Совкомбанк представил свою версию шокирующих прогнозов на 2024 год

Доходность за полгода

СТАРТ СБОРА ЗАЯВОК6 декабря 2023

ОКОНЧАНИЕ СБОРА ЗАЯВОК14 декабря 15:00

ДИАПАЗОН ЦЕН РАЗМЕЩЕНИЯ10,5-11,5 руб.

ОБЪЕМ РАЗМЕЩЕНИЯ10 млрд руб.

ПАО «Совкомбанк» (Далее – Совкомбанк) проводит первичное размещение обыкновенных акций с листингом на Московской бирже с целью создания ликвидности и определения рыночной стоимости акций банка, что, в частности, позволит повысить гибкость в рамках возможных сделок слияний и поглощений.

Подать заявку на приобретение акций можно с 6 по 14 декабря 2023 года через ведущих российских брокеров, а также сам Совкомбанк. Принять участие в IPO может широкий круг инвесторов, в том числе физические лица и институционалы.

Эксперт напомнил о том, что завершился июньский налоговый период, когда экспортеры массово продают валюту, чтобы рассчитаться с бюджетом, и теперь рубль лишился этого фактора поддержки. Об этом пишет «Российская газета».

«Мы полагаем, что на предстоящей неделе курс рубля может умеренно ослабнуть после завершения июньского налогового периода. Ожидаемые торговые диапазоны составляют 11,4-12,2 руб. за юань, 84-90 руб. за долл., 91-97 руб. за евро», — говорит Михаил Васильев.

Российский валютный рынок приходит в себя после введенных западных санкций в отношении Мосбиржи. Поэтому эксперт предрекает снижение волатильности курса рубля в ближайшие недели.

За национальную валюту по-прежнему выступают высокие цены на нефть и профицит торгового баланса, а также обязательная продажа валютной выручки. Есть и много иные факторы, которые поддерживают рубль.

Однако, и без негативных аспектов никуда — среди них сезонно возрастающий спрос на валюту, растущие геополитические и санкционные риски, отток капитала и другие.

Ранее мы писали, что эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин спрогнозировал поведение нацвалюты после 28 июня.

Фото на обложке: ulianapinto / https://pixabay.com/

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Уважаемые студенты и преподаватели! Приглашаем принять участие в Летней школе системных аналитиков Совкомбанк Технологии (СКБТ). Данное мероприятие является трехнедельным интенсивом, предназначенным для студентов старших курсов бакалавриата и магистратуры технических, ИТ и экономических направлений.

Летняя школа системных аналитиков СКБТ предоставляет уникальную возможность ознакомиться с работой системного аналитика, получить ценные хард-навыки и познакомиться с корпоративной культурой компании. В рамках программы предлагается работа в команде и сбор требований, изучение SQL-запросов, модели OSI и BPMN диаграмм, а также знакомство с корпоративной культурой СКБТ.

Преимуществом данного интенсива является возможность продемонстрировать свои навыки и таланты. Лучшие участники программы могут быть приглашены на стажировку или получить предложение о работе на позицию стажера или младшего специалиста.

Совкомбанк Технологии — аккредитованная ИТ-компания Группы Совкомбанк, которая вошла в топ-3 лучших ИТ-работодателей России по версии Хабр в 2023 году. Это дает студентам уникальные возможности для карьерного роста и развития в области системного анализа.

Приглашаем студентов принять участие в данном трехнедельном интенсиве, где они смогут познакомиться с работой системного аналитика в СКБТ и получить ценные навыки для своей карьеры.

Кроме того, приглашаем уважаемых преподавателей принять участие в Летней школе в качестве наставников и ведущих воркшопов.

Подать заявку можно на сайте: https://scbtschool.ru

Основные показатели

Зампред Совкомбанка Михаил Автухов выступил с шок-презентацией на XXI Российском облигационном конгрессе CBonds. В презентации прогнозируют дефолты, курс доллара за 200 руб. и высокую ключевую ставку. Это аналог шокирующих прогнозов от датского Saxo Bank, в которых описываются маловероятные, но все же возможные негативные события.

Аналитики Совкомбанка допускают ослабление национальной валюты на фоне сохранения геополитических рисков и возможных послаблений к требованиям по продаже валютной выручки экспортерами после президентских выборов в 2024 году. Стоимость $1 в 2024 году может превысить 200 руб.

Также возможны очередные повышения ключевой ставки Центробанком. По худшим прогнозам, она может достичь 25%, а инфляция ускорится до 15%.

Один из негативных сценариев предполагает обвал цен на нефть на мировом рынке до $40 за баррель. По мнению аналитиков, это возможно в случае развала картеля ОПЕК+.

Аналитики предположили, что размещения международных облигаций в юанях не произойдет из-за ограниченного спроса и высоких ставок, а также компании не выйдут на IPO из-за жесткой монетарной политики ЦБ. Подчеркивается, что компаний, которые не смогут получить льготное финансирование от государства, в период высоких ставок будут на грани дефолта.

Датский Saxo Bank ежегодно выпускает «шокирующие прогнозы» на предстоящий год. Они касаются серии маловероятных и недооцениваемых событий, из-за которых, однако, «мировые рынки может накрыть мощной волной». Аналитики банка предсказали США «конец капитализма» и приход на пост президента Роберта Кеннеди. На мировом рынке прогнозируют $150 за баррель нефти. Также банк ожидает эпидемию ожирения.

Подробнее — в материале «Ъ» «Конец пути, приход Кеннеди, пандемия ожирения и нефть по $150 за баррель».

Внимание! Начиная с 01.06.2023 публикуется значительно урезанная отчетность кредитных организаций. Данный отчет в стадии разработки!

Под надежностью банка будем понимать совокупность факторов, при которых банк способен выполнить свои обязательства, иметь достаточный запас прочности при кризисных ситуациях, не нарушать установленные Банком России нормативы и законы.

Устойчивость банка — это способность противостоять каким-либо внешним воздействиям. Динамика за некоторый период может показать стабильность (либо улучшение, либо ухудшение) различных показателей, что также может свидетельствовать об устойчивости банка.

Публичное акционерное общество «Совкомбанк» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 8 место по активам-нетто.

На отчетную дату (01 Апреля 2024 г.) величина активов-нетто банка СОВКОМБАНК составила 3433.36 млрд.руб. За период 3 месяцев чистые активы увеличились на 6,18%.

По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем эти средства достаточно диверсифицированы (между юридическими и физическими лицами), а вкладывает средства в основном в кредиты, причем больше в кредиты физическим лицам (т.е. является розничным кредитным).

СОВКОМБАНК — имеет право работать с Пенсионным фондом РФ и может привлекать его средства в доверительное управление, в депозиты и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право работать с негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими обязательное пенсионное страхование, и может привлекать пенсионные накопления и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля 2014 г., т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности РФ; в кредитную организацию назначены уполномоченные представители Банка России.

Рейтинг кредитоспособности банка СОВКОМБАНК от аккредитованных рейтинговых агентств (по состоянию на 15 Апреля 2024 г.):АгентствоДолгосрочный международныйКраткосрочныйНациональныйПрогнозЭксперт РАruAA (Высокий уровень кредитоспособности)стабильныйАКРАAA(RU) (Высокий уровень кредитоспособности)стабильныйНКРAA- (Высокий уровень кредитоспособности)

За прошедший месяц поменялись рейтинги:

Новости

07 дек 2023, 12:58

Совкомбанк представил свою версию шокирующих прогнозов на 2024 год

Зампред Совкомбанка Михаил Автухов выступил с шок-презентацией, в которой дал негативный прогноз на 2024 год. Это аналог шокирующих прогнозов от Saxo Bank, которые содержат маловероятные, но все же возможные события

Совкомбанк представил собственные шокирующие прогнозы на 2024 год. Такими предсказаниями славится датский Saxo Bank, ежегодно публикующий список хотя и маловероятных, но все же возможных событий, которые могут произойти в следующем году. С шок-презентацией, озаглавленной «Утверждения от дьявола», на XXI Российском облигационном конгрессе CBonds выступил зампредседателя правления — руководитель корпоративно-инвестиционного блока Совкомбанка Михаил Автухов.

Презентация описывает возможные негативные варианты развития событий на рынке и в экономике, которые могут произойти в 2024 году:

Ежегодно датский Saxo Bank также выпускает свои шокирующие прогнозы о будущем мировой экономики и рынков. В 2024 году эксперты допускают следующие потрясения:

Совкомбанк, планирующий провести IPO в ближайшее время, оценивается организаторами в диапазоне 192–213 млрд рублей, выяснил РБК. Аналитики считают, что справедливая стоимость банка выше, на уровне 350–417 млрд рублей. Консервативная оценка стоимости банка дает хороший потенциал для дальнейшего роста акций, говорят собеседники издания

Оценка Совкомбанка при первичном размещении акций (IPO) составит 0,9–1 капитала, сообщили РБК два источника, близкие к организаторам IPO. Капитал банка без учета субординированного долга составляет 213 млрд рублей, оценка организаторов IPO соответствует диапазону 192–213 млрд рублей. Аналитики считают справедливой оценку значительно выше — 350–417 млрд рублей.

«Консервативная оценка стоимости банка дает хороший потенциал для дальнейшего роста акций. Для владельцев банка более важна история долгосрочного роста акций, чем высокая оценка при размещении», — отметил один из источников издания. РБК направил запрос в Совкомбанк. Базовый капитал Совкомбанка по итогам полугодия достиг 247 млрд рублей, включая бессрочный субординированный долг и неконтрольные доли участия. При этом рентабельность капитала (ROE) за первое полугодие составила 55%, у «Сбера» за тот же период — 25,5%, у ВТБ — 32,8%, у группы Тинькофф Банка — 35,5%.

По словам старшего аналитика инвестбанка «Синара» Ольги Найденовой, оценка Совкомбанка чуть выше капитала 2023 года была бы справедливой, но дисконт в несколько процентных пунктов к справедливой цене нужен «для того, чтобы у участников рынка был дополнительный стимул приобретать акции в ходе сделки». Аналитик «Финама» Игорь Додонов в качестве предварительной оценки привел сумму в 350 млрд рублей. Он отметил, что для ее уточнения нужна отчетность за третий квартал, «которая должна будет показать, в частности, сможет ли банк удержать такую феноменально высокую рентабельность капитала».

Аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева предположила, что справедливая рыночная стоимость Совкомбанка составляет 417 млрд рублей. По словам аналитика УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артема Аутлева, которые ранее приводил «Коммерсантъ», справедливая оценка Совкомбанка может находиться в диапазоне 350–400 млрд рублей, то есть с коэффициентом 1,4–1,6 к капиталу.

Совкомбанк рассчитывает в ходе IPO привлечь 10 млрд рублей, сообщил ранее «Коммерсантъ».  Последним из российских банков IPO провел Московский кредитный банк в 2015 году. IPO Совкомбанка станет первым публичным размещением юрлица, находящегося под санкциями США, и первым за восемь лет банковским IPO в России. Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций Совкомбанка, сообщил «Интерфакс» 21 ноября со ссылкой на регулятора. Сообщение о регистрации проспекта без параметров эмиссии опубликовано также на сайте ЦБ.

В октябре акционеры Совкомбанка одобрили увеличение уставного капитала на 500 млн рублей. Банк планирует разместить по открытой подписке 5 млрд обыкновенных акций номиналом 0,1 рубля каждая. Таким образом, уставный капитал Совкомбанка может вырасти на 25,4%, с 1,969 млрд рублей до 2,469 млрд рублей. Тогда же акционеры Совкомбанка одобрили обращение в Мосбиржу с заявлением о листинге акций. Банк может выйти на IPO в декабре-январе, писал РБК со ссылкой на знакомые с обсуждениями источники. В начале 2023 года Совкомбанк подтверждал, что рассматривает возможность листинга на Мосбирже.

Начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев полагает, что IPO Совкомбанка будет пользоваться высоким вниманием инвесторов, а «дисконт на IPO к оценкам аналитиков» повысит интерес инвесторов к размещению. Пырьева полагает, что весомую долю в размещении займут институциональные инвесторы, «но и интерес частных инвесторов тоже будет проявлен, учитывая в целом повышенную активность физиков на российском фондовом рынке в последнее время». Планы банка по привлечению 10 млрд рублей выглядят вполне осуществимыми, отметил Додонов.

Ведущие позиции в некоторых сегментах бизнеса

Исторически у банка сильные позиции в сегменте корпоративного кредитования. Клиентов привлекает высокий уровень сервиса, профессионализм менеджмента, отсутствие бюрократии и как результат высокая оперативность и быстрота принятия решений. При этом, рентабельность данного сегмента превышает показатели Сбербанка, несмотря на более высокую стоимость фондирования. Банк также придерживается очень консервативного подхода к кредитному риску (не кредитует компании с уровнем Чистый долг/EBITDA выше 3х), что становится особенно актуальным в период повышенных процентных ставок.

В розничном сегменте целевая аудитория банка – люди со средним уровнем дохода. Количество розничных клиентов Группы увеличилось с конца 2020 года на 75% – до 15 млн человек по состоянию на 30 июня 2023 года. На ту же дату 61% розничного кредитного портфеля Группы составляли обеспеченные кредиты – высокая доля залоговых кредитов обуславливает важное конкурентное преимущество Группы перед прочими банками, концентрирующимися на более рискованном необеспеченном кредитовании.

Резюме

Совкомбанк занимает восьмое место среди российских банков по объему активов и является третьим по величине среди частных банков РФ. Банк был основан в 1990 году. За последние 10 лет его активы выросли более чем в 20 раз, а капитал – в 17 раз, как за счет органического роста, так и благодаря целому ряду успешных сделок M&A. Средний показатель рентабельности капитала (ROE) за 10 лет составил 36%, а в 2023 году этот коэффициент достиг 51% ( по результатам 9 мес. 2023 года).

В основе стратегии Совкомбанка — сочетание органического и неорганического роста, достижение лидирующих позиций в нишах с высокой маржинальностью и низкой конкуренцией. Бизнес-модель Совкомбанка основана на трех ключевых сегментах: розничных услугах, корпоративном блоке и казначействе. Совкомбанк также активно развивает небанковский бизнес: страхование, лизинг, факторинг и площадку для закупок.

Бизнес банка характеризуется довольно высокой степенью диверсификации и лидерскими позициями в ряде сфер, что позволяет нивелировать возможные макроэкономические риски в отдельных сегментах бизнеса. Банк зарегистрирован в Костромской области и имеет 2852 офиса в 79 субъектах РФ. На 30 сентября 2023 года капитал банка составлял 232 млрд руб., активы- 2 798 млрд руб., кредитный портфель 1 793 млрд руб., депозиты и текущие счета 2 199 млрд руб. Один из наиболее известных продуктов банка — карты рассрочки «Халва» (1,3% от оборота розничной торговли РФ) – уникальный продукт, который обеспечивает банку привлечение новых клиентов и кросс-продажи с рентабельностью, превышающей показатели Тинькофф по кредитным картам при более низком кредитном риске.

Банк также входит в Топ-3 в сфере автокредитования в РФ с долей 15,7%, а по отдельным маркам занимает первое место. На 31 октября 2023 года коэффициент достаточности капитала H1.0 составлял 11,6%, H1.1. – 8,9%, H1.2 – 10,5%. Дивидендная политика предполагает выплату 25-50% чистой прибыли по МСФО при условии, что коэффициент H1.0 выше 11,5%. Предлагаемый ценовой диапазон предполагает коэффициент P/BV 2023 на уровне 0,8х-0,87х против 0,96х у Сбера и 2,49х у Тинькоффа. Полагаем, что при оценке в рамках указанного диапазона у акций Совкомбанка есть существенный потенциал роста.

Ликвидность

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру потенциально ликвидных активов представим в виде таблицы:

Наименование показателя01 Января 2024 г., тыс.руб01 Апреля 2024 г., тыс.рубДенежные средства, Драгоценные металлы и камни48 276 536(4.29%)40 835 809(3.68%)Корреспондентские счета101 555 772(9.02%)89 802 088(8.09%)Другие счета10 853 484(0.96%)15 992 344(1.44%)Депозиты в Банке России42 000 000(3.73%)40 000 000(3.60%)Кредиты банкам448 929 574(39.86%)490 666 605(44.18%)Ценные бумаги486 514 557(43.19%)467 010 756(42.05%)Потенциально ликвидные активы1 126 386 576(100.00%)1 110 545 764(100.00%)

Из таблицы ликвидных активов видно, что незначительно изменились суммы Денежные средства, Драгоценные металлы и камни, Корреспондентские счета, Депозиты в Банке России, Кредиты банкам, Ценные бумаги, увеличились суммы Другие счета, в целом объем Потенциально ликвидные активы уменьшился за период с 1126.39 до 1110.55 млрд.руб.

В противовес потенциально ликвидным активам рассмотрим текущие обязательства кредитной организации (предполагаемый отток средств)».

Структура текущих обязательств приведена в следующей таблице:

Наименование показателя01 Января 2024 г., тыс.руб01 Апреля 2024 г., тыс.рубСредства кредитных организаций162 673 023(20.42%)223 124 709(26.15%) —  в т.ч. корреспондентские счета4 173 054(0.52%)8 518 001(1.00%)Средства на счетах корп.клиентов460 227 394(57.77%)465 032 876(54.50%)Государственные средства на счетах0(0.00%)0(0.00%)Средства на счетах физ.лиц0(0.00%)0(0.00%)Прочие средства (физ. и юр. лиц)173 719 805(21.81%)165 092 840(19.35%)Текущие обязательства796 620 222(100.00%)853 250 425(100.00%)

За рассматриваемый период незначительно изменились суммы Средства на счетах корп.клиентов, Государственные средства на счетах, Средства на счетах физ.лиц, Прочие средства (физ. и юр. лиц), увеличились суммы Средства кредитных организаций, сильно увеличились суммы  —  в т.ч. корреспондентские счета, в целом Текущие обязательства увеличились за период с 796.62 до 853.25 млрд.руб.

На рассматриваемый момент соотношение потенциально ликвидных активов и текущих обязательств равно 130.15%, что говорит хорошем запасе прочности для преодоления возможного оттока средств клиентов банка.

Рассмотрим нормативы мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности , минимальные значения которых установлены в 15% и 50% соответственно. Величины нормативы Н2 (106.98%) и Н3 (115.63%) сейчас на достаточном уровне.

Отследим динамику изменения показателей ликвидности в течение доступного периода 12 месяцев:

Наименование показателя1Фев1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1АпрНорматив мгновенной ликвидности Н2 (мин.15%)85.473.574.182.879.492.993.186.999.2105.695.7107.0Норматив текущей ликвидности Н3 (мин.50%)117.899.6126.584.591.490.881.785.7122.5101.7121.0115.6Соотношение ликвидных активов и текущих средств72.0116.9120.7118.9116.6132.3133.4117.6141.4135.3118.4130.2Норматив долгосрочной ликвидности Н4 (макс.120%)61.546.347.750.552.454.656.251.746.847.247.949.0

Анализ динамики: сумма норматива мгновенной ликвидности Н2 в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к увеличению, сумма норматива текущей ликвидности Н3 в течение года имеет тенденцию к увеличению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к значительному росту, а отношение потенциально ликвидных активов и текущих обязательств банка в течение года имеет тенденцию к увеличению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к незначительному падению.

Другие коэффициенты для оценки ликвидности банка ПАО «Совкомбанк» можно увидеть по этой ссылке.

Оценка

По цене размещения 10,5-11,5 руб. за акцию Совкомбанк оценивается по мультипликатору P/BV 23 на уровне 0,85х-0,93х против 0,96х у Сбер, 2,49х у Тинькофф и 0,8х у МКБ. По P/E Совкомбанк оценивается на уровне 2.05-2.25 против 4,6х у Сбера, 8,7х у Тинькофф и 4,9 у МКБ. При том, что банк показывает рентабельность ROE выше конкурентов, а по размеру активов опережает и МКБ, и Тинькофф. Мы положительно оцениваем IPO Совкомбанка. Полагаем, что при размещении в указанном диапазоне акции обладают существенным потенциалом роста стоимости.

Структура и динамика баланса

Объем активов, приносящих доход банка составляет 87.25% в общем объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 83.99% в общем объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему показателю по крупнейшим российским банкам (87%).

Структура доходных активов на текущий момент и год назад:

Наименование показателя01 Января 2024 г., тыс.руб01 Апреля 2024 г., тыс.рубКредиты банкам448 929 574(22.20%)490 666 605(16.38%)Ценные бумаги486 514 557(24.06%)467 010 756(15.59%) —  в т.ч. долговые ценные бумаги515 409 776(25.49%)477 001 797(15.92%) —  в т.ч. долевые ценные бумаги12 490 752(0.62%)34 719 802(1.16%) —  в т.ч. векселя0(0.00%)0(0.00%)Участие в уставных капиталах0(0.00%)0(0.00%)Кредитный портфель (чистый)1 874 035 827(92.67%)2 032 602 428(67.85%) —  в т.ч. корпоративные кредиты1 055 525 761(52.20%)1 164 707 042(38.88%) —  в т.ч. кредиты физ. лицам869 498 065(43.00%)923 616 797(30.83%) —  в т.ч. просроченная задолженность119 147 302(5.89%)125 001 912(4.17%) —  в т.ч. резервы на возможные потери и отрицательные корректировки-196 915 354(-9.74%)-201 671 344(-6.73%)Производные финансовые инструменты6 334 890(0.31%)5 283 156(0.18%)Активы, приносящие прямой доход2 022 209 276(100.00%)2 995 562 945(100.00%)

За период незначительно изменились суммы Кредиты банкам,  —  в т.ч. долговые ценные бумаги, Участие в уставных капиталах,  —  в т.ч. корпоративные кредиты,  —  в т.ч. кредиты физ. лицам, сильно увеличились суммы  —  в т.ч. долевые ценные бумаги, а общая сумма доходных активов увеличилась на 48.1% c 2022.21 до 2995.56 млрд.руб.

Краткая структура обязательств:

Наименование показателя01 Января 2024 г., тыс.руб01 Апреля 2024 г., тыс.рубКредиты от Банка России21 491 954(0.74%)70 292 060(2.26%)Средства кредитных организаций162 673 023(5.59%)223 124 709(7.16%) —  в т.ч. корреспондентские счета4 173 054(0.14%)8 518 001(0.27%) —  в т.ч. кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства149 435 151(5.13%)202 715 839(6.51%)Средства корпоративных клиентов1 382 848 018(47.49%)1 363 529 367(43.78%) —  в т.ч. депозиты и прочие привлеченные средства922 620 624(31.69%)898 496 491(28.85%)Государственные средства296 669 957(10.19%)342 402 000(10.99%)Депозиты и прочие привлеченные средства физ. лиц643 713 079(22.11%)663 215 306(21.30%)Прочие средства (физ. и юр. лиц)173 719 805(5.97%)165 092 840(5.30%)Обязательства2 911 677 014(100.00%)3 114 227 721(100.00%)

Из таблицы видно, что незначительно изменились суммы Средства корпоративных клиентов, , увеличились суммы Средства кредитных организаций, сильно увеличились суммы Кредиты от Банка России, а общая сумма процентных обязательств увеличилась на 7.0% c 2911.68 до 3114.23 млрд.руб.

Подробнее структуру активов и пассивов банка ПАО «Совкомбанк» можно рассмотреть здесь.

Интересное в Пульсе

Банк России вновь увеличивает надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам. Эта мера начнёт действовать с 1 сентября 2024 года и, согласно пояснениям Центробанка, направлена на сдерживание роста долговой нагрузки населения и формирование макропруденциального запаса капитала банков.

Регулятор обосновал решение о повышении надбавок рядом факторов, включая ускоренный рост задолженности по необеспеченным потребительским кредитам, который значительно опережает динамику доходов населения (14,2 % в первом квартале 2024 года по сравнению с первым кварталом 2023 года), что способствует увеличению долговой нагрузки граждан. Кроме того, наблюдается опережающий рост кредитования по ранее выданным кредитным картам, для которых макропруденциальные лимиты применяются с задержкой.

Таблица с новыми размерами надбавок опубликована на сайте Банка России.

Продуктовая линейка

Среди знаковых продуктов Совкомбанка

Другие факторы определения надежности банка

Рассмотрим показатели кредитного риска и их изменения в течение прошедшего года:

Наименование показателя1Фев1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1АпрДоля просроченной задолженности в кредитном портфеле6.07.47.36.86.36.06.25.85.55.75.55.3Доля резервов на возможные потери и отрицательных корректировок в кредитном портфеле6.510.910.810.110.19.89.89.08.68.58.38.1

Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле в течение года имеет тенденцию к уменьшению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к незначительному падению. Доля резервов на возможные потери и отрицательных корректировок в кредитном портфеле в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к уменьшению.

Уровень просроченных ссуд на последнюю дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 4-5%).

Уровень резервирования по ссудам на последнюю дату ниже среднего показателя по российским банкам (около 13-14%).Постоянная ссылка на этот отчет на дату 01 Апреля 2024 г.

Кто такой системный аналитик, сколько зарабатывает и как им стать

/ 18 апреля 2024

Системный аналитик совершенствует работу компании и ее подразделений. Он разбирается в менеджменте, экономике и информационных технологиях — в общем, специалист на все руки. Рассказываем подробнее, что это за профессия.

Чем занимается системный аналитик

Системный аналитик — это человек, который разрабатывает требования к программному обеспечению (ПО). Он анализирует потребности заказчика и формирует техническое задание для команды, то есть переводит запросы начальства к IT-системе с языка бизнеса на язык программистов и обратно.

Человек должен уметь работать в команде, правильно ставить цели и распределять задачи, а потом презентовать продукт.

Ещё по этой теме

Кто такой лидер и как им стать

Системный аналитик нужен каждому бизнесу, особенно в современных реалиях, когда цифровые технологии прочно вошли в жизнь людей. Присмотритесь к актуальным вакансиям в Совкомбанке, который всегда идет в ногу со временем.

Например, подразделение в Самаре системного аналитика на WEB-проекты. Специалист будет заниматься проектами, связанными с , торговыми платформами, платежными системами и бизнес-порталами.

Такого же специалиста в команду в Краснодаре. От системного аналитика ждут опыта работы в команде, успешных запусков проектов, навыков управления и других профильных знаний, о которых подробнее можно прочитать в

А еще Совкомбанк присоединиться к московской команде. Системный аналитик попадет в профессиональную среду девелоперов, авторитетных тимлидов и опытных наставников. Работодатель готов оплатить профессиональные тренинги и внешние образовательные курсы.

Работа в Совкомбанке это возможности для самореализации и достойная заработная плата; это интересные проекты и неформальное общение; это ДМС для сотрудников и детей и коворкинг на море. Хотите так же? Ищите подходящие вакансии в вашем городе и присоединяйтесь к команде мечты!

Найти работу мечты

аналитик — это работа в сфере IT. Отсюда вытекает вполне логичный вопрос, нужно ли ему уметь писать код? И да и нет.

Дело в том, что знать основы программирования обязательно, ведь человеку придется общаться с целой командой разработчиков, а специальное образование и владение языком кода позволит более точно поставить техническое задание.

Однако писать программы с нуля и тестировать их самому не придется. Основная задача сотрудника — быть связующим звеном между заказчиком и командой программистов. На каком языке программирования учиться: BASIC, Phyton, SQL, MDX или другом — зависит от того, какое ПО создается. Разные типы решаемых задач требуют разных моделей алгоритмов.

Получить профессию системного аналитика можно в любом техническом вузе, где есть направления, связанные с вычислительной техникой и программированием. Требования для поступления могут быть разными у каждого учебного заведения, но зачастую это профильная математика, русский язык и информатика. Где-то могут понадобиться результаты ЕГЭ по обществознанию и английскому языку, поэтому лучше заранее узнать требования к абитуриентам.

Если всерьез задумываетесь над подготовкой по профильным предметам, в нашем журнале есть подробный гайд, как найти хорошего репетитора

Есть еще один путь — пройти курсы. Можно оплатить обучение в беспроцентную рассрочку у партнера Халвы А если ваш ребенок проявляет интерес к программированию, то рекомендуем, например, школу

Халвой удобно оплачивать не только обучение, но и покупки, путешествия, услуги и многое другое. В конце месяца банк начисляет кешбэк и процент на остаток по счету. Кроме того, вы получаете доступ к акциям и скидкам партнеров, а также беспроцентную рассрочку.

Карта «Халва» универсальный финансовый инструмент. Используйте свои средства, получайте кешбэк с покупок до 10% и доход на остаток собственных средств по карте до 17% , а также открывайте вклады под выгодный процент. Вы можете взять заемные средства до 500 000 рублей и потратить их на покупки в рассрочку на срок до 24 месяцев. Закажите Халву в форме ниже, и курьер привезет ее вам!

Требования и обязанности

Должность подразумевает оптимизацию и автоматизацию работы бизнеса, что делает системного аналитика важной частью команды. Специалист должен решать организационно-технические задачи, понимать специфику работы компании, разбираться в финансах и менеджменте, ведь главная конечная задача проекта — прибыль.

Зачастую от кандидата ждут навыков общения с заказчиками и командой программистов, работы с документацией и отчетами, умения разрабатывать технические задания, а также понимания принципов работы сети (TCP, UDP, http, https).

Знание методов интеграции, опыт проектирования сложных схем базы данных, владение различными программами, например, Linux — тоже будет плюсом.

Java-разработчик: как им стать и сколько зарабатывает

Хард и софт скиллы

Продвижение по карьерной лестнице будет зависеть от профессиональных технических навыков специалиста и его умения взаимодействия с людьми, подавать себя и выстраивать рабочие процессы. Проще говоря, hard и soft skills.

Изучение сильных и слабых сторон, точное понимание требований к работе наверняка приведут к успеху и неприлично хорошей зарплате.

Итак, хард скиллы:

Время — самая дорогая валюта в мире. Не тратьте его на изнурительную работу, чтобы накопить деньги на мечту. Например, получить образование по востребованной профессии. Оформите кредит на обучение на выгодных условиях.

Обучение — одна из самых выгодных инвестиций в себя и свои знания. Если не хотите откладывать обучение, воспользуйтесь образовательным кредитом от Совкомбанка. Выгодные условия займа до 5 млн рублей помогут подобрать тариф для максимально комфортной учебы без большой нагрузки на бюджет.

Сколько зарабатывает системный аналитик, зависит от набора его обязанностей, количества проектов и позиции в должности.

45 000 – 65 000 ₽

Системный аналитик (опыт работы от года с навыком построения команды)60 000 – 150 000 ₽

120 000 – 230 000 ₽

300 000 – 450 000 ₽

Эти цифры средние по стране. Зачастую такой оклад предлагают в крупных компаниях, которые находятся в мегаполисах, но это не значит, что вам не повезет в такую попасть. Работа часто дистанционная, как и у большинства IT-специалистов.

Поэтому у тех, кто в окончил курсы системного аналитика, есть все шансы получить должность младшего сотрудника в московской компании и дорасти там до позиции ведущего специалиста.

В регионах тоже предлагают хороший оклад. Например, в Самаре удаленщику готовы платить от 80 до 100 тысяч рублей в месяц, в Набережных Челнах — от 65 тысяч рублей, в Перми — от 140 до 250 тысяч рублей.

Грызть гранит науки всегда тяжело, а найти высокооплачиваемую работу с хорошими условиями — еще сложнее. Но это не значит, что у вас ничего не получится. Помните: кто ищет, тот всегда найдет.

Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.

Предварительные параметры

Текущая дивидендная политика предполагает выплату от 25% до 50% с периодичностью не реже раза в год. По итогам девяти месяцев 2023 года банк заработал 76,4 млрд чистой прибыли. По итогам года дивидендная доходность по цене размещения может составить 11-15% годовых по коэффициенту выплат 30% (по итогам 9 мес. дивидендная доходность могла бы составить 10-11,5% годовых).

Показатели акции

Совкомбанк — быстрорастущая и высокодоходная финансовая группа, включающая системно значимый банк, крупные страховые, лизинговую и факторинговую компании. Средняя доходность капитала акционеров за последние 10 лет — 36%, а темпы роста капитала акционеров — 31%.
Размеры группы позволяют работать со всеми крупнейшими компаниями, инвестировать в технологии, а небольшая доля рынка (1,6%) оставляет значительный потенциал для роста.

Собственные средства

Структуру балансового капитала представим в виде таблицы:

Наименование показателя01 Января 2024 г., тыс.руб01 Апреля 2024 г., тыс.рубУставный капитал кредитных организаций2 069 395(0.64%)2 069 395(0.65%)Собственные доли уставного капитала (акции), выкупленные кредитной организацией577 382(0.18%)577 382(0.18%)Составляющие добавочного капитала33 069 809(10.27%)43 595 725(13.66%)Резервный фонд98 470(0.03%)98 470(0.03%)Прибыль (убыток) прошлых лет210 142 139(65.29%)285 207 744(89.37%)Чистая прибыль текущего года97 917 541(30.42%)11 442 494(3.59%)Балансовый капитал321 861 307(100.00%)319 132 635(100.00%)

За год источники собственных средств (по балансу) уменьшились на 0.8%.

Краткая структура капитала на основе формы 123:

Наименование показателя01 Января 2024 г., тыс.руб01 Апреля 2024 г., тыс.рубБазовый капитал, итого253 238 477(76.22%)271 468 347(81.51%)Добавочный капитал, итого35 464 241(10.67%)36 559 902(10.98%)Дополнительный капитал, итого43 524 720(13.10%)25 011 498(7.51%)Капитал (по ф.123)332 227 438(100.00%)333 039 747(100.00%)

Размер капитала банка, рассчитываемый по формам 123 или 134, на отчетную дату составил 333.04 млрд.руб.

Другие важные показатели приведены в динамике за прошедшие 12 месяцев:

Наименование показателя1Фев1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1АпрНорматив достаточности капитала Н1.0 (мин.8%)12.212.312.812.312.411.911.612.012.011.811.811.5Норматив достаточности базового капитала Н1.1 (мин.4.5%)8.98.98.68.98.78.88.98.89.09.08.99.3Норматив достаточности основного капитала Н1.2 (мин.6%)10.710.210.210.410.310.410.510.310.410.310.210.6Капитал (по ф.123 и 134)233.00299.84314.50319.77324.91307.18309.52319.34332.23332.44335.15333.04

Анализ динамики показателей: сумма норматива достаточности капитала Н1 в течение года имеет тенденцию к незначительному падению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию практически не меняться, а сумма капитала в течение года имеет тенденцию к увеличению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к незначительному росту.

Финансовые показатели

Денежные ср-ва и эквиваленты307153259

Кредитный портфель net117013771894

Бессрочный субординированный долг412738

Отчет о прибылях и убытках

Чистый процентный доход113,1103148,2

Чистый комиссионный доход35,537,227,1

Прочие доходы или расходы5,9-28,278

Чистый опер доход157,5112,1253,3

прибыль до резервов92,736,2163,3

Прибыль до налогов61,117,7120,3

Налог на прибыль-11,43,4-23

Скорр. Чистая прибыль54,631,569,6

Доля кредитов 3 категории качества3,90%4,60%4,10%

Покрытие кредитов 3 категории качества149%136%136%

Чистая процентная маржа7,40%5,60%6,30%

ЧПМ скорр на риск5,40%2,70%4,50%

Частые вопросы

К сектору «Финансы» также относятся такие компании как АФК Система (AFKS), СПБ Биржа (SPBE), а также компания ЭсЭфАй (SFIN)

На 01.07.2024 стоимость одной акции компании Совкомбанк составляет 16.97 рублей. Сделка по покупке актива производится на Московской бирже. Доступна торговля в лонг, так и в шорт.
Вы можете ознакомиться с котировками и графиками SVCB, отследить динамику курса, найти информацию о размере дивидендов, а также узнать об основных новостях, влияющих на стоимость акций Совкомбанк. Инвестировав в данную ценную бумагу, за полгода вы заработали бы 23,36% от вложенной суммы. Эта и другие акции сектора «Financial» доступны для покупки физическим лицам.

Диверсифицированная история роста

Совкомбанк — сравнительно небольшой банк. Его активы составляют 1,6% от активов в российской банковской системе, тем не менее, он больше, например, банка Тинькофф по величине активов. Банк характеризуется высокими темпами роста. Рост активов за последние 10 лет составил 38% в год, а капитал рост в среднем на 35% в год. Средний показатель ROE за последние 10 лет — 36%. Даже без учета эффекта от сделок M&A рентабельность капитала банка превышает показатели Сбера.

Риски

Наш взгляд на IPO СОВКОМБАНКА положительный

Сделки M&A

За последние 10 лет Совкомбанк совершил 25 сделок M&A. Большинство сделок осуществлены с коэффициентом P/BV ниже 1х. В результате многих сделок банк приобрел компетенции в некоторых продуктах, которые впоследствии стали для банка драйверами роста бизнеса, а также значимыми дополнениями к существующей линейке продуктов. В частности, благодаря покупке Меткомбанка в 2016 году банк сформировал экспертизу в автокредитовании. Покупка РосЕвроБанка в 2015-2018 годах позволила развить сегмент обслуживания средне-крупных корпоративных клиентов.