Анализ финансовой отчетности казахстан

Бухгалтерский баланс – наиболее информативная форма отчетности для анализа финансового состояния предприятия. В статье приведены некоторые несложные приемы, которые позволяют читать баланс. Это, прежде всего, горизонтальный и вертикальный анализ баланса, оценка темпов роста валюты баланса, выручки и прибыли, анализ ликвидности, а также оценка влияния профессионального суждения на результаты анализа.

Поскольку некоторые предприятия манипулируют показателями отчетности для того, чтобы пользователь принял то решение, которое нужно предприятию, а некоторые компании просто недопонимают саму идею МСФО и применения суждений, акцент в статье сделан именно на влиянии МСФО на результаты анализа баланса.

А. Калденбергер, магистр учета и аудита,

профессиональный бухгалтер РК, CAP, DipIFR

ПОСТРОЧНОЕ ЗАПОЛНЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ ПУБЛИЧНОГО ИНТЕРЕСА

Рассмотрим на примере ТОО «АВС» построчное заполнение финансовой отчетности, формы которой утверждены Министра финансов Республики Казахстан от 28 июня 2017 года № 404 «Об утверждении перечня и форм годовой финансовой отчетности для публикации организациями публичного интереса (кроме финансовых организаций)».

Данные формы вправе применять не только организации публичного интереса, но также и другие организации, которые самостоятельно разрабатывают финансовую отчетность и могут взять их за основу.

Оборотно-сальдовая ведомость ТОО «АВС»

Документ показан в сокращенном демонстрационном режиме
Чтобы продолжить, выберите ниже один из вариантов оплаты

Общие положения

В соответствии с подпунктом 1) пункта 2 статьи 15 Закона РК от 28 февраля 2007 года № 234-III «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» бухгалтерский баланс является одной из форм финансовой отчетности предприятия.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия.

Согласно Концептуальным основам финансовой отчетности, элементами, непосредственно связанными с оценкой финансового положения, являются активы, обязательства и собственный капитал. Они определяются следующим образом:

– актив – ресурс, контролируемый организацией в результате прошлых событий, от которого ожидается поступление будущих экономических выгод в организацию;

– обязательство – существующая обязанность организации, возникающая в результате прошлых событий, погашение которой, как ожидается, приведет к выбытию из организации ресурсов, содержащих экономические выгоды;

– собственный капитал – остаточная доля в активах организации после вычета всех ее обязательств.

Концептуальные основы финансовой отчетности содержат принципы и качественные характеристики, которым должна соответствовать финансовая отчетность в целом и бухгалтерский баланс в частности.

Качественные характеристики финансовой отчетности, предусмотренные Концептуальными основами финансовой отчетности, представлены на схеме:

К основным допущениям, согласно которым должна быть составлена вся финансовая отчетность предприятия, в том числе и баланс, относятся:

– учет по принципу начисления;

– допущение о непрерывности деятельности предприятия.

Так, пунктом 54 МСФО (IAS) 1 определен перечень статей, которые, по меньшей мере, должен включать в себя бухгалтерский баланс (отчет о финансовом положении).

Также пунктом 55 МСФО (IAS) 1 установлено, что предприятие должно представить дополнительные статьи, заголовки и промежуточные итоговые суммы в отчете о финансовом положении, если такое представление необходимо для понимания финансового положения предприятия.

Кроме того, в соответствии с пунктом 58 МСФО (IAS) 1 предприятие использует суждение о том, следует ли отдельно представлять дополнительные статьи на основании оценки:

– характера и ликвидности активов;

–функции активов в пределах предприятия;

– сумм, характера и сроков погашения обязательств.

Мы будем использовать форму бухгалтерского баланса, утвержденную приказом министра финансов РК от 28 июня 2017 года № 404 (приложение 2), с изменениями, внесенными Приказом Министра финансов РК от 2 марта 2022 года № 241.

Анализ финансовой отчетности казахстан

Библиографическое описание

Гумарова, Г. Б. Роль финансовой отчетности в анализе бизнеса / Г. Б. Гумарова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2022. — № 16 (411). — С. 343-344. — URL: https://moluch.ru/archive/411/90528/ (дата обращения: 19.02.2023).

В статье выделены нормативно-правовые основы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в Республике Казахстан. Определено значение финансовой отчетности организаций в процессе анализа финансового положения организаций. Обоснована значимость составления финансовой отчетности согласно международным стандартам для увеличения способности казахстанских предприятий вести деятельность не только совместно с отечественными, но и с зарубежными инвесторами.

Ключевые слова:

организация, финансовая отчетность, международные стандарты финансовой отчетности, анализ бизнеса, финансовое положение организации.

Актуальность темы исследования обусловлена ростом активности казахстанских предприятий на отечественном и зарубежных рынках, что предусматривает оценку их финансового положения, возможностей и перспектив роста, а основным источником информации для подобной оценки является финансовая отчетность организаций.

Бухгалтерский учет на определенных условиях ведут и бухгалтерскую отчетность составляют:

– индивидуальные предприниматели;

– юридические лица, филиалы, представительства и постоянные учреждения иностранных юридических лиц, зарегистрированные на территории Республики Казахстан.

Нормативно-правовое обеспечение ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности:

– основывается на Конституции Республики Казахстан;

– применяются правила, содержащиеся в международных договорах, ратифицированных РК.

При исследовании финансового положения организаций, проводится оценка таких элементов финансовой отчетности, как активы, обязательства и капитал. При этом, каждый из элементов имеет своё значение в анализе.

Анализ суммы и динамики активов дает представление о масштабах организации, общей стоимости ее имущества, структуре имущества на определенную дату и изменение их в динамике. При этом учитываются отраслевые особенности организации. Для предприятий промышленности свойственны значительные средства, вложенные в основные производственные фонды, а также высокий уровень запасов. Для финансовых или кредитных организаций свойственной является структура активов с преобладанием расчетных статей: денежных средств и дебиторской задолженности. Использование активов предопределяет получение будущих экономических выгод. Анализ активов позволяет определить уровень ликвидности и платежеспособности организации, возможность за счет имеющегося имущества производить расчеты и погашать обязательства.

Исследование обязательств дает возможность определить уровень финансовой устойчивости предприятия, зависимость от внешних источников финансирования, структуру заемных средств по срокам погашения.

Анализ размера капитала, который определяется как разница между общей суммой активов и обязательствами организации, дает основания для оценки финансовой автономии, наличия собственных оборотных активов, возможности покрытия запасов собственными источниками финансирования.

Для исследования активов, обязательств и капитала используется форма финансовой отчетности 1 «Бухгалтерский баланс».

О результатах деятельности организации внутренние и внешние пользователи могут узнать из формы финансовой отчетности 2 «Отчет о результатах финансовой деятельности». Там содержатся данные о доходах и расходах организации. Превышение доходов над расходами образует прибыль, то есть конечный результат деятельности коммерческой организации. Способность организации приносить прибыль является ключевым фактором при оценке бизнеса. На основе данных о прибыли рассчитываются показатели рентабельности активов, капитала и деятельности. Сопоставление уровня рентабельности и стоимости привлечения капитала дает основание для принятия решения об эффективности бизнеса и целесообразности инвестирования дополнительных финансовых ресурсов.

Расширение мировой торговли, активное участие в ней представителей бизнеса Казахстана создает условия для развития отечественных организаций, привлечения инвестиций, их инновационного развития. Прозрачность, достоверность и полнота информации в финансовой отчетности организаций Казахстана дает им возможность конкурировать с зарубежными предприятиями на международной арене. А это приводит к улучшению показателей не только на уровне отдельного предприятий, но и отрасли, и даже страны, что, в конечном итоге, способствует росту социальной обеспеченности и благосостояния граждан Республики Казахстан.

  • Закон Республики Казахстан от 28 февраля 2007 года № 234-III «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2022 г.)
  • Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 1 августа 2017 года № 468 «Об утверждении форм и правил составления и представления финансовой отчетности»
  • Зейнахунова М. А., Жамила Н. Консолидация отчетности по МСФО // Вестник науки. — 2021. — № 5–1 (38). — С. 77–81
  • Климова Т. В. Принципы открытости и прозрачности в деятельности организаций публичного интереса в Казахстане // Вестник Института законодательства и правовой информации Республики Казахстан. — 2020. — № 2 (60). — С. 206–214
  • Ярмухамедова Д. Р., Каипова Г. С. Учетная и налоговая политика компании в республике Казахстан // Цифровая наука. — 2021. — № 1. — С. 44–57

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая отчетность, бухгалтерский учет, Казахстан, финансовая отчетность организаций, финансовое положение, средство, финансовое положение организаций.

Анализ финансовой отчетности казахстан

Шарипов, А. К. Внедрение международных стандартов финансовой отчетности в Казахстане и создание благоприятного инвестиционного климата / А. К. Шарипов, Ж Абдамбекова. — Текст : непосредственный // Проблемы современной экономики : материалы III Междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2013 г.). — Т. 0. — Челябинск : Два комсомольца, 2013. — С. 72-74. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/92/4659/ (дата обращения: 19.02.2023).

На сегодняшний день ни для кого не секрет, что Казахстан, занимая лидирующие позиции среди стран региона по уровню социально-экономического развития и обладая значительным территориальным преимуществом играет ключевую роль в превращении Центральной Азии в достойный и самостоятельный регион цивилизованного и благополучного мира, выступает в качестве движущей силы, плацдармом интересов мировых инвесторов по развитию всего центрально-азиатского региона.

В целях поддержания такого высокого статуса государством разрабатываются и реализуются различные мероприятия, направленные на дальнейшее интенсивное развитие страны. Одними из наиболее важных и приоритетных задач в рамках реализации данной концепции являются вхождение Казахстана в число 30-ти наиболее конкурентоспособных стран мира, Всемирную торговую организацию. Основой процветающего и динамично развивающегося общества может быть только современная, конкурентоспособная и открытая рыночная экономика. В этой связи необходимо отметить, что немаловажную роль в развитии любой эффективной рыночной экономики играет формирование благоприятного инвестиционного климата. Можно с уверенностью констатировать то, что любой инвестор придает особую роль вопросу прозрачности объектов инвестирования и экономики в целом. В современном финансовом мире существует множество различных перед конкурентами. У субъектов, соблюдающих принципы МСФО, значительно возрастают возможности привлечения дополнительных источников капитала, а также партнеров, которые помогут им обеспечить экономический рост и процветание. В свою очередь, субъекты, используя МСФО, получают доступ к информации о финансовом состоянии потенциальных партнеров, появляется дополнительный инструментарий, позволяющий усовершенствовать их выбор.Что касается практической реализации мероприятий по внедрению МСФО в Казахстане, то следует отметить, что в рамках данных мероприятий в течение последнего десятилетия проводилась значительная работа в трех основных стандартных инструментов, подходов и технологий, определяющих совокупность необходимой информации подлежащей раскрытию и способствующих повышению транспарентности и, как следствие, привлекательности экономики. Обеспечение прозрачности субъектов национальной экономики имеет огромное значение, поскольку всем известно, что рыночная стоимость капитала определяется двумя ключевыми факторами: предполагаемый доход и предполагаемые риски. Отдельные риски действительно характерны для деятельности самих организаций, однако есть и такие, которые вызваны недостатком информации, отсутствием точных сведений о доходности капиталовложений. Кредиторы и инвесторы согласны получать более низкую прибыль на капитал, зная, что большая достоверность, справедливость и открытость информации снижает их риски. На сегодняшний день, по признанию мирового финансового сообщества, наиболее эффективным и перспективным решением поставленного вопроса являются внедрения Международных стандартов финансовой отчетности. Мы, являясь частью современного финансового мира, полностью согласны с данным мнением.

Так какие же преимущества и практическую ценность несут в себе МСФО, в чем причина столь пристального внимания к ним специалистов и широкой общественности? В действительности МСФО представляют собой на данный момент эффективнейший способ повышения прозрачности и понятности информации, раскрываемой субъектами о своей деятельности, создания достоверной базы для признания доходов и затрат, оценки активов и обязательств, который предоставляет возможность объективного раскрытия и отражения существующих у отчитывающихся субъектов финансовых рисков, а также сопоставления результатов их деятельности в целях обеспечения адекватной оценки располагаемого потенциала и принятия соответствующих управленческих решений. Реформа бухгалтерского учета в хозяйственном секторе республики предусматривала реализацию нескольких последовательных шагов и включала в себя:

1)   изучение опыта реформ, осуществленных другими странами и выработку на их основе оптимального варианта перехода бухгалтерского учета финансовой системы на международные стандарты.

2)   изучение методов и принципов учета операций в соответствии с МСФО, проведение работ над созданием методологической и нормативной базы бухгалтерского учета, начало осуществления практического внедрения новых принципов учета, соответствующих требованиям МСФО;

3)   усовершенствование существующей нормативной и методологической базы в соответствии с международными требованиями, обучение бухгалтерских работников хозяйственно сектора, ведению бухгалтерского учета и составлению финансовой отчетности согласно всем требованиям МСФО.

Таким образом, осуществление реформы началось в 1994 году, когда Национальным Банком проводилась работа с представителями МВФ по разработке Нового плана счетов бухгалтерского учета для банков второго уровня, который был принят и утвержден в декабре 1995 года. Переход банков на МСФО и разработка нового плана счетов бухгалтерского учета для банков второго уровня осуществлялись с учетом специфики операций, выполняемых финансовыми институтами.

Следующим ключевым моментом стал переход в 1995–1996 годы бухгалтерского учета совершаемых операций на метод начисления при признании доходов и расходов. Данный метод является одним из главных принципов МСФО. Преимущество метода начисления над ранее используемым кассовым методом заключается в возможности определения текущего финансового состояния субъекта путем проведения объективного анализа реально ожидаемых поступлений или выбытий финансовых ресурсов.Кроме того, Министерством финансов Республики Казахстан в 2001 году был создан Методологический Совет по вопросам бухгалтерского учета и аудита. При создании данного Совета преследовалась цель перевода на МСФО системы бухгалтерского учета в масштабе всего государства. Необходимо отметить, что первоначально ставилась задача разработать на основе МСФО собственные казахстанские стандарты бухгалтерского учета, однако, исходя из целесообразности, Советом было принято решение о законодательном закреплении составления финансовой отчетности по международным стандартам, принятым Комитетом по МСФО. В результате, в первом полугодии 2002 года самым большим и основным шагом в работе по переходу на МСФО было внесение Министерством финансов при активном участии Национального Банка, изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете» в соответствии с которыми было четко определено, что с 1 января 2003 года финансовые организации, с 1 января 2005 года акционерные общества нефинансового сектора и с 1 января 2006 года все прочие организации должны были осуществлит составление финансовой отчетности исключительно в соответствии с МСФО. Однако в силу ряда объективных и субъективных причин этот переход полномасштабно был осуществлен только с 1 января 2008 года.

Хотелось бы отметить, что построение качественной системы бухгалтерского учета, отвечающей требованиям международных стандартов зависит как от государственного регулирования, так и от самих организаций. Современно мыслящие руководители организаций должны быть постоянно заинтересованы в обучении своих работников, повышении их квалификации, подготовке учетной политики, соответствующей международным стандартам и, соответственно, обеспечении соответствия подготавливаемой финансовой отчетности МСФО. Успешное решение данных вопросов непосредственно отразится на показателях конкурентоспособности экономики любой страны и, как следствие, ее развития в целом. Сегодня как хозяйственный, так и финансовый сектор республики достиг огромных успехов в деле внедрения МСФО, о чем свидетельствует признание данного факта со стороны многих специалистов стран СНГ, однако об успешном завершении реформы бухгалтерского учета можно заявить только тогда, когда каждый бухгалтер будет профессионально владеть концептуальными основами МСФО, а руководители организаций -действительно заинтересованы в предоставлении достоверной и объективной информации.

На сегодняшний день наиболее важными вопросами в развитии бухгалтерского учета на перспективу, являются:

–         повышение уровня квалификации бухгалтеров и молодых специалистов ВУЗов;

–       увеличение общедоступных учебных, практических материалов и документации по вопросам применения МСФО;

–      разработка требований в отношении учета определенного спектра операций, осуществляемых организациями в силу специфики казахстанской экономики и законодательства, не урегулированных МСФО, но находящихся в рамках концепций и принципов определенных ими;

–         повышение уровня автоматизации бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности по МСФО, систем контроля достоверности и качества финансовой отчетности, исключение «человеческого фактора».

Ответственная задача подготовка бухгалтеров, владеющих современными навыками ведения бухгалтерского учета по МСФО, и с другой стороны, качественная система бухгалтерского учета предполагает наличие пользователей, которые могли бы принимать решения на основании финансовой отчетности подготовленной по МСФО. В связи с чем основная работа была направлена на реализацию программ по повышению квалификации бухгалтеров финансовых организаций путем проведения конференций, семинаров и тренингов по теме «Международные стандарты финансовой отчетности», а также на стимулирование и поддержку специалистов в отношении их профессиональной сертификации как на территории Республики Казахстан, так и за рубежом международными организациями (СРА, АССА, СМА). Одним из приоритетных направлений была подготовка молодых специалистов на базе высших учебных заведений республики, разработка необходимых методических и учебных материалов как для студентов, так и практических материалов для профессиональных бухгалтеров, которые были распространены с использованием общедоступных средств телекоммуникаций.

Постоянно проводимая нами работа по дальнейшему совершенствованию системы ведения бухгалтерского учета и формирования финансовой отчетности, обмену опытом с различными финансовыми институтами развитых стран, внедрению новых технологий позволил Казахстану одним из наиболее успешных и передовых государств в области применения и практической реализации МСФО.

Основные термины (генерируются автоматически): бухгалтерский учет, финансовая отчетность, Казахстан, качественная система, признание доходов, разработка нового плана счетов, современный финансовый мир, стандарт.

Перечень МСФО, регламентирующих учет статей баланса

* В таблице указаны МСФО, которые как прямо, так и косвенно связаны с оценкой, учетом той или иной статьи и ее представлением в балансе. Кроме указанных МСФО, возможно применение и иных МСФО в определенных ситуациях.

На примере бухгалтерского баланса проанализируем финансовое положение конкретного предприятия.

В таблице приведен баланс организации с остатками по состоянию на начало и конец отчетного периода и их изменениями:

Бухгалтерский баланс

Разница между остатками по статьям баланса на начало и на конец периода объясняется наличием хозяйственных операций, которые приведены в следующей таблице:

Остатки краткосрочных активов и краткосрочных обязательств

По состоянию на текущую отчетную дату произведена оценка краткосрочных активов и краткосрочных обязательств с обоснованными расчетами, по результатам которых выяснилось следующее:

1) часть дебиторской задолженности признана сомнительной в сумме 1,6 млн тенге;

2) по части запасов себестоимость оказалась выше чистой цены продажи из-за их устаревания, в связи с этим рассчитано обесценение запасов в сумме 2,8 млн тенге;

3) обязательства по отпускам работников (резерв) признаны в сумме 5,25 млн тенге (остаток на начало отчетного периода примем равным нулю).

Также в долгосрочной задолженности по финансовой аренде была выделена текущая часть задолженности в сумме 3,4 млн тенге, подлежащая погашению в течение следующего отчетного периода.

В первом случае компания придерживается требований МСФО, поэтому в ее учете все вышеприведенные оценки отражены. Стоимость краткосрочных активов и обязательств после их корректировки выглядит следующим образом:

Журнал хозяйственных операций за отчетный период

Проверить увязку показателей бухгалтерского баланса можно, применив косвенный метод составления отчета о движении денежных средств:

Применение профессионального суждения

Далее следует отметить, что, согласно положениям МСФО, некоторые показатели бухгалтерского баланса требуют расчетной оценки, базирующейся на профессиональном суждении. Например, могут требоваться расчетные оценки: безнадежных долгов, устаревания запасов, справедливой стоимости финансовых активов или финансовых обязательств, гарантийных обязательств.

В пункте 32 МСФО (IAS) 8 указано, что в результате неопределенностей, свойственных хозяйственной деятельности, многие статьи финансовой отчетности не могут быть оценены точно, а могут быть лишь рассчитаны приблизительно. Расчетная оценка предполагает суждения, основывающиеся на самой свежей, доступной и надежной информации. Здесь ключевая фраза следующая: суждения, основывающиеся на самой свежей, доступной и надежной информации.

То есть применение профессионального суждения отнюдь не означает, что можно оценивать показатели «как взбредет в голову» либо так, как выгодно предприятию. В последнем случае это будет интерпретировано как манипулирование показателями финансовой отчетности, введение пользователей в заблуждение с целью «красиво», но необъективно представить информацию о финансовом положении предприятия.

Очень важно, чтобы профессиональное суждение было обоснованно. Для обоснований могут быть использованы расчеты, акты, заключения, оценки компетентных специалистов и экспертов различных областей, как внутренних, так и внешних, накопленный опыт компании, специализированная литература, нормативно-правовые акты и др.

Совершенно очевидно, что бухгалтер, даже главный, не обладает компетенцией, необходимой для оценки того или иного показателя. По­этому для максимально обоснованных профессиональных суждений нужно привлекать специалистов различного профиля: маркетологов, менеджеров, юристов, инженеров и т. д.

Конечно, это достаточно дорогостоящие мероприятия и трудоемкие процессы, но идея МСФО именно в том и заключается, чтобы результаты анализа финансовой отчетности, в том числе и бухгалтерского баланса, были максимально объективными и достоверными, чтобы пользователи (инвесторы) принимали эффективные экономические решения. Иначе информация, представленная в том же балансе, будет носить формальный характер. Правдиво отражать финансовое положение предприятия и будущие чистые денежные потоки она не будет, а значит, результаты анализа и принимаемые пользователями на их основе решения будут недостоверными и неэффективными.

Очень важно в условиях применения МСФО (или МСФО для малого и среднего бизнеса) выполнять положения этих стандартов. Если этого не сделать, то результаты анализа и принимаемые пользователями на их основе решения будут также недостоверными и неэффективными.

Рассмотрим пример того, как отличаются результаты анализа коэффициентов ликвидности в двух случаях:

• 1-й случай: организация придерживается положений МСФО, и в отношении профессиональных суждений имеются обоснования и аргументы;

• 2-й случай: организация, что называется, формально применяет МСФО, профессиональные суждения не обоснованы и не аргументированы.

Коэффициенты ликвидности рассчитывает пользователь – инвестор, который в данный момент рассматривает решение о выдаче займа компании. И ему (пользователю) важно оценить риски, связанные с данным решением. Анализ коэффициентов ликвидности позволит ответить на вопрос: достаточно ли у компании оборотных средств, необходимых для покрытия текущих обязательств?

Итак, имеется следующая информация об остатках краткосрочных активов и краткосрочных обязательств организации по состоянию на отчетную дату:

Вертикальный анализ баланса

Цель вертикального (структурного) анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Такой анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

В таблице представлены результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса, согласно нашему примеру:

Расчет чистого изменения денежных средств за отчетный период (косвенный метод)

Как видно, чистое изменение денежных средств за отчетный период равно разнице в остатках денежных средств в балансе. Такой способ увязки показателей финансовой отчетности позволяет определить, правильно ли составлена финансовая отчетность.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

При горизонтальном анализе отчетности, в частности баланса, берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов.

При горизонтальном анализе используют два подхода:

– сравнение изменений в абсолютных величинах (в тенге);

– сравнение изменений в относительных (процентных) величинах.

Результаты горизонтального анализа бухгалтерского баланса, согласно нашему примеру, рассмотренному выше, приведены в таблице:

Стоимость краткосрочных активов и обязательств на отчетную дату после их корректировки

* Согласно МСФО, оценочные резервы по статьям активов, в частности по сомнительной дебиторской задолженности и по обесценению запасов, корректируют (уменьшают) балансовую стоимость соответствующих активов, к которым они относятся, то есть отражаются «свернуто», а не отдельными статьями в балансе.

Во втором случае организация не придерживается положений, предусмотренных МСФО, и считает, что нет оснований для начисления резервных обязательств по отпускам работников и признания обесценения по краткосрочным активам, а также организация не считает нужным переводить часть долгосрочной кредиторской задолженности по аренде в краткосрочные обязательства.

Далее по вышеприведенным данным рассчитаем коэффициенты ликвидности по состоянию на отчетную дату в двух случаях:

Расчет коэффициентов ликвидности

В первом случае показатели ликвидности отражены в не совсем выгодном свете для организации (значения двух показателей из трех ниже нормы), но зато объективно отражают информацию о статьях баланса, необходимых для расчета ликвидности. В этом случае инвестор примет эффективное решение.

Во втором же случае показатели «красивые», выгодные для организации, но вводят в заблуждение инвестора, который на основе результатов анализа не получает реальной картины относительно ликвидности данной организации. Значит, и решение инвестор примет, скорее всего, неэффективное.

Оценка статей баланса

Для того чтобы правильно читать баланс, нужно понимать содержание каждой его статьи и знать, с учетом каких требований эта статья оценена и представлена в данном отчете. В свою очередь, требования к оценке и представлению статей в балансе регламентируются соответствующими МСФО.

Ниже в таблице представлена информация относительно того, какими МСФО регламентируются учет и оценка статей баланса.

Базой для оценки и представления в балансе всех статей являются: Концептуальные основы финансовой отчетности; МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»; МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в учетных оценках и ошибки»; МСФО (IAS) 10 «События после отчетного периода»; МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».

Результаты горизонтального анализа бухгалтерского баланса

Выводы по результатам горизонтального анализа бухгалтерского баланса:

1) денежные средства за отчетный период увеличились на 5,3 млн тенге, или на 31,55 %. Увеличение денежных средств – тенденция благоприятная, говорит о том, что у предприятия увеличиваются высоколиквидные средства, необходимые для погашения краткосрочных обязательств. Однако вместе с тем увеличение денежных средств может означать неэффективное управление ими и потерю потенциальной прибыли от их инвестирования, например, в краткосрочные ценные бумаги. Кроме того, часть поступлений денежных средств сформирована за счет увеличения займов;

2) торговая дебиторская задолженность уменьшилась за отчетный период на 1,7 млн тенге, или на 8,85 %. Уменьшение дебиторской задолженности может свидетельствовать об ускорении ее оборачиваемости, что является благоприятной тенденцией. Если уменьшение происходит на фоне увеличения выручки, то это говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета. С другой стороны, это же уменьшение может говорить о возможных проблемах со сбытом продукции предприятия или об уменьшении предоставления предприятием товарных кредитов либо о том, что по состоянию на отчетную дату организация признала сомнительные долги путем начисления резерва, который не отражается в балансе, как таковой, а уменьшает дебиторскую задолженность;

3) запасы за отчетный период увеличились на 3,15 млн тенге, или на 11,33 %. Большое количество запасов и их ежегодный рост могут свидетельствовать о затоваривании склада и наличии неликвидных запасов. Увеличение запасов без увеличения выручки снижает оборачиваемость и платежеспособность компании. С другой стороны, увеличение запасов может быть благоприятной тенденцией, свидетельствующей об увеличении оборотных средств из-за увеличения спроса и, соответственно, объемов реализации и выручки, либо это увеличение продиктовано желанием защитить денежные средства от негативного влияния инфляции;

4) балансовая стоимость основных средств за отчетный период снизилась на 8,7 млн тенге, или на 19,55 %. Уменьшение основных средств за отчетный период может быть обусловлено амортизацией этих объектов, а также их выбытием, например списанием вследствие полного износа или продажей. Если произошло существенное снижение балансовой стоимости основных средств, то эта динамика может быть расценена как неблагоприятная из-за того, что происходит сокращение производственной базы организации, обусловленное, возможно, недостатком ликвидных оборотных средств. Также эта тенденция может говорить о том, что не обновляется материально-техническая база, а это может сказаться на темпах производства, качестве продукции и т. д.;

5) нематериальные активы за отчетный период увеличились на 0,3 млн тенге, или на 25 %. Это увеличение может указывать на инновационную направленность деятельности организации и по этой причине расцениваться как благоприятная тенденция;

6) прочие долгосрочные активы увеличились на 11,45 млн тенге, или на 100 %. В составе данной статьи отражено незавершенное строительство. Эта статья не участвует в производственном обороте организации, и поэтому увеличение ее доли в определенных условиях может негативно сказаться на финансово-хозяйственной результативности организации. С другой стороны, наличие данной статьи может говорить о том, что организация готовится к расширению производственной деятельности;

7) краткосрочные займы увеличились за отчетный период на 1,85 млн тенге, или на 22,98 %. С одной стороны, увеличение заемных средств может означать для организации повышение финансовой зависимости; с другой стороны, использование краткосрочных кредитов стимулирует организацию работать с максимальной отдачей, что способствует ускорению производственного процесса и денежного оборота. Также увеличение краткосрочных займов может говорить о том, что, благодаря им, организация имеет возможность пополнить оборотные средства и увеличить выручку;

8) за отчетный период произошло несущественное увеличение торговой кредиторской задолженности на 1,26 млн тенге, или на 4,62 %. С одной стороны, тенденция неблагоприятная, так как может говорить о замедлении оборачиваемости кредиторской задолженности. Кроме того, увеличение кредиторской задолженности ведет к тому, что предприятию нужно отвлекать денежные средства из оборота на ее оплату. С другой стороны, торговая кредиторская задолженность является источником финансирования оборотного капитала организации и, при условии его ликвидности и нормальной оборачиваемости, увеличение кредиторской задолженности, тем более несущественное, не является негативным фактом;

9) долгосрочные займы увеличились за отчетный период на 3,79 млн тенге, или на 13,66 %. Увеличение долгосрочных заемных средств, как правило, связано с расширением инвестиционной деятельности организации, что оценивается как благоприятная тенденция, если одновременно происходит увеличение долгосрочных активов в балансе, в частности основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства. С другой стороны, долгосрочные заимствования увеличивают финансовую напряженность организации;

10) в составе собственного капитала произошло увеличение нераспределенной прибыли на 2,9 млн тенге, или на 12,72 %. Этот прирост образовался за счет чистой прибыли. Такая динамика расценивается как положительная, поскольку она говорит о том, что организация за отчетный период начислила доходов больше, чем понесла расходов;

11) за рассматриваемый период валюта баланса увеличилась на 9,8 млн тенге, или на 8,95 %. Как правило, это свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия, увеличении его деловой активности.

Результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса

Выводы по результатам вертикального анализа бухгалтерского баланса:

1) в составе активов наибольший удельный вес в валюте баланса принадлежит краткосрочным активам. Кроме того, за отчетный период произошло увеличение этого удельного веса. Увеличение удельного веса оборотных активов может, с одной стороны, означать увеличение объема реализации, а с другой – замедление оборачиваемости и проблемы со сбытом запасов;

2) в составе пассивов наибольший удельный вес в валюте баланса принадлежит обязательствам (краткосрочным и долгосрочным). Доминирующей статьей являются долгосрочные займы. Удельный вес собственного капитала за отчетный период уменьшился. Эти тенденции могут свидетельствовать об уменьшении финансовой устойчивости и повышении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Приведенные выводы неоднозначны, так как для полноценного анализа финансового положения организации на основе баланса нужны дополнительные данные. Эти данные аналитик получает из других форм финансют по формуле

Коэффициент изменения валюты баланса = Валюта баланса на конец года / Валюта баланса на начало года × 100 %.

Затем по аналогичной формуле нужно найти изменения показателей отчета о прибылях и убытках: выручки и прибыли за текущий отчетный период и предыдущий отчетный период.

Три полученных показателя нужно сравнить между собой. Идеальной ситуацией может считаться такая, при которой темпы роста прибыли будут больше темпов роста выручки и валюты баланса.

Для расчета этих коэффициентов применительно к нашему примеру нам нужно ввести дополнительно показатели выручки и прибыли за предыдущий отчетный год. Допустим:

– выручка: 26,3 млн тенге;

– прибыль: 2,2 млн тенге.

Выручку и прибыль отчетного года возьмем из журнала регистрации хозяйственных операций, представленного выше.

Просчитаем данные коэффициенты применительно к нашим данным бухгалтерского баланса (в млн тенге):

Коэффициент изменения валюты баланса = (119,3 / 109,5) × 100 % = 108,95;

Коэффициент изменения выручки = (32,7 / 26,3) × 100 % = 124,34;

Коэффициент изменения прибыли = (2,9 / 2,2) × 100 % = 131,82.

В данном случае темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки и валюты баланса; следовательно, это благоприятная ситуация.

При оценке финансового положения предприятия важное место занимает анализ ликвидности.

В практике финансового анализа существуют три основных показателя ликвидности:

– абсолютная ликвидность (К. а. л.);

– промежуточная (быстрая или срочная) ликвидность (К. п. л.);

– текущая ликвидность (К. т. л.).

В нижеприведенной таблице используются следующие сокращения:

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

КА – краткосрочные активы.

Характеристика коэффициентов ликвидности и формулы их расчета

Рассчитаем значения коэффициентов ликвидности на основе данных баланса, представленного выше в нашем примере.

Расчет коэффициентов ликвидности

По результатам проведенных расчетов коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы:

1) значения коэффициента абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец отчетного периода удовлетворяют нормальному значению (не менее 0,2);

2) значения коэффициента промежуточной ликвидности как на начало, так и на конец отчетного периода менее единицы, то есть они не удовлетворяют нормальному значению. При значении коэффициента менее единицы наиболее ликвидные активы не покрывают краткосрочных обязательств, а значит, существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов;

3) значения коэффициента текущей ликвидности как на начало, так и на конец отчетного периода удовлетворяют нормальному значению (в диапазоне 1,5–2,5);

4) можно отметить, что в целом организация имеет достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Единственное, есть проблема с промежуточной ликвидностью, хотя динамика значения данного коэффициента благоприятна.

Организациям, применяющим МСФО, важно соблюдать соответствующие стандарты для объективного расчета значений коэффициентов ликвидности. Какие именно положения МСФО должны быть соблюдены, показано в таблице.

Применяемые МСФО для оценки статей баланса при расчете коэффициентов ликвидности

Необходимо отметить, что если у организации на балансе имеются долгосрочные финансовые активы или обязательства (например, по займам полученным или выданным или дебиторская/кредиторская задолженность по финансовой аренде), предусматривающие получение/выплату основного долга в течение периода действия финансового инструмента, то тогда по состоянию на отчетную дату нужно выделять текущую часть основного долга и показывать ее в разделе краткосрочных активов и/или краткосрочных обязательств согласно подпункту с) пункта 66 и подпункту с) пункта 69 МСФО (IAS) 1.

Дополнительный анализ:  Курсовая налоговые споры и их разрешения
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий