Ubs прогнозирует превосходные результаты для акций с малой капитализацией в краткосрочной перспективе

29 мая 2024

Швейцарский финансовый холдинг UBS в I квартале 2024 г. впервые с момента поглощения конкурента Credit Suisse зафиксировал чистую квартальную прибыль. Об этом сообщается на сайте кредитной организации.

Так, чистая прибыль компании составила $2,376 млрд. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Швейцарии, составила $1,8 млрд, превысив консенсус-прогноз компании в $602 млн. Операционные расходы группы снизились на 11% квартал к кварталу до $10,257 млрд. В базовом выражении операционные расходы сократились на 5% до $9,236 млрд.

16 марта 2023 г. Credit Suisse, второй банк Швейцарии с 167-летней историей, объявил о получении от ЦБ страны «спасательного круга» в размере $54 млрд в виде ликвидности и выкупа $3 млрд долга. Впоследствии финансовые регуляторы Швейцарии объявили о продаже Credit Suisse, покупателем которого выступил UBS. Затем 12 июня 2023 г. UBS сообщил о завершении поглощения Credit Suisse – своего главного конкурента. Сумма сделки составила 3 млрд швейцарских франков ($3,3 млрд).

Крупные энергетические агентства недавно пересмотрели перспективы рынка нефти в ближайшие годы. Их оценки отличались друг от друга, но все указывали на сохранение напряженной ситуации в отрасли во второй половине 2024 года, сообщает Investing.com.

Наиболее нейтральный прогноз в отношении будущего спроса на черное золото представила Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Альянс не изменил своих прошлых ожиданий в отличие от других организаций. Так, Управление энергетической информации США теперь предполагает увеличение потребления топлива в мире. Международное энергетическое агентство (МЭА), напротив, придерживается более «медвежьего» прогноза, комментируют эксперты портала.

Тем не менее все перечисленные организации предполагают, что до конца текущего года нефтяной рынок останется напряженным. Увеличение добычи странами ОПЕК в 2024 году будет незначительным. В связи с этим баланс спроса и предложения существенно не изменится, отмечают аналитики UBS

Опираясь на проанализированные данные, эксперты банка понизили свою оценку будущего потребления нефти до 1,1 миллиона баррелей в сутки в 2024 году и до 1 миллиона в 2025 году.

UBS Group AG вернет инвесторам фондов Credit Suisse, связанных с крахом Greensill Capital, значительную часть их средств, сообщается на сайте швейцарского финансового холдинга.

Инвесторы фонда, которые примут предложение, получат 90% вложенных средств, определенных на 25 февраля 2021 г., указано в сообщении группы.

Предложение действует с 17 июня до 31 июля 2024 г.

16 марта Credit Suisse, второй банк Швейцарии с 167-летней историей, объявил о получении от ЦБ страны «спасательного круга» в размере $54 млрд в виде ликвидности и выкупа $3 млрд долга. Впоследствии финансовые регуляторы Швейцарии объявили о продаже Credit Suisse, покупателем которого выступил UBS. Сумма сделки составила 3 млрд швейцарских франков ($3,3 млрд). 25 мая Европейская комиссия (ЕК) одобрила слияние Credit Suisse и UBS. В комиссии добавили, что слияние не приведет к значительному снижению конкуренции на рынках Европейской экономической зоны.

12 июня UBS объявил о завершении поглощения Credit Suisse. В результате сделки Credit Suisse Group AG была объединена с UBS Group AG, объединенная организация будет функционировать как консолидированная банковская группа. В UBS пояснили, что в ожидании дальнейшей интеграции UBS Group AG будет управлять двумя отдельными материнскими банками – UBS AG и Credit Suisse AG. При этом каждая организация продолжит иметь свои филиалы и «дочки».

По данным Bloomberg, крах Greensill Capital в марте 2021 г. привел к тому, что Credit Suisse заморозил и свернул группу фондов на $10 млрд, которые швейцарский банк предлагал клиентам в качестве безопасных инвестиций.

Эксперты Высшей школы экономики исследовали точность прогнозов 20 ведущих инвестбанков

Эксперты Высшей школы экономики (ВШЭ) на основе данных Bloomberg, Thomson Reuters и РБК проверили 4000 рекомендаций аналитиков из двадцати банков. Для того, чтобы оценить точность прогноза конкретной аналитической команды, был сформирован виртуальный портфель. В момент выхода рекомендации «покупать» акции той или иной компании эти акции «приобретались» на 1000 единиц валюты, в которой акции торгуются. Через 59 дней акция «продавалась» (исключалась) из портфеля. Прогноз аналитика считался успешным, если он рекомендовал покупать бумагу и ее стоимость за этот период выросла. Если же аналитик давал рекомендацию «продавать», то котировка за отчетный период должна была упасть. Точность прогноза для аналитиков каждого инвестдома вычислялась как отношение числа успешных рекомендаций к общему числу рекомендации каждой аналитической команды.

Как показывает исследование, большинство аналитиков нестабильны в своих прогнозах. Точность прогнозов у аналитиков меняется каждый год, например, у «Уралсиб Кэпитал», RMG Securities, Deutsch Bank, Sberbank CIB эта разница могла достигать больше 20%.

В галерее Forbes — пять инвестбанков, которые последние три года стабильно предсказывают изменение цены (рост или снижение) бумаг с точностью выше 50%. При этом рекомендации только трех из них стабильно приносят доход. Если банк хорошо предсказывает изменение цены, но доходность отрицательная, то это значит, что котировки бумаг, по которым банк дал неверную рекомендацию, упали сильнее, чем те, по которым рекомендация была верной, объясняет один из авторов исследования Генрих Пеникас. Ярким примером подобных инвестиций были рекомендации швейцарского банка UBS. Последние три года доходность рекомендаций банка была отрицательной. Хотя на общем фоне процент точных рекомендаций банка выглядит неплохо — в 2012-м и 2014 годах  56,52% и 63,16% соответственно.

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Экономическая организация развитых стран усиливает давление на власти Швейцарии из-за краха Credit Suisse, призывая к более жесткому регулированию банковского сектора.

В ОЭСР предупредили, что поглощение Credit Suisse инвестиционно-банковским гигантом UBS в марте 2023 г. (крупнейшее слияние международных кредиторов со времен мирового финансового кризиса) при активном содействии властей создало риски финансовой стабильности. Несмотря на достижение краткосрочной цели по защите финсистемы на фоне краха CS, образование мегагруппы под брендом UBS привело к появлению новых структурных дисбалансов и проблем в швейцарской экономике. Организация также понизила прогнозы роста ВВП Швейцарии до 0.9% в 2024 году и до 1.4% в 2025 году, что значительно ниже долгосрочного тренда на уровне 1.8%, из-за «охлаждения мирового спроса, ужесточения денежно-кредитной политики и повышенной неопределенности в экономике».

В результате слияния доля UBS на внутреннем рынке депозитов и кредитов достигла 25%, а доля на рынках долгового капитала, деноминированных во франках, по различным оценкам, составляет не менее 50%. Антимонопольный орган Швейцарии в прошлым месяце призвал к более тщательному расследованию доминирующего положения UBS в различных сегментах рынка, включая размещение биржевых облигаций, где доля объединенного банка в 2023 году достигла 45%. Кроме того, в ОЭСР напомнили о рисках дорогостоящих судебных разбирательств и издержек — пострадавшие акционеры CS, а также инвесторы в списанные специальные облигации банка (AT1) на сумму 16 млрд швейцарских франков, подали иски против властей Швейцарии. В рамках проводимой UBS реструктуризации только в Швейцарии будет потеряно не менее 3 тыс. рабочих мест, однако экономисты не ожидают серьезных проблем на местном рынке труда из-за сохраняющегося дефицита работников. Общественность до сих пор ожидает отчета парламентской комиссии по расследованию краха Credit Suisse, публикация которого, вероятно, состоится до конца года.

Правительство Швейцарии, по мнению организации, должно извлечь уроки из кризиса Credit Suisse и предложить жесткие меры по усилению регулирования и надзора за крупными банками. В ОЭСР подчеркивают, что согласно правилам «слишком большой, чтобы обанкротиться», UBS теперь должен соответствовать еще более строгим нормативным требованиям. Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA) предоставила кредитору переходный период с конца 2025 до начала 2030 года для соблюдения новых требований к капиталу, при этом госорган до сих пор имеет ограниченное влияние на банковский сектор.

28 мая 2024 года 14:50

0

28 мая. FINMARKET.RU — Аналитики швейцарского банка UBS прогнозируют дальнейшее повышение цен на золото в 2024 году на фоне высокого спроса в Китае, геополитической неопределенности и сигналов ослабления американской экономики.

Теперь банк ожидает, что к концу текущего года цена золота достигнет $2600 за унцию, тогда как ранее ожидался рост до $2200 за унцию.

Котировки июньских контрактов на золото на нью-йоркской бирже Comex в ходе торгов во вторник растут на 0,5% — до $2346,2 за унцию.

В качестве одного из главных драйверов роста цен на драгметалл UBS выделяет спрос со стороны центробанков в текущем году, оценка которого была повышена до 950-1000 тонн с 800-850 тонн. Главным покупателем золота среди ЦБ является ЦБ Китая.

Опубликовано ИА «Финмаркет»

01 июля 2024 года 08:45

Полисы «автогражданки» «синяя карта» для поездок в Белоруссию начали выдаваться в РФ с 1 июля 2024 года, согласно решению бюро «Зеленая карта» Российского союза автостраховщиков (РСА), сообщили в союзе.

01 июля 2024 года 08:37

Цены на нефть эталонных марок растут утром в понедельник.

01 июля 2024 года 08:35

Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в пятницу.

Dow Jones Industrial Average снизился на 0,12% и составил 39118,86 пункта.

Standard & Poor»s 500 уменьшился на 0,41% — до 5460,48 пункта.

01 июля 2024 года 08:30

Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 49 выпускам еврооблигаций на общую сумму $23,31 млн.

Размер выплат, всего

Размер выплат на облигацию

01 июля 2024 года 08:30

Сегодня ожидаются погашения по 8 выпускам еврооблигаций на общую сумму $84,64 млн.

Размер погашения, всего

01 июля 2024 года 08:30

Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 57 выпускам облигаций на общую сумму 8,85 млрд руб.

Размер выплат, всего

Размер выплат на облигацию

01 июля 2024 года 08:30

Сегодня ожидаются погашения по 15 выпускам облигаций на общую сумму 39,09 млрд руб.

Размер погашения, всего

01 июля 2024 года 08:27

Ряд специальных корпоративных правил, которые вводились в 2022 году как антикризисные меры в ответ на внешние угрозы и затем продлевались до 1 июля 2024 года, прекратили действовать.

01 июля 2024 года 08:18

Банк России воздержится от применения мер к банкам, допустившим несоблюдение ограничения полной стоимости кредитов (ПСК) по ссудам заемщикам с повышенной платежной нагрузкой, договоры с которыми заключены в третьем квартале, говорится в сообщении регулятора.

01 июля 2024 года 08:09

Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы в основном снизились по итогам торгов в пятницу, инвесторы оценивали большой объем статданных, традиционно публикуемых в конце месяца.

01 июля 2024 года 08:01

Официальный курс доллара США, установленный Центральным банком с 29 июня, составляет 85,748 руб. По сравнению с предыдущим значением курс вырос на 78,40 коп.

01 июля 2024 года 08:00

Сегодня ожидается публикация следующих макроэкономических показателей

01 июля 2024 года 08:00

Сегодня в Канаде праздник — День Канады.

Это автоматическое сообщение.

30 июня 2024 года 17:45

30 июня 2024 года 16:58

30 июня 2024 года 15:34

Аналитики банка UBS спрогнозировали продолжение ралли на американском рынке акций в 2024 году. Индекс S&P 500 может вырасти по итогам года на 20%, в том числе благодаря технологии генеративного искусственного интеллекта

Читать в полной версии

Аналитики UBS предсказали рост индекса S&P 500 на 20% в 2024 году, в том числе благодаря влиянию технологии генеративного искусственного интеллекта, сообщило издание MarketWatch. В результате индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших американских компаний по рыночной капитализации, к концу года может подняться до отметки 5723,87 пункта.

Эксперты банка отметили, что новая технология, похоже, уже влияет на производительность и качество работы. Учитывая, что предыдущая революция в области информационных и коммуникационных технологий увеличила производительность труда на 1,5–2%, инвесторы могут ожидать того же результата от технологии генеративного искусственного интеллекта, полагают в UBS.

Базовый сценарий аналитиков банка UBS предполагает, что индекс S&P 500 к концу года достигнет 5400 пунктов. В четверг, 29 февраля, индекс подрастал на 0,24% и торговался на уровне 5081,99 пункта по состоянию на 18:18 мск.

Ранее аналитики Goldman Sachs повысили прогноз по индексу S&P 500 на 2024 год до 5200 пунктов на фоне оптимистичных ожиданий по прибыли американских корпораций в ближайший год. В середине декабря в банке ожидали роста индекса только до 5100 пунктов к концу 2024 года. Эксперты подняли прогноз из-за ожиданий более сильного экономического роста и прогнозов более высокой прибыли компаний технологического сектора с большой капитализацией, в том числе Apple, Microsoft, NVIDIA, Alphabet и Meta (признана в России экстремистской организацией и запрещена).

