Отчет по производственной практике анализ бухгалтерской финансовой отчетности

Характеристика условий, в которых функционировало предприятие

Состав, структура, качество и соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние
организации, ее возможности своевременно рассчитываться по своим текущим
обязательствам.

Таблица 4.5 – Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности

В течение 2011 года сумма кредиторской задолженности увеличилась на
38,68%, что объясняется ростом задолженности предприятия перед поставщиками и
подрядчиками, по оплате труда, по социальному страхованию. Абсолютная величина
и удельный вес задолженности перед персоналом организации вырос до 3,6%, на
0,57%, задолженности перед государственными внебюджетными фондами и
задолженности по налогам и сборам в конце отчетного года увеличилась на 0,012%.

По дебиторской задолженности наоборот наблюдается тенденция снижения,
общая сумма сокращения составила 18886 тыс.руб., при этом задолженность перед
покупателями и заказчиками снизилась на 12887 тыс.руб., снижение в структуре
составило 18,77% в структуре. Так же низким было снижение авансов выданных.

Таблица 4.6 – Состояние дебиторской задолженности по срокам образования

По срокам образования дебиторской задолженности можно отметить, что за
2011 году уменьшилась как просроченная задолженность, так и просроченная
задолженность составившая более 3 месяцев. При этом структура дебиторской
задолженности ухудшилась, так как увеличилась просроченная задолженность до
67,13%, из нее длительностью свыше 3 месяцев увеличилась до 3,07% в структуре.

В структуре же кредиторской задолженности несмотря на значительный ее
прирост, сумма просроченной задолженности сократилась на 2571 тыс.руб., до
22,44% в структуре, задолженность просроченная свыше 3 месяцев сократилась на
2502 тыс.руб., снизившись в структуре на 4,59%. Что в целом говорит о
сокращении наиболее проблемных статей кредиторской задолженности предприятия.
При этом можно отметить, что доля дебиторских средств составила на 2011 год
всего 3,76% в структуре активов, а кредиторская задолженность составила более
84,5% в структуре текущих пассивов.

Дополнительный анализ:  Коэффициенты анализа финансового состояния предприятия по отчетности

Таблица 4.7 – Оборачиваемость счетов дебиторов

Анализ оборачиваемости счетов дебиторов показал, что на предприятии
достаточно эффективно оборачивается дебиторская задолженность, так исходя из
средней задолженности, оборачиваемость счетов в выручке предприятия составила
более 19 оборотов, что говорит о высокой скорости оборота задолженности в
целом, так как на оборот приходится всего 19 дней.

И в то же время, низкое значение дебиторской задолженности дает
предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники, в
том числе в формировании выручки предприятия.

Диагностика банкротства

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить вероятность банкротства предприятия. Наиболее точными в условиях рыночной экономики являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти-семи финансовых показателей. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель. В формуле Альтмана используются пять переменных:

х1 — отношение оборотного капитала к сумме активов;

х2 — отношение нераспределенного дохода к сумме активов;

х3 — отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

х4 — отношение рыночной стоимости акций к общей сумме активов;

х5 — отношение суммы продаж к сумме активов.

Правило, полученное на основе уравнения, гласит:

если значение Y меньше 1,767, то фирму следует отнести к группе потенциальных банкротов;

если значение Y больше 1,767, фирме в ближайшей перспективе банкротство не угрожает.

Для оценки финансовой устойчивости используется формула (2.1):

Z =1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3Х3 + 0,6 Х4 +Х5 (2.1)

Определим вероятность банкротства ООО «Евроремонт» в соответствии с пятифакторной моделью Альтмана.

Таблица.17 — Оценка вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана, тыс. руб.

Расчеты показали, что в течение анализируемого периода вероятность банкротства, оцененная по пятифакторной модели Альтмана, была очень высокая.

Выполним оценку вероятности банкротства по четырехфакторной модели Таффлера, согласно которой оценка осуществляется на основании следующей формулы:

Z =0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18К3 + 0,16 К4, (2.2)

где К1 — отношение прибыли к краткосрочным обязательствам,

К2 — коэффициент текущей ликвидности,

К3 — доля краткосрочных обязательств в сумме баланса,

К4 — коэффициент оборачиваемости активов.

В таблице 18 выполнена оценка вероятности банкротства по модели Таффлера.

Таблица 18 — Оценка банкротства по модели Таффлера, тыс. руб.

Расчеты, выполненные по модели Таффлера показали, что если в 2007 г. можно было предотвратить банкротство, то к 2009 г. Z-оценка снизилась и вероятность банкротства стала высокой.

Далее оценим вероятность банкротства в соответствии с моделью, которая предложена Иркутской государственной экономической академией. В этой модели оценка банкротства осуществлена по следующей формуле:

Z = 8,38К1 + К2 +0,054К3 +0,64К4, (2.3)

где К1 — доля собственного оборотного капитала в сумме активов,

К2 — рентабельность собственного капитала,

К3 — коэффициент оборачиваемости активов,

К4 — рентабельность продукции.

Таблица 19 — Оценка банкротства по модели Иркутской государственной экономической академии, тыс. руб.

Расчеты, выполненные в таблице 19 показали, что вероятность банкротства составила 60-80% и является высокой.

Таким образом, расчеты показали, что на протяжении анализируемого периода вероятность банкротства оставалась высокой, кроме того к концу 2008 г. произошло ухудшение ситуации.

В ООО «Евроремонт» в настоящее время осуществляется процедура банкротства, в связи с чем вводится процедура наблюдения в отношении предприятия. Наблюдение — одна из процедур банкротства, которая применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом о несостоятельности (банкротстве) (принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения, или отказа в признании должника банкротом), в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния. Наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рассмотрения дела о банкротстве (семь месяцев).

Исследование, выполненное во второй главе работы показало, что на основании бухгалтерского баланса можно проанализировать основные финансовые показатели деятельности предприятия, определить его платежеспособность, финансовую устойчивость, оценить бизнес и определить вероятность банкротства. На основании анализа структуры баланса можно определить какую стратегию формирования активов реализует предприятие.

Необходимо отметить, что основной задачей при составлении российской отчетности, в том числе бухгалтерского баланса, является правильный учет налогов. То есть можно сказать, что отчетность в соответствии с российскими стандартами составляется, в большей степени, для налоговых органов. При рыночных отношениях подход к составлению отчетности должен измениться. Активы и пассивы, финансовые результаты должны показывать оценку деятельности предприятия и сточки зрения инвестиционной привлекательности бизнеса. В настоящее время возрастает также значение прогнозирования основных статей бухгалтерского баланса с целью составления прогноза развития бизнеса предприятия.

Для повышения аналитичности бухгалтерского баланса предлагается построение аналитического баланса с учетом требований международных стандартов МСФО и составление прогнозного баланса с целью прогноза финансового состояния предприятия. Предложенные направления особенно актуальны для ООО «Евроремонт», так как предприятие находится на грани банкротства и важно определить его положение с инвестиционной точки зрения с учетом прогноза.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий