Анализ сегментированной отчетности

Методика и принципы анализа консолидированной отчетности

Консолидированная финансовая отчетность необходима всем пользователям, имеющим интересы или предполагающим их иметь в данной группе компаний. Основными пользователями консолидированной отчетности являются:

Ø профессиональные участники рынка ценных бумаг;

Ø акционеры и инвесторы;

Ø управленческий персонал с целью оценки перспектив предприятий на буду­щее;

Ø поставщики и покупатели,

Ø кредиторы, банки и иные финансовые организации;

Ø государство с целью антимонопольного контроля над деятельностью груп­пы.

Анализ консолидированной отчетности преследует три основные цели:

1) понять необходимость консолидации, цель составления консолидированной отчетности и ее достаточность;

2) определить, как достигнуты цели консолидации – полностью или частично;

3) оценить эффективность функционирования группы компаний.

Анализ консолидированной финансовой отчетности направлен как на изучение финансового состояния собственно консолидированной группы в целом по данным консолидированной отчетности, так и на изучение финансового состояния отдельных предприятий группы по данным индивидуальной финансовой отчетности каждого из них. Это необходимо для определения того, в какой степени изменение финансового состояния каждого из предприятий, входящих в консолидированную группу, сказалось на изменении финансового состояния консолидированной группы в целом (с учетом процедуры элиминирования).

Сравнительный анализ консолидированной финансовой отчетности включает следующие этапы:

1. Сравнительный анализ консолидированного баланса группы и баланса материнской компании.

2. Сравнительный анализ консолидированного отчета о финансовых результатах группы и отчета материнской компании.

3. Оценка общих пропорций группы в части доли материнской компании в активах, обязательствах, финансовых результатах.

4. Сравнительный анализ показателей рыночной, операционной, текущей и инвестиционной деятельности группы и материнской компании.

5. Сравнительный анализ свободного денежного потока, генерируемого группой и материнской компанией.

Методика анализа консолидированной отчетности включает:

1. Анализ способа формирования группы (учреждение дочерних и зависимых обществ; реструктуризация основного общества и учреждение дочернего путем внесения имущества в его уставный капитал; реорганизация основного в форме выделения; поглощение путем приобретения контроля над организацией и др.).

2. Определение перечня входящих в группу организаций (дочерние и зависимые общества), в том числе организаций, имеющих налоговые льготы; установление функций организаций в Группе, классификация их по функциям (сбытовые, закупочные, производственные, лицензионные, финансовые, сервисные, холдинговые).

3. Анализ схемы построения группы (вертикальная, горизонтальная, конгломератная).

4. Анализ принципов составления консолидированной отчетности (международные стандарты, российские стандарты).

5. Анализ распределения активов в группе: расчет удельных весов по активам, приходящимся на головную организацию (основное общество), дочерние и зависимые общества.

6. Анализ распределения финансовых результатов в группе: расчет удельных весов по финансовым результатам, приходящимся на головную организацию (основное общество), дочерние и зависимые общества.

7. Анализ динамики основных показателей группы и входящих в нее организаций: расчет темпов прироста баланса, выручки и прибыли.

8. Анализ относительных показателей группы и входящих в нее организаций: расчет показателей ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости, рентабельности.

9. Оценка показателей по дочерним обществам: расчет удельного веса меньшинства в капитале и прибыли, оценка деловой репутации. Доля меньшинства в прибыли группы рассчитывается как соотношение показателя «Доля меньшинства» в сводном Отчете о финансовых результатах и показателя «Чистая прибыль без учета доли меньшинства» в том же документе. По значениям этих показателей можно оценивать степень контролируемости группы: чем меньше доля меньшинства, тем более контролируема группа со стороны основного общества.

10. Оценка показателей по зависимым обществам: доля капитализированной прибыли в прибыли группы до налогообложения (отношение первого показателя ко второму) показывает вклад зависимых обществ в прибыль группы.

11. Анализ соотношения долгосрочных финансовых вложений в сводной отчетности и отчетности основного общества. Если долгосрочные финансовые вложения в зависимые общества в сводной отчетности превышают этот показатель в отчетности основного общества, то деятельность зависимых обществ была прибыльной и часть этой прибыли была распределена основному обществу.

Последовательность и методика анализа консолидированного баланса аналогичны анализу обычного баланса. В процессе анализа следует пояснить, какой вид консолидации отчетности использовался, на каких условиях произошло объединение предприятий в группу, охарактеризовать взаимосвязь и взаимодействие членов группы.

Определяют удельный вес головной компании и дочерних обществ в имуществе ФПГ, оценивают долю участия дочерних обществ в активах группы. Рассчитывают удельный вес собственных и заемных средств головной компании и дочерних обществ в источниках формирования имущества ФПГ, оценивают долю участия дочерних обществ в источниках формирования имущества группы.