В банке Barclays также повысили прогноз по фондовому индексу S&P 500 на конец 2024 года — с 4800 до 5300 пунктов, указав на устойчивость экономики США и высокие доходы американских бигтехов. Новый целевой показатель отражает мнение экспертов о том, что инфляция в США продолжит движение к целевому уровню ФРС, пока экономика остается относительно устойчивой, а крупные технологические компании продолжат получать высокую прибыль, сообщили стратеги Barclays.

В банке допустили, что высокие доходы компаний сектора высоких технологий могут подтолкнуть индекс S&P 500 к 6050 пунктам. В то же время разочаровывающие результаты вместе со слабыми экономическими данными могут привести к падению индекса до 4500 пунктов, предупредили в Barclays.

Проведенный агентством Reuters опрос 40 аналитиков показал, что большинство экспертов не ждут существенного роста американского рынка в этом году. По данным опроса, в среднем аналитики ожидают, что индекс S&P 500 завершит 2024 год на уровне 5100 пунктов, то есть недалеко от текущих значений. Тем не менее прогноз экспертов оказался намного выше предыдущего ноябрьского опроса. Тогда аналитики в среднем ожидали, что индекс достигнет уровня 4700 на конец 2024 года.

Индекс S&P 500 в последние месяцы заметно вырос отчасти благодаря ожиданиям того, что ФРС США вскоре может начать снижать ставки. В этом году индекс достиг рекордных максимумов. С начала 2024 года он поднялся более чем на 6% после роста на 24% в 2023 году.

Несмотря на то, что золото находит сопротивление в районе 2400$ за унцию, ценовое ралли на рынке драгоценных металлов ещё далеко от завершения, поскольку один из швейцарских банков повысил свои прогнозы по ценам.

В своём обновлённом прогнозе по рынку золота, опубликованном на прошлой неделе, сырьевые аналитики банка UBS заявили, что ожидают роста цен на золото до 2500$ за унцию к сентябрю и до 2600$ за унцию к концу года; эти прогнозы выше первоначальных оценок в 2400 и 2500 долларов за унцию, соответственно.

В то же время UBS также опубликовал свой 12-месячный прогноз, предсказав, что цены на золото вырастут до 2700$ за унцию к июню 2025 года.

По словам аналитиков, они видят три фактора, поддерживающих 12-месячный восходящий тренд золота, причём первый фактор поддержки исходит от Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что американский Центробанк не хочет в ближайшее время подавать сигнал о снижении ставки, поскольку инфляция остаётся на высоком уровне, UBS считает, что снижение процентных ставок — это лишь вопрос времени.

По мнению аналитиков, снижение процентных ставок уменьшит альтернативные издержки золота, что должно привлечь западных инвесторов обратно в биржевые фонды, обеспеченные физическим драгметаллом.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки ожидают, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений до лета текущего 2024 года, а вероятность снижения ставок в сентябре составляет 50/50.

«Мы признаём значительную неопределённость в отношении динамики ставок в краткосрочной перспективе, но мы видим, что ставки снижаются, а это, как правило, способствует притоку средств в ETF, что является нашим следующим ключевым катализатором», — заявили аналитики UBS.

Вторым фактором, который будет поддерживать рост цен на золото, является постоянный спрос со стороны Центральных банков. По словам аналитиков, они ожидают, что в этом году объём закупок золота Центральными банками достигнет очередного рекорда.

Швейцарский банк считает, что в этом году мировые официальные резервы вырастут на 950-1000 тонн. Данные Всемирного совета по золоту (WGC) показывают, что официальные золотые резервы увеличивались более чем на 1000 тонн в течение двух последних лет.

В рамках этой темы UBS также ожидает, что Китай продолжит доминировать на рынке.

«В то время как последние данные Народного банка Китая свидетельствуют об уменьшении объёмов закупок золота, швейцарские торговые данные указывают на продолжение активных покупок в Китае», — рассказали аналитики.

Геополитическая неопределённость, стимулирующая спрос на золото как на безопасное убежище, является третьим «бычьим» фактором в обновленном прогнозе швейцарского банка.

«Мы ожидаем, что сохраняющаяся геополитическая неопределённость окажет поддержку таким защитным инструментам, как золото, в условиях приближающихся выборов в США, продолжающихся войн на Ближнем Востоке и Украине, а также усиления напряжённости в торговле между США и Китаем», — заявили аналитики.

«Бычий» прогноз банка UBS появился на фоне того, что золото нашло надёжную первоначальную поддержку на уровне 2300$ за одну тройскую унцию. Аналитики рекомендуют покупать золото во время снижения его стоимости.

Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ

Читайте также: