Его цель — получить основные экономические характеристики, чтобы принять управленческие решения, а результаты важны внутренним пользователям — руководителям, экономистам, маркетологам, внешним — партнерам, инвесторам, кредиторам и т.п.
Первый этап оценки — формирование источников анализа, т.е. составление бухгалтерской отчетности:
- бухгалтерского баланса, который определяет состав, структуру имущества предприятия, характеризует финансовое положение по состоянию на отчетную дату,
- отчета о финансовых результатах, который описывает работу организации за год, показывает причины образования прибыли или убытка,
- отчета об изменениях капитала, который информирует о наличии, увеличении или уменьшении собственного капитала и резервов организации. Данные собирают на начало и конец прошлых годов и отчетного по видам капитала,
- отчета о движении денежных средств, который информирует о поступлении денег, платежах на начало и конец отчетного периода. Форму отчетности заполняют по трем видам деятельности организации:
текущей (продажа товаров, услуг, расчеты с поставщиками, сотрудниками, др.),инвестиционной (продажа внеоборотных активов, покупка акций, др.),финансовой (получение кредитов, займов, выпуск акций, выплата дивидендов, др.). - текущей (продажа товаров, услуг, расчеты с поставщиками, сотрудниками, др.),
- инвестиционной (продажа внеоборотных активов, покупка акций, др.),
- финансовой (получение кредитов, займов, выпуск акций, выплата дивидендов, др.).
На втором этапе аналитики определяют задачи, которые следует решить в ходе анализа отчетности организации, а затем подбирают методы, при помощи которых получают нужную информацию.
Получайте готовый финансовый анализ по данным бухотчетности за минуты.
- объективная оценка экономического состояния;
- выявление резервов для улучшения деятельности предприятия;
- определение степени потенциальной угрозы банкротства;
- оценка дивидендной политики и чистой прибыли;
- обоснование инвестиционной политики;
- продумывание конкретных шагов для улучшения экономического состояния компании.
Решить задачи анализа помогают его общие принципы:
- регулярность наблюдения за финансовым состоянием организации;
- применение одинаковых методик;
- комплексный анализ, исследование всех хозяйственных процессов;
- объективность результатов и рекомендаций;
- практическое применение полученных результатов.
При оценке бухгалтерской отчетности компании используют несколько методов:
1. Горизонтальный анализ — это сравнение показателей состояния компании за несколько периодов. Аналитики сопоставляют данные на отчетную дату с данными за прошедший аналогичный период. Для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам.
В ходе оценки рассчитывают темпы роста (прироста) отдельных показателей, определяют общие тенденции их изменения, которые отслеживают в абсолютных величинах (рублях) и относительных (процентах).
2. Вертикальный анализ — выясняют удельный вес каждого финансового показателя в общем результате в рамках одного отчетного периода. Общий итог принимают за 100 %, затем статьи сравнивают с ним и выражают результат в процентах.
С помощью этого анализа определяют структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Оптимизируют состав активов, выявляют средневзвешенную стоимость капитала.
3. Коэффициентный анализ помогает оценить отдельные элементы хозяйственной деятельности организации. Полученные результаты сравнивают с нормативами или средними значениями деятельности других компаний в одной и той же отрасли. Предприятия из разных сфер не сравнивают, т.к. они имеют разные риски, требования к капиталу. Значения коэффициентов — относительные, дают объективную оценку, помогают выявить причины, которые негативно влияют на результаты работы организации. Рассмотрим группы коэффициентов.
Оценка финансовой устойчивости предприятия помогает ответить на вопрос, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения. Цель анализа — определить достаточно ли капитала.
Основные коэффициенты (К.) финансовой устойчивости:
1. К. автономии.
Показывает долю собственного капитала в активах компании, уровень зависимости от заемных средств. Рост К. автономии свидетельствует об уменьшении финансовых трудностей в будущем, увеличении собственных резервов для погашения обязательств предприятий.
2. К. соотношения собственных и заемных средств.
Показывает соотношение привлеченных и собственных средств организации, сообщает о независимости либо о неустойчивом состоянии компании. Если заемный капитал значительно больше собственного, это может говорить о риске банкротства.
3. К. финансовой зависимости.
Это доля заемного капитала в общей валюте баланса. К. показывает, насколько зависима организация от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла.
4. К. финансовой устойчивости.
Показывает, насколько активы компании профинансированы за счет надежных долгосрочных источников, может ли предприятие привлечь новые заемные средства.
5. К. краткосрочной задолженности.
Показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Если показатель увеличивается, то следует оперативно погашать задолженность, увеличивать долю ликвидных активов в структуре баланса.
1. К. текущей ликвидности.
Это отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к сумме краткосрочных обязательств. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании. К. показывает возможность компании погашать краткосрочные обязательства при помощи оборотных активов. Чем меньше значение К. ликвидности, тем хуже платежеспособность предприятия.
2. К. быстрой ликвидности предприятия.
Рассчитывают К. в части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляют с текущими обязательствами. К. показывает, сможет ли компания погасить обязательства, если положение станет критическим.
3. К. абсолютной ликвидности.
Показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта за счет абсолютно ликвидных активов — денежных средств и эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг, депозитов. Высокое значение К. говорит о свободных денежных средствах, которые можно использовать для развития бизнеса.
4. К. маневренности собственного капитала.
Показывает, какую часть своих средств организация использует, чтобы поддерживать свою деятельность. Высокое значение показателя говорит о том, что состояние компании хорошее, она платежеспособна.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия, оценивают его прибыльность. Чем они выше, тем результативнее используются ресурсы предприятия. К. показывают отношение статей дохода к видам деятельности, объемам продаж, размеру имущества и т.д.
К. рентабельности помогают строить инвестиционную, инновационную, производственную, маркетинговую стратегии. Они сообщают, насколько эффективно компании используют вложенные деньги, предупреждают потенциальных инвесторов о рискованности инвестиций либо об их привлекательности.
К. относительные, их используют также для сравнения эффективности работы разных компаний.
Существует большое количество показателей рентабельности (Р.), в их числе:
- Р. активов;
- Р. чистых активов;
- Р. собственного капитала;
- Р. инвестиционного капитала;
- Р. продаж;
- Р. основных средств и др.
Показатели отражают эффективность управления активами организаций, характеризуют интенсивность их использования, показывают количество оборотов, необходимых для окупаемости (погашения) капитала предприятия.
При расчете показателей используют выручку от реализации продукции. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость.
Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости (О.) в анализе используют:
- О. текущих активов;
- О. дебиторской задолженности;
- О. кредиторской задолженности;
- О. запасов и затрат;
- О. денежных средств.
Автоматический финанализ с оценкой ключевых показателей деятельности — прямо в системе отчетности.
Бухгалтеры, которые отчитываются через Контур.Экстерн, могут пользоваться сервисом Контур.Эксперт, чтобы проводить финанализ в автоматическом режиме. Контур.Эксперт анализирует отчетность, затем дает разъяснение основных показателей деятельности организации: ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, финансовой устойчивости и других. Все показатели дополняются комментариями, графиками.
При оценке Эксперт использует данные бухгалтерской отчетности из Экстерна, но можно также загрузить ее самостоятельно.
Дополнительно сервис включает: рекомендации, которые помогают улучшить экономическое состояние компании, анализ кредитоспособности компании, расчет стоимости организации, оценку выездной проверки ФНС и оценку вероятности банкротства.
Вопрос 1. Расчет экономической эффективности использования основных средств может включать следующие показатели:
- Ответ: рентабельность основных средств
- Ответ: фондовооруженность труда
- Ответ: фондоотдачу основных средств
Вопрос 2. Международные стандарты рекомендуют следующие подходы к проведению анализа:
- Ответ: сравнение данных организации в динамике и с данными фирм-конкурентов
- Ответ: сравнение данных организации с данными фирм-конкурентов
- Ответ: сравнение данных организации с показателями ее бизнес-плана
Вопрос 3. Собственный капитал предприятий и организаций — это:
Вопрос 4. Выберите факторы, влияющие на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия:
- Ответ: качество банковского обслуживания
- Ответ: квалификация руководителей предприятия
- Ответ: масштаб деятельности предприятия
- Ответ: система расчетов за товары, работы и услуги
- Ответ: темпы роста производства и реализации продукции
- Ответ: учетная политика предприятия
Вопрос 5. В состав показателей согласно методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций входит коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, который рассчитывается как:
Вопрос 6. При составлении консолидированной бухгалтерской отчетности должны соблюдаться принципы, учитываемые при анализе ее достоверности:
- Ответ: единая дата составления
- Ответ: единое денежное измерение
- Ответ: единство методов оценки статей баланса
- Ответ: полнота информации (отдельной строкой показывается доля меньшинства)
- Ответ: продолжительность использования методов консолидации
- Ответ: существенность информации
Вопрос 7. Международные стандарты рекомендуют следующие подходы к проведению анализа отчетности:
- Ответ: «чтение» бухгалтерской отчетности
- Ответ: сравнение данных организации в динамике и с данными фирм-конкурентов
- Ответ: сравнение данных организации с показателями ее бизнес-плана
Вопрос 8. В типовом отчете о прибылях и убытках организации в качестве бухгалтерской прибыли используется:
Вопрос 9. К показателям оценки прибыльности хозяйственной деятельности можно отнести:
- Ответ: рентабельность акционерного капитала
- Ответ: рентабельность внеоборотного капитала
- Ответ: рентабельность оборотного капитала
- Ответ: рентабельность собственного капитала
Вопрос 10. Рентабельность активов предприятия рассчитывается как:
- Ответ: отношение чистой прибыли к средней величине активов за анализируемый период
- Ответ: произведение рентабельности продаж на оборачиваемость активов
Вопрос 11. Предметом изучения анализа финансовой отчетности являются:
Вопрос 12. Полный анализ отчетности базируется на данных:
Вопрос 13. Краткосрочное прогнозирование позволяет осуществить анализ:
Вопрос 14. Порог рентабельности (точка критического объема продажи) определяется как:
Вопрос 15. Консолидированная отчетность составляется:
Вопрос 16. Модель Дюпона позволяет установить зависимость рентабельности от:
Вопрос 17. В состав показателей согласно методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций входит коэффициент инвестиционной активности, который рассчитывается как:
Вопрос 18. Международные стандарты анализа отчетности предприятия рекомендуют следующие приемы анализа:
- Ответ: «чтение» отчетности и анализ абсолютных показателей
- Ответ: структурный, трендовый анализ и анализ с помощью финансовых коэффициентов
- Ответ: факторный анализ и рассмотрение показателей в динамике за несколько лет или хотя бы на начало и конец отчетного периода
Вопрос 19. Для анализа в целях прогнозирования возможного банкротства предприятий используются следующие коэффициенты, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности:
Вопрос 20. Прежде, чем приступать к анализу, необходимо произвести оценку качества анализируемой информации. Для этого следует:
Вопрос 21. Анализ структуры источников образования средств предприятия и причин их изменения за год осуществляется по данным:
Вопрос 22. Анализ бухгалтерской отчетности исследует структурные изменения в развитии организации с помощью:
Вопрос 23. Для оценки чистого денежного потока организации за анализируемый период используют данные:
Вопрос 24. Итоговая рейтинговая качественная оценка состояния предприятия с точки зрения его близости к банкротству может быть рассчитана с помощью:
Вопрос 25. Дивидендный выход представляет собой коэффициент:
Вопрос 26. Для оценки качества прибыли организации используется коэффициент:
Вопрос 27. Оборотные средства предприятий и организаций могут включать:
Вопрос 28. Поскольку большинство предприятий в РФ являются акционерными обществами, то из всех видов ценных бумаг в первую очередь анализируются акции. Для анализа инвестиционной привлекательности фирмы используются показатели:
Вопрос 29. Согласно Методическим рекомендациям по разработке финансовой политики предприятия коэффициент маневренности должен иметь критериальное значение:
Вопрос 30. Наличие видов и структурное движение основных средств организации можно проанализировать:
Вопрос 31. Причины изменения стоимостной оценки нематериальных активов организации можно проанализировать:
Вопрос 32. Анализ зависимости общей рентабельности предприятия от результатов прочей неосновной деятельности проводится с помощью:
Вопрос 33. Основным источником информации для анализа общей структуры движения денежных средств служит:
Вопрос 34. Приобретение дочерних организаций отражается в бухгалтерском отчете:
Вопрос 35. В бухгалтерском балансе организации основные средства отражаются по:
Вопрос 36. Анализ отчетности крупных и средних предприятий основывается на данных:
- Ответ: баз данных
- Ответ: промежуточного и годового финансового отчета по формам №1-5 и заключения аудиторов
- Ответ: статистических отчетов
Вопрос 37. Для комплексной оценки всей хозяйственной деятельности и ее отдельных сторон применяют различные статистические и экономико-математические методы:
Вопрос 38. К показателям рентабельности, рассчитанным на основе притока денежных средств можно отнести:
- Ответ: коэффициент обеспеченности текущих пассивов денежными потоками
- Ответ: коэффициент реинвестирования денежных средств
- Ответ: рентабельность капитала на основе чистого денежного потока
- Ответ: рентабельность реализации на основе чистого денежного потока
Вопрос 39. Какие из нижеперечисленных форм бухгалтерской отчетности являются источниками информации о величине чистых активов организации:
- Ответ: Бухгалтерский баланс
- Ответ: Отчет о прибылях и убытках
Вопрос 40. В процессе анализа хозяйственной деятельности информация проходит аналитическую обработку:
- Ответ: выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы развития бизнеса
- Ответ: определяется влияние различных факторов на величину результативных показателей
- Ответ: производится сравнение достигнутых результатов производства с данными за предшествующие периоды деятельности предприятия, с показателями других предприятий аналогичной сферы деятельности, со среднеотраслевыми данными по стране
Вопрос 41. Данные о расходах организации по обычным видам деятельности (в разрезе элементов затрат) представлены в:
Вопрос 42. Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:
Вопрос 43. Основным источником информации для анализа качества менеджмента служит:
Вопрос 44. Анализ отчетности по сегментам бизнеса включает показатель:
Вопрос 45. В отчете о движении денежных средств выделяются следующие виды деятельности:
- Ответ: инвестиционная
- Ответ: текущая
- Ответ: финансовая
Вопрос 46. Анализ безубыточности является частью:
Вопрос 47. Анализ структуры источников образования средств предприятия необходим внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, так как показывает:
- Ответ: распределение суммы полученной прибыли среди участников-акционеров
- Ответ: степень гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними
- Ответ: степень обеспеченности организации собственным капиталом
Вопрос 48. Источниками информации для анализа долгосрочных финансовых вложений являются:
- Ответ: бухгалтерский баланс
- Ответ: приложение к бухгалтерскому балансу
Вопрос 49. По данным отчета о прибылях и убытках выручка от продаж за отчетный период составила 100 т. руб. Среднегодовая стоимость имущества составляет 100 т.руб. Для получения 10%-ной отдачи от совокупных активов необходимо обеспечить рентабельность на уровне:
Вопрос 50. По отчету о движении денежных средств можно проанализировать:
Вопрос 51. Для обеспечения тенденций финансовой устойчивости предприятия необходимо, чтобы дебиторская и кредиторская задолженность:
Вопрос 52. Анализ хозяйственной деятельности исследует тенденции развития организации с помощью:
Вопрос 53. С 2000 года типовая бухгалтерская отчетность российских организаций состоит:
Вопрос 54. Анализ зависимости общей рентабельности предприятия от фондоемкости основных и оборотных активов проводится с помощью:
- Ответ: пятифакторной модели
- Ответ: семифакторной модели
- Ответ: трехфакторной модели
Вопрос 55. Анализ зависимости общей рентабельности предприятия от доли затрат на заработную плату проводится с помощью:
Вопрос 56. Для анализа консолидированной отчетности применяются:
Вопрос 57. Коэффициент котировки акций показывает:
Вопрос 58. Отчет о движении денежных средств содержит источники поступления и направления расходования денежных средств:
Вопрос 59. Показатель, характеризующий отношение дебиторской задолженности к выручке для организации А в прошлом году составлял 4%, а в отчетном году — 5,6%. Это будет свидетельствовать о:
Вопрос 60. Анализ финансовых результатов организации включает анализ абсолютных и относительных показателей:
Вопрос 61. Результативность текущей деятельности может быть оценена с помощью относительных показателей:
Вопрос 62. Выберите наиболее объективные показатели деловой активности и эффективности работы предприятия:
- Ответ: оборачиваемость средств
- Ответ: рентабельность продаж
- Ответ: рентабельность средств
Вопрос 63. Для анализа наличия, состава и структуры основных средств организации могут быть использованы данные:
Вопрос 64. Модель Дюпона используется:
Вопрос 65. Анализ консолидированной отчетности проводится для:
Вопрос 66. Эффект финансового рычага показывает:
Вопрос 67. Анализ бухгалтерской отчетности изучает причины изменения показателей развития организации с помощью:
Вопрос 68. Целью составления бухгалтерской отчетности по сегментам бизнеса является:
- Ответ: более точная оценка рисков и прибылей
- Ответ: контроль за деятельностью центров ответственности
- Ответ: объективная оценка качества работы менеджеров
Вопрос 69. Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования деятельности организации составляет 55%, а удельный вес внеоборотных активов в имуществе составляет 65%. Можно ли говорить о финансовой устойчивости данной организации:
Вопрос 70. Критерием неудовлетворительной структуры баланса является значение коэффициента обеспеченности собственными средства:
Вопрос 71. Затраты предприятия по заработной плате персоналу и приобретению товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных средств относится к сфере деятельности предприятия:
Вопрос 72. Выберите негативные факторы внешней среды:
- Ответ: инфляция, индексы изменения цен
- Ответ: поставщики топлива, сырья и материалов
- Ответ: таможенные пошлин и налоговые ставки
Вопрос 73. Доходность капиталовложений в фирму, исходя из ее текущей стоимости, определяется показателем:
Вопрос 74. Метод коэффициентов — это:
Вопрос 75. Баланс содержит информацию о финансовом положении организации:
Вопрос 76. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия основано на оценке финансового состояния предприятия с использованием различных подходов:
- Ответ: диагностики угрозы банкротства по модели Альтмана
- Ответ: методики оценки удовлетворительности структуры баланса
- Ответ: политики антикризисного финансового управления
Вопрос 77. Анализ сводной отчетности проводится:
Вопрос 78. Показатели инвестиционной привлекательности фирмы также характеризуют:
Вопрос 79. Международные стандарты финансовой отчетности рекомендуют методику анализа финансовой отчетности, включающую:
- Ответ: определение влияния различных факторов на величину результативных показателей
- Ответ: расчет финансовых коэффициентов по данным финансовой отчетности
- Ответ: сравнение достигнутых результатов с данными за предшествующие периоды деятельности предприятия, с показателями других предприятий аналогичной сферы деятельности, со среднеотраслевыми данными
Вопрос 80. Полный экспресс-анализ включает:
- Ответ: небольшое количество выборочных, наиболее существенных, обобщающих показателей деятельности предприятия
- Ответ: оценку правильности размещения средств предприятия за анализируемый период, а также динамику и структурные сдвиги в активах, пассивах и выручке от реализации продукции
- Ответ: оценку характера изменения итога баланса предприятия за анализируемый период
