Расчетный анализ финансовой отчетности и анализ финансовой отчетности организаций

Чтобы понять, насколько эффективно работает предприятие, распределяет свои ресурсы и справляется с обязательствами, не достаточно одного показателя прибыли. Финансовый анализ – это масштабная аналитическая работа, многие инструменты и техники которой можно взять на повседневное вооружение.

Финансовые коэффициенты — один из самых популярных инструментов финансового анализа, позволяющий быстро произвести оценку состояния компании по множеству разных показателей.

Еще больше идей для роста выручки можно получить на наших авторских бесплатных вебинарах от компании Ой-Ли. Регистрируйтесь прямо сейчас.

Как объективно оценить финансовое положение фирмы, каковы результаты ее работы за определенный период, что повлияло на достижение показателей? Такую информацию можно получить, если провести анализ финансовой отчетности компании. Расскажем, на какие показатели стоит обратить внимание, а также какие методы и приемы помогут проанализировать данные.

Финансовый анализ (анализ финансовой отчётности; англ. financial analysis, financial statement analysis) — вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации. С помощью анализа финансового состояния можно определять сильные и слабые стороны предприятия, оптимальное управленческое решение, прогнозирование отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом, которая, в свою очередь, позволяет проконтролировать эффективность движения финансовых потоков, проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность понесенных затрат.

Содержание
  1. Методы финансового анализаПравить
  2. Пользователи и цель составления отчётностиПравить
  3. Цели и задачи финансового анализаПравить
  4. Что такое финансовый анализ, и для чего он нужен
  5. Формулы расчета основных финансовых коэффициентов
  6. Ликвидность
  7. Рентабельность
  8. Устойчивость
  9. Оборачиваемость
  10. Рыночные критерии
  11. ОпределениеПравить
  12. Промежуточная отчётностьПравить
  13. АудитПравить
  14. Преимущества финансовых коэффициентов
  15. Особенности анализа финансовых показателей
  16. Сложность интерпретации
  17. Зависимость от отчетности
  18. Отсутствие стандартизации
  19. Эталонные значения относительны
  20. Финансовые коэффициенты
  21. Хотите увеличить свою прибыль?
  22. Анализ финансовой отчетности
  23. Экспресс-анализ
  24. Вертикальный метод
  25. Горизонтальный метод
  26. Факторный метод
  27. Хотите разбираться в финансах и снизить риски неправильных решений?
  28. Отчёт о движении денежных средств
  29. Стандарты и регулированиеПравить
  30. Трансформации финансовой отчётностиПравить
  31. Виды финансового анализаПравить
  32. Что такое коэффициентный анализ?
  33. Принципы составления отчётностиПравить
  34. Главные показатели финансового анализа предприятия
  35. Формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных)Править
  36. Анализ финансовой отчётностиПравить
  37. ЛитератураПравить
Дополнительный анализ:  Методы анализа финансовой отчетностью

Методы финансового анализаПравить

  • горизонтальный анализ — сравнение показателей текущего периода со значением этого же показателя в предыдущих периодах;
  • вертикальный анализ — расчёт удельного веса отдельных статей баланс в общем итогов показателе и последующие сравнения результата с данными предыдущего периода;
  • сравнительный анализ — расчет, при котором сравнение отклонений ведётся с плановыми (целевыми) показателями;
  • коэффициентный анализ — расчёт соотношений между данными различных показателей и определение взаимозависимости показателей;
  • трендовый анализ — расчет относительных отношений показателей отчетности за ряд периодов от уровня базисного периода;
  • факторный анализ — расчет влияния отдельных факторов среды на результативный показатель.

Пользователи и цель составления отчётностиПравить

Пользователями финансовой отчётности могут выступать инвесторы, сотрудники компании, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены общества. У всех пользователей имеются различные информационные потребности.

Цели и задачи финансового анализаПравить

  • оценить имущественное положение организации;
  • оценить финансовую устойчивость организации;
  • оценить платежеспособность и ликвидность организации;
  • выполнить анализ формирования финансовых результатов организации;
  • проанализировать распределение и использование прибыли организации;
  • рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности) организации;
  • осуществить комплексную оценку финансового состояния организации;
  • предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;
  • прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.
  • определение ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности предприятия;
  • оценка имущественного положения предприятия;
  • установление положения хозяйствующего субъекта на рынке и количественное измерение его конкурентоспособности;
  • оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др.;
  • оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

Что такое финансовый анализ, и для чего он нужен

Финансовый анализ предприятия – это комплекс исследований и расчетов, показывающих текущую позицию компании, финансовое состояние, проблемные точки, перспективы развития.

Дополнительный анализ:  Налоговые споры в США и России и краткий, неформальный и неполный обзор санкций США против России

Финансовый анализ может быть внутренним – тогда в расчетах используются развернутые данные, чтобы оценить не только показатели состояния предприятия, но деятельность, которая к ним привела. И внешним – его проводят инвесторы, кредитные организации, органы контроля и партнеры, чтобы оценить платежеспособность, целесообразность инвестирования и заключения договорных отношений. За основу для расчетов они берут открытую финансовую отчетность.

Прибыль предприятия не может быть объективным показателем эффективности, тогда как финансовый анализ формирует полную картину состояния предприятия на текущий момент или в перспективе развития.

Внутренний анализ предприятия преследует главные цели:

  • оценить состояние компании и составить финансовые прогнозы;
  • оценить финансовые результаты конкретных процессов и стратегий;
  • формировать и корректировать стратегию, принимая обоснованные управленческие решения.

Чтобы разносторонне оценить состояние предприятия, анализ проводится с помощью нескольких техник:

вертикальный или структурный анализ: сумма активов и прибыли принимается за 100 %, а каждая отчетная статья преобразуется в процентную долю, таким образом исследуются изменения структуры показателей между периодами;

  • горизонтальный – проводится вместе с вертикальным: сравниваются аналогичные значения за текущий и прошедшие периоды;
  • сравнительный – значения отчетных статей сравниваются с аналогичными у конкурентов и ключевых представителей отрасли, с собственными филиалами, с планируемыми и усредненными показателями;
  • трендовый – за базовые значения принимает какой-либо отчетный период предприятия, относительно него оцениваются тенденции в изменении показателей, после чего формулируется финансовый прогноз;
  • факторный – измерение воздействия внешних и внутренних факторов на финансовые результаты;
  • коэффициентный – наиболее информативный метод, с помощью которого рассчитываются показатели соотношений финансовых статей.

Финансовые коэффициенты – это обобщающие показатели, которые рассчитывают соотношение строк финансового отчета друг другу и показывают взаимосвязь между ними.

В ходе финансового анализа методики используются комплексно и дополняют друг друга. Аналитическая работа может включать следующие этапы:

  • формулировка целей финансового анализа;
  • сбор и обработка финансовых сведений;
  • вертикальный анализ статей отчетности;
  • вычисление горизонтальных изменений показателей за заданные периоды;
  • вычисление финансовых коэффициентов;
  • сравнение коэффициентных значений с усредненными и планируемыми показателями;
  • выявление тенденций с помощью трендового анализа коэффициентов;
  • исследование воздействия факторов на коэффициенты методами факторного анализа;
  • интерпретация результатов и формулирование заключения.

Ценность финансового анализа для принятия обоснованных решений заключается не столько в расчетах показателей, сколько в интерпретации результатов, построении корректных выводов.

Важно:при анализе финансового состояния партнеров или конкурентов учитывают, что открытая отчетность может иметь искажения, в связи с этим проводят предварительную оценку достоверности.

Формулы расчета основных финансовых коэффициентов

Анализ коэффициентов можно провести двумя способами – делегировать стороннему эксперту, консалтинговой фирме или провести расчет с помощью специализированного ПО, возможностей 1С:Бухгалтерия и даже сводных таблиц. Весомый недостаток первого варианта – это необходимость раскрывать внутренние сведения и конфиденциальные данные, так как на основе открытых данных финансовая картина получается обобщенной. Для проведения анализа своими силами важно учитывать отраслевую специфику и экономическую среду, чтобы правильно интерпретировать результаты.

В любом случае сравнительный анализ отдельных групп коэффициентов уже даст представление о текущей ситуации и поможет обоснованно принимать оперативные решения.

Далее приведем расчет наиболее часто применяемых коэффициентов.

Ликвидность

При расчете ликвидности активы всегда делятся на краткосрочные обязательства, но в числитель дроби берутся разные строки баланса в зависимости от коэффициента.

  • Текущая ликвидность – общий показатель, для которого Оборотные активы (строка 1200) делятся на текущие пассивы. Полученное значение в норме должно колебаться в пределах 2–2,5, значение ниже 1 говорит о финансовых рисках.
  • Абсолютная ликвидность – сумма строк 1240 и 1250 делится на краткосрочные обязательства. Результат не должен опускаться ниже 0,2, а слишком высокая цифра говорит о большом объеме неработающих средств.

Рентабельность

В расчете рентабельности принимают участие показатели прибыли и ресурсов. Коэффициенты этой группы отражают, в какой степени активы и производственная деятельность формируют прибыль компании. В виде формулы рентабельность рассчитывается по схеме: прибыль / производственные ресурсы.

В зависимости от коэффициента в формуле используются значения разных строк баланса.

  • Общая рентабельность – Прибыль до налогообложения (строка 2300) делится на Выручку (строка 2110 ), полученное число умножается на 100 %. Это самый распространенный, общий коэффициент, который показывает эффективность деятельности предприятия.
  • Рентабельность продаж – рассчитываться может по валовой (строка 2100), операционной (сумма строк 2300 и 2330), чистой (строка 2400) прибыли. Одно из выбранных значений делится на Выручку и умножается на 100 %. Результат покажет, какую долю занимает валовая, операционная или чистая прибыль в выручке компании.
  • Рентабельность активов – Чистая прибыль или Валовая прибыль делится на Активы (строка 1600). Значение показывает, какую долю прибыли принесли вложенные средства.

Важно: нормативные значения для рентабельности предприятия сильно варьируются в зависимости от отрасли и срока жизни бизнеса.

Устойчивость

Коэффициенты финансовой устойчивости показывают долгосрочную платежеспособность и стабильность бизнеса.

  • Финансовая устойчивость – общий показатель устойчивости, для его расчета сумма строк 1300 и 1400 (Собственный капитал и Долгосрочные займы) делятся на значение строки 1700 (валюта баланса).
  • Соотношение собственных и заемных средств – рассчитывается как сумма всех обязательств (строки 1410 и 1510), разделенная на Собственный капитал.
  • Концентрация собственного капитала – Капитал и резервы (строка 1300) делятся на Пассив (строка 1700), результат покажет долю участия собственных источников средств в активах, а оставшаяся часть – заемное финансирование.

Оборачиваемость

Коэффициенты оборачиваемости отражают частоту и скорость оборотов средств за заданный период.

  • Оборачиваемость активов – Выручка от продаж (строка 2110) делится на среднегодовую стоимость активов. Значение коэффициента показывает, сколько оборотов совершает единица актива за год.
  • Оборачиваемость мобильных средств – Выручка от продаж делится на среднегодовую величину оборотных средств. Результат дает число циклов, которые совершают оборотные средства за период.
  • Оборачиваемость дебиторской задолженности – Выручка от продаж делится на среднюю величину дебиторской задолженности. Полученное значение показывает, сколько раз за период задолженность переходила в средства предприятия.

Рыночные критерии

  • Капитализация – сумма Краткосрочных и Долгосрочных обязательств (строки 1400 и 1500) делится на Собственный капитал (1300). Значение коэффициента отражает соотношение привлеченных средств и средств в собственности бизнеса, зависимость компании от внешних источников.
  • Маневренность – Собственные оборотные средства (разность строк 1300 и 1100) делится на Собственный капитал, получаемое значение показывает собственную часть в обороте капитала.

Для составления заключения по финансовому состоянию предприятия недостаточно анализа коэффициентов по открытой бухгалтерской отчетности, дополнительно привлекаются данные по управленческому учету и даже документообороту. Но коэффициенты платежеспособности и эффективности можно рассчитывать с короткой периодичностью, чтобы отслеживать изменения и выявлять связь с финансовыми решениями.

ОпределениеПравить

Согласно федеральному закону № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» финансовая отчётность (бухгалтерская отчётность) — это информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законодательством.

Промежуточная отчётностьПравить

Промежуточная финансовая отчётность содержит набор финансовых отчётов за период более короткий, чем полный отчётный год. Промежуточная отчётность может состоять из сокращённых форм финансовых отчётов, хотя не запрещается составлять её в полном объёме.

Состав промежуточной финансовой отчётности может быть меньшего объёма, чем годовая отчётность.

АудитПравить

В состав информации, обязательной для финансового учёта, входят отчётный баланс, отчёт о финансовых результатах деятельности предприятий, отчёт о движении денежных средств и др. Перечень публикуемой информации определяется законодательством страны, а методология определения показателей должна соответствовать установленным стандартам, в том числе международным бухгалтерским стандартам, если это предусмотрено законодательством.

Преимущества финансовых коэффициентов

► Главная причина популярности финансовых коэффициентов заключается в их необычайной простоте: все, что вам нужно сделать — это поделить один абсолютный показатель на другой. Например:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотный капитал / краткосрочные обязательства

► Еще одно важное преимущество финансовых коэффициентов заключается в том, что в результате вы получаете относительные значения. А значит размер абсолютных значений тут не играет никакой роли, и можно сравнить показатели любых компаний.

► Кроме того, для большинства показателей определены усредненные нормальные значения (например, тот же коэффициент текущей ликвидности должен быть не меньше 2), что позволяет не только сравнить финансовые коэффициенты одной фирмы с другой, но и увидеть, насколько они приемлемы сами по себе.

Особенности анализа финансовых показателей

Но, к сожалению, все не настолько просто — иначе зачем нам были бы нужны финансисты? У финансовых коэффициентов есть ряд особенностей, не учитывая которые вы можете прийти к совершенно неверным выводам:

Сложность интерпретации

Так как сами по себе финансовые коэффициенты не несут в себе практически никакой информации о компании, зачастую они могут значить что угодно. Низкая рентабельность продаж может быть вызвана и тем, что компания не может продавать свои товары по желаемой цене, и снижением цены для завоевания рынка. Или, скажем, невысокое значение финансового рычага может быть не только следствием реальных проблем, но и результатом политики минимизации рисков.

Зависимость от отчетности

Даже если финансовая отчетность составляется в соответствии с принятыми стандартами, значения многих показателей, необходимых для коэффициентного анализа, могут ощутимо различаться из-за разных методов учета. То есть, даже при одинаковых исходных данных, вы можете получить несколько разных коэффициентов.

Отсутствие стандартизации

Если в финансовой отчетности уже давно существуют определенные стандарты и все термины четко определены, то в коэффициентном анализе до сих пор царит анархия. В разных источниках предлагают разные определения и даже разные методы расчета коэффициентов. Таким образом, при использовании финансовых коэффициентов, необходимо всегда уточнять, что именно они означают и по какому алгоритму получены.

Эталонные значения относительны

Несмотря на то, что для большинства коэффициентов предложены определенные универсальные значения нормы, ориентироваться на них стоит с крайней осторожностью. «Нормальность» тех или иных показателей в значительной степени зависит от условий ведения бизнеса, и вполне возможна ситуация, когда коэффициенты вполне процветающих компаний оказываются значительно ниже нормы.

Недостатки коэффициентного анализа могут показаться крайне серьезными, но нельзя сказать, что они полностью перевешивают достоинства. Финансовые коэффициенты могут оказать вам серьезную помощь при оценке состояния компании, если вы будете правильно к ним относиться: без полного доверия и с некоторой критичностью.

Финансовые коэффициенты

Рассчитывая финансовые коэффициенты, управленцы получают объективную оценку финансового состояния компании в прошлом, настоящем и прогнозируемом будущем. Это дает возможность увидеть слабые места, очаги проблем, а также сильные стороны, которые могут стать точками роста.

Основная цель финансового анализа — выявить настоящее положение дел и получить ответы на следующие вопросы:

  • может ли компания инвестировать в новые проекты;
  • как соотносятся материальные и прочие активы и пассивы;
  • какова кредитная нагрузка и способность компании их погашать;
  • есть ли резервы, которые помогут преодолеть банкротство;
  • есть ли динамика роста или спада хозяйственной или финансовой деятельности;
  • какие причины негативно влияют на результаты деятельности.

Расчетный анализ финансовой отчетности и анализ финансовой отчетности организаций

Хотите увеличить свою прибыль?

Записывайтесь на программу по финансам Profit и получите план действий

  • Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие. — Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2016. — С. 5—6, 69. — 160 с. — ISBN 978-5-7996-1614-4. Архивная копия от 31 марта 2020 на Wayback Machine
  • В. В. Ковалёв Финансовый анализ: методы и процедуры — М.: Финансы и статистика, 2002 — 560c. — C.31 — ISBN 5-279-02354-X
  • Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие Архивная копия от 22 января 2021 на Wayback Machine — М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020. — 200 с. — С.19 — ISBN 978-5-906932-29-7
  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960 с. — С.118—119 — ISBN 978-5-94723-537-1
  • Завьялкин Д. В., Гаврилова Е. В., Пальчиков И. Б. Управленческий учёт — М.:ООО 1С-Паблишинг, 2019—256 с. — ISBN 978-5-9677-2852-5

Анализ финансовой отчетности

  • Анализ финансовой отчетности: ключевые цифры
  • Анализ финансовой отчетности: основные методы и приемы
  • Анализ финансовой отчетности: расчетные коэффициенты
  • Анализ финансовой отчетности: комплексный подход
  • Анализ финансовой отчетности: что дает информация
  • Анализ финансовой отчетности: ретроспективный анализ

Себестоимость товара или услуги, выручка от продаж, прибыль (валовая и чистая) или убытки – это основные финансовые показатели компании. Но также анализ финансовой отчетности организации должен включать другие параметры. Например, доходы и поступления из других источников, различные расходы, связанные с коммерческой и административной деятельностью, проценты по кредитам, которые необходимо уплатить и т.д.

Когда все эти данные систематизированы, можно понять, насколько компания финансово устойчива в настоящее время, и спрогнозировать перспективы.

Бухгалтерская отчетность – это база для анализа финансового состояния. Вы получите больше информации, если она будет исследоваться сразу за несколько периодов.

Но важно, чтобы уровень квалификации финансового аналитика был достаточно высоким, чтобы вовремя заметить нестыковки, если таковые начнут всплывать. Квалифицированный специалист, проводя анализ финансовой отчетности, наверняка сможет выявить недостоверную информацию, которая появляется по ряду причин. Например, управленческий состав компании намеренно хочет «причесать» баланс для собственников, не принимающих участие в оперативном управлении компании и при этом не обеспечивших жесткий контроль.

Бывает и так, что показатели подчищаются с подачи самого владельца: «красивые» цифры нужны для получения кредита или при продаже бизнеса. Впрочем, неверные данные в отчетности могут появиться не умышленно, а в связи с несовершенством законодательства и методик бухгалтерского учета.

Как правило, фальсифицированные данные всплывают, но время может быть упущено: неверное решение на основании недостоверной информации, которую дал псевдо анализ финансовой отчетности, уже принято. Минимизировать риски столкнуться с приписками в отчетах можно, если структура бизнеса более понятна и прозрачна.

Существуют различные методы, по которым проводят анализ бухгалтерской финансовой отчетности. Разберем некоторые из них.

Экспресс-анализ

С помощью экспресс-метода можно достаточно быстро получить оценку финансового состояния компания, понять, насколько динамично она развивается. Как правило, это анализ для внутреннего пользования, который является своеобразной подготовкой к более углубленному исследованию.

В первую очередь, эксперты обращают внимание на правильное ведение отчетности, смотрят, как заполнены реквизиты, все ли подписано руководителями. Далее отчетность изучается в разрезе самых значимых показателей. Это позволяет быстро выявить произошедшие изменения и дать оценку финансовому положению.

Вертикальный метод

Вертикальный метод предполагает анализ финансовой отчетности предприятия не в абсолютных показателях, а в долях от базовой величины. К примеру, можно определить процентное соотношение себестоимости продукции и валовой прибыли в выручке, просчитать доли расходов на реализацию, административные выплаты, НИОКР и т.д.

Горизонтальный метод

С помощью горизонтального метода проводят сравнительный анализ финансовой отчетности предприятия одних и тех же данных в разные периоды времени. Допустим, выручка первого полугодия 2018 года сравнивается с тем же показателем, полученным в первом полугодии 2017-го. Далее определяется динамика показателя в процентах.

Факторный метод

Когда проводится факторный анализ показателей финансовой отчетности, цифры исследуются в разрезе факторов и причин, которые так или иначе повлияли на полученный результат. Это помогает принять решение, как улучшить положение, усилив те же самые факторы или, наоборот, устранив их.

Когда компания задалась целью провести анализ финансовой отчетности, могут пригодиться 3 приема: группировки, выделения узких мест, балансовый.

► 1. Прием группировки помогает систематизировать данные, найти возможности для повышения эффективности компании. Особенно этот прием хорош для консолидированных отчетов: так можно определить слабые подразделения и найти способы подтянуть их на более высокий уровень.

► 2. Прием выявления узких (проблемных) мест, которые тормозят компанию на пути к цели. Здесь важно не только найти проблему, но и сделать вывод о том, что даст возможность ее устранить.

► 3. Балансовый прием основан на двух версиях баланса – планируемого и фактического. Определяются отклонения по тем или иным показателям и то, как они влияют на результат.

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия можно проводить, используя различные коэффициенты. В числе ключевых коэффициентов выделяют следующие:

► Ликвидности (способности компании выполнить краткосрочные финансовые обязательства). Задача такого анализа – определить активы, которые можно быстро продать, чтобы рассчитаться с кредиторами. Чем больше ликвидных активов, тем лучше для компании.

► Денежных средств. С помощью этих коэффициентов оценивается возможность фирмы оплачивать операционные расходы, кредиты без кассовых разрывов.

► Рентабельности (общей, продаж, активов, производства). Показатель рассчитывается исходя из прибыли. Так, для определения общей рентабельности нужно прибыль до налогообложения разделить на выручку и умножить на 100%. А рентабельность продаж (какую прибыль получает фирма с 1 руб. выручки) – это соотношение прибыли к выручке, умноженное на 100%.

► Задолженности. Этот коэффициент оценивает финансовые риски: чем больше краткосрочные и долгосрочные непогашенные обязательства, тем риски выше.

► Продаж на 1 сотрудника. В этом случае – чем больше, тем лучше. Увеличению показателей способствуют, в том числе, внедрение высоких технологий и повышение производительности.

Но даже такой серьезный показатель как прибыль нельзя рассматривать изолированно: анализ финансовой отчетности фирмы должен быть комплексным. Поэтому надо смотреть показатели в совокупности. И здесь ключевыми параметрами выступают рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность и оборачиваемость.

Комплексный анализ финансовой отчетности предполагает, что для выбранных параметров будет применяться один и тот же метод оценки, будут определены идеальные значения, которыми могут служить действующие нормативы, результаты лидеров рынка, признанные теоретические труды. Все это в совокупности позволит оценить финансовую стабильность компании.

Итак, для чего нужен анализ финансовой отчетности? Давайте обобщим. Во-первых, аналитическая информация требуется для получения достоверной оценки финансового положения фирмы.  Во-вторых, он помогает увидеть причинно-следственные связи, которые содействуют компании достичь  поставленных целей, занять прочные позиции на рынке.

Также полученные данные дают возможность аргументировать то или иное финансовое решение, вовремя увидеть проблему ликвидности или платежеспособности и принять действия для ее устранения.

Кроме того, анализ финансовой отчетности будет базой для того, чтобы перейти в режим повышения стабильности и эффективности организации.

Обращаем внимание, что стоит анализировать не только собственные данные, но и отчетность конкурентов. Это уникальная возможность посмотреть, как организован бизнес-процесс у них.

Годовая отчетность крупных предприятий из той же самой сферы поможет понять тренды в этом сегменте, увидеть сильные практики, воспользоваться решениями, которые детализированы в отношении разного рода рисков и затруднений.

В результате анализа финансовой отчетности компания должна получить не просто набор цифр и коэффициентов, их динамику, а обоснованный вывод о финансовой положении. На его основании решения будут принимать не только руководители самой организации, но и инвесторы, а также другие заинтересованные структуры.

Итоговые финансовые показатели можно также использовать для проведения ретроспективного анализа, который оценивает данные с учетом изменения к какому-то прошедшему периоду. Основные этапы ретроспективного анализа будут следующими:

  • Отбор и подготовка исходных финансовых данных
  • Анализ
  • Выводы и рекомендации

С помощью ретроспективного анализа определяются рациональные и неприбыльные направления деятельности, распределяются ресурсы, осуществляется контроль результатов работы компании, выявляются неиспользованные резервы, недочеты в работе.

Расчетный анализ финансовой отчетности и анализ финансовой отчетности организаций

Хотите разбираться в финансах и снизить риски неправильных решений?

Приходите на программу Oy-li

Отчёт об изменениях капитала — отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров.

Отчёт о движении денежных средств

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 18 ноября 2021 года; проверки требуют 2 правки.

Финансовая отчётность (бухгалтерская отчётность) — информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законодательством.

Стандарты и регулированиеПравить

Бухгалтерская отчётность регламентируется национальными и международными стандартами.

В связи с глобализацией мировой экономики всё большее значение приобретают Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО — IFRS), действующие, например, в Европейском союзе и разрабатываемые международной организацией International Accounting Standards Board (IASB).

В Российской Федерации отчётность по Российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ) регламентируется Федеральным Законом о бухгалтерском учёте и Положениями о бухгалтерском учёте (РПБУ), которые разрабатываются Минфином РФ, а также отдельными статьями налогового кодекса. В 1998 г. в России принята и исполняется программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с МСФО.

Согласно РСБУ, бухгалтерская отчётность компаний (для организаций кроме кредитных, страховых и бюджетных) состоит из следующих элементов:

  • бухгалтерский баланс
  • отчёт о прибылях и убытках
  • отчёт об изменениях капитала
  • отчёт о движении денежных средств
  • приложения к балансу и отчёту о прибылях и убытках (утратил силу. См. приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н)
  • отчёт о целевом использовании полученных средств

Знания практики бухгалтерского учёта в сочетании с постоянным мониторингом меняющейся законодательной базы обеспечивают корректное составление бухгалтерской отчётности, постановку и ведение бухгалтерского учёта, что выражается в снижении издержек на содержание бухгалтерии, в защите от штрафных санкций со стороны налоговых органов, и в конечном итоге в росте эффективности бизнеса.

В составе бухгалтерской отчётности с приказом Минфина № 66н от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчётности» изменились типовые формы отчётности. Приказ вступил в силу начиная с годовой бухгалтерской отчётности за 2011 год.

Трансформации финансовой отчётностиПравить

Существуют два основных метода составления отчётности в соответствии с каким-либо другим видом стандартов составления финансовой отчётности:

Существуют несколько вариантов трансформации:

Виды финансового анализаПравить

  • внешний (анализ проводится по публичным отчётам в рамках типовых методик, оценивается финансовое положение предприятия);
  • внутренний (анализ проводится по данным бухгалтерской и управленческой отчётности, нормативной и плановой информации).
  • перспективный (прогнозный, предварительный) анализ. Анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Позволяет провести стратегическую оценку эффективности предприятия в будущем.
  • оперативный анализ. Проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность так как нет завершённого процесса. Позволяет быстро вмешиваться в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
  • текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период базируется на бухгалтерской и статистической отчётности. Наиболее полный анализ, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. Позволяет оценить работу предприятия и подразделения за определённый период времени.

Различают следующие формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для:

  • страховых организаций;
  • кредитных организаций;
  • некредитных финансовых организаций;
  • негосударственных пенсионных фондов.
  • Что такое коэффициентный анализ?
  • Преимущества финансовых коэффициентов?
  • Особенности анализа финансовых показателей
  • Финансовые коэффициенты: основные цели

Что такое коэффициентный анализ?

Коэффициентный анализ — расчет финансовых коэффициентов на основе данных из финансовой отчетности. К финансовой отчетности, относятся управленческий баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о нераспределенной прибыли и отчет о движении денежных средств.

Финансовые коэффициенты могут сказать профессионалу очень многое о текущем состоянии предприятия. Полученные цифры сравнивают с нормативами или средними показателями деятельности других компаний в одной и той же отрасли и находящихся в схожих условиях. То есть коэффициенты для предприятий из разных сфер нельзя сравнивать. Они сталкиваются с различными рисками, требованиями к капиталу и разными уровнями конкуренции.
Коэффициенты бывают 5 видов.

  • Коэффициенты ликвидности (Liquidity ratios)
  • Коэффициенты оборачиваемости активов (Asset management ratios)
  • Коэффициенты управления задолженностью (Debt ratios)
  • Коэффициенты рентабельности (Profitability ratios)
  • Коэффициенты рыночной стоимости (Market value ratios)
  • В какой степени выручка предприятия зависит от единственного ключевого клиента?
  • В какой степени доходы предприятия связаны с одним ключевым товаром?
  • В какой степени снабжение предприятия зависит от единственного поставщика?
  • В какой степени выручка предприятия зависит от внешнеторговой деятельности?
  • Какой уровень текущей и потенциальной конкуренции на рынке?
  • Какова перспектива бизнеса (уровень инвестиций в исследования и разработку новых товаров)?
  • Какова степень изменений в законодательстве и способность предприятия адаптироваться к этим изменениям?

Принципы составления отчётностиПравить

  • Принцип объективности (objectivity principle). Финансовая отчётность должна отражать реальное состояние дел в компании.
  • Принцип учёта по начислению (accrual principle). Для учёта операций фиксируются не только транзакции, связанные с деньгами, но и бартер, продажи в кредит, обмен активами и др. Фиксируются все сделки, имеющие потенциальное денежное выражение, однако факт уплаты денег не обязателен.
  • Принцип соответствия (matching principle). Для учёта операций компании расходы будущих периодов должны быть капитализированы и переведены в издержки по мере получения экономического эффекта. Расходы, выгода от которых уже получена, а оплата будет произведена в будущем, должны быть признаны обязательствами.
  • Принцип консерватизма. Необходимо минимизировать риск включения в финансовую отчётность излишне оптимистичной информации. Она должна быть тщательно обоснована.

Главные показатели финансового анализа предприятия

Существует более 200 финансовых показателей, но не все они могут использоваться для проведения анализа в зависимости от целей исследования и объема финансовых сведений.

Большинство показателей распределяются на пять групп:

  • коэффициенты ликвидности – показывают способность компании быстро переводить свои активы в деньги;
  • показатели рентабельности – показывают насколько эффективно компания управляет своими активами и ресурсами;
  • показатели устойчивости – отражают независимость активов и долгосрочную платежеспособность предприятия;
  • показатели оборачиваемости – также называются критериями деловой активности, которые отражают скорость и частоту движения активов;
  • рыночные коэффициенты – показывают позицию компании на рынке, эффективность распределения прибыли и привлекательность для инвестиций.

В ходе коэффициентного анализа выделяют два масштабных критерия, по которым оценивается состояние бизнеса: платежеспособность и экономическая эффективность.

Платежеспособность предприятия определяется двумя группами коэффициентов – ликвидности и устойчивости, которые показывают способность бизнеса расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочной (ликвидность) и долгосрочной (устойчивость) перспективе.

Эффективность предприятия формируется из коэффициентов рентабельности и оборачиваемости и отражает результаты деятельности предприятия относительно затрат.

Формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных)Править

Существует четыре главных формы финансовой отчётности:

  • бухгалтерский баланс группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.
  • отчёт о финансовых результатах содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
  • отчёт об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации.
  • отчёт о движении денежных средств показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.

Анализ финансовой отчётностиПравить

В зависимости от целей анализа финансовой отчётности применяются различные показатели:

  • Абсолютные показатели используются для ознакомления с отчётностью, позволяют сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, размерах прибыли или убытка.
  • Сравнимые процентные показатели используются для выявления отклонений и изменений важнейших статей финансовой отчётности.

А также различные виды анализа:

  • Анализ горизонтальных процентных изменений, характеризует изменения отдельных статей финансовой отчётности за один или несколько отчётных периодов. Например, изменение чистых продаж, валовой прибыли, производственных расходов и так далее.
  • Анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий вычисление соотношения различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности.
  • Анализ тенденций (трендовый анализ), который характеризует изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет.
  • Сравнительный анализ, проводится с целью сопоставления отдельных показателей деятельности различных компаний одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров.
  • Сравнение со среднеотраслевыми показателями позволяет определить уровень устойчивости положения компании на рынке. Такой анализ проводится с учётом изменений состояния хозяйственной конъюнктуры, экономики страны в целом, уровня цен и так далее.
  • Анализ показателей путём использования финансовых коэффициентов, расчёт которых основывается на определении соотношений между отдельными показателями отчётности.

ЛитератураПравить

  • Алексей Герасименко. Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 440 с. — ISBN 978-5-9614-1665-7.
  • Соловьёва О. В. Сборник задач к курсу «Финансовый учёт и отчётность» М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020. — 78 с. ISBN 978-5-906932-51-8 (на портале экон. фак-та МГУ).
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий