Формирование и анализ бухгалтерской отчетности 2015

Анализ
бухгалтерской отчетности позволяет
руководству быть в курсе общей картины
экономического и имущественного
положения предприятия. Кроме того, с
помощью этого анализа можно проверить
компании, с которыми затевается
сотрудничество, или в которые руководитель
намерен инвестировать средства.

Как
мы уже отметили в 1 главе в состав
бухгалтерской отчетности входят:

К
общему пакету бухгалтерской отчетности
может прилагаться пояснительная записка,
помогающая провести анализ, раскрывающая
некоторые позиции баланса или отчета
более подробно. Также к балансу и отчету
о финансовых результатах могут прилагаться
дополнительные отчеты, которые более
наглядно покажут перемещение средств
и помогут составить мнение о деятельности
предприятия. Периодичность составления
Для предоставления в налоговую службу
и иные контролирующие органы бухгалтерская
отчетность составляется раз в год за
некоторыми исключениями. Но всем
предприятиям рекомендуется не пренебрегать
составлением промежуточной бухгалтерской
отчетности – ежемесячной, ежеквартальной
и так далее – поскольку таким образом
и ситуацию легче контролировать, и
ошибок легче избежать. Кроме того,
например, инвесторы, прежде чем решить
вложить средства в развитие бизнеса,
захотят ознакомиться с его рентабельностью,
то есть провести анализ бухгалтерской
финансовой отчетности. И в таком случае
лучше держать наготове квартальный
отчет, чем объяснять потенциальным
спонсорам, что необходимые документы
будут готовы через неделю. К тому же
детальные и частые отчеты позволяют
проследить динамику развития компании,
сравнить опыт определенных периодов,
чтобы попытаться проанализировать,
когда именно показатели достигли
наивысшей отметки, и что в тот период
для этого предпринималось. В чем состоит
анализ.

Анализ
форм бухгалтерской отчетности состоит,
как правило, в изучении бухгалтерских
документов и подготовке определенных
выводов на основе прочитанного. В
результате можно сделать вывод о том,
насколько платежеспособно предприятие,
каким количеством активов оно обладает,
насколько финансово независимо, имеет
ли смысл привлекать для его развития
инвестиционные средства и тому подобное.

Анализируя
бухгалтерский баланс, можно оценить:

• насколько
  эффективно используются активы;
• достаточно
  ли их для полноценного и успешного
  осуществления хозяйственной деятельности;
• способно
  ли руководство в полной мере управлять
  своим бизнесом и успешно его развивать;
• возможность
  сохранения и наращивания первоначального
  капитала.

Бухгалтерская
отчетность как источник анализа в части
отчета о финансовых результатах
предприятия дает ясное понимание того,
как менялось поступление прибыли на
протяжении, например, нескольких лет.
Изучая отчет, можно сделать вывод о том,
были ли приняты верные управленческие
решения, оценить влияние различных
факторов на уровень прибыли, понять, за
счет чего в отчетном периоде поступала
прибыль или произошли убытки и так
далее.

Полноценный
анализ необходимо проводить в несколько
этапов:

• На
  первом этапе необходимо изучить общий
  объем оборотных активов на предприятии:
  сравнить темп изменения объема реализаций
  и темп роста средней суммы от оборота
  активов.
• На
  втором этапе рассматривают динамику
  состава оборотных активов предприятия
  по разным видам: отдельно сырье, отдельно
  продукцию, денежные средства и так
  далее. Таким образом оценивается уровень
  ликвидности по каждому виду.
• На
  третьем этапе исследуется общая
  продолжительность и структура циклов
  предприятия: производственного,
  финансового и операционного.
• На
  четвертом этапе производят проверку
  рентабельности оборотных активов.

В
результате такого поэтапного анализа
определяется эффективность общего
уровня управления предприятием, можно
сделать выводы о том, какие направления
его деятельности необходимо развивать
в дальнейшем, а какие лучше приостановить
либо ликвидировать.

Можно
выделить некоторые сложившиеся методы
анализа бухгалтерской отчетности, а
именно: горизонтальный; вертикальный;
трендовый; факторный; чтение бухгалтерской
отчетности; пространственный; метод
финансовых коэффициентов; экспресс-анализ
отчетности.

Рассмотрим
подробнее, в чем заключается каждый
метод.

Горизонтальный
анализ называют также временным методом.
Он заключается в сравнении показателей
отчетности за разные периоды времени.
При этом можно сравнивать статьи
отчетности между собой, а можно сравнивать
колебания сумм между статьями отчетности.
Особое внимание при этом уделяется
резким изменениям показателей.

Вертикальный
анализ заключается в сравнивании
удельного веса отдельных статей баланса
с такими же показателями иных периодов.
Таким образом возникает наглядная
картина распределения капитала.
Вертикальный анализ часто используют
вместе с горизонтальным.

Трендовый
анализ рассчитывает отклонения параметров
отчетности за некоторые отчетные периоды
от основного уровня. Этот аналитический
метод позволяет прогнозировать результаты
развития предприятия.

При
факторном анализе изучают причины
изменения уровня чистой прибыли, изучают
факторы, влияющие на этот показатель.
При этом можно как разделять общий
показатель на отдельные части (анализ),
так и составлять общий показатель из
отдельных элементов (синтез).

Чтение
бухгалтерской отчетности как методика
является основной и применяется прежде
всех остальных методов. Как можно понять
из названия, заключается в ознакомлении
с данными бухгалтерских документов,
которое дает общее представление о
бизнесе.

Пространственный
анализ называют сравнительным, и
заключается он в сравнении не только
отдельных статей отчетности предприятия
между собой, но и в сравнении таких же
показателей у конкурирующих предприятий.

При
методе финансовых коэффициентов
производится расчет взаимосвязей
показателей бухгалтерской отчетности.
В основном определяют три показателя:
сколько заработано на суммарных активах;
сколько заработано на средства акционеров;
сколько получено на инвестированном
капитале.

Экспресс-анализ
заключается в поверхностном анализе
ликвидности и платежеспособности
предприятия. Как правило, такой метод
используют компании – потенциальные
партнеры. Метод заключается в изучении
данных бухгалтерского баланса.

• Теоретические основы формирования бухгалтерской финансовой отчетности.
  Содержание и порядок составления бухгалтерской финансовой отчетности.
• Содержание и порядок составления бухгалтерской финансовой отчетности.

Бухгалтерская
отчетность – единая система данных об
имущественном и финансовом положении
организации, о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе
данных бухгалтерского учета.

Составление
бухгалтерской отчетности организации
– завершающий этап учетного процесса.
Она составляется нарастающим итогом с
начала года и методически и организационно
является неотъемлемым элементом всей
системы бухгалтерского учета. Это
обуславливает органическое единство
формирующихся в ней показателей с
первичной документацией и учетными
регистрами.

Основная
задача формирования бухгалтерской
отчетности – дать достоверное и полное
представление о финансовом положении
организации, финансовых результатах
ее деятельности изменениях в финансовом
положении. Формы бухгалтерской отчетности
организации, а также Инструкции о порядке
их заполнения утверждаются Министерством
финансов РФ1.

Другие
органы, осуществляющие регулирование
бухгалтерского учета, утверждают в
пределах своей компетенции формы
бухгалтерской отчетности банков,
страховых и других организаций и
Инструкции о порядке их заполнения, не
противоречащие нормативным актам
Минфина России.

Организация
бухгалтерской отчетности регулируется
следующими нормативными актами:

• Федеральный
  закон «О бухгалтерском учете» от
  21.11.1996г. № 129 – ФЗ (с изм. и доп. на
  03.11.2006);
• Положение
  по ведению бухгалтерского учета и
  бухгалтерской отчетности в РФ,
  утвержденное приказом Минфина России
  от 29.07.1998г. №34н (ред. от 18.09.2006);
• Положение
  по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
  отчетность организации» (ПБУ 4/99),
  утвержденное приказом Минфина России
  от 06.07.1999г. № 43н (ред. от 18.09.2006);
• План
  счетов бухгалтерского учета финансово
  – хозяйственной деятельности организации
  и Инструкция по его применению,
  утвержденные приказом Минфина России
  от 31.10.2000г. №94н (с изм. и доп. от 7 мая 2003
  г);
• «О
  формах бухгалтерской отчетности
  организации» — приказ Минфина России
  от 13.01.2000г. №4н (ред. от 18.09.2006);
• Методические
  рекомендации о порядке формирования
  показателей бухгалтерской отчетности
  организации, утвержденные Минфином
  России от 28.06.2000г. № 60н.

Бухгалтерская
отчетность организации должна содержать:

При
формировании бухгалтерской отчетности
организацией должна быть обеспечена
нейтральность информации, содержащейся
в ней, т.е. исключено одностороннее
удовлетворение интересов одних групп
пользователей бухгалтерской отчетности
перед другими.

Информация
не является нейтральной, если посредством
отбора или формы представления она
влияет на решения и оценки пользователей
с целью достижения предопределенных
результатов или последствий.

Бухгалтерская
отчетность организации должна включать
показатели деятельности всех филиалов,
представительств и иных подразделений
(включая выделенные на отдельные
балансы).

Организация
должна при составлении бухгалтерского
баланса, отчета о прибылях и убытках и
пояснений к ним придерживаться принятых
ею их содержания и формы последовательно
от одного отчетного периода к другому.

Изменение
принятых содержания и формы бухгалтерского
баланса, отчета о прибылях и убытках и
пояснений к ним допускается в исключительных
случаях, например при изменении вида
деятельности. Организацией должно быть
обеспечено подтверждение обоснованности
каждого такого изменения. Существенное
изменение должно быть раскрыто в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету о прибылях и убытках вместе с
указанием причин, вызвавших это изменение.

По
каждому числовому показателю бухгалтерской
отчетности, кроме отчета, составляемого
за первый отчетный период, должны быть
приведены данные минимум за два года —
отчетный и предшествующий отчетному.

Если
данные за период, предшествующий
отчетному, несопоставимы с данными за
отчетный период, то первые из названных
данных подлежат корректировке исходя
из правил, установленных нормативными
актами по бухгалтерскому учету. Каждая
существенная корректировка должна быть
раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому
балансу и отчету о прибылях и убытках
вместе с указанием причин, вызвавших
эту корректировку2.

Статьи
бухгалтерского баланса, отчета о прибылях
и убытках и других отдельных форм
бухгалтерской отчетности, которые в
соответствии с положениями по
бухгалтерскому учету подлежат раскрытию
и по которым отсутствуют числовые
значения активов, обязательств, доходов,
расходов и иных показателей, прочеркиваются
(в типовых формах) или не приводятся (в
формах, разработанных самостоятельно,
и в пояснительной записке).

Показатели
об отдельных видах активов, обязательств,
доходов, расходов и хозяйственных
операций могут приводиться в бухгалтерском
балансе или отчете о прибылях и убытках
общей суммой с раскрытием в пояснениях
к бухгалтерскому балансу и отчету о
прибылях и убытках, если каждый из этих
показателей в отдельности несущественен
для оценки заинтересованными пользователями
финансового положения организации или
финансовых результатов ее деятельности.

Бухгалтерская
отчетность должна быть составлена на
русском языке и в валюте Российской
Федерации.

Бухгалтерская
отчетность подписывается руководителем
и главным бухгалтером (бухгалтером)
организации.

В
организациях, где бухгалтерский учет
ведется на договорных началах
специализированной организацией
(централизованной бухгалтерией) или
бухгалтером-специалистом, бухгалтерская
отчетность подписывается руководителем
организации и руководителем
специализированной организации
(централизованной бухгалтерии) либо
специалистом, ведущим бухгалтерский
учет.

Бухгалтерский
баланс является важнейшей формой
бухгалтерской отчетности, позволяющей
проанализировать и оценить финансовое
состояние организации на отчетную дату,
а так же должен характеризовать финансовое
положение организации по состоянию на
отчетную дату.

Бухгалтерский
баланс составляется на основе проверенных
бухгалтерских записей, подтвержденных
документами. Перед составлением баланса
сверяются обороты и остатки по
аналитическим счетам с оборотами и
остатками, полученными по синтетическим
счетам в Главной книге.

Объективность
статей баланса достигается также с
помощью инвентаризации. Все результаты
инвентаризаций, проводимых в организации,
должны быть отражены на счетах до
составления баланса.

Бухгалтерский
баланс — документ бухгалтерского учета,
который в обобщенном денежном выражении
дает представление о финансовом состоянии
дел предприятия на определенную дату.
По своему строению бухгалтерский баланс
— двусторонняя таблица, где левая сторона
(актив) отражает состав и размещение
хозяйственных средств, а правая (пассив)
— отражает источники образования
хозяйственных средств (обязательства)
и их целевое назначение. Основным
элементом бухгалтерского баланса
является статья, которая соответствует
конкретному виду обязательств, источнику
формирования имущества. Балансовые
статьи объединяют в группы (разделы
баланса). Объединение балансовых статей
в группы, или разделы, осуществляется
исходя из их экономического содержания.

В
бухгалтерском балансе активы и
обязательства должны представляться
с подразделением в зависимости от срока
погашения на краткосрочные и долгосрочные.
Активы и обязательства представляются
как краткосрочные, если срок погашения
по ним не более 12 месяцев после отчетной
даты или продолжительности операционного
цикла, если он превышает 12 месяцев. Все
остальные активы и обязательства
представляются как долгосрочные.

Для
составления баланса используется,
прежде всего, Главная книга, в которой
обобщены все хозяйственные операции,
отражающие предпринимательскую,
производственную и хозяйственную
деятельность организации, и выведены
остатки по синтетическим и аналитическим
счетам.

Следует
иметь в виду, что не все статьи в балансе
заполняются путем переноса из Главной
книги остатков по счетам. Некоторые
статьи требуют объединения остатков
по нескольким близким по экономическому
содержанию счетам, другие — группировки
расчетов по синтетическим счетам, для
чего используются наряду с Главной
книгой регистры аналитического учета,
журнала — ордера, машинограммы о движении
и остатках. Не все счета синтетического
учета имеют прямую связь со статьями
бухгалтерского баланса, чем обусловлена
сложность его составления. Поэтому для
расшифровки таких сложных статей,
уточнения оценки их на определенную
дату к годовому балансу составляют
приложения и справки3.

На
основании данных бухгалтерского баланса
можно определить:

• состав,
  структуру и динамику данных актива и
  пассива баланса;
• наличие
  собственного оборотного капитала;
• величину
  чистых активов организации;

В
бухгалтерском балансе отражаются
сведения о стоимости активов организации
и величине ее долгов.

По
соотношению внеоборотных и оборотных
активов можно сделать вывод о маневренности
капитала.

По
соотношению собственных и заемных
источников средств можно судить о
степени финансовой независимости
организации и уровне финансовых рисков
в осуществлении политики финансирования.
Анализируя показатели бухгалтерских
балансов в динамике за несколько отчетных
периодов, можно определить общие
тенденции изменения факторов.

Составлению
баланса, как и всякого отчета, предшествует
подготовительная работа: закрытие
счетов, распределение затрат по смежным
отчетным периодам, подсчет и сверка
итогов в различных учетных регистрах
и обобщающих ведомостях, проведение
инвентаризации, подтверждающей реальность
остатков. Важное значение для обеспечения
реальности баланса имеет сверка расчетов
с дебиторами и кредиторами, а также
расчет с банками по расчетным, текущим,
валютным счетам, аккредитивам и особым
счетам, по краткосрочным и долгосрочным
кредитам и займам. Обязательно должны
быть сверены также внутренние расчеты
с организациями и отраслевыми хозяйствами,
переведенными на самостоятельные
балансы4.

Для
выявления финансовых результатов
деятельности организации за отчетный
период необходимо произвести начисление
всех расходов, относящихся к отчетному
периоду: расчеты по оплате труда; расчеты
налогов; отчисления во внебюджетные
фонды; арендной платы за помещения,
оборудования, транспорт; отчислений на
подготовку кадров; процентов банкам по
полученным от них кредитам и займам;
всех прочих расходов, относящихся к
отчетному периоду.

Отчет
о прибылях и убытках – форма № 2 отражает
финансовые результаты деятельности
организации, их формирование и
использование. Эта форма дает сведения
о доходах и расходах отдельно по различным
направлениям деятельности организации.
Данные о формировании и использовании
прибыли рассматриваются вместе со
сведениями об имущественном положении.

Составляется
(форма № 2) «Отчет о прибылях и убытках»
прежде всего по данным сч.99 «Прибыли и
убытки» с использованием записей по
ряду других счетов, связанных с
формированием финансовых результатов.

Раздел
первый «Доходы и расходы по обычным
видам деятельности», представляет
информацию о доходах, расходов и прибыли,
полученной от основной деятельности –
производства и продажи продукции,
товаров, работ, услуг.

Выручка
от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (строка 010) является основным видом
доходов организации, используется с
целью формирования информационной базы
для анализа и оценки таких важнейших
показателей результативности работы,
как оборачиваемость активов, средняя
продолжительность сроков погашения
дебиторской и кредиторской задолженности,
материалоотдача, затратоемкость (в том
числе по отдельным статьям расходов,
формирующих себестоимость производства
и продажи продукции).

Наличие
в отчете показателя валовой прибыли
(строка 029), рассчитываемого в виде
разницы между выручкой от продаж (строка
010) и себестоимостью проданных товаров,
продукции, работ, услуг (строка 020),
позволяет определить, покрывает ли
выручка производственную себестоимость
или же основная деятельность изначально
приносит убытки. Некоторые виды расходов,
включаемые в состав полной себестоимости
производства и продажи товаров, продукции,
работ, услуг, показываются в отчете
обособленно. К ним относятся коммерческие
и управленческие расходы. Это существенно
расширяет базу для аналитических
исследований. Наряду с показателем
валовой прибыли в отчете о прибылях и
убытках отражаются показатели выручки
от продаж в разрезе видов деятельности
(количество строк, начиная с 011-й зависит
от количества видов деятельности
организации), а также показатели
себестоимости по тем же видам деятельности
(строка 021 и далее). Это дает возможность
определить сумму валовой прибыли и
индивидуальные уровни рентабельности
по каждому виду деятельности, соотнеся
величины прибыли с величинами выручки
от продаж, что позволяет установить
более или менее рентабельные направления
деятельности организации.

Вычитая
из полученной валовой прибыли (строка
029) коммерческие (строка 030) и управленческие
(строка 040) расходы, можно понять, как
влияют на финансовый результат расходы
по сбыту продукции и на содержание
управленческого аппарата. Сравнивая
эти показатели с прошлым годом, данные
за который также отражаются в отчете,
можно установить наличие резервов для
более экономного расходования средств
по данным статьям5.

Итоговым
показателем первого раздела формы № 2
является прибыль от продаж, величина
которой характеризует результат от
основных видов деятельности организации.
Соотношения прибыли от продаж с другими
показателями отчетности дают возможность
определить и оценить такие важнейшие
показатели, как рентабельность продаж,
рентабельность затрат, рентабельность
вложений в основные производственные
активы, в материальные производственные
запасы. Однако в рамках проведения
финансового анализа с использованием
данных только бухгалтерской отчетности
не представляется возможным достичь
необходимого уровня детализации, в
частности определить уровни затратоемкости
и рентабельности в разрезе номенклатуры
всей производственной продукции.
Подобные аналитические задачи могут
быть решены лишь при условии привлечения
данных внутреннего (управленческого)
учета.

Во
втором разделе «Операционные доходы и
расходы», представлены показатели
доходов и расходов, характеризующие
финансовые результаты от участия в
деятельности других организаций,
совместной деятельности, выбытия и
переоценки активов, полученных и
уплаченных процентов по различным
финансовым инструментам.

В
третьем разделе «Внереализационные
доходы и расходы», отражаются доходы
от безвозмездного получения активов;
полученные и уплаченные штрафы, пени,
неустойки за нарушение условий договоров,
по которым получены решения суда об их
взыскании; поступления в возмещение
причиненных организации убытков; прибыль
и убытки прошлых лет, выявленные в
прошлом году; кредиторская и дебиторская
задолженность, по которой истек срок
исковой давности; курсовые разницы,
возникающие при переоценке имущества
и обязательств, выраженных в иностранной
валюте; принятие к учету излишков
имущества, выявленного в результате
инвентаризации; суммовые разницы,
возникающие в связи с погашением
задолженности по кредитам, полученным
(выданным) займам6.

Сумма
прибыли до налогообложения (строка 140)
отражают итог всей предпринимательской
деятельности организации за отчетный
период. Данный показатель является
весьма важным для оценки эффективности
капитала, вложенного в активы. Он
считается как отношение прибыли до
налогообложения к величине активов
организации (строка 300 формы № 1) и
показывает, какую сумму прибыли в
отчетном периоде она получила на каждый
рубль вложенных средств – как собственных,
так и заемных.

Данные
строки 150 показывают сумму налога на
прибыль, начисленную в отчетном периоде
исходя из сформированной (с учетом
необходимых корректировок) налоговой
базы и ставки налогообложения прибыли.

В
четвертом разделе «Доходы и расходы от
чрезвычайных событий», отражаются
следующие показатели доходов: страховое
возмещение и покрытие из других источников
убытков от стихийных бедствий, пожаров,
аварий, подлежащие получению (полученные)
организацией; стоимость материальных
ценностей, остающихся от списания не
пригодных к восстановлению и дальнейшему
использованию активов в связи с имевшими
место чрезвычайными событиями. В составе
расходов в данном разделе отражаются
стоимость утраченных материально –
производственных ценностей, убытки от
списания пришедших в негодность в
результате

чрезвычайных
событий и не подлежащих восстановлению
и дальнейшему использованию объектов.

Завершающим
показателем деятельности является
чистая (нераспределенная) прибыль
отчетного периода (строка 190). По решению
собственников чистая прибыль может
быть использована на выплату дивидендов,
на создание резервных и иных фондов,
направлена на материальное стимулирование
работников. Оставшаяся нераспределенная
часть чистой прибыли реинвестируется
в дальнейшую деятельность и способствует
росту капитала организации.

Справочно
в Отчете о прибылях и убытках (стоки 201
— 204) должны отражаться показатели
дивидендных доходов, приходящихся на
одну акцию (привилегированную и
обыкновенную), за отчетный год и их
прогнозные значения на следующий год.
При заполнении данных строк в ряде
случаев возникают трудности, связанные
с выполнением хозяйствующими субъектами
двух Федеральных законов: от 26.12.1995г. №
208 — ФЗ «Об акционерных обществах»7
и от 21.11.1996г. № 129 — ФЗ «О бухгалтерском
учете»8.
Согласно первому Закону распределение
чистой прибыли, в том числе на выплату
дивидендов, а также утверждение годовой
бухгалтерской отчетности входят в
компетенцию общего собрания акционеров,
которое может проводится в срок до шести
месяцев по окончанию отчетного года.

Согласно
второму Закону организации, осуществляющие
предпринимательскую деятельность,
обязаны представлять годовую бухгалтерскую
отчетность (в органы статистики, налоговые
органы) в течение 90 дней по окончании
года (т.е. трех дней), а если годовое
собрание акционеров проводится позже,
то информация о распределении чистой
прибыли для выплаты дивидендов в отчете
по форме № 2 (строки 201 — 204) на дату
представления отчетности будет
отсутствовать.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Рассмотрим анализ финансовой отчетности предприятия на примере. Возможен анализ различных форм финансовой отчетности. Мы будем использовать отчет о прибылях и убытках (показанный ниже), чтобы объяснить, как можно подготовить трехлетний горизонтальный анализ.

Сравнительный отчет о прибылях и убытках

Табл.1. Пример анализа финансовой отчетности

В данном подходе к горизонтальному анализу назначается базовый год, а сумма каждой статьи финансовой отчетности в последующие годы конвертируется в процент от суммы за базовый год. Предполагая, что 2014 год является базовым, доходы за 2015 и 2016 годы составили 108% и 120% от суммы базового года.

Аналогичные вычисления были сделаны для остальных элементов отчета о прибылях и убытках, как показано ниже.

Табл. 2. Пример анализа финансовой отчетности

Из этого экспресс анализа финансовой отчетности можно сделать выводы о некоторых интересных тенденциях. Суммы и проценты в долларах для каждой статьи финансового отчета увеличивались с каждым годом, но тенденции по каждому пункту отличались. Например, в 2016 году, когда выручка составляла 120% от суммы базового года, себестоимость проданных товаров была меньше – всего 115% от суммы базового года. Возможно, компания повысила отпускные цены и/или снизила стоимость запасов.

Обратите внимание, что чистая прибыль за 2016 год составила 187% от суммы базового года; хотя операционные расходы увеличились до 123% от суммы базового года, что было более чем компенсировано благоприятными тенденциями в доходах и себестоимости проданных товаров.

В дополнение к сопоставлениям с базовым годом могут быть проанализированы суммарные и процентные изменения от одного года к другому. Например, выручка за 2015 год увеличилась на 8 000 долл. или на 8% по сравнению с предыдущим годом, а доходы за 2016 год увеличились на 12 000 долл. или 11,1% по сравнению с предыдущим годом.

Как выбрать базовый год? По сути, выбор базового года зависит от конкретного пользователя финансовой отчетности. Например, когда инвестор пытается решить, покупать или продавать акции компании в момент, когда компания испытала значительные изменения, например, приход нового руководства или разработка новой линейки продуктов. В такой ситуации, возможно, за базовый год будет принят последний год перед изменениями.

Являются ли эти пропорциональные увеличения, которые мы рассчитали для вышеприведенного примера, положительными? Возможно, что конкуренты в той же отрасли показывают еще больший рост. Чтобы интерпретировать пропорциональные изменения, пользователю потребуется дополнительная информация – отраслевые средние показатели и/или показатели другой компании, которую пользователь финансовой отчетности также рассматривает в инвестиционных целях.

Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях определения общего финансового состояния, поскольку все суммы за данный год конвертируются в проценты от основного компонента финансовой отчетности. Анализ по вертикали или по размеру позволяет увидеть состав каждого финансового отчета и определить, произошли ли существенные изменения.

После того, как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% (или общие обязательства плюс акционерный капитал, поскольку суммы должны быть сбалансированы), суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы активов.

Когда расчет завершен, сумма процентов всех счетов активов должна быть равна 100%. Величина в процентах по всем счетам обязательств и собственного капитала также будет равна 100% (см. таблицу ниже).

Табл. 3. Пример анализа финансовой отчетности

Вертикальный анализ баланса будет отвечать на вопросы, касающиеся счетов активов, обязательств и капитала:

• Какой процент от общих активов классифицируется как оборотные активы? Какой процент от общей суммы обязательств и акционерного капитала составляют текущие обязательства? Какова доля запасов в активах? Со временем эта доля изменяется? Если «Да», то увеличивается или уменьшается?*
  *Ответы могут привести к дополнительным вопросам: Если доля растет, может ли это указывать на то, что компания испытывает трудности с продажей своих запасов? Если «Да», то это из-за усиления конкуренции в отрасли или, возможно, устаревания запасов этой компании?
• Какой процент от общих активов составляет дебиторская задолженность? Со временем доля значительно изменяется? Если «Да», то увеличивается или уменьшается?*
  *Ответы могут привести к дополнительным вопросам: Если доля растет, может ли это указывать на то, что компания испытывает трудности с оплатой дебиторской задолженности? Если она снижается, это может означать, что компания ужесточила свою кредитную политику? Возможно, компания теряет продажи, которые она могла бы осуществить с менее жесткой кредитной политикой?
• Каков состав структуры капитала или, другими словами, какой процент от общего объема активов составляют обязательства? Какой процент приходится на акционерный капитал?

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках помогает ответить на вопросы:

• Какова доля выручки от реализации проданных товаров?
• Каков процент валовой прибыли?
• Какова совокупность расходов (в процентах), которые компания понесла в этот период?

Экспресс анализ финансовой отчетности, в приведенном выше примере за три года, показывает, что организация является довольно стабильной. Экспресс анализ финансовой отчетности будет более значимым, если сравнить показатели со средними показателями конкурентов или отрасли в целом, а также показателями за длительный период времени для одной компании. Если отмечены некоторые необоснованные колебания для одной компании с течением времени и/или проценты существенно отличаются от средних по отрасли, следует учитывать возможность искажения финансовой отчетности.

Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности

Методы анализа финансовой отчетности, как было указано выше, помимо горизонтального и вертикального анализа, включают коэффициентный анализ.

Существуют десятки различных коэффициентов, с помощью которых можно анализировать финансовую отчетность. В данной статье приведем несколько важных показателей и сгруппируем их по пяти основным категориям. Коэффициенты представлены в упрощенном виде, чтобы сделать их более понятными.

1. Коэффициенты ликвидности
2. Коэффициенты рентабельности
3. Коэффициенты платежеспособности
4. Показатели операционной эффективности
5. Показатели движения денежных средств

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании – способность выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности проводится путем сравнения наиболее ликвидных активов компании, которые могут быть легко конвертированы в деньги, с ее краткосрочными обязательствами.

В целом, чем выше уровень покрытия ликвидными активами краткосрочных обязательств, тем лучше. Если компания имеет низкий уровень покрытия, то это может быть признаком того, что ей будет сложно выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства, а значит вести текущие операции.

В кризисные времена для бизнеса или экономики компания с недостаточной ликвидностью может быть вынуждена принять жесткие меры для выполнения своих обязательств. Эти меры могут включать ликвидацию производственных активов, продажу запасов или даже продажу бизнес-единицы, что в свою очередь может нанести ущерб, как краткосрочной жизнеспособности компании, так и долгосрочному финансовому здоровью.

Расчет коэффициентов ликвидности основан на показателях текущих активов компании и текущих обязательств, взятых из формы баланса фирмы.

Примеры коэффициентов ликвидности:

• Коэффициент текущей ликвидности;
• Коэффициент быстрой ликвидности;
• Коэффициент денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности – способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства текущими активами.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,0 или выше, свидетельствует о том, что компания имеет хорошие возможности для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств. Значение коэффициента менее 1,0 может быть признаком проблем или финансовых трудностей.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой дополнение и уточнение коэффициента текущей ликвидности, с помощью которого измеряется уровень наиболее ликвидных текущих активов, которые доступны для покрытия текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем текущий коэффициент, поскольку он исключает запасы и другие текущие активы, которые, как правило, сложнее превратить в деньги.

(Эквиваленты денежных средств + товарные ценные бумаги + дебиторская задолженность)/Текущие обязательства

Коэффициент денежных средств – еще одно измерение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

(Денежные средства + рыночные ценные бумаги)/Текущие обязательства

Коэффициенты рентабельности

В эту группу входят различные показатели прибыльности. Эти коэффициенты, так же как и показатели операционной деятельности, дают пользователям детальное представление о том, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения прибыли и увеличения акционерной стоимости.

Долгосрочная рентабельность компании имеет очень большое значение, как для «живучести» компании, так и для акционеров. Именно эти коэффициенты могут дать понимание обо всех составляющих прибыли. В эту группу входят четыре важнейших показателя прибыли, которые отражаются в разных разделах отчета о прибылях и убытках.

В отчете о прибылях и убытках есть четыре уровня прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Термин «маржа» может относиться к абсолютному числу для данного уровня прибыли и/или к числу в процентах от чистых продаж/выручки. Анализ рентабельности использует расчет в процентах, чтобы обеспечить комплексную оценку прибыльности компании за 3-5 лет по сравнению и с аналогичными компаниями, и с отраслевыми показателями.

Цель анализа маржи – выявить положительные/отрицательные тенденции в прибыли компании. В значительной степени это качество и рост доходов компании, которые способствуют цене ее акций.

Валовая маржа = Валовая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Операционная маржа = Операционная прибыль/Чистые продажи (выручка)

Маржа по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Чистые продажи (выручка)

Чистая маржа = Чистая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Коэффициенты задолженности

Коэффициент задолженности компании – отношение общей суммы долга к совокупным активам. Общая задолженность включает, как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Существует несколько коэффициентов долговых обязательств, которые дают пользователям представление об общей долговой нагрузке компании, а также о соотношении собственного капитала и долга.

Долговые коэффициенты могут использоваться для определения общего уровня финансового риска, с которым сталкивается компания и ее акционеры. В целом, чем больше сумма долга, тем выше потенциальный уровень финансовых рисков, с которыми бизнес может столкнуться, включая банкротство.

Долг – это форма финансового рычага. Чем больше рычаг компании, тем выше уровень финансового риска. С другой стороны, определенный рост кредитного плеча может способствовать росту компании. Хорошо управляемые компании ищут оптимальное количество финансовых рычагов для своей конкретной ситуации.

• Коэффициент задолженности;
• Отношение долга к собственному капиталу.

Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с ее совокупными активами. Это дает кредиторам и инвесторам представление относительно размера рычага, используемого компанией. Чем ниже процент, тем меньший рычаг используется компанией, и тем сильнее ее позиция. В целом, чем выше отношение, тем больше риск, который компания принимает на себя.

Коэффициент задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Отношение долга к собственному капиталу – еще один коэффициент, который сравнивает общую сумму долга компании с ее совокупным акционерным капиталом. Это оценка доли баланса компании, которая финансируется поставщиками и кредиторами.

Как и у предыдущего коэффициента, более низкие показатели означают, что компания использует меньшее кредитное плечо и имеет более устойчивую позицию.

Показатели операционной эффективности

Каждый из коэффициентов этой группы имеет разные входные данные и измеряет различные сегменты общей операционной эффективности компании. Эти коэффициенты дают пользователям представление об эффективности и управлении компанией в течение измеряемого периода.

Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода, насколько эффективно компания конвертирует продажи в деньги, как использует свои ресурсы для генерации продаж и увеличения акционерной стоимости. В целом, чем выше эти коэффициенты, тем лучше для акционеров.

Примеры коэффициентов операционной эффективности

• Фондоотдача;
• Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника;
• Коэффициент операционного цикла.

Фондоотдача – коэффициент, который является показателем эффективности основных фондов компании (основных средств) в отношении генерирования продаж. Для большинства компаний инвестиции в основные средства представляют собой самый большой компонент совокупных активов. Этот коэффициент предназначен для отражения эффективности компании в управлении этими значительными активами. Чем выше годовой коэффициент, тем лучше.

Фондоотдача = Выручка/Основные средства

Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника. В качестве показателя производительности персонала этот коэффициент показывает объем продаж или выручку, в расчете на одного сотрудника. Чем выше показатель, тем лучше. В этом измерении трудоемкие предприятия (например, предприятия розничной торговли) будут менее производительными, чем высокотехнологичные, высокопроизводительные производители.

Продажи на одного сотрудника = Выручка/Количество сотрудников (среднее)

Показатели движения денежных средств

В этой группе рассматриваются индикаторы денежных потоков, в которых основное внимание уделяется объему генерируемых денежных средств и системы обеспечения финансовой устойчивости, которую получает компания. Эти коэффициенты могут дать пользователям еще один взгляд на финансовое состояние и эффективность компании. Коэффициенты этой группы используют денежный поток в сравнении с другими показателями компании.

Примеры коэффициентов денежных средств:

• Коэффициент операционного денежного потока к продажам;
• Коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку;
• Коэффициенты покрытия денежного потока.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам – соотношение, выраженное в процентах, операционного денежного потока компании с ее чистыми продажами или доходами, что дает инвесторам представление о способности компании превращать продажи в денежные средства.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам = Операционный денежный поток/чистые продажи (доход)

Коэффициент свободного денежного потока к операционному денежному потоку измеряет взаимосвязь свободного денежного потока и операционного денежного потока. Свободный денежный поток чаще всего определяется как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат, который в анализе считается существенным оттоком средств для поддержания конкурентоспособности и эффективности компании. Денежный поток, оставшийся после этого вычета, считается «свободным» денежным потоком, который становится доступным для использования в целях расширения, приобретения бизнеса и/или обеспечения финансовой стабильности. Чем выше процент свободного денежного потока, встроенного в операционный денежный поток компании, тем выше финансовая устойчивость компании.

Свободный денежный поток к операционному денежному потоку = (Операционный денежный поток – капитальные затраты)/Операционный денежный поток.

Таким образом, финансовое состояние организации определяется на основе анализа финансовой отчетности. Финансовый анализ по данным отчетности использует следующие методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и коэффициентный. Данный анализ удобно проводить в автоматизированной системе, например, «WA: Финансист», которая позволяет с помощью специального инструмента произвольных отчетов рассчитывать любые коэффициенты, а также проводить горизонтальный и вертикальный анализ отчетности.

Пример реализации финансового анализа в WA

Возможности «WA:Финансист» по формированию любой произвольной финансовой отчетности на примере «Анализа финансовой отчетности»

«WA:Финансист» позволяет настроить различную отчетность с помощью конструктора «Произвольная отчетность» путем загрузки шаблонов формата excel и их заполнения по плановым или фактическим данным: внутренним данным собственно «Финансиста» или данным из внешних учетных систем.

В статье «Анализ фин.отчетности» на нашем сайте дано описание вариантов финансового анализа и примеры расчета коэффициентов ликвидности для отчета «ОДДС». Посмотрим, как настраивается его заполнение в «WA:Финансист».

Первым делом выполняется действие загрузки макета отчета из файла формата excel:

Макет загружается точно в том виде, как настроен в excel:

Варианты источников могут быть следующие:

• Заполнение по какой-либо формуле на основании ячеек текущего отчета или других отчетов;
• Заполнение по данным, хранящимся внутри системы «WA:Финансист» или во внешних учетных системах на платформе 1С.

В Настройках отчета хранится список всех настроенных/доступных для него источников:

После определения списка источников их нужно указать в каждой ячейке отчета:

После выполнения вышеперечисленных действий для всех ячеек отчета он формируется автоматически по данным, указанным в отборах отчета и отборах источников:

Суммы, сформированные в отчете, можно расшифровать по источникам их получения:

В качестве резюме можно описать процесс настройки финансовой отчетности по шагам:

Кафедра
бухгалтерского учета, анализа и аудита

по
учебной дисциплине «
Бухгалтерская
финансовая отчетность»

Тема:
«Состав и методические основы формирования
бухгалтерской отчетности»

Санкт-Петербург

З
А Д А Н И Е

Курсант
____Аллабердин
Айтуган Фанилевич____

Факультет
,курс, группа __
ФЭП,
4 , 41Э_______

1.
Тема (вариант) курсовой работы __Состав
и методические основы формирования
бухгалтерской отчетности (вариант №1)

2.
Срок сдачи законченной работы «__»
_____________ 2015 г.

3.
Исходные данные к работе:

• Федеральный
  закон РФ «Об аудиторской деятельности»
  от 30.12.2008г. № 307-ФЗ.
• Федеральный
  закон от 27.07.2010г. от № 208-ФЗ «О
  консолидированной финансовой отчетности».
• Приказ
  Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от
  06.04.2015) «О формах бухгалтерской
  отчетности организаций» .
• Положение
  по бухгалтерскому учету
  «Бухгалтерская
  отчетность организации» ПБУ
  4/99(утв. приказом Минфина
  РФ от 6 июля 1999 г.

4.
Перечень разделов курсовой работы:

Глава 2. Требования , анализ и методические основы формирования бухгалтерской отчетности.

2.1.
Требования
к бухгалтерской отчетности.

2.2.
Методические
основы формирования бухгалтерской
отчетности.

5.
Дата выдачи задания:14.09.2015.

Руководитель:
_________________________ (подпись руководителя)

Задание
принял к исполнению «14
» сентября
2015
г.

Введение

В
результате своей деятельности любое
предприятие осуществляет какие-либо
факты хозяйственной жизни, принимает
те или иные решения. Практически каждое
такое действие находит отражение в
бухгалтерском учете.

Бухгалтерская
отчетность представляет собой совокупность
данных, характеризующих результаты
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия за отчетный период, полученный
из данных бухгалтерского и других видов
учета. Она представляет собой средство
управления предприятием и одновременно
метод обобщения и представления
информации о хозяйственной деятельности.

Отчетность
выполняет важную функциональную роль
в системе экономической информации.
Она интегрирует информацию всех видов
учета и представляется в виде таблиц,
удобных для восприятия информации
объектами хозяйственной деятельности.

Методологически
и организационно отчетность является
неотъемлемым элементом всей системы
бухгалтерского учета и выступает
завершающим этапом учетного процесса,
что обуславливает органическое единство
формирующихся в ней показателей с
первичной документацией и учетными
регистрами.

Информация
о фактах хозяйственной жизни, произведенных
экономическим субъектом за определенный
период времени, обобщается в соответствующих
учетных регистрах и из них переносится
в сгруппированном виде в бухгалтерскую
отчетность. Такая процедура обобщения
учетной информации необходима в первую
очередь самому предприятию и связана
с необходимостью уточнения, а в ряде
случаев и корректировки дальнейшего
курса финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта.

Поэтому
бухгалтерская отчетность должна выявлять
любые факты, содержание которых может
оказать влияние на оценку пользователями
информации о состоянии собственности,
финансовой ситуации, прибылей и убытков.

Пользователями
такой информации являются руководители,
учредители, участники и собственники
имущества предприятия.

Содержание
отчетности о деятельности предприятия,
имущественном положении и степени
финансовой устойчивости представляет
интерес для потенциальных инвесторов,
заинтересованных во вложении капитала.

Актуальность
выбранной темы заключается в том, что
бухгалтерский учет и его основной
информационный результат – отчетность
– выполняют исключительно важную
коммуникативную функцию. Для того, чтобы
эта функция реализовывалась надлежащим
образом, необходимо чтобы существовали
какие-то общепринятые правила по которым
ведется учет и составляется отчетность.

Цель
данной работы – изучить состав и
методические основы формирования
бухгалтерской отчетности.

Для
достижения поставленной цели необходимо
решить ряд задач :

• определить
  понятие бухгалтерской отчетности;
• изучить
  состав, содержание и методические
  основы формирования бухгалтерской
  отчетности в РФ;

Объект
исследования – нормативные документы,
регламентирующие состав, порядок
составления и представления бухгалтерской
отчетности.

Из нашей статьи вы узнаете:

Отчётность организации — это систематизированные данные о финансовом положении и результатах деятельности компании на определённый момент времени. Анализ форм бухгалтерской отчётности устанавливает прибыльность, платёжеспособность, динамику расчётов с контрагентами. Позволяет оценить успешность управления организацией.

Анализ бухгалтерской формы отчётов необходим бухгалтерам, контролирующим финансовую деятельность, директору для поиска перспектив развития бизнеса. Важен акционерам и собственникам компании, контрагентам, инвесторам, арбитражным управляющим и сотрудникам налоговой службы. Основываясь на данных аналитики, можно не только установить текущее положение, но и минимизировать риски, выбрать наиболее оптимальные пути развития.

С чего начать анализ отчётности

Основными источниками данных для составления финансовой отчётности служат бухгалтерский баланс (форма 1) и отчёт о прибылях и убытках (форма 2). Их могут дополнить отчёты о движении денежных средств и об изменении капитала. Поэтому к первичному анализу организации стоит отнести составление бухгалтерской отчётности как основы всей аналитики.

На втором этапе определяют задачи — цели проведения аналитических мероприятий. Выбираются методы получения нужных сведений. Рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

Работа с документацией также учитывает адресата — аудиторию, для которой формируются данные. Исходя из этого аналитику бухгалтерской формы отчётов делят на внешнюю и внутреннюю. Внешняя основывается на типовых методах расчёта с минимальным количеством исходных данных, ограниченных квартальным или годовым балансом. Причины, определяющие уровень финансового состояния, не раскрываются.

При внутреннем финанализе используют не только бухотчётность, но и данные управленческого учёта. Большее внимание уделяется определению факторов, влияющих на состояние компании. Данные рассматривают не в целом по предприятию, а отдельно по видам деятельности, продукции, подразделениям.

Задачи анализа отчётности

Оценка экономического состояния организации.

Выявление резервов и неэффективно используемых активов

Определение убыточных направлений деятельности

Оценка вероятности банкротства

Оценка действующей дивидендной политики

Обоснование текущей инвестиционной политики

Разработка мероприятий, улучшающих финансовое состояние организации

Главная цель внутреннего анализа форм бухотчётности — найти резервы, улучшающие платёжеспособность компании, своевременно определить и устранить ошибки планирования. Основная цель внешнего анализа — доказать рентабельность и положительную динамику развития контрагентам и инвесторам.

Важно при проведении аналитики за разные периоды деятельности предприятия использовать одну методику расчёта. Необходимо проводить комплексное исследование всех процессов, регулярно подводить итоги и корректировать работу организации исходя из полученных данных.