ПИК: акции компании, дивиденды, выручка, годовой отчет

ПИК: акции компании, дивиденды, выручка, годовой отчет Аналитика

Описание компании пик

ПИК — российская компания, занимающаяся строительством жилищных комплексов. На протяжении всего периода развития предприятие продолжало расти. Постепенно, начиная с 2001 года, ПИК выходила на рынки разных городов России.

Интересно! В 2021 году компания впервые вышла на зарубежный рынок. Проект One Sierra был открыт на Филиппинах.

С 1994 года строительное предприятие пережило несколько кризисных периодов. Последний произошел в 2020 году в период пандемии. Опыт прошлых лет позволил оперативно справиться с проблемой.

Большая часть сервисов была переведена в онлайн-режим:

  • выбор жилья;
  • бронирование квартир;
  • приобретение недвижимости;
  • аренда жилплощади;
  • иные услуги, предоставляемые компанией.

Пойдя на этот шаг, компания навсегда изменила не только свою схему работы, но и существование строительной сферы в России в целом. Сейчас успеть за одним из лидеров рынка стараются многие предприятия. Особое внимание хотя бы частичному переходу в онлайн уделяют организации ипотечного кредитования.

Интересно! Телеграм канал про инвестиции в акции для частных инвесторов

Что в итоге

Судя по динамике операционных и финансовых показателей, ПИК — уверенно растущий бизнес, который обновил максимумы в 2020 году по объемам продаж и чистой прибыли. На фоне сильных результатов президент и основатель компании задумался о возможности вторичного публичного размещения акций компании.

Переход от долевого к проектному финансированию строительства привел к росту чистого долга, но у компании серьезный стратегический партнер — ВТБ, который не только помогает с финансированием, но и напрямую участвует в капитале девелопера. Благодаря этому сотрудничеству ПИК получает деньги на строительство новых объектов на более выгодных условиях.

А если верить руководству, дивидендную политику компании в ближайшее время пересмотрят в сторону прозрачности для инвесторов.

Отдельно хочется отметить попытку ПИК выйти на зарубежные рынки. Компания объявила о старте продаж объекта недвижимости на Филиппинах, в Маниле. Если опыт участия в зарубежных проектах окажется удачным, это может стать еще одной точкой роста бизнеса в будущем.

Аналитики

Дивидендная политика компании «пик»

В соответствии с уставом на выплату дивидендов компания выделяет 30% чистой прибыли. Показатель будет корректироваться по МСФО. Ранее доля прибыли держателей акций вычиталась из чистого операционного денежного потока компании. Изменения вступили в силу с 2021 года.

Внимание! Акционеры получат прибыль по новым правилам, исходя из финансовых результатов 2020 года.

ПИК относится к числу компаний, которые осуществляют промежуточные выплаты дивидендов. В середине 2020 года акционеры предприятия уже получили доходы по ценным бумагам.

Дивиденды

Последнюю редакцию дивидендной политики менеджмент утвердил в 2021 году. По ней он ориентируется на выплату не менее 30% от операционного денежного потока по итогам отчетного периода.

В реальности в последние годы холдинг платил фиксированный размер дивидендов — 22,71 Р на акцию, вне зависимости от размера операционного денежного потока.

По итогам 2020 года менеджмент заявил, что на одном из ближайших заседаний совет директоров планирует изменить дивидендную политику, но не отказываться от выплаты дивидендов.

Долги

Чистый долг ПИК вырос на 85% год к году — до 135,6 млрд рублей. Это связано со спецификой строительного бизнеса и изменениями в законодательстве.

Возведение крупных объектов недвижимости требует значительных финансовых расходов. Даже у крупных застройщиков обычно нет столько денег, поэтому они привлекают деньги со стороны. Раньше основным источником денежного потока были дольщики — люди, которые вкладывали свои деньги на этапе строительства или проекта в обмен на обещание получить от девелопера готовый объект недвижимости в построенном доме.

Дополнительный анализ:  Розыск людей. Как узнать, находится в розыске человек или нет

Но дольщиков часто обманывали, поэтому государство решило их защитить. Вместо долевого финансирования ввели проектное: между застройщиком и дольщиком внедряется финансовый посредник, который гарантирует исполнение своих обязательств каждой из сторон.

Теперь будущие собственники платят деньги финансовой организации, а та уже передает их застройщику на финансирование строительства. Интерес банка состоит в том, что он, в отличие от дольщика, получает свой процент с выданных денег. Часть денег остается на счетах эскроу, эти деньги девелопер сможет получить после выполнения всех условий договора.

В 2020 году благодаря росту объемов строительства у ПИК выросли обязательства по проектному финансированию с 62 до 146,6 млрд рублей год к году, из-за чего вырос чистый долг.

История выплаты дивидендов

За время существования компания несколько раз находилась в критическом финансовом положении. По этой причине ПИК отказывал акционерам в выплатах. Тяжелый период пришелся на 2021-2021 гг. За это время держатели акций не получали доходы.

С 2021 года компания возобновила выплаты дивидендов. Первые начисления произошли в октябре 2021 года. С тех пор на оплату доходов акционеров выделяется ежегодно почти 15 млрд руб. Размер дивиденда на акцию составлял 22,71 руб.

Ожидаемые дивиденды в 2021 году

Купить акции компании «ПИК» (PIKK) для получения дивидендов в ближайшее время, в 2021 году, уже нельзя. Точная дата выплат еще не назначена, но по прогнозам начисления будут произведены организацией в начале июля.

Внимание! В 2021 году приобрести акции компании ПИК можно было до 13 мая. Реестр акционеров, на основе которого производятся выплаты дивидендов, был закрыт 17 мая.

Годовой размер дивидендов составит 45,22 руб. на 1 акцию. По рекомендации Совета директоров компании, за месяцы после получения промежуточных выплат владельцы акций получат 22,51 руб. Всего в текущем периоде на выплату доходов держателей ценных бумаг компания выделит 14,87 млрд руб.

За I квартал 2021 года компания также собирается выплатить владельцам акций дивиденды. Совет директоров ПИКа назначил размер дивиденда на акцию — 22,92 руб. Всего на этот вид затрат организация выделила более 15,13 млрд руб. Аналогично рассмотренным ранее выплатам дата закрытия реестра была назначена на 17 мая.

Операционные результаты

Объем реализации недвижимости ПИК вырос на 20% — до 2,36 млн квадратных метров — за счет сильного спроса во 2 половине прошлого года. Основным регионом для компании остаются Москва и Московская область, на которые по итогам 2020 года пришлось 88% в общем объеме реализации.

Сумма по заключенным договорам в 2020 году выросла на 42% год к году — до 340,5 млрд рублей. Это связано с ростом объемов реализации и цен на недвижимость.

Благодаря льготным ипотечным программам доля сделок с использованием ипотеки выросла у компании с 66 до 76% год к году.

Ситуация в отрасли

Но ряд факторов сыграл на руку застройщикам:

  1. Государственная поддержка строительной отрасли и запуск льготной программы ипотечного кредитования.
  2. Снижение ключевой ставки Банка России до рекордно низкой отметки.
  3. Девальвация рубля. Население ожидало подорожания недвижимости, что подстегнуло спрос.

В результате строительная отрасль стала одной из быстрорастущих в 2020 году. Россия заняла четвертое место в мире по темпам роста цен на жилую недвижимость.

Стоимость акций компании сегодня

Цена 1 акции ПИК на сегодня (18.06.2021) составляет 1100,40 руб. За сутки стоимость ценных бумаг увеличилась почти на 20 руб. Прирост за день составил 1,79%. За последние 3 месяца курс акций изменился несущественно: с 950 руб. стоимость 1 ценной бумаги возросла до 1100 руб.

Стоит ли покупать акции компании пик: мнение экспертов

Главный вопрос, волнующий многих инвесторов в 2021 году: стоит ли приобретать акции ПИК (PIKK)? Для получения более точного ответа необходимо изучить прогноз изменения курса стоимости ценной бумаги ПИКа. Мнения экспертов на этот счет разделились:

  • Г. Ващенко считает, что ценные бумаги компании перекуплены. Сейчас на них не стоит обращать внимание, а приобрести можно в конце года, когда стоимость упадет до 800 руб. за акцию.
  • Д. Пучкарев придерживается аналогичного мнения. Аналитик отмечает, что цена акции к концу 2021 года будет варьироваться в диапазоне 850-1000 руб.
  • Стоит обратить внимание на лидера российского рынка, считает Г. Семенов. По мнению эксперта, после выплаты дивидендов стоимость ценных бумаг сократится до 900 руб. На этом уровне можно вложиться в акции.
  • Т. Серебрянов отмечает, что снижение цены на акции после выплаты дивидендов считается нормальным. Именно в этот период стоит покупать ценные бумаги компании. Ожидать падения стоимости ниже 900 руб. не стоит.
Дополнительный анализ:  5 способов аналитики заказов на сайте | Calltouch.Блог

Интересно! Большая часть аналитиков советует инвесторам обратить внимание на акции компании ПИК с целью заработка как на спекуляциях, так и на получении дивидендов.

В 2021 году стоит включить акции строительной компании ПИК (PIKK) в инвестиционный портфель. Для подстраховки можно рассмотреть ценные бумаги с привилегированными дивидендами. Не стоит забывать, что инвестор всегда может продать акции, чтобы минимизировать риски.

За последние 4 года компания регулярно выплачивала дивиденды держателям ценных бумаг, что положительно сказалось на ее репутации. Эксперты отмечают факт быстрого перехода в онлайн-режим во время наступления эпидемии коронавируса. Это помогло не только сохранить финансовое положение на прежнем уровне, но и улучшить его, обретя новых клиентов.

Итоги

В 2021 году сфера строительства считается одной из наиболее перспективных и одновременно самых рискованных для инвестирования. Сейчас внимание акционеров притягивают ценные бумаги компании ПИК. Эксперты считают, что рассмотреть организацию для вложений определенно стоит.

Финанасовые коэффициенты пик (pikk) —

НазваниеКомпанияОтрасль
  
  

Рентабельность: Средняя прибыль за последние 12 месяцев к 5-летней

Валовая прибыль TTM26,51%21,64
Валовая прибыль 5YA23,87%
Операционная маржа TTM21,47%9,7
Операционная маржа 5YA18,19%
Маржа прибыли до налогообложения TTM21,1%2,65
Маржа прибыли до налогообложения 5YA17,22%
Коэффициент прибыльности TTM17,32%2,13
Коэффициент прибыльности 5YA13,84%
  
Доход на акцию TTM540,2840,1
Базовая прибыль на акцию ANN93,4114,93
Разводнённая прибыль на акцию ANN93,4114,93
Балансовая стоимость на акцию MRQ235,7285,09
Материальная балансовая стоимость на акцию MRQ214,6783,48
Денежные средства на акцию MRQ148,17141,85
Денежный поток на акцию TTM98,1822
  
  
Прибыль на акцию за последний квартал к квартальной год назад MRQ46,63%-65,46
Прибыль на акцию за последние 12 месяцев к аналогичному периоду год назад TTM56,88%
Рост прибыли на акцию за 5 лет 5YA40,74%
Продажи за последний квартал к квартальным год назад MRQ51,57%-3,15
Продажи за последние 12 месяцев к аналогичному периоду год назад TTM44,11%
Рост продаж за последние 5 лет 5YA47,48%
Рост капитальных расходов за последние 5 лет 5YA44,48%
  
Производительность  
  

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.

Дополнительный анализ:  Джон Р. Райан, президент Center for Creative Leadership, о лидерстве и не только – HRbazaar

Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com – лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Финансовое положение компании по данным на 2020 год

По данным на конец 2020 года, общий показатель выручки ПИК составил 380,16 млрд руб. Рост по сравнению с предыдущим периодом составил 35,5%. Объем чистого денежного потока увеличился более чем на 12 млрд. руб. и составил 9,2 млрд руб. В 2021 году показатель был отрицательным.

За 2020 год оборот компании составил 380 млрд руб. Чистая прибыль предприятия за этот же период достигла уровня в 86,5 млрд руб. Активы ПИК также возросли: показатель за год стал равен 649 млрд руб., собственные средства компании увеличились до 182 млрд руб.

По сравнению с другими российскими компаниями, положение ПИК на рынке выше среднего. Несмотря на кризис и закрытие большого количества видов бизнеса, строительной компании удалось не только продолжить работать, но и показать неплохие результаты за минувший год.

Внимание! Улучшение финансового положения ПИК стало результатом введения государством различных льгот на покупку жилья.

В 2020 году правительство РФ позаботилось о многих слоях населения, введя льготы, позволяющие приобрести квартиру/дом в ипотеку на выгодных условиях. Например, первый год кредитования проходил по ставке 0,1% годовых. Молодые семьи могли претендовать на материальную помощь от государства, которую можно потратить на покупку жилья. Также были введены иные льготы и скидки по процентной ставке.

Интересно! Лучшие Телеграм-каналы про трейдинг для частных инвесторов

Финансовые результаты

Выручка. В 2020 году выручка ПИК выросла на 35% год к году — до 380,2 млрд рублей. Это произошло благодаря росту объемов продажи недвижимости и средней цены за квадратный метр. В Москве средняя цена продажи выросла на 15%, в Московской области — на 16%, а в Санкт-Петербурге — на 19%.

Себестоимость продаж. Вслед за объемами продаж выросла и себестоимость: с 204,9 до 276 млрд рублей год к году. При этом компания сумела сократить коммерческие расходы на 23% — до 6,3 млрд рублей, а административные расходы выросли лишь на 1% — до 10,8 млрд рублей, что говорит о хорошей работе менеджмента с издержками. Расходы на персонал тоже снизились: с 6,2 до 5,8 млрд рублей год к году.

Операционная прибыль выросла на 45% — до 87,9 млрд рублей — год к году.

Чистые финансовые доходы. Стоит отметить рост чистых финансовых доходов — сразу в 5 раз: с 4 до 20,2 млрд рублей год к году. Основную роль в этом сыграла неденежная переоценка акций самой компании. Ключевым партнером компании выступает ВТБ.

Между банком и компанией заключен договор: одна из сторон обязана компенсировать другой разницу между ценой акций ПИК, установленной по договору, и реальной рыночной ценой на дату окончания действия договора — 29 июня 2021 года. Задача договора — защитить ВТБ от рисков падения акций ПИК.

Чистая прибыль. Рекордная операционная прибыль и пятикратный рост финансовых доходов позволили ПИК обновить исторический максимум по размеру чистой прибыли. Компания заработала 86,5 млрд рублей — на 92% больше год к году.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий