Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Анализ консолидированной отчетности представляет собой набор аналитических и расчетных процедур. Из нашего материала вы узнаете об основных задачах и этапах анализа консолидированной отчетности.

Задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности помогает решить множество задач, среди которых можно назвать следующие:

  • сделать выводы о степени эффективности использования активов;
  • понять, насколько фирма зависима от внешнего финансирования;
  • просчитать финансовые коэффициенты и сравнить результаты с нормальными их значениями, предпринимая шаги для их сближения и улучшения;
  • увидеть прогресс или деградацию жизненного цикла фирмы, сопоставляя финансовое состояние и результаты ее работы за несколько отчетных периодов;
  • получить ответ на вопрос о необходимости привлечения инвестиций для развития фирмы;
  • оценить способность руководства фирмы эффективно управлять и успешно развивать бизнес;
  • решать организационные, финансовые и управленческие задачи.

Таким образом можно оценить работу отдельно взятой фирмы. На сегодняшний день такой анализ не представляет особого труда. Осуществить его можно с помощью специализированных программ или по отдельным методикам вручную — достаточно только, чтобы показатели отчетности достоверно отражали истинное финансовое положение компании.

Несколько иначе дело обстоит с анализом консолидированной отчетности.

ВАЖНО! Под консолидированной отчетностью (КО) понимается совокупность информации, отражающей финансовое положение и результаты работы группы компаний как единого целого (ст. 1 закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ).

Дополнительный анализ:  Объектом анализа финансовой отчетности является

О международных подходах к понятию консолидированной отчетности см. материал «МСФО № 10 Консолидированная финансовая отчетность».

КО составляется на основе индивидуальных финансовых отчетов входящих в группу компаний, поэтому носит сложносоставной характер и требует особых аналитических подходов и методик. Об этом поговорим в следующем разделе.

Подготовка отчетности к анализу

В соответствии со ст. 3 закона № 208-ФЗ КО составляется в соответствии с МСФО — международными стандартами финансовой отчетности.

Помимо этого, российские фирмы, входящие в группу, обязаны составлять свою отчетность в соответствии с российскими нормами. Поэтому их отчетность должна быть:

Перевод «национальной» отчетности в «международную» происходит в несколько этапов, которые включают:

  • подготовку дополнительной информации (в том числе аналитической), необходимую для трансформации отчетности;
  • осуществление необходимых корректировок.

Корректировки необходимы для перевода отчетности в МСФО-формат из-за различий между учетными и отчетными подходами национальных и международных норм.

Изучайте нюансы МСФО с материалами нашего сайта:

  • «Учетная политика в формате МСФО — основные положения»;
  • «Составляем отчет о прибылях и убытках в формате МСФО»;
  • «Управленческий учет по МСФО — основные преимущества».

Все произведенные корректировки требуют аналитического раскрытия, поскольку трансформированная информация в последующем используется для составления КО.

Чтобы анализ имел практическое значение, при составлении КО должны учитываться следующие нюансы:

  • входящие в группу компании должны применять единые учетные подходы (учетную политику);
  • финансовые отчеты всех фирм группы должны иметь единую отчетную дату;
  • внутригрупповые операции подлежат исключению из отчетности.

В том случае, когда указанные правила не выполняются, требуется провести соответствующие уточнения (корректировки).

Если КО составлена по всем правилам и с соблюдением требуемых условий, можно приступать к ее анализу. О его особенностях расскажем в следующих разделах.

Анализ и аудит консолидированной отчетности

Анализ КО необходим:

  • для оценки результатов деятельности группы;
  • определения структуры капитала и имущества в группе;
  • осуществления прогнозов роста текущей доходности акций;
  • решения иных задач.

К анализу КО необходимо предварительно подготовиться. Для этого нужно:

  • конкретизировать вид консолидации;
  • детализировать условия, при которых фирмы были объединены в группу;
  • охарактеризовать внутригрупповые взаимосвязи.

Для анализа КО целесообразно использовать специальные показатели. К примеру:

  • финансовые коэффициенты;
  • рейтинговое число;
  • степень устойчивости финансового состояния.

Помимо этого, требуется:

  • определить удельный вес материнской компании (МК) и дочерних фирм (ДФ) в имуществе группы;
  • оценить долю участия ДФ и в активах группы;
  • рассчитать удельный вес собственных средств МК и ДФ в источниках формирования имущества группы;
  • оценить долю участия ДФ в источниках формирования имущества группы;
  • осуществить иные аналитические процедуры.

Анализ консолидированной отчетности необходимо дополнять «индивидуальным» анализом отчетности МК и ДФ. С его помощью определяется:

  • степень изменения финансового состояния каждой ДФ в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами;
  • влияние вышеуказанного изменения на финансовое состояние группы.

ВАЖНО! В соответствии со ст. 5 закона № 208-ФЗ годовая КО подлежит обязательному аудиту.

В процессе проведения аудита КО применяются специальные методы анализа.

О видах и методах анализа индивидуальной отчетности расскажут материалы нашего сайта:

  • «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»;
  • «Как провести анализ рентабельности?»;
  • «Как провести анализ собственного капитала предприятия?»

Особенности анализа консолидированной отчетности

Как было отмечено в предыдущем разделе, важными элементами анализа являются расчет финансовых коэффициентов и определение рейтингового числа.

При этом необходимо учитывать структуру группы, поскольку в ее составе могут быть фирмы различной отраслевой принадлежности. Для анализа важно отобрать те финансовые коэффициенты, которые были бы значимыми для оценки финансового состояния любой фирмы (без отраслевой привязки).

К примеру, к их числу можно отнести коэффициенты:

  • ликвидности;
  • финансовой независимости;
  • инвестирования;
  • структуры заемного капитала;
  • устойчивости экономического роста;
  • оборачиваемости активов;
  • другие виды коэффициентов.

Для определения рейтингового показателя могут использоваться специально разработанные алгоритмы и программы. На основе рассчитанного рейтингового числа устанавливается степень устойчивости финансового состояния:

  • консолидированной группы в целом;
  • каждой единицы группы в отдельности.

Обычно это состояние определяется 4 рангами:

  • отличное (абсолютно устойчивое);
  • хорошее (относительно устойчивое);
  • удовлетворительное (относительно неустойчивое);
  • неудовлетворительное (абсолютно неустойчивое).

Такой анализ позволяет сформировать вывод о степени влияния изменений финансового состояния каждого входящего в группу предприятия на изменение финансового состояния группы в целом.

По результатам анализа формулируется важное заключение об эффективности работы консолидированной группы, подтверждением которого может являться существенное превышение синергетического эффекта (пользы при объединении компаний) от совместного использования имеющихся у группы ресурсов над совокупным эффектом от использования ресурсов каждой отдельно взятой фирмы.

Итоги

Анализ консолидированной отчетности позволяет сделать выводы об эффективности работы группы в целом и входящих в ее состав отдельных фирм.

Для проведения анализа необходима достоверная и полная информация, сформированная по международным нормам.

Порой консолидированную финансовую отчетность (КФО) воспринимают как некий итоговый отчет, который был получен путем сложения данных по различным показателям. Однако это не совсем корректно, поскольку принцип ее подготовки определяется не выполнением арифметических операций, а экономической сущностью бизнеса. Потребность в этом процессе возникает в результате роста бизнеса, складывания крупных бизнес-структур как итог слияний нескольких фирм или поглощений.

Консолидированная финансовая отчетность свидетельствует о прозрачности бизнеса, что необходимо для создания положительного имиджа для потенциальных инвесторов и соответствия требованиям IPO.

Наряду с этим КФО является и инструментом для управляющего звена компаний со сложной структурой, включающие в себя организации различного масштаба с различными направлениями деятельности

То есть, ее получение дает возможность управленцам в своей работе оперировать актуальными и полными сведениями, а инвесторам и акционерам «рассказывает» о делах в «сложных» компаниях с точки зрения финансового положения. Последним было бы сложно определить состояние дел компании, представляющей собой Группу (ГК)* или холдинг, по набору разобщенных отчетов, полученных от каждой из фирм.

*Группа компаний – это несколько организаций, объединенных в общую структуру для решения общих вопросов и получения взаимной выгоды от кооперирования, среди которых выделяется одна материнская компания (во владении которой находится более пятидесяти процентов акций дочерних компаний или нижнеуровневых фирм. Как раз из-за этой сложной структуры и возникает потребность в объединении данных, их составлении и представлении по единому стандарту.

Таким образом, КФО – это общая, объединенная отчетность взаимосвязанных между собой компаний, в которой итоги деятельности всех фирм представлены как итоги единого предприятия, Иначе говоря, в ней объединяется и отображается информация об активах, имеющихся обязательствах, доходов и трат главной компании и подчиненных ей нижнеуровневыми фирм. На главную компанию возложена ответственность за контроль порядка формирования отчета нижнеуровневыми организациями. Она же подготавливает и КФО, в которой содержится информация о взаимных обязательствах и требованиях. Благодаря этому складывается понимание состояния дел ГК на определенную дату и результатов деятельности за определенный период.

Автоматизация консолидированной отчетности для холдингов от экспертов 1С

Среди преимуществ КФО обычно отмечают:

  • Повышение управляемости компании;
  • Привлечение новых инвесторов;
  • Повышение стоимости компании.

КФО включает в себя:

  • Отчет о финансовых результатах, позволяющий сформировать представление об итогах деятельности фирмы на заданный отрезок времени, оценить рентабельность компании. Отчет показывает, посредством чего предприятие получило доход или убыток при помощи сопоставления. Он помогает выявить направления бизнеса, проекты и сегменты с нулевой или отрицательной рентабельностью, а также сконцентрировать внимание на том, что приносит прибыль.
  • Отчет о движении денежных средств – это отчет, отражающий потоки денежных средств в компании. Он позволяет заинтересованным лицам получить информацию о том, сколько организация получила денег, сколько и на что потратила, сколько в итоге осталось. На основе этих данных можно сделать вывод о том, насколько способна фирма поддерживать свою текущую активность, а также оплачивать кредиты и развиваться.
  • Бухгалтерский баланс – сведения о стоимости имущества и обязательствах фирмы. Он позволяет контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, использование и распределение прибыли. Баланс дает информацию о том, что имеется в распоряжении у компании, и о том, откуда возникли убытки.
  • Отчет об изменении капитала – это отчет, содержащий данные о движениях капитала и изменении нераспределенной прибыли компании.

КФО формируется по международным и российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) отдельно от банковской отчетности и бухгалтерской отчетности и не предназначена для подачи в Налоговую. В стандартах дается определение самого этого понятия, и содержатся правила и основные требования по подготовке, предоставлению и публикации/раскрытию этих сведений. Методологию консолидации мы рассмотрим ниже.

Вопросы, касающиеся формирования КФО, в Российской Федерации регламентируются Федеральным законом от 27.07.2010 г. № 208-ФЗ «О КФО» и IFRS 10 «КФО».

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Процесс консолидации отчетности включает в себя следующие этапы:

  • разработка отчетов по всем отдельным фирмам, состоящим в ГК;
  • проверка заполненных форм;
  • выполнение корректировок;
  • непосредственно составление КФО.

Законодательством РФ устанавливается ряд требований, относящихся к этому процессу:

  • сведения подготавливаются согласно требованиям МСФО;
  • КФО не исключает формирования регламентированной отчетности;
  • в качестве отчетного периода выбирается календарный год;
  • при необходимости может подготавливаться «проверочная» отчетность в любые другие сроки;
  • формируется в отечественной валюте и на русском;
  • на предоставление КФО отводится 120 дней, отсчет которых стартует с момента завершения отчетного отрезка;
  • отчеты подписываются руководством;
  • может быть подвержена аудиту и должна быть опубликована.

Бесплатно подберем программу 1С для автоматизации составления консолидированной отчетности

Кроме IFRS 10, В МСФО существует ряд взаимосвязанных с КФО стандартов. Они включают в себя нормы по публикации данных о существовании связанных сторон, оценки участия объекта отчетности в других бизнесах, а также содержат требования по КФО в условиях объединения бизнеса или наличии доли участия в совместно контролируемых предприятиях.

Отличия МСФО и РСБУ

  • Различные подходы к определению налоговой базы;
  • В РСБУ применяется один план счетов, в МСФО единый план счетов отсутствует;
  • А МСФО краткосрочные финансовые инвестиции и банковские овердрафты могут быть включены в состав операционной деятельности;
  • Согласно МСФО, организация может представлять денежные потоки прямым или косвенным методом, в РСБУ предусмотрен только прямой метод;
  • Различные подходы к учету активов (в РСБУ не учитывается степень ликвидности активов);
  • Согласно МСФО, организация может сама устанавливать отчетный период;
  • Основанием для отражения данных в учете в РСБУ служит первичная документация, в МСФО – профессиональное суждение;
  • В МСФО отчет о финансовых результатах содержит