Интегрированные отчеты — новая модель для бизнеса

Интегрированная отчетность — новая модель для бизнеса

Концепция интегрированной отчетности в последнее время занимает первые страницы профессиональных изданий мира аккаунтинга. Глобальный финансовый кризис выявил необходимость новой экономической модели, которая могла бы защитить бизнес, инвесторов, сотрудников и общество от серии последующих все более глубоких кризисов.

В настоящее время в целях многих компаний над долгосрочными задачами улучшения жизни общества часто преобладают краткосрочные выгоды, запуская механизмы более агрессивного в отношении рисков бизнес-поведения и моделей принятия решений. Это не может не привести к рыночной нестабильности такого масштаба, который угрожает целым отраслям и экономикам стран. Один из аспектов критики настоящей модели корпоративной отчетности состоит в том, что сейчас в ней не уделяется достаточно внимания таким факторам, как риск, стратегия, надзор и устойчивость бизнес-модели предприятия. Защитники новой модели интегрированной отчетности предполагают, что включение всех этих нефинансовых, но тем не менее критичных для функционирования бизнеса компонентов в отчетность позволит улучшить ее качество и отразить существенное влияние фактора окружающей среды, социального и надзорного факторов (environmental, social and governance, ESG): здесь речь идет об использовании природных ресурсов, защите прав человека и воздействии бизнеса на общественные явления и изменения климата.

Новая модель рассматривается как возможный способ получения более полной картины деятельности отчитывающегося предприятия, отражающей риски и возможности и более логично увязывающей воедино факторы ESG и финансовые результаты.

Целью является создать единую и всеобьемлющую концепцию корпоративной отчетности, которая была бы структурирована вокруг стратегических задач организации, ее модели бизнеса и корпоративного управления. Задачи такой концепции сформулированы следующим образом:

• Удовлетворить информационные потребности долгосрочных инвесторов, показав последствия принятия решений в долгосрочной перспективе.
• Отразить взаимосвязь между факторами ESG и финансовыми факторами в принятии решений, влияющих на долгосрочные результаты деятельности бизнеса, сделав понятной и прозрачной связь между устойчивостью бизнеса (sustainability) и его экономической ценностью (economic value).
• Обеспечить формат отчетности по ESG-факторам для систематического включения в процесс принятия решений.
• Сместить акцент в показателях оценки результатов работы бизнеса с краткосрочных на долгосрочные.
• Отразить в отчетности больше информации, которую использует менеджмент для ежедневного управления операциями.

Схема 1. Структура концепции интегрированной отчетности

Идея разработки и использования «новой модели отчетности бизнеса» далеко не нова. Стало уже своего рода традицией в периоды экономических катаклизмов говорить о несостоятельности старой модели отчетности бизнеса и призывать к существенному реформированию — вплоть до разработки кардинально нового подхода. История таких обсуждений начинается с 70-х гг. прошлого столетия, и один тот факт, что глобальное применение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) согласовывается уже более 30 лет, позволяет понять сложность достижения глобального консенсуса.

Но даже если оставить в стороне вопросы практической реализации новой модели, на концептуальном уровне не существует единого подхода ни к «моделированию» бизнес-отчетности, ни к самой необходимости столь кардинальных изменений. Только на основе формального применения четкого определения «модели» можно отсеить большое количество предлагаемых вариантов.

Термин «модель бизнес-отчетности» используется в учетной литературе достаточно свободно. Кристиан Нильсен определяет основные характеристики модели бизнес-отчетности следующим образом:

• цель ( внешняя коммуникация);
• описание содержания;
• структура раскрытия этого содержания;
• метод получения данных.

На схеме 2 изображена задача объединения двух видов отчетностей при создании третьей — бизнес-отчетности, но будет ли это «грамотное» сложение моделей или будет создана принципиально новая модель, пока неясно.

Отчетность вынуждена эволюционировать из-за необходимости отражения изменений в самом бизнесе, в информационных технологиях, в потребностях пользователей. В различных юрисдикциях существуют различные требования. В рамках одной юрисдикции, как правило, встречаются разные подходы к различным предприятиям — в зависимости от их размера, вида собственности и деятельности.

И наконец, меняются сами требования — это непрерывный процесс. Но насколько процесс этих изменений должен отражать революционный характер заявлений об их необходимости?

Схема 2. Бизнес-отчетность — интегрированная модель

Основная критика существующей модели финансовой отчетности сейчас сосредоточена в следующих областях:

• Финансовая отчетность не решает поставленных перед ней задач, или, другими словами, создает ложное впечатление о компании у пользователей, потому что она «историческая» — отражает результаты прошлых событий, количественная и «только финансовая».
• Существующая модель неадекватно отражает нематериальные активы — большинство нематериальных активов, созданных «внутри» компании, не проходят тест на признание активов в соответствии с МСФО и поэтому не показываются на балансе компании.
• Несостоятельность оценок по текущей стоимости — в период финансового кризиса и после него были высказаны большие сомнения в правомерности использования оценок по справедливой стоимости или по рынку, хотя это не совсем одно и то же. Заявляется, что оценка по справедливой стоимости, по крайней мере финансовых инструментов, приводит к усилению финансового кризиса.
• Несостоятельность оценок по исторической стоимости — этот аргумент существует уже больше 60 лет и прямо противоположен предыдущему: новый подход должен базироваться на текущей стоимости. Формы текущей стоимости варьируются во времени, в последнее время актуальна справедливая стоимость.
• Проблемы признания обязательств и раскрытия информации о финансовых инструментах — в прессе представителями профессии — бухгалтерами и аудиторами многократно высказывалось мнение о том, что некоторые из существующих практик, диктуемые требованиями МСФО, неадекватны.

Как видно из определения модели, под бизнес-отчетностью понимается не только годовой отчет. Для многих компаний годовой отчет уже давно стал только малой частью той информации, которая раскрывается внешним пользователям, и к тому же самая важная информация, например прибыли за год, уже оказывается донесенной до общественности к тому времени, как появляется годовой отчет.

Распространение XBRL

Еще одним из аспектов критики существующей ситуации является не только содержание модели, но и способ «доставки» информации до пользователя. Здесь большие надежды связывают с новым методом «маркировки » финансовой информации в отчетности или присваивания тегов — XBRL (Business Reporting Language). Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разъясняет, что «теги уникально идентифицируют отдельные данные в финансовой отчетности компании, так что по ним можно легко делать поиск в Интернете, их можно загружать в расчетные таблицы, базы данных и использовать в любого рода сравнительной и аналитической работе инвесторов, аналитиков и журналистов».

Распространение XBRL растет: SEC постепенно вводит требования для публичных компаний США предоставлять информацию в формате XBRL, и процесс начался с самых крупных компаний; в Великобритании этот формат уже используется и для налоговых файлов, и для системы хранения информации о публичных компаниях (Company House), и это требование станет обязательным уже через несколько лет. Руководителем XBRL Int. было заявлено, что если бы использование этого языка было повсеместным, финансовый кризис можно было бы предотвратить.

Нефинансовая информация в отчетности

Спор по поводу целесообразности создания и внедрения модели нефинансовой отчетности уже практически выигран сторонниками «моделирования» — если существует жестко регулируемая финансовая отчетность, содержащая четкие инструкции о том, что должно быть раскрыто, как это следует оценивать и как представлять, то почему не реализовать похожий подход для нефинансовой отчетности?

Согласно отчету компании «Делойт» Write from the Start: Surveying Narrative Reporting in Annual Reports, за последние 10 лет объем финансовой информации увеличился почти вдвое, а нефинансовой информации — в 6 раз и теперь занимает почти 54% годового отчета (выборка взята из публичных компаний Великобритании).

Годовой отчет холдинга HSBC прекрасно иллюстрирует мысль об увеличении объемов бизнес-отчетности в целом и ее нефинансовой части в отдельности:

При этом, несмотря на такое количество нефинансовой информации, как таковой общепринятой модели нефинансовой отчетности, соответствующей определению, не существует. Есть только обязательные требования органов различных юрисдикций — в основном требования комиссий по ценным бумагам и биржам и Европейского совета:

• для публичных компаний раскрывать любую информацию, которая с большой вероятностью может повлиять на цену акции;
• некоторые принципы, применяемые к некоторым частям бизнес-отчетности, такие как бизнес-обзоры в Европе;
• более конкретные требования по раскрытию отдельных категорий информации, например относящейся к директорам компании.

Огромное количество информации, раскрываемой компаниями добровольно, отражает желания менеджмента донести эти сообщения до внешнего мира и его предположения о том, что внешнему миру было бы интересно. Поэтому модель, которая говорит ответственным за подготовку информации, что они должны делать, а пользователям — чего они могут ожидать; модель, которая обеспечивает достаточный уровень раскрытия и, что, может быть, самое важное, гарантирует приемлемый уровень сравнимости информации, — такая модель нефинансовой отчетности по крайней мере внесла бы определенный порядок в «хаос», существующий сейчас.

Что раскрывать?

Существует ряд проблем, связанных с разработкой и внедрением такой модели. Один из главных вопросов состоит в том, насколько вообще возможно определить в деталях информацию, необходимую для раскрытия, чтобы она была полезной. Понятие «полезности» настолько сильно диверсифицировано по рынкам, бизнесам и даже по обстоятельствам функционирования компаний, что невозможно объективно определить, какой вклад вносят те или иные показатели в успех бизнеса. Иногда менеджеры сами не знают, что приводит их корпорацию к успеху. По тем же причинам такую информацию сложно проверить независимым образом. К тому же стоимость сбора и подготовки такой информации обещает быть высокой, и это вызовет негативную реакцию компаний, подготавливающих отчеты.

а) Годовой отчет должен включать по крайней мере адекватный обзор развития и результатов работы бизнеса и его нынешнего состояния, а также описание существенных рисков и неопределенностей, которые воздействуют на компанию. В обзоре должен приводиться взвешенный и всеобъемлющий анализ развития, результатов работы и текущего состояния в соответствии с масштабом и сложностью операций.

б) Для обеспечения понимания развития бизнеса, его результатов и состояния в отчет необходимо включать, наряду с финансовыми, и нефинансовые ключевые показатели эффективности, релевантные для данного бизнеса, включая вопросы охраны труда и окружающей среды.

И наконец, есть то, что объявил своей задачей созданный в июле прошлого года Комитет по Международной интегрированной отчетности (International Integrated Reporting Committee, IIRC), — модель, объединяющая и взаимоувязывающая два вида отчетности, финансовую и нефинансовую, в одну интегрированную бизнес-отчетность, получаемую не «простым сложением», а в результате более сложного процесса, выявляющего взаимосвязи между двумя «пакетами» информации, обеспечивающего необходимый для понимания, но не излишний уровень дублирования и кросс-ссылок и гарантирующего стратегический фокус.

Комитет по Международной интегрированной отчетности был создан в августе 2010 г. проектом A4S и GRI. Новый комитет определил себе как цель создание Общепризнанной концепции отчетности по устойчивости — концепции, которая объединила бы информацию по финансам, общественному надзору, вопросам окружающей среды и социальным аспектам в один четкий, взаимоувязанный и пригодный для сравнений формат — другими словами, интегрированный формат. Поставлена задача получить всеобъемлющую и полную информацию о деятельности предприятия как в прошлом, так и в перспективе, как того требует новая глобальная более устойчивая экономическая модель.

Проект «Учет устойчивости» (Accounting for Sustainability, A4S) — это проект, который был организован Его высочеством принцем Уэльским в 2004 г., и результаты первой фазы его деятельности были представлены в 2006 г. в присутствии представителей высших эшелонов власти, бизнеса и профессионального мира отчетности. На сегодняшний день результаты включают:

• исследования и отчеты по реализации интегрированного подхода к финансовой и корпоративной устойчивости; анализ практических инструментов и принципов управления, применяемых предприятиями для осуществления более тесной связи между факторами устойчивости и их бизнес-стратегией;
• практические руководства по встраиванию вопросов устойчивости в процессы принятия бизнес-решений;
• создание в 2008 г. форума «Учет устойчивости» (Accounting for Sustainability), который объединил влиятельные международные организации в области отчетности предприятий в сеть — Accounting Bodies Network;
• запуск в декабре 2009 г. микросайта Connected Reporting, задачей которого является помощь предприятиям в формировании отчетности по устойчивости бизнеса.

Инициатива по глобальной отчетности (Global Reporting Initiative, GRI), отметившая свое 10-летие в 2007 г., — это сетевая организация, которая первой предложила концепцию отчетности по устойчивости компаний, наиболее широко используемую в настоящее время во всем мире. Ключевой целью GRI является признание раскрытия информации по деятельности предприятия в области окружающей среды, социальным вопросам и вопросам надзора повсеместным обязательным требованием к предприятиям. GRI разработала Руководство по формированию отчетности по устойчивости (Sustainability Reporting Guidelines), которое сейчас является ключевым документом для предприятий, добровольно представляющих отчетность по устойчивости. В основу этого процесса, по мнению авторов исследования Development in New Reporting Models4, может быть положено несколько подходов:

• Построение такого интегрированного отчета в форме «истории успеха» поможет преодолеть фрагментарный характер бизнес-отчетности. Однако «профессиональные» пользователи, а именно финансовые аналитики, весьма скептически воспринимают «истории» от менеджмента. С другой стороны, есть ряд критиков, которые считают, что как раз аудированная финансовая отчетность, скорее, может быть объектом манипуляций, а менеджмент склонен говорить правду.
• Очевидным кажется утверждение, что бизнес-отчетность должна отвечать потребностям пользователей. Однако и интересы пользователей, и фокус их внимания постоянно меняются. Процесс оценки бизнеса представляет собой не механическое применение модели, а творческий процесс, где рассматриваются все релевантные факторы и данные без каких-либо ограничений. Поэтому если спросить пользователей об их нуждах, нельзя ожидать, что мы получим детальную схему, опираясь на которую можно построить модель отчетности.
• Также разумным предложением кажется раскрывать для бизнеса драйверы успеха. Именно это требование лежит в основе критики существующей отчетности по нематериальным активам, поскольку считается, что сейчас именно эти активы и являются драйверами. Однако основным препятствием к практическому применению этого подхода является то, что, хотя интуитивно эта взаимосвязь ясна, четко определить вклад каждого драйвера, которых может быть множество, в успех и финансовый результат компании очень сложно. Эффект может быть кумулятивным, т.е. от нескольких драйверов, вместе взятых, оценка вклада каждого драйвера в отчетности весьма субъективна, и, наконец, менеджмент может просто не знать, что приносит успех их бизнесу. Представление бизнеса как экономической модели требует дополнительного исследования в будущем.

Несмотря на вышеизложенные сомнения, планы по разработке концепции интегрированной бизнес-отчетности оптимистичны: Концепция интегрированной отчетности должна в этом году пройти все этапы публичного обсуждения на специально организованных международных круглых столах и затем в открытом доступе. Обсуждение началось в июне во Франкфурте, на конвенции по интегрированной отчетности, с выпуска первого документа комитета — Документа для обсуждений (Discussion Paper). Круглые столы продолжатся до октября 2011 г., затем будет выпущен Предварительный проект (Exposure Draft). Он будет представлен на обсуждение на саммите «Большой двадцатки» в ноябре в Каннах главам государств и руководителям министерств финансов. Вовлечение лидеров такого высокого уровня придаст проекту необходимый вес и подчеркнет важность предлагаемых реформ, что должно ускорить процесс принятия концепции глобальным сообществом.