Учет инфляции при анализе финансовой отчетности компании

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Рассмотрим анализ финансовой отчетности предприятия на примере. Возможен анализ различных форм финансовой отчетности. Мы будем использовать отчет о прибылях и убытках (показанный ниже), чтобы объяснить, как можно подготовить трехлетний горизонтальный анализ.

Сравнительный отчет о прибылях и убытках

Табл.1. Пример анализа финансовой отчетности

В данном подходе к горизонтальному анализу назначается базовый год, а сумма каждой статьи финансовой отчетности в последующие годы конвертируется в процент от суммы за базовый год. Предполагая, что 2014 год является базовым, доходы за 2015 и 2016 годы составили 108% и 120% от суммы базового года.

Аналогичные вычисления были сделаны для остальных элементов отчета о прибылях и убытках, как показано ниже.

Табл. 2. Пример анализа финансовой отчетности

Из этого экспресс анализа финансовой отчетности можно сделать выводы о некоторых интересных тенденциях. Суммы и проценты в долларах для каждой статьи финансового отчета увеличивались с каждым годом, но тенденции по каждому пункту отличались. Например, в 2016 году, когда выручка составляла 120% от суммы базового года, себестоимость проданных товаров была меньше – всего 115% от суммы базового года. Возможно, компания повысила отпускные цены и/или снизила стоимость запасов.

Обратите внимание, что чистая прибыль за 2016 год составила 187% от суммы базового года; хотя операционные расходы увеличились до 123% от суммы базового года, что было более чем компенсировано благоприятными тенденциями в доходах и себестоимости проданных товаров.

В дополнение к сопоставлениям с базовым годом могут быть проанализированы суммарные и процентные изменения от одного года к другому. Например, выручка за 2015 год увеличилась на 8 000 долл. или на 8% по сравнению с предыдущим годом, а доходы за 2016 год увеличились на 12 000 долл. или 11,1% по сравнению с предыдущим годом.

Как выбрать базовый год? По сути, выбор базового года зависит от конкретного пользователя финансовой отчетности. Например, когда инвестор пытается решить, покупать или продавать акции компании в момент, когда компания испытала значительные изменения, например, приход нового руководства или разработка новой линейки продуктов. В такой ситуации, возможно, за базовый год будет принят последний год перед изменениями.

Являются ли эти пропорциональные увеличения, которые мы рассчитали для вышеприведенного примера, положительными? Возможно, что конкуренты в той же отрасли показывают еще больший рост. Чтобы интерпретировать пропорциональные изменения, пользователю потребуется дополнительная информация – отраслевые средние показатели и/или показатели другой компании, которую пользователь финансовой отчетности также рассматривает в инвестиционных целях.

Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности

Методы анализа финансовой отчетности, как было указано выше, помимо горизонтального и вертикального анализа, включают коэффициентный анализ.

Существуют десятки различных коэффициентов, с помощью которых можно анализировать финансовую отчетность. В данной статье приведем несколько важных показателей и сгруппируем их по пяти основным категориям. Коэффициенты представлены в упрощенном виде, чтобы сделать их более понятными.

1. Коэффициенты ликвидности
2. Коэффициенты рентабельности
3. Коэффициенты платежеспособности
4. Показатели операционной эффективности
5. Показатели движения денежных средств

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании – способность выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности проводится путем сравнения наиболее ликвидных активов компании, которые могут быть легко конвертированы в деньги, с ее краткосрочными обязательствами.

В целом, чем выше уровень покрытия ликвидными активами краткосрочных обязательств, тем лучше. Если компания имеет низкий уровень покрытия, то это может быть признаком того, что ей будет сложно выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства, а значит вести текущие операции.

В кризисные времена для бизнеса или экономики компания с недостаточной ликвидностью может быть вынуждена принять жесткие меры для выполнения своих обязательств. Эти меры могут включать ликвидацию производственных активов, продажу запасов или даже продажу бизнес-единицы, что в свою очередь может нанести ущерб, как краткосрочной жизнеспособности компании, так и долгосрочному финансовому здоровью.

Расчет коэффициентов ликвидности основан на показателях текущих активов компании и текущих обязательств, взятых из формы баланса фирмы.

Примеры коэффициентов ликвидности:

• Коэффициент текущей ликвидности;
• Коэффициент быстрой ликвидности;
• Коэффициент денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности – способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства текущими активами.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,0 или выше, свидетельствует о том, что компания имеет хорошие возможности для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств. Значение коэффициента менее 1,0 может быть признаком проблем или финансовых трудностей.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой дополнение и уточнение коэффициента текущей ликвидности, с помощью которого измеряется уровень наиболее ликвидных текущих активов, которые доступны для покрытия текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем текущий коэффициент, поскольку он исключает запасы и другие текущие активы, которые, как правило, сложнее превратить в деньги.

(Эквиваленты денежных средств + товарные ценные бумаги + дебиторская задолженность)/Текущие обязательства

Коэффициент денежных средств – еще одно измерение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

(Денежные средства + рыночные ценные бумаги)/Текущие обязательства

Коэффициенты рентабельности

В эту группу входят различные показатели прибыльности. Эти коэффициенты, так же как и показатели операционной деятельности, дают пользователям детальное представление о том, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения прибыли и увеличения акционерной стоимости.

Долгосрочная рентабельность компании имеет очень большое значение, как для «живучести» компании, так и для акционеров. Именно эти коэффициенты могут дать понимание обо всех составляющих прибыли. В эту группу входят четыре важнейших показателя прибыли, которые отражаются в разных разделах отчета о прибылях и убытках.