В отчете о финансовых результатах должна быть представлена доля меньшинства в прибылях (убытках) дочерних предприятий. Этот показатель используется для корректировки прибыли группы для определения чистой прибыли, причитающейся материнской компании. В процессе анализа следует оценить долю дочерних предприятий в прибылях ФПГ.

В пояснениях к сводному балансу и отчету о финансовых результатах дается перечень всех дочерних обществ с раскрытием ряда данных: наименование обществ, место государственной регистрации или ведения хозяйственной деятельности, величины УК, доли участия основного (преобладающего) в этих обществах или в их уставном капитале.

При анализе финансового состояния предприятий группы выделяют следующие показатели:

§ финансовые коэффициенты;

§ рейтинговое число;

§ степень устойчивости финансового состояния.

Поскольку в состав консолидированной группы могут входить предприятия, имеющие различную отраслевую принадлежность, то по возможности необходимо отобрать для анализа такие финансовые коэффициенты, которые были бы значимыми для оценки финансового состояния предприятия практически любой отрасли экономики.  Например, следующие коэффициенты:

1) доля оборотных активов в имуществе;

2) доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах;

3) коэффициент финансовой независимости;

4) коэффициент структуры заемного капитала;

5) коэффициент инвестирования;

6) коэффициенты ликвидности (абсолютной,  быстрой и  текущей);

7) коэффициент оборачиваемости  активов и оборотных активов;

8) рентабельность продаж;

9) норма прибыли;

10) рентабельность активов;

11) рентабельность собственного капитала;

12) коэффициент устойчивости экономического роста.

Нормативная база по каждому из отобранных для анализа финансовых коэффициентов должна учитывать отраслевые особенности предприятий консолидированной группы. Если в консолидированную группу входят предприятия, принадлежащие к различным отраслям экономики, то разрабатывается несколько нормативных баз. При разработке нормативной базы анализа финансового состояния консолидированной группы в целом необходимо оценить вклад каждой из отраслевых составляющих в ее формирование. Тем не менее, алгоритм определения рейтингового числа должен оставаться неизменным в каждом случае.

На основании результатов определения рейтингового числа выявляется степень устойчивости финансового состояния консолидированной группы в целом и каждого из составляющих ее предприятий: абсолютно устойчивое (отличное); относительно устойчивое (хорошее); относительно неустойчивое (удовлетворительное); абсолютно неустойчивое (неудовлетворительное).

По итогам анализа делаются выводы о степени влияния (решающее, значительное, незначительное, полное отсутствие) изменений, как финансового состояния в целом, так и отдельных его характеристик каждого из предприятий, входящих в консолидированную группу, соответственно, на ее финансовое состояние в целом и отдельные его характеристики.

В процессе проведения анализа консолидированной отчетности особое внимание следует уделять следующим аспектам:

§ в анализе дочерних и зависимых обществ – оценке их роли в деятельности Группы;

§ оценке объема операций, совершаемых организациями в интересах Группы и в интересах третьих лиц, и влиянию этих операций на финансовые показатели деятельности Группы, в том числе на налоговые платежи.

В процессе анализа «Деловой репутации дочерних обществ» необходимо учитывать, что за превышением стоимости приобретения дочерних обществ над номинальной стоимостью долей в уставном капитале может стоять как прочная стоимостная основа — наличие стабильного рынка сбыта, деловых связей, выгодного местоположения, так и переплаченная за активы цена, обусловленная нереалистичными ожиданиями, недостаточно тщательным анализом и оценкой. Анализ показателя «Доля меньшинства» в сводном (консолидированном) балансе позволяет дать характеристику степени контроля материнской организации над деятельностью Группы через соотношение доли меньшинства с уставным капиталом и прибылью Группы.

При проведении анализа зависимых обществ необходимо сопоставить показатель «Долгосрочные финансовые вложения», отражающие стоимостную оценку участия головной организации в зависимых обществах, и показатель «Капитализированный доход (убыток)», отражающий долю головной организации в прибылях или убытках зависимого общества. При анализе последнего показателя следует определить его удельный вес в общем финансовом результате Группы, а также сопоставить с вложениями головной организации в зависимые общества с целью анализа рентабельности этих вложений.

Для оценки эффективности деятельности Группы целесообразно сравнивать показатели, рассчитанные на основе сводной (консолидированной) и индивидуальной отчетности, такие как рентабельность активов и собственного капитала, базовая и разводненная прибыль на акцию, соотношения капитализации с выручкой, прибылью и денежным потоком Группы и входящих в нее организаций.

Операционные сегменты

5. Операционный сегмент – это компонент организации:

(a) осуществляющий деятельность, от которой он может получать выручку и на которую нести расходы (включая выручку и расходы, связанные с операциями с другими компонентами той же организации);

(b) результаты операционной деятельности которого регулярно анализируются руководством организации, принимающим операционные решения, для того, чтобы принять решения о распределении ресурсов сегменту и оценить результаты его деятельности; и

(c) в отношении которого имеется отдельная финансовая информация.

Операционный сегмент может осуществлять деятельность, которая пока не приносит выручку, например операции на начальной стадии могут являться операционными сегментами до получения выручки.

6. Не каждая часть организации обязательно является операционным сегментом или частью операционного сегмента. Например, головной офис или некоторые функциональные подразделения могут не приносить выручку или приносить выручку, которая является побочной по отношению к деятельности организации, и не являются операционными сегментами. Для целей настоящего МСФО программы вознаграждений по окончании трудовой деятельности в организации не являются операционными сегментами.

7. Термин «руководство, принимающее операционные решения» определяет функцию, а не конкретную должность руководителя. Эта функция заключается в распределении ресурсов и оценке результатов деятельности операционных сегментов организации. Зачастую руководство организации, принимающее операционные решения, – это генеральный директор или исполнительный директор, однако, например, это может быть и группа исполнительных директоров или других должностных лиц.

8. Для многих организаций три характеристики операционных сегментов, описанные в пункте 5, четко идентифицируют операционные сегменты данных организаций. Однако организация может составлять отчеты, в которых виды ее деятельности представлены различными способами. Если руководство, принимающее операционные решения, использует более одного вида сегментной информации, то единый набор компонентов, составляющих операционные сегменты организации, может определяться на основании других факторов, включая характер деятельности каждого компонента, наличие руководителей, ответственных за данные компоненты, и информацию, представляемую совету директоров.

9. Как правило, у операционного сегмента есть менеджер сегмента, который непосредственно подотчетен руководству, принимающему операционные решения, и поддерживает с последним регулярный контакт с целью обсуждения операционной деятельности, финансовых результатов, прогнозов или планов в отношении сегмента. Термин «менеджер сегмента» определяет функцию, а не конкретную должность руководителя. Руководство, принимающее операционные решения, также может быть менеджером сегмента для нескольких операционных сегментов. Один менеджер может быть менеджером более чем одного операционного сегмента. Если характеристики, описанные в пункте 5, применимы к более чем одному набору компонентов организации, но есть только один набор компонентов, за который менеджеры сегмента несут ответственность, то этот набор компонентов составляет операционные сегменты.

10. Характеристики, описанные в пункте 5, могут применяться к двум или более перекрестным наборам компонентов, за которые менеджеры несут ответственность. Такая структура иногда именуется матричной формой организации. Например, в некоторых организациях одни менеджеры несут ответственность за различные линии продукции и услуг на глобальном уровне, в то время как другие менеджеры несут ответственность за определенные географические регионы. Руководство, принимающее операционные решения, регулярно анализирует операционные результаты обоих наборов компонентов, и для них имеется финансовая информация. В такой ситуации организация должна определить, какой набор компонентов составляет операционные сегменты, исходя из основного принципа.

Рекомендуемые материалы

Под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций – группы организаций, определяемой в соответствии с МСФО (ст.2 закона №208-ФЗ).

Федеральный закон №208-ФЗ распространяется на:

1) кредитные организации;

2) страховые организации;

3) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список.

Основной целью составления консолидированной отчетности является:

– котировка на фондовом рынке акций группы, поскольку такой отчет является единственным источником информации о деятельности группы;

– оценка результатов деятельности группы в целом.

Отличительные черты консолидированной отчетности:

– отчетность составляется группой компаний, не являющейся юридическим лицом, в то время как каждая из компаний группы является юридическим лицом;

– все компании группы прямо или косвенно принадлежат одному собственнику (группе собственников);

– отчетность характеризует финансовое положение и финансовые результаты деятельности группы компаний как единого хозяйствующего субъекта;

– основными методами подготовки отчетности являются построчное суммирование и последующее исключение статей, характеризующих внутригрупповые операции.

Консолидированная финансовая отчетность позволяет применять групповой доход от экономического объединения компаний в качестве базы для расчетов дивидендов по акциям, входящим в сферу консолидации. В консолидированной финансовой отчетности отражаются интересы меньшинства инвесторов, т.е. тех владельцев акций, которые имеют менее половины голосов на собраниях акционеров.

Консолидированная финансовая отчетность создает возможность применять совокупный групповой доход и прибыль в качестве базы для налогообложения в тех странах, где это разрешено налоговым законодательством.

Консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с МСФО. В настоящее время существует 41 международный стандарт финансовой отчетности, среди которых наиболее важными по проблемам консолидированной отчетности являются стандарты: МСФО 22 «Объединение компаний», МСФО 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность», МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», МСФО 14 «Сегментная отчетность», МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности», МСФО 25 «Учет инвестиций», МСФО 14 «Финансовая отчетность по сегментам».

Составление консолидированной отчетности осуществляется на основе единой учетной политики участниками ФПГ и следующих принципов:

– показатели активов и пассивов балансов участников группы суммируются;

– в  отчетности  отражается  инвестиционная  деятельность  группы  в   целом. Инвестиции, направленные участниками    группы в центральную компанию, и средства, внесенные ими в ее уставный капитал, в отчетности не отражаются;

– показатели баланса и финансовые результаты, объемы реализации, обязательства и расчеты между центральной компанией и участника­ми в отчетность не включаются;

– прибыль и убытки каждого участника группы   включаются в отчетность в развернутом виде;

– показатели отчетности участников группы включаются в отчетность с даты регистрации группы;

– показатели    деятельности    банков,    иных    кредитных,    страховых    или инвестиционных   организаций   (за   исключением   центральной   компании) в отчетность не включаются.

Организация      самостоятельно     определяет      формат      представления консолидированного     бухгалтерского отчета с учетом действия рос­сийских законов.

1) консолидированный баланс;

2) консолидированный отчет о финансовых результатах;

3) приложение к консолидированному отчету.

Отчетность составляется по формам, разработанным головной организаци­ей исходя из ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», которые могут дополняться данными, необходимыми пользователям сводной бухгалтерской отчетности. Объем и порядок, включая сроки представления бухгалтерской от­четности дочерних и зависимых обществ головной организации, устанавливает головная организация. До составления сводной бухгалтерской отчетности не­обходимо выверить и урегулировать все взаиморасчеты и иные финансовые взаимоотношения головной организации и дочерних обществ, а также между дочерними обществами.

Сроки представления годовой консолидированной отчетности зависят от организационно-правовой формы головной организации и составляются всеми дочерними предприятиями на одну и ту же дату.

В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетность должна базироваться на следующих принципах:

1.Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

2.Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и дочерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также по финансовым результатам деятельности этих предприятий и резервам.

3.Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

4.Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Эти принципы распространяются как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.

5.Принцип существенности. Данный принцип предусматривает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.

6.Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает запрета и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидировании активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться при формировании консолидированной отчетности.

7.Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

Большая часть рассмотренных выше принципов, на которых строится консолидированная отчетность согласно международным стандартам, нашла отражение и в российских нормативных документах, регулирующих составление консолидированной бухгалтерской отчетности.

Данные о зависимых обществах включаются в сводную отчетность, если головная организация имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или более 20% уставного капитала общества с ограниченной ответст­венностью.

Фактическое участие головной организации в зависимых обществах может вы­ражаться суммой финансовых вложений (фактические затраты на приобретение доли в зависимом обществе) и доли головной организации в финансовом ре­зультате зависимого общества с момента инвестирования (накопительным ито­гом).

Участие в зависимых обществах отражается показателем «Финансовые вложе­ния в зависимые общества».

Данные о дочерних и зависимых обществах подлежат включению в консолиди­рованную отчетность, если величина уставного капитала дочернего общества превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других до­черних обществ, включенным в отчет, превышает 10% величины капитала группы.

Годовая консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам, а также в Центральный банк Российской Федерации.

Промежуточная консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам, если такое представление предусмотрено ее учредительными документами, а также в ЦБ РФ в случаях, установленных ЦБ.

Годовая и промежуточная консолидированная финансовая отчетность представляются участникам организации, в том числе акционерам, в порядке, определяемом учредительными документами организации.

Анализ сегментарной отчетности

Знание особенностей содержания и формирования сегментарной отчетности обеспечивает построение стройной методики ее анализа, в составе которой целесообразно выделить две крупные части:

– анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации;

– анализ отчетной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.

Анализ бухгалтерской отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации проводится на основе учетных данных о выручке от продаж, расходах, прибыли от продаж, балансовой стоимости активов, начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам, обязательствам отдельных сегментов. Его следует начинать с оценки обоснованности выделения отчетных сегментов. Для этого необходимо проверить полученную информацию по операционным сегментам на соответствие всем требованиям, предъявляемым к ним.

По данным ОАО “Сталепрокатный комбинат”, исходя из различий сортамента продукции в производственном и технологическом процессах, выделены следующие операционные сегменты: сталь в слитках; горячекатаная сталь; трубная заготовка; калиброванная сталь.

Таблица 8.1 – Количественные критерии для идентификации отчетных операционных сегментов в процентах

Данные таблицы 8.1 свидетельствуют о том, что выделенные операционные сегменты соответствуют 10 процентному критерию отбора, а набранный итог по выделенным сегментам соответствует 75 процентному порогу.

На выделенные сегменты приходится более 75% всей выручки организации:

По данным комбината основная часть выручки каждого сегмента получена от продажи внешним покупателям. На прочие операции приходится, соответственно, 14,4% и 11,6%. Таким образом, есть все основания признать выделенные сегменты деятельности организации как отчетные.

Чаще всего информация по операционным сегментам признается первичным форматом сегментарной отчетности. В анализируемой организации имеется возможность идентифицировать для каждого операционного сегмента не только выручку от продаж и прибыль от продаж, но и балансовую стоимость активов, общую величину капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы, амортизационные отчисления по ним. Вместе с тем проблематичным является распределение между сегментами с достаточной точностью обязательств организации. В целом информация по операционным сегментам за прошлый и отчетный годы представлена в таблицах 8.2 и 8.3.

Таблица 8.2 – Отчетная информация по операционным сегментам за прошлый год в тысячах рублей

Таблица 8.3 – Отчетная информация по операционным сегментам за отчетный год в тысячах рублей

Так как менее проблематичным является идентификация для выделенных операционных сегментов выручки и прибыли от продаж, то становится возможным рассчитать следующие основные показатели деятельности сегмента:

– изменение выручки от продаж каждого сегмента;

– удельный вес выручки каждого сегмента в общей сумме выручки от продаж организации в целом;

– изменение прибыли каждого сегмента;

– удельный вес прибыли каждого сегмента в общей сумме прибыли организации в целом;

– рентабельность каждого сегмента (отношение суммы прибыли сегмента к его выручке) и ее изменение;

– расходы сегмента на один рубль выручки сегмента и их изменение.

Таблица 8.4 – Изменение доходов, расходов и прибыли по каждому операционному сегменту организации

Данные таблицы 8.4 позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с прошлым произошло увеличение выручки от продаж по всем операционным сегментам на 651997 тыс. рублей (темп роста 120,8%). Наиболее значительный темп роста наблюдается по трем сегментам:

Вместе с тем по двум сегментам (сталь в слитках и трубная заготовка) наблюдается опережающий рост расходов по сравнению с выручкой, что привело к снижению темпов роста прибыли.

Положительным является то, что деятельность всех операционных сегментов в отчетном году была рентабельной, и темп роста прибыли от продаж составил 123,9% по сравнению с темпом роста выручки (120,8%) от продаж. Несмотря на снижение рентабельности от продаж по двум позициям (сталь в слитках и трубная заготовка) в отчетном году по сравнению с прошлым годом по всем сегментам бизнеса, рентабельность имеет достаточно высокие показатели. Самым рентабельным видом деятельности комбината в отчетном году является производство и продажа калиброванной стали (22,1%). Самым затратным является выпуск стали в слитках (расходы на один рубль выручки в отчетном году составили 84,0 коп.).

Для оценки влияния результатов работы операционных сегментов на общий финансовый результат сталепрокатного комбината необходимо исследовать структурный анализ доходов, расходов и прибыли по операционным сегментам деятельности организации (см. таблицу 8.5).

Таблица 8.5 – Изменение структуры доходов, расходов и финансовых результатов операционных сегментов организации

Из данных таблицы 8.5 следует, что в прошлом и отчетном годах наибольший удельный вес в общей сумме выручки комбината составляет, выручка от продажи горячекатаной стали, соответственно – 31,1 и 29,4 процентов. Однако по сравнению с прошлым годом доля горячекатаной стали снизилась на 1,7 процентных пункта. Доля продаж трубной заготовки и калиброванной стали, соответственно увеличилась на 1,6 и 2,1 процентных пункта. Значительным является влияние операционного сегмента «горячекатаная сталь» на финансовый результат, так как доля прибыли от продаж прошлого года была 30,9%, а текущего – 30,1 процента. По сравнению с прошлым годом доля прибыли по данному операционному сегменту снизилась на 0,8 процентных пункта. Самая маленькая по сравнению с другими сегментами деятельности комбината доля влияния на его выручку и прибыль от продаж у сегмента «сталь в слитках», хотя по сравнению с прошлым годом произошло увеличение на 0,3 пункта.

В целом такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что особенно важно не только для внутренних пользователей – менеджеров организации, но и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.).

Анализ отчетной информации по географическим сегментам деятельности организации целесообразно также начинать с оценки обоснованности выделения отчетных географических сегментов.

По данным ОАО “Сталепрокатный комбинат”, исходя из сходства экономических и политических условий регионов, где компания продает свою продукцию, близости операций, сходства рисков можно выделить в качестве географических сегментов следующие: Уральский регион; Волго-Вятский регион; страны дальнего зарубежья; страны единого таможенного союза.

Далее необходимо сформировать в таблицу количественные показатели для признания выделенных географических сегментов отчетными. В данном случае достаточно сделать расчет доли продаж каждого сегмента рынка (см. таблицу 8.6).

Таблица 8.6 – Доля продаж отчетных географических сегментов по рынкам сбыта

Из данных таблицы 8.6 следует, что количественному критерию 10% соответствуют все четыре географических сегмента.

Анализ структуры по сегментам рынка показал, что наибольшую долю занимают в объемах продаж Уральский регион и Страны дальнего зарубежья. В отчетном году доля сегмента «Уральский регион» увеличилась на 2,2 процентных пункта, а доля продаж в странах дальнего зарубежья сократилась на 4,4 процентных пункта.

Так как все активы ОАО “Сталепрокатный комбинат” расположены в одном географическом регионе, то выделение географических сегментов по местам расположения активов нет необходимости.

Когда информация по географическим сегментам признана в качестве первичного формата сегментарной отчетности, анализ проводится по схеме, описанной ранее по операционным сегментам.

На исследуемом предприятии информация по географическим сегментам деятельности признана вторичным форматом сегментарной отчетности. Географические сегменты выделены по местам расположения рынков сбыта, поэтому целесообразно проанализировать изменение выручки от продаж продукции (таблица 8.7).

Таблица 8.7 – Анализ выручки от продаж по географическим сегментам деятельности организации

Положительным является увеличение выручки от продаж не только в целом по комбинату, но и в разрезе географических сегментов. В то же время из данных таблицы 8.7 было видно, что замедлилась доля продаж в страны дальнего зарубежья, темп роста составил в отчетном году 101,3% при среднем темпе роста по всем сегментам 117,0 процентов. Поэтому в дальнейшем необходимо выяснить причины снижения показателей по данному сегменту, а также принять меры по возможному расширению рынков сбыта производимой комбинатом продукции.

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (с изменениями)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон от 31.07.1998 № 146-ФЗ

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (с изменениями)

5. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н

6. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н

7. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 11/2008 «Информация о связанных сторонах». Приказ Минфина РФ от 29.04.2008 № 48н

8. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам». Приказ Минфина РФ от 27.01.2000 № 11н

9. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности». Приказ Минфина РФ от 24.11.2003 № 105н

10. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу. Приказ Минфина РФ от 01.07.2004 № 180

11. Методические рекомендации по составлению и предоставлению

сводной бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина России от 30.12.1996 г. N 112.

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 5-е изд. Перераб. И доп. – М.: «Дело и Сервис», 2007

13. Заббарова О.А Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности организации: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005

14. Кириллов В.Е. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Е. Кириллов, О.Е. Рогозникова. – Челябинск Издательство ЮУрГУ, 2005

15. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: «Экзамен», 2003

16. Терехова В.А. Принципы составления сводной и консолидированной отчетности / Все для бухгалтера, № 14, июль 2006

17. Слепов Ю., Мостовой Е. Проблемы формирования и анализа консолидированной отчетности / Финансовая газета, № 36, сентябрь 2004

18. Пожидаева Т.А. Формирование и анализ сегментарной отчетности коммерческой организации / Экономический анализ: теория и практика, № 2, январь 2007

19. Билык Ю.Я. Консолидированная отчетность в соответствии с РСБУ / Консультант бухгалтера, № 9, сентябрь 2009

20. Федорович Т.В. Методические аспекты обоснования эталонных значений финансовых показателей для анализа консолидированной отчетности / Экономический анализ, № 19, октябрь 2008

21. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (вступает в силу с отчетности за 2011 год)

Автор краткого курса лекций по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» Кириллов Валерий Евгеньевич, почётный доктор коммерции, доцент кафедры «Экономика и право» филиала ЮУрГУ в г. Златоусте.

Поиск по сайту:

Главная
О нас
Популярное
ТОП
Новые страницы
Случайная страница
Изречения для студентов
Пожаловаться на материал
Обратная связь
FAQ

Порядок исправления бухгалтерских ошибок

Методы исправления ошибок. В практике бухгалтерского учета существуют два метода исправления ошибок: метод дополнительной записи и метод “красное сторно”.

Метод дополнительной записи применяется в случае, если бухгалтер правильно определил корреспонденцию счетов, но при этом по ошибке указал сумму меньшую, чем нужно. В такой ситуации для исправления ошибки нужно добавить к сделанной проводке недостающую сумму, т.е. составить дополнительную проводку на разницу между правильной суммой и той суммой, которая уже отражена на счетах.

Метод “красное сторно” применяется тогда, когда нужно отменить неправильную запись. Он называется так потому, что неправильную запись повторяют красными чернилами, что сигнализирует бухгалтеру о том, что при подсчете итогов нужно вычесть сумму, записанную красным. Сторнировочные записи делают в двух случаях:

1) когда бухгалтер составил неправильную проводку – в этом случае после “красной” отменяющей записи делают правильную запись;

2) когда бухгалтер составил правильную проводку, но сумма была отражена больше чем нужно – в этом случае достаточно сторнировать разницу красными чернилами (т.е. повторять правильную сумму после сторнировочной записи не нужно).

Второй случай применения метода “красного сторно” может иметь место не только в случае ошибки, но и при возникновении калькуляционных разниц и различий в оценке объектов учета. Например, в случае если учет готовой продукции осуществляется без применения счета 40 “Выпуск продукции (работ, услуг)”, но для текущего учета продукции используются учетные цены, по итогам месяца может получиться, что фактическая себестоимость продукции (сумма затрат, отраженных по дебету счета 20 “Основное производство”, с учетом незавершенного производства) окажется меньше чем учетная стоимость оприходованной продукции (т.е. суммы, списанной с кредита счета 20 “Основное производство” в дебет счета 43 “Готовая продукция), т.е. организация может получить экономию по сравнению с учетной ценой. В этом случае сумму полученной экономии (калькуляционной разницы) нужно отражать сторнировочной записью по дебету счета 43 и кредиту счета 20, чтобы в конечном счете по итогам месяца на счете 43 “Готовая продукция” была отражена точная себестоимость продукции. Если же часть продукции по состоянию на конец отчетного месяца уже продана, необходимо рассчитать соответствующую часть экономии, относящуюся к проданной продукции, и тоже сторнировать ее, но уже проводкой дебет счета 90 “Продажи”, субсчет 2 “Себестоимость продаж” кредит счета 43 “Готовая продукция”.

Основанием для осуществления бухгалтерских записей по исправлению ошибок являются составляемые бухгалтером в произвольной форме бухгалтерские справки, подтверждающие правомочность внесения исправлений. К справке можно приложить ксерокопии документов, из которых следует, что исправление нужно было внести (это позволит в дальнейшем избежать проблем, связанных с поиском оснований для произведенного исправления).

Ошибок при заполнении бухгалтерской отчетности лучше всего не допускать, но если они все-таки существуют, соблюдать следующий порядок их исправления:

Порядок внесения исправлений в бухгалтерскую отчетность

В отличие от бухгалтерской отчетности в налоговых декларациях ошибки правят по-другому. Их исправляют в том периоде, в котором они были не обнаружены, а допущены (п. 1 ст. 54 НК РФ).

Назначение сегментарной отчетности и этапы ее составления

Сегментная финансовая отчетность формируется на крупных предприятиях, занимающихся производством разнообразной продукции, оказывающих разные услуги, осуществляющих торговую, посредническую, финансовую деятельность на предприятиях с различным техническим уровнем, разной рентабельностью, имеющих различные перспективы дальнейшего развития. На результатах хозяйственной деятельности предприятий сказывается также то, что производство и продажа товаров могут совершаться в различных географических зонах, государствах, территориальных районах. Информация, связанная с данными особенностями деятельности предприятия, представляет интерес для некоторых пользователей финансовой отчетности.

Коммерческие организации, осуществляющие свою деятельность в раз­личных географических регионах и (или) по различным направлениям хо­зяйственной деятельности должны составлять сегментированную отчетность. В российском законодательстве это требование закреплено Приказом Минфина РФ от 08.11.2010г. № 141н об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2010) и Между­народным стандартом – МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты».

Согласно подходу МСФО, сегментарная отчетность рассматривается как составная часть внешней отчетности. В соответствии с ПБУ 12/2010 организации – эмитенты публично размещаемых ценных бумаг должны раскрывать в пояснениях к бухгалтерской отчетности информацию по сегментам.

Таким образом, внешняя сегментарная отчетность (информация по сегментам) – это часть внешней (финансовой) отчетно­сти организации, составляемая по отчетным сегментам (направлениям) дея­тельности с целью обеспечения заинтересованных пользователей отчетности необходимыми данными для принятия оптимальных решений, а также для осуществления прогнозного анализа ее будущих результатов.

Сегментирование – это вид анализа информации, содержащейся в финансовой отчетности, в соответствии с различными типами продукции или услуг и географическими районами, в которых компания осуществляет свою деятельность.

Операционный сегмент – это компонент компании:

– который занимается хозяйственной деятельностью, в связи с которой он может иметь доходы и нести расходы;

– чьи операционные результаты регулярно анализируются руководителем, принимающим операционные решения, касающиеся распределения ресурсов на сегмент и оценку результатов его деятельности;

– по которому имеется обособленная финансовая информация.

В зависимости от организационной и управленческой структуры организации, а также ее системы внутренней отчетности основой выделения сегментов могут быть, в частности:

а) производимая продукция, закупаемые товары, выполняемые работы, оказываемые услуги;

б) основные покупатели (заказчики) продукции, товаров, работ, услуг;

в) географические регионы, в которых осуществляется деятельность;

г) структурные подразделения организации.

Отчетными сегментами являются операционные сегменты или их объединения, которые отвечают определенным критериям – их объединение не противоречит основному принципу, сегменты имеют схожие экономические характеристики:

– характер продукции и услуг;

– характер производственного процесса;

– класс потребителя продукции или услуг;

– методы распространения (продажи) продукции или услуг;

– характер регулирующей среды, например, отраслевого регулирования в банковской, страховой или коммунальной отраслях (если применимо).

Информация об отчетном сегменте включается в финансовую отчетность.

По сегменту необходимо предоставить и раскрыть информацию, если он соответствует одному из нижеперечисленных количественных порогов:

– его выручка, как внешняя, так и внутрисегментная, равна или превышает 10% совокупной выручки (как внутренней так и внешней) всех операционных сегментов;

– абсолютная величина прибыли или убытка сегмента равна или превышает 10% большего из (в абсолютных величинах): совокупной прибыли всех прибыльных сегментов, совокупного убытка всех убыточных сегментов.

– его активы равны или превышают 10% совокупных активов всех операционных сегментов.

В то же время, если руководство считает, что информация по не отвечающему количественному порогу сегменту будет полезна для пользователей финансовой информации, этот сегмент может стать отчетным.

Если сегмент однажды был признан отчетным, то он должен быть отчетным в последующие периоды, даже если он не будет иметь 10% от перечисленных показателей. Если доля сегмента в общей выручке от реализации сторонним организациям составляет не менее 75%, то он должен включаться в финансовую отчетность, даже если не набирает 10% от вышеуказанных показателей.

Помимо описания видов деятельности, производимых продуктов (оказываемых услуг), экономической среды и географических регионов, в которых компания осуществляет свою деятельность, необходимо раскрывать показатели прибыли (убытка) и общую сумму активов по каждому отчетному сегменту. Раскрывается, в частности, следующая информация:

1.Выручка и расходы:

– выручка от внешних покупателей, а также от операций с другими сегментами компании;

– сумма амортизации;

– доля предприятия в прибыли (убытке) зависимых компаний и совместных предприятий, учитываемая по методу долевого участия;

– расход (доход) по налогу на прибыль;

– процентные доходы и расходы. Доходы раскрываются отдельно от расходов за исключением сегментов, большая часть выручки которых получена за счет процентов. В таком случае лицо, принимающее решения, может полагаться на чистую процентную выручку при оценке результатов деятельности сегмента и выделении ему ресурсов. Соответственно, в отчетности можно привести выручку за вычетом расходов, раскрыв данный факт;

– существенные статьи доходов и расходов (например, от финансовых операций, доходы и расходы от реализации активов), существенные не денежные статьи.

– величина инвестиций в зависимые компании и совместные предприятия, которые отражаются по методу долевого участия;

– суммы приобретенных внеоборотных активов, кроме финансовых инструментов, отложенных налоговых активов и прав, возникающих по договорам страхования.

3. Информация о крупных клиентах. Для раскрытия уровня зависимости компании от того или иного клиента стандарт вводит количественный критерий: величина выручки, полученной от одного покупателя, больше либо равна 10% совокупной выручки компании. При этом группа компаний, находящихся под общим контролем, рассматривается как единый покупатель для целей данного стандарта. То же относится и к государству, и к контролируемым им предприятиям.

Активами сегмента принято считать такие активы, которые используются для производства определенных товаров, выполнения определенных ра­бот (услуг) или для производства товаров, выполнения работ (ус­луг)    в    определенном географическом регионе деятельности организации.

Активы сегмента включают запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства, основные средства, нематериальные активы,   используемые в деятельности сегмента. Не включаются активы, используемые для общих целей компании и для управления ею.

Обязательства сегмента – обязательства, которые возникают при про­изводстве определенных товаров, выполнения определенных работ (услуг) или при производстве товаров, выполнении работ (услуг) в определенном геогра­фическом регионе деятельности организации.

Обязательства сегмента включают: кредиторскую задолженность по­ставщикам, авансовые поступления, начисленные обязательства, относящиеся к данному сегменту. В обязательства сегмента не включается налог на прибыль.

Доходы сегмента – это выручка от продажи определенных товаров, услуг, или от продажи в определенном географическом регионе деятельности органи­зации (данные о величине непосредственно относящейся на данный сегмент), а также части общей выручки организации, которая обоснованно прихо­дится  на данный сегмент.

Доходы подразделяются на доходы, полученные от внешних клиентов и на доходы, полученные от других сегментов. Не включаются доходы от чрезвы­чайных событий, от дивидендов и процентов, в том числе от других сегмен­тов, прибыль от продажи инвестиций, от погашения долгов, от продажи фи­нансовых вложений.

Расходы сегмента – это расходы по производству определенных товаров, услуг или по производству в определенном географическом регионе деятельности организации (данные о величине непосредственно относящейся на данный сегмент), а также части общих расходов организации, которая обоснованно приходится на данный сегмент.

Финансовый результат сегмента – доходы сегмента за вычетом его расходов.

– операционному сегменту;

– географическому сегменту.

Дополнительный анализ:  Налоговая реконструкция по ндс
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий