабельность капитала характеризует деловую активность предприятия в финансовом отношении и измеряется посредством показателя общей оборачиваемости (возврата) капитала. Рассчитывается по следующей формуле:
где В – выручка от реализации продукции (работ, услуг);
К – капитал предприятия (основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения).
Общая оборачиваемость капитала характеризует число кругооборотов имущества предприятия за определенный период или показывает объем выручки от реализации продукции, приходящийся на 1 руб. капитала предприятия. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. имущества, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньше капитала.
Общая оборачиваемость капитала может увеличиться в результате не только ускорения кругооборота имущества предприятия, но и относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за инфляции. Нормальным значением для этого коэффициента считается 1:1.
- структуры и динамики составляющих собственного капитала;качества собственного капитала;соотношения уставного капитала и стоимости чистых активов;факторов изменения стоимости чистых активов.
- структуры и динамики составляющих собственного капитала;
- качества собственного капитала;
- соотношения уставного капитала и стоимости чистых активов;
- факторов изменения стоимости чистых активов.
Необходимо учитывать, что капитал владельцев может присутствовать в бизнесе не только в качестве капитала и резервов (III раздел баланса), но и в качестве учредительских займов, кредиторской задолженности перед участниками Группы, а также безвозмездных поступлений от учредителей (отражаются по строке «доходы будущих периодов»).
1. Коэффициент поступления
Кп = (Поступило) / (Остаток на конец года) (1.4)
2. Коэффициент выбытия
Кв = (Выбыло) / (Остаток на начало года) (1.5)
Рентабельность собственного капитала — коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.
где Крск – коэффициент рентабельности собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль;
СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.
Также в процессе анализа собственного капитала необходимо рассчитать коэффициент концентрации собственного капитала, который определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами.
Кск = СК / ВБ, (1.7)
где СК – собственный капитал;
ВБ – валюта баланса.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более, финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Отчет о движении денежных средств следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организаций.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье актива и пассива баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли. Например, прирост краткосрочных обязательств не влечет оттока денежных средств, поэтому его следует прибавить к чистой прибыли, а при уменьшении – вычесть. Уменьшение оборотных активов влечет к притоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, увеличение оборотных активов влечет к оттоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует уменьшить на увеличение оборотных активов. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.
Порядок пересчета денежных средств косвенным методом
Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денег за период (месяц, квартал, год), понять причину этого и вовремя принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные можно использовать для прогнозирования денежных потоков на предстоящий период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового состояния предприятия — все зависит от того, на какие виды деятельности были и будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.