В отчете о прибылях и убытках есть четыре уровня прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Термин «маржа» может относиться к абсолютному числу для данного уровня прибыли и/или к числу в процентах от чистых продаж/выручки. Анализ рентабельности использует расчет в процентах, чтобы обеспечить комплексную оценку прибыльности компании за 3-5 лет по сравнению и с аналогичными компаниями, и с отраслевыми показателями.

Цель анализа маржи – выявить положительные/отрицательные тенденции в прибыли компании. В значительной степени это качество и рост доходов компании, которые способствуют цене ее акций.

Валовая маржа = Валовая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Операционная маржа = Операционная прибыль/Чистые продажи (выручка)

Маржа по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Чистые продажи (выручка)

Чистая маржа = Чистая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Коэффициенты задолженности

Коэффициент задолженности компании – отношение общей суммы долга к совокупным активам. Общая задолженность включает, как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Существует несколько коэффициентов долговых обязательств, которые дают пользователям представление об общей долговой нагрузке компании, а также о соотношении собственного капитала и долга.

Долговые коэффициенты могут использоваться для определения общего уровня финансового риска, с которым сталкивается компания и ее акционеры. В целом, чем больше сумма долга, тем выше потенциальный уровень финансовых рисков, с которыми бизнес может столкнуться, включая банкротство.

Долг – это форма финансового рычага. Чем больше рычаг компании, тем выше уровень финансового риска. С другой стороны, определенный рост кредитного плеча может способствовать росту компании. Хорошо управляемые компании ищут оптимальное количество финансовых рычагов для своей конкретной ситуации.

• Коэффициент задолженности;
• Отношение долга к собственному капиталу.

Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с ее совокупными активами. Это дает кредиторам и инвесторам представление относительно размера рычага, используемого компанией. Чем ниже процент, тем меньший рычаг используется компанией, и тем сильнее ее позиция. В целом, чем выше отношение, тем больше риск, который компания принимает на себя.

Коэффициент задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Отношение долга к собственному капиталу – еще один коэффициент, который сравнивает общую сумму долга компании с ее совокупным акционерным капиталом. Это оценка доли баланса компании, которая финансируется поставщиками и кредиторами.

Как и у предыдущего коэффициента, более низкие показатели означают, что компания использует меньшее кредитное плечо и имеет более устойчивую позицию.

Показатели операционной эффективности

Каждый из коэффициентов этой группы имеет разные входные данные и измеряет различные сегменты общей операционной эффективности компании. Эти коэффициенты дают пользователям представление об эффективности и управлении компанией в течение измеряемого периода.

Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода, насколько эффективно компания конвертирует продажи в деньги, как использует свои ресурсы для генерации продаж и увеличения акционерной стоимости. В целом, чем выше эти коэффициенты, тем лучше для акционеров.

Примеры коэффициентов операционной эффективности

• Фондоотдача;
• Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника;
• Коэффициент операционного цикла.

Фондоотдача – коэффициент, который является показателем эффективности основных фондов компании (основных средств) в отношении генерирования продаж. Для большинства компаний инвестиции в основные средства представляют собой самый большой компонент совокупных активов. Этот коэффициент предназначен для отражения эффективности компании в управлении этими значительными активами. Чем выше годовой коэффициент, тем лучше.

Фондоотдача = Выручка/Основные средства

Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника. В качестве показателя производительности персонала этот коэффициент показывает объем продаж или выручку, в расчете на одного сотрудника. Чем выше показатель, тем лучше. В этом измерении трудоемкие предприятия (например, предприятия розничной торговли) будут менее производительными, чем высокотехнологичные, высокопроизводительные производители.

Продажи на одного сотрудника = Выручка/Количество сотрудников (среднее)

Показатели движения денежных средств

В этой группе рассматриваются индикаторы денежных потоков, в которых основное внимание уделяется объему генерируемых денежных средств и системы обеспечения финансовой устойчивости, которую получает компания. Эти коэффициенты могут дать пользователям еще один взгляд на финансовое состояние и эффективность компании. Коэффициенты этой группы используют денежный поток в сравнении с другими показателями компании.

Примеры коэффициентов денежных средств:

• Коэффициент операционного денежного потока к продажам;
• Коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку;
• Коэффициенты покрытия денежного потока.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам – соотношение, выраженное в процентах, операционного денежного потока компании с ее чистыми продажами или доходами, что дает инвесторам представление о способности компании превращать продажи в денежные средства.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам = Операционный денежный поток/чистые продажи (доход)

Коэффициент свободного денежного потока к операционному денежному потоку измеряет взаимосвязь свободного денежного потока и операционного денежного потока. Свободный денежный поток чаще всего определяется как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат, который в анализе считается существенным оттоком средств для поддержания конкурентоспособности и эффективности компании. Денежный поток, оставшийся после этого вычета, считается «свободным» денежным потоком, который становится доступным для использования в целях расширения, приобретения бизнеса и/или обеспечения финансовой стабильности. Чем выше процент свободного денежного потока, встроенного в операционный денежный поток компании, тем выше финансовая устойчивость компании.

Свободный денежный поток к операционному денежному потоку = (Операционный денежный поток – капитальные затраты)/Операционный денежный поток.

Таким образом, финансовое состояние организации определяется на основе анализа финансовой отчетности. Финансовый анализ по данным отчетности использует следующие методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и коэффициентный. Данный анализ удобно проводить в автоматизированной системе, например, «WA: Финансист», которая позволяет с помощью специального инструмента произвольных отчетов рассчитывать любые коэффициенты, а также проводить горизонтальный и вертикальный анализ отчетности.

Обязательный аудит

Если говорить упрощенно, то обязательный аудит должны проходить предприятия, чья деятельность затрагивает интересы множества третьих лиц или имеющих достаточно высокие финансовые показатели.

Перечень случаев, когда требуется обязательный аудит, регулируется статьей 5 Закона об аудите и специальными нормами федерального законодательства.

Например, аудиторское заключение в 2021 году нужно предоставить:

• акционерным обществам (ФЗ от 26.12.1995 N 208-ФЗ);
• застройщикам по договорам долевого участия в строительстве (п. 5 ст. 3 ФЗ от 30.12.2004 № 214-ФЗ);
• жилищным накопительным кооперативам (п. 1 ст. 54 ФЗ от 30.12.2004 № 215-ФЗ);
• организациям с доходом в налоговом учете от 800 млн руб. или суммой активов баланса от 400 млн руб. (пп. 4 п. 1 ст. 5 Закона об аудите).

Подробно мы писали об этом в статье.

К сведению! Отметим важные особенности при определении пороговых значений показателей, превышение которых требует проведения обязательного аудита.

В расчет берется сумма выручки из декларации по налогу на прибыль и внереализационные доходы за предыдущий год. Также учитываются доходы и по другим налоговым режимам.

Для определения суммы активов надо посмотреть строку 1600 Бухгалтерского баланса также за прошлый год.

Например, для определения критериев в целях обязательного аудита за 2021 год берется сумма доходов за 2020 год или активов на 31.12.2020 года.

Аудит приобретает статус обязанности, если соблюдается любой критерий его проведения, поименованный в законодательстве РФ.

Обязательный аудит могут проводить только аудиторские организации, и в ограниченных случаях — индивидуальные аудиторы, являющиеся членами саморегулируемых организаций аудиторов.

По результатам обязательного аудита организация получает аудиторское заключение (АЗ) — официальный документ, составляется в строго определенном формате в соответствии с требованиями Закона об аудите и международными стандартами аудита.

АЗ по результатам обязательного аудита компания направляет в ФНС в комплекте с годовой отчетностью или отдельно, если проверка окончена после срока сдачи бухотчетности. Далее ФНС размещает эту информацию в Государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчетности (ГИРБО).

Законодательством установлены определенные сроки предоставления аудиторского заключения и за его отсутствие могут оштрафовать.

К сведению! Также АЗ нужно разместить на Федресурсе, а публичные акционерные общества, непубличное АО с числом акционеров более 50, непубличное АО, публично разместившее ценные бумаги, с числом акционеров менее 50-ти должны разместить бухгалтерскую отчетность вместе с АЗ на своем сайте (ст. 92 ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ, гл. 69 раздел VII «Обязательное раскрытие информации акционерными обществами» Положения Банка России от 30.12.2014 № 454-П). Застройщикам, осуществляющим строительство жилых домов по договорам долевого участия, необходимо разместить бухгалтерскую отчетность с АЗ на сайте ЕИЖС (Единой информационной системе жилищного строительства) (ч. 5 ст. 3 Закона № 214-ФЗ).

Об ответственности за непроведение обязательного аудита и сроках представления и публикации аудиторского заключения

Пример реализации финансового анализа в WA

Возможности «WA:Финансист» по формированию любой произвольной финансовой отчетности на примере «Анализа финансовой отчетности»

«WA:Финансист» позволяет настроить различную отчетность с помощью конструктора «Произвольная отчетность» путем загрузки шаблонов формата excel и их заполнения по плановым или фактическим данным: внутренним данным собственно «Финансиста» или данным из внешних учетных систем.

В статье «Анализ фин.отчетности» на нашем сайте дано описание вариантов финансового анализа и примеры расчета коэффициентов ликвидности для отчета «ОДДС». Посмотрим, как настраивается его заполнение в «WA:Финансист».

Первым делом выполняется действие загрузки макета отчета из файла формата excel:

Макет загружается точно в том виде, как настроен в excel:

Варианты источников могут быть следующие:

• Заполнение по какой-либо формуле на основании ячеек текущего отчета или других отчетов;
• Заполнение по данным, хранящимся внутри системы «WA:Финансист» или во внешних учетных системах на платформе 1С.

В Настройках отчета хранится список всех настроенных/доступных для него источников:

После определения списка источников их нужно указать в каждой ячейке отчета:

После выполнения вышеперечисленных действий для всех ячеек отчета он формируется автоматически по данным, указанным в отборах отчета и отборах источников:

Суммы, сформированные в отчете, можно расшифровать по источникам их получения:

В качестве резюме можно описать процесс настройки финансовой отчетности по шагам:

Особенности аудита в «Правовест Аудит»

При проведении аудита «Правовест Аудит» ставит задачей не только выполнение работ, необходимых для формирования вывода в аудиторском заключении, но и проверку дополнительных областей, результаты которой могут принести пользу бизнесу.

Одной из таких областей традиционно является проверка исчисления НДС, налога на прибыль, налога на имущество и т.п. Учитывая сложность и постоянные изменения налогового законодательства, практически всегда удаётся найти налоговые риски, а также переплаты налогов, по своей сумме превышающие стоимость наших услуг.

Сильной стороной «Правовест Аудит» также является проверка соблюдения трудового законодательства. Нередко кадровые вопросы и связанные с ними вопросы налога на доходы физических лиц и страховых взносов приводят к налоговой недоимке и административным штрафам либо создают риски в отношениях с работниками или проверяющими органами.

Структура «Правовест Аудит» включает департамент аудита, департамент налогового консультирования и департамент юридического сопровождения, с обширной практикой досудебных разбирательств и ведением судебных дел, что позволяет нашим командам и нашим клиентам оперативно получать высокопрофессиональный взгляд в разных ситуациях, и таким образом помогать клиентам в самых сложных вопросах налогообложения, учёта, оформления сделок и прочего. Постоянный штат сотрудников всех отделов позволяет сохранять преемственность и высокое качество выполнения работ.

Как проводится аудиторская проверка

В законодательстве не указаны точные сроки проведения обязательного аудита.
Установлены только сроки представления аудиторского заключения по обязательному аудиту, проводимому по требованию законодательства — не позже 10 раб. дней с даты выдачи АЗ и до 31 декабря, следующего за отчетный год (п. 5 ст. 18 Закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»).

Но рекомендуется проводить проверку заранее, до предоставления отчетности собственникам (акционеров) на собрании по итогам года, крайний срок для которого установлен: для ООО — 30 апреля, а для АО — 30 июня. А еще лучше проводить аудит поэтапно в течение года. Это нужно, чтобы успеть внести возможные корректировки по результатам аудиторской проверки предприятия. Исправленную отчетность нужно сдать не позднее чем через 10 раб. дней со следующего дня после внесения исправлений, но не позднее установленных сроков проведения годового собрания. После утверждения отчетности исправления вносить не разрешается.

Подробнее о преимуществах поэтапной проверки мы уже писали.

К сведению! В Госдуму поступил проект поправок к законам о бухучете и аудиторской деятельности. Проектом предусматривается установить предельный срок представления исправленной отчетности — не позднее 31 июля года, следующего за отчетным. Если отчетность утверждена после этой даты и отличается от ранее представленной в ГИР БО, предлагается представлять ее в систему в течение 10 рабочих дней со дня, следующего за днем ее утверждения, но не позднее 31 декабря года, следующего за отчетным.

Перечень сведений о бухгалтерской отчетности, подлежащих размещению в Едином реестре, планируется дополнить сведениями о консолидированной финансовой отчетности. Предлагается отменить требование о размещении на Федресуре информации о результатах обязательного аудита бухгалтерской отчетности, если отчетность и аудиторское заключение о ней содержатся в ГИР БО.

Преимуществом инициативного аудита является свобода в выборе времени и сроков проверки, формы проверки, объектов проверки и аудиторской организации.

Этапы аудиторской проверки

Качество проверки сильно зависит от профессионализма и опыта аудиторов. В своей работе аудиторы вне зависимости от вида проверки (за исключением внутреннего аудита) руководствуются 48 Международными стандартами аудита (МСА), включая стандарт контроля качества. МСА являются общепризнанными высококачественными стандартами аудита.

Применение в работе именно международных стандартов исходя их установленных методик требует с одной стороны высокой квалификации специалистов, а с другой помогает проводить глубокий анализ всей деятельности, значительно повышает вероятность выявления рисков существенного искажения информации и дает возможность выявления скрытых резервов.

Порядок организации аудиторской проверки регламентируют МСА 200 «Основные цели независимого аудитора и проведение аудита в соответствии с международными стандартами аудита» и МСА 300 «Планирование аудита финансовой отчетности». Стандарты применяется при проведении обязательного и инициативного аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда аудитор должен выразить мнение о ее достоверности и соответственно выдать аудиторское заключение. В иных случаях, аудиторы тоже придерживаются этого стандарта за исключением перечня и объема документов, подлежащих проверке и составления документов (отчетов) по результатам аудиторской проверки предприятия.

Итак, выделяют следующие этапы «официального» аудита:

1) В первую очередь, проводится предварительное планирование — знакомство с проверяемой компанией, определение фронта работ, уточнение задач, согласование сроков проверки, формы отчета по итогам проверки, необходимость аудиторского заключения, затем подбор специалистов по профилю компании и по итогам договоренностей — стоимости услуг.

2) В целях максимальной эффективности аудиторской проверки, составляется план и программа проверки, включающие последовательность и виды работ с учетом состояния системы внутреннего контроля компании.

3) После составления подробного плана проверки подписывается договор на проведение аудиторской проверки и оформляется техническое задание, в котором закрепляется согласованный «фронт» работ.

4) Далее осуществляется непосредственно проверка, включающая в себя:

• изучение следующих документов: учредительных документов, лицензии, разрешения;
• оценку корректности формулировок учетной политики компании, учтены ли особенности ее деятельности;
• проведение выборочной проверки первичной документации, регистров бухгалтерского и налогового учета, аналитических справок и расчетов (с использованием эффективных инструментов выборки, по специальным методикам);
• при значительных объемах имущества, которое числится на предприятии, могут проводится контрольные инвентаризации;
• оценку документов и в целом деятельности компании на соответствие законодательным нормам;
• анализ показателей бухгалтерской и налоговой отчетности и их проверка на соответствие данным учета.

Основные требования и описание указанных процедур отражены в МСА 330 «Аудиторские процедуры в ответ на оцененные риски», 520 «Аналитические процедуры», МСА 250 «Рассмотрение законов и нормативных актов в ходе аудита финансовой отчетности».

В ходе проверки аудиторы собирают «аудиторские доказательства» на основании положений МСА 500, которые являются основой составленного заключения. Для этих целей делают копии необходимых документов, запрашивают дополнительные сведения по вопросам деятельности компании.

При проведении проверки аудиторы «Правовест Аудит» применяют самостоятельно разработанную «Матрицу аудита» -технологию проверки, позволяющую не пропустить ошибки и выявить возможные резервы.

5) по окончании проверки аудиторы сообщают руководству и собственникам предприятия обо всех выявленных отклонениях, пропусках, ошибках и недостатках, налоговых рисках, а также свои выводы и рекомендации по их устранению и уменьшению.

Данная информация может быть в устной форме, в письменной форме в виде краткого свода или подробного отчета, по договоренности с организацией (МСА 260 «Информационное взаимодействие с лицами, отвечающими за корпоративное управление», МСА 265 «Информирование лиц, отвечающих за корпоративное управление, и руководства о недостатках в системе внутреннего контроля»).

Состав отчета по результатам проверки зависит от внутренних стандартов аудиторской организации и как правило туда входит следующая информация:

• методы, которыми аудитор пользуется при проверке;
• рекомендации по изменениям в учетной политике, которые могут повлиять на финансовую отчетность организации;
• предложения по корректировке отчетности компании;
• другие моменты, выявленные при проверке, на которые руководству, собственникам предприятия нужно обратить внимание (сюда можно отнести ошибки в ведении внутреннего контроля, ситуации необоснованных действий руководства).

«Правовест Аудит» в рамках системно-комплексного аудита может предоставить клиентам дополнительные отчеты:

• анализ вероятности злоупотреблений и соблюдения требований по Закону № 115-ФЗ;
• финансовый анализ — краткий и полный;
• советы по улучшению финансового состояния;
• отчет руководителю с инфографикой, в который входит оценка вероятности выездной налоговой проверки по 12 критериям ФНС;
• отчет о рискованных показателях из Контур.Фокус (анализ 200+ критериев).

6) По окончании аудиторской проверки выдается аудиторское заключение — официальная оценка достоверности проверяемой в ходе проверки информации, представленной в отчетности компании.

Отметим, что в аудиторском заключении не перечисляются все выявленные при проверке и неисправленные ошибки. Отражается только общие выводы о достоверности проверенной бухгалтерской отчетности и, в некоторых случаях, общие сведения о существенных суммах искажений строк отчетности или другие важные для пользователей сведения, такие как: наличие у компании отрицательных чистых активов, риски банкротства и прекращения деятельности.

В зависимости от состояния учета и значимости выявленных ошибок различают три вида аудиторских заключений:

• немодифицированное (безусловно положительное) мнение — выражается в случае, когда аудитор по итогам проверки приходит к заключению, что бухгалтерская отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение проверенной организации и результаты ее финансовой деятельности, в соответствии с правилами составления отчетности;
• модифицированное мнение, которое подразделяется на: мнение с оговоркой, отрицательное мнение, либо отказ от выражения мнения.

Мнение с оговоркой выражается, если по результатам проверки на основании полученных аудиторских доказательств аудитором установлено существенное искажение статей бухгалтерской отчетности, либо он не может получить достаточные основания, чтобы установить, что проверяемая отчетность не содержит существенные искажения. Причем, возможное влияние необнаруженных искажений может быть существенным, но не всеобъемлющим. В этом случае, в аудиторском заключении должны быть указаны все спорные моменты. Например, это может быть неотражение в бухгалтерском балансе приобретенного имущества, неверная квалификация и отражения в учете договорных обязательств и т.д.

Отрицательное мнение выражается если выявленные при проверке искажения являются существенными и всеобъемлющими, то есть затронувшие более чем одну форму отчетности.

В такой ситуации аудиторы своим заключением информируют пользователей отчетности, что она не отражает достоверно финансовое положение предприятия. Например, такое возможно, если в отчетности не отражены существенные недостачи, выявленные при инвентаризации, выявлено сокрытие значительных убытков, сумма которых составляет большую часть (более 50%) активов компании, либо в случае, если компания не допустила аудитора к проведению мероприятий по инвентаризации имущества при его значительной доле в активах компании.

Отказаться от выражения мнения аудитор должен, если он по итогам проверки не получил доказательств, на которых он мог бы основывать свое мнение о возможном существенном и всеобъемлющем влиянии необнаруженных искажений отчетности.

Но, следует отметить, что отказ от выражения мнения, оформленный в установленной форме, является полноправным аудиторским заключением.

Для того чтобы исключить риски получения модифицированного аудиторского заключения и рекомендуется организовывать проверку в несколько этапов, например, по итогам полугодия, 9 месяцев. Тогда у компании будет возможность своевременно внести исправления и получить по итогам года положительное аудиторского заключения.

7) По итогам аудиторской проверки «Правовест Аудит» выдает руководителю организации и руководителю финансовой службы индивидуальные сертификаты. Они подтверждают, что руководитель (финдиректор, главный бухгалтер) возглавлял вверенную ему организацию (финансовую службу) и она прошла аудиторскую проверку, получив положительное аудиторское заключение. Этот сертификат может быть дополнительным доказательством компетенции руководителя и дополнительным «плюсом» в портфолио при устройстве на работу.

Как выбрать аудиторскую компанию?

Если вы хотите получить от аудита не только формальное аудиторское заключение, но и максимальную практическую пользу — обращайтесь к проверенным профессионалам. К тем, кого рекомендуют ваши коллеги. Подробно прочитать о выборе аудиторской компании вы можете в нашей статье.

Девять из десяти клиентов «Правовест Аудит» заключают договор на следующий год и готовы рекомендовать нашу компанию для проведения аудита (отзывы можно посмотреть на нашем сайте и на специализированных сайтах в интернете).

Мы проводим аудит как для самих себя, т.е. с особой ответственностью и заботой о благосостоянии клиентов, предпринимаем все меры, чтобы не пропустить ошибки и выявить пути повышения инвестиционной привлекательности бизнеса, оптимизации учетных процессов, системы внутреннего контроля и других финансовых возможностей компании. Именно поэтому у нас все аудиторы, юристы и налоговые консультанты в штате компании. И это сотрудники, проверенные временем и сотнями проведенных аудиторских проверок.

Компания «Правовест Аудит» на рынке более 16 лет и занимает 16 место среди крупнейших аудиторских групп в России по версии РА «Эксперт». Поэтому может предложить своим клиентам действительно высокий уровень сервиса за сопоставимую цену и дополнительные финансовые гарантии для защиты самого бизнеса и должностных лиц компании.

Инициативный аудит

Инициативный аудит — проводится по желанию собственников или руководства предприятия для проверки эффективности работы бухгалтерии, оценки налоговых рисков и выполнения любых других задач.

Главным отличием инициативного аудита является добровольность. Нет законодательно установленной обязанности проведения проверки и предоставления ее результатов проверки третьим лицам. И как отмечено ранее, проверка может проводиться как собственными силами — службой внутреннего аудита, так и с привлечением сторонней аудиторской организации.

Плюсом внутреннего аудита является то, что аудиторы хорошо знают предприятие изнутри, могут оперативно консультировать руководителей отдельных подразделений по юридическим, финансовым, организационным вопросам с учетом специфики конкретного производства, управлять рисками, а также процессами внутреннего контроля (Международный стандарт аудита 610 «Использование работы внутренних аудиторов», утв. приказом Минфина РФ от 09.01.2019 № 2н).

Но привлечение внешних экспертов целесообразно для получения объективного анализа, «взгляда со стороны». Внешний аудит дает дополнительные преимущества:

• возможность привлечения узконаправленных специалистов, имеющих большой практически опыт по налоговым спорам, аналитиков, юристов;
• внешняя аудиторская компания может взять на себя дополнительную ответственность за результаты проверки. Например, в компании «Правовест Аудит» при проведении системного комплексного аудита клиентам предоставляется дополнительная страховка и юридическая защита от налоговых претензий. В случае доначисления налогов за проверенный период, мы предоставим юридическую защиту силами наших налоговых юристов. А если суд примет решение в пользу налогового органа, компания «ИНГОССТРАХ» компенсирует предприятию сумму штрафов и пеней. Конечно, такая страховка предоставляется только при выполнении рекомендаций аудиторов по устранению обнаруженных ими налоговых рисков.

Довольно часто компаниям, которые не подлежат обязательному аудиту, необходимо именно аудиторское заключение: для получения кредитов, для участия в тендерах, при продаже, реорганизации бизнеса, для исключения рисков привлечения руководителя и главного бухгалтера к субсидиарной и материальной ответственности и др. В этом случае, инициативный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности могут проводить только внешние аудиторы (аудиторские организации).

Наличие АЗ — это еще один «плюс» привлечения аудиторской компании к проверке финансового состояния предприятия, а также защита руководителей и собственников от рисков субсидиарной, уголовной и материальной ответственности.

Сегодня независимый аудит фактически становится необходимостью для компании и руководителя, который хочет обезопасить себя от многомиллионных претензий.

Поэтому многие предприятия малого бизнеса, которых освободили от обязательного аудита с 2021 года, по-прежнему проводят аудиторскую проверку бухгалтерской (финансовой) отчетности. Но, как правило, делают это с максимальной пользой, включая в индивидуальные технические задания вопросы углубленной проверки налогового учета и отчетности, проверку кадрового учета, анализ договоров, сложных операций и т.п., т.е. не ограничиваются только выявлением существенных ошибок в отчетности.

Если организации не нужна проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности, и предметом договора с аудиторской компанией являются иные вопросы, например, договор заключен на проведение налогового аудита, то по результатам такой аудиторской проверки АЗ не выдается. Отчет о проведении инициативного аудита заказчик получает по форме, предусмотренной договором. Например, это может быть подробный отчет с выводами и рекомендациями специалистов. В нашем примере, в отчете о проведении налогового аудита заказчики увидят полную картину налоговых рисков и резервов с цифрами и аргументацией, основанной на нормах законодательства и актуальной правоприменительной практики.

Защитите себя и свою компанию уже сейчас!

«Правовест Аудит» рекомендует начинать проведение аудита уже сейчас — это позволит навести порядок и устранить риски еще до сдачи годовой отчетности.

Узнать стоимость защиты

УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ ПРИ ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ;

Инфляция — это повышение общего (среднего) уровня цен в экономике. Инфляция проявляется как снижение покупатель­ной способности (обесценивание) денег. Она влияет на деятель­ность предприятия как внешний, объективно существующий фак­тор.

В условиях инфляции финансовая отчетность, используемая для финансового анализа, может стать источником искаженной информации. Основным фактором здесь является то, что при ин­фляции для формирования основных средств в некоторых посто­янных размерах требуется все больше и больше денег. Бухгалтер­ская оценка основных средств, которая базируется на учете по первоначальной стоимости, не успевает учесть увеличение реаль­ной стоимости основных средств.

При общем ухудшении (росте) сроков оборачиваемости оборот­ных активов, что характерно для предприятий в условиях кризи­са, а также высоких темпах инфляции происходит искажение оценки не только основных средств (внеоборотные активы), но и оборотных активов (сырье, материалы, дебиторская задолжен­ность), которые приобретаются или возникают в предшествующие периоды при более высокой покупательной способности денег. С другой стороны, перенос стоимости активов на готовый продукт (амортизация и текущие затраты на производство) осуществляет­ся в текущем периоде, т.е. запаздывает.

Результатом является занижение амортизации и затрат, а это приводит к завышению финансовых результатов деятельности предприятия. Если при этом предприятие имеет прибыль, то она тоже оказывается неоправданно завышенной и предприятие пла­тит дополнительные суммы налогов, снижая собственные источ­ники финансирования хозяйственной деятельности.

Таким образом, инфляция является фактором, который искажает картину финансового состояния предприятия, полученную в ре­зультате применения методов финансового анализа. Инфляцион­ные процессы носят динамический характер и заключаются в сни­жении покупательной способности денег со временем. Поэтому наиболее сильное влияние инфляция оказывает на результаты срав­нительного анализа в разные моменты времени — горизонтальный и трендовый анализ. Зависят от инфляции и результаты коэффи­циентного анализа, поскольку финансовые коэффициенты в раз­ные моменты времени не могут корректно сравниваться. Да и сами коэффициенты связывают между собой финансовые показатели, на которые инфляция повлияла по-разному.

Для получения объективной оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия проводят корректировку данных финансовой отчетности.

В российских условиях учет инфляции имеет особенности, которые связаны с особенностями экономического развития Рос­сии с начала проведения реформ. В отличие от классической ги­перинфляции инфляция в России в 1990-е годы характеризовалась не только ростом цен, но и значительными изменениями цено­вых пропорций. Инфляционные процессы имели два пика — в период либерализации цен (начало 1990-х годов) и после финан­сового кризиса (август 1998 г.).

Еще одной особенностью экономики, влияющей на возможно­сти учета инфляции, была широкая распространенность неденеж­ных способов расчетов предприятий между собой и с государством в середине и конце 1990-х годов. По данным Межведомственной балансовой комиссии, работавшей при ФСФО России, средний уровень денежных расчетов составлял в 1998 г. около 20%, а на отдельных предприятиях более 90% общего объема реализованной продукции приходилось на неденежные схемы расчетов. В резуль­тате, помимо денежных цен, предприятия использовали «бартер­ные», «зачетные», «вексельные» цены, разрыв между которыми мог доходить до нескольких десятков процентов. Это привело к раз­мыванию самого понятия «отпускная цена» и к несопоставимое’ ти отпускных цен различных предприятий, у которых доли неде­нежных расчетов разные.

Правительством РФ в 1992—1997 гг. с целью учета инфляци­онной составляющей был выпущен ряд постановлений по пере­оценке основных фондов предприятий.

Однако перечисленные особенности развития российской эко­номики оказали существенное влияние на точность расчетов ин­дексов изменения стоимости в разные годы.

Таким образом, можно сформулировать следующие выводы.

1. При проведении ретроспективного анализа отдельного пред­приятия, динамики изменений финансовых результатов и финан­сового состояния необходимо учитывать инфляционные процес­сы.

2. Чем глубже период ретроспективного анализа, тем будет ниже его точность и сравнимость результатов, даже если приме­няются методы учета инфляции.

Эти обстоятельства всегда необходимо учитывать.

Обычно инфляцию характеризуют следующими количествен­ными показателями — темп инфляции и индекс инфляции, зна­чения которых можно найти в статистических изданиях и спра­вочниках.

Темп инфляции определяет прирост общего уровня цен в те­кущем году по отношению к предыдущему году в процентах. Это важный макроэкономический показатель, величина которого вы­ступает в качестве планового показателя при принятии федераль­ного бюджета.

Индекс инфляции и темп инфляции связаны между собой со­отношением Т = (I — 1) * 100%, где Т — темп, а I — индекс инф­ляции. Зная темп инфляции, можно вычислить индекс по фор­муле:

В статистике оцениваются индексы потребительских цен, опто­вых цен, цен на отдельные ресурсы, вычисляемые как отношение цены в текущем году к цене в базовый год.

В России самым полным показателем общего уровня цен яв­ляется индекс потребительских цен (ИПЦ), ежемесячно публи­куемый Госкомстатом России. Госкомстат публикует индексы цен с 1 января 1992 г., но в других источниках можно найти индексы инфляции за 1989—1992 гг. До 1989 г. в Советском Союзе уровень инфляции не измерялся.

ИПЦ определяется отношением стоимости потребительской корзины в данный момент времени по отношению к стоимости этой же корзины в базовый момент. Используя ИПЦ в качестве индекса инфляции, можно определить темп инфляции между те­кущим и базовым моментами времени.

Недостатком ИПЦ является то, что он не учитывает структур­ных изменений стоимости внутри потребительской корзины и в связи с этим не дает точной оценки величины инфляции для от­дельных конкретных продуктов и ресурсов. Вместе с тем для це­лей финансового анализа чаще всего достаточно учитывать инф­ляцию по обобщающему показателю, которым является ИПЦ, а учет инфляции по отдельным видам имущества и т.п. использу­ется в основном в оценочной деятельности.

Одним из принципов учета инфляции при финансовом анализе является разделение финансовых показателей, статей бухгалтер­ской отчетности на денежные и неденежные.

Денежные статьи — это деньги в кассе и на расчетном счету, а также денежные требования на определенную сумму к предприя­тию или его денежные требования к другим лицам. Примером денежных статей являются дебиторская задолженность, векселя к получению, вложения в долговые обязательства или статьи, представляющие обязательства уплатить определенную сумму — кредиторская задолженность и векселя к оплате и другие обяза­тельства к выплате. Отсроченные налоги также расцениваются как денежная статья.

Учет инфляции заключается в приведении всех статей к поку­пательной способности денег в текущий момент времени. По­скольку денежные статьи уже выражены в покупательной способ­ности в этот момент, то они не требуют никакой корректировки. Денежные статьи представляют собой требования или обязатель­ства на определенную сумму, а не на определенную покупательную способность, поэтому они вызывают рост или падение покупатель­ной способности предприятия. Денежные статьи в активах во вре­мя инфляции способствуют падению покупательной способнос­ти из-за обесценивания денег, а денежные статьи в пассивах — увеличению покупательной способности.

Так называемые неденежные статьи — это основные средства, нематериальные активы, запасы, незавершенное производство, инвестиции в долевые ценные бумаги, в дочерние предприятия, готовая продукция, авансы полученные, акционерный капитал, т.е. есть те статьи, для формирования которых в текущий момент требуется увеличенная покупательная способность, а также обя­зательства, которые должны быть погашены поставкой товаров или оказанием услуг.

При проведении коррекции части статей естественно наруша­ется баланс активов и пассивов, который при необходимости мо­жет быть снова достигнут регулированием по статье «нераспреде­ленная прибыль (непокрытый убыток)».

Влияние инфляции на результаты финансового анализа ниже проиллюстрировано на примерах.

Пример 29.3. В отчете о прибылях и убытках прибыль обычно вы­ражается в единицах текущей стоимости, тогда как расходы, в том числе начисление износа, выражаются в единицах покупательной способности денег за более ранний период времени. Это приводит к занижению расходов и соответственно завышению прибыли. Рас­смотрим эту ситуацию на примере ЗАО «Виртуальный свет», кото­рое по итогам 2000 г. получило чистую нераспределенную прибыль в размере 5000 тыс. руб., а по итогам 2001 г. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, увеличилась на 300 тыс. руб., что было расценено как положительный итог развития бизнеса. Данные при­ведены в табл. 29.5.

По данным Госкомстата России, темпы инфляции в 2001 г. соста­вили Т= 18,8%. Индекс инфляции

Следователь­но, реальная покупательная способность денежных статей снизилась в 1,188 раза. Прибыль ЗАО «Виртуальный свет», скорректированная с учетом действия инфляции, составляет 5300/1,188 = 4461 тыс. руб. Та­ким образом, за счет инфляции покупательная способность денежных средств, остающихся в распоряжении предприятия, по итогам 2001 г. по сравнению с итогами за 2000 г. реально снизилась почти на 11%.

Пример 29.4. Оценим влияние инфляции на покупательную спо­собность денежных статей бухгалтерского баланса ОАО «Светлый путь», рассмотренного в примере 29.2.

На начало отчетного периода сумма денежных активов предпри­ятия (налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства) составила 372 464 тыс. руб. (см. данные консолидированной формы бухгалтерс­кого баланса в табл. 29.4). В результате инфляции деньги теряют свою покупательную способность, и в случае необходимости поддерживать покупательную способность денежных активов на том же уровне их сумма должна была бы составить 442 487 тыс. руб. (т.е. в I = 1,188 раза больше).

В бухгалтерском балансе ОАО «Светлый путь» на 1 января 2001 г. стоимость денежных активов (реальная покупательная способность) составила 440 307 тыс. руб. Следовательно, потери покупательной способности по денежным активам — 2180 тыс. руб. за год.

Аналогично рассчитаем результат по денежным пассивам (зай­мы и кредиты, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства), сумма которых на начало отчетного периода составила 720 972 тыс. руб. Для сохранения покупательной способности денеж­ных пассивов к концу года их размер должен был бы составить 856 515 тыс. руб., в то время как отраженная в бухгалтерском ба­лансе покупательная способность — 845 670 тыс. руб. Это означает

10 845 тыс. руб. убытков кредиторам предприятия и, соответственно, при­были самому предприятию.

Общая прибыль по денежным статьям составила 8665 тыс. руб. и по сути являлась в анализируемом году дополнительным источником финансирования. Указанная прибыль получена в основном за счет того, что обязательства ОАО «Светлый путь» перед его кредиторами превосходят обязательства перед самим обществом.

Пример 29.5. С целью оценки влияния инфляции за отчетный год на структуру баланса ОАО «Светлый путь» проведем коррекцию кон­солидированной формы баланса предприятия (табл. 29.4). Исходные данные — данные на начало отчетного периода. Денежные статьи на конец периода уже выражены в единицах покупательной способнос­ти на конец 2001 г. и корректироваться не будут. Неденежные ста­тьи корректируем с учетом индекса инфляции I = 1,188. Результаты приведены в табл. 29.6.

Сравнение структуры баланса до и после коррекции показывает, что денежные статьи уменьшили свой вес в структуре баланса, а не­денежные статьи увеличили. Наиболее заметно снижение веса кре­диторской задолженности на 7%, что привело к росту удельного веса капитала и резервов на те же 7%. В составе активов вес дебиторской задолженности снизился на 4%, а удельный вес запасов увеличился на 1%, что привело к перераспределению структуры активов в пользу внеоборотных активов на 3%.

Рассмотренные примеры показывают, что в условиях инфля­ции при снижении покупательной способности денег повышает­ся необходимость контроля дебиторов, так как повышается риск возникновения убытков предприятия из-за задержек платежей и занижения цены продаж. Кроме того, в этих условиях при заклю­чении долгосрочных контрактов для предприятия фиксированные цены невыгодны, а необходима индексация и увеличение цены в соответствии с общим темпом инфляции.

Наоборот, наличие кредиторской задолженности выгодно для предприятия, поскольку сумма долга, которую необходимо вып­латить кредитору, в реальном выражении уменьшится. Неплате­жи в условиях инфляции превращаются в реальный дополнитель­ный источник финансирования хозяйственной деятельности, что широко использовалось многими предприятиями во время «кри­зиса неплатежей» в середине и конце 1990-х годов.

В то же время необходимо учитывать, что перекос структуры источников финансирования в сторону заемных средств увеличи­вает риск банкротства.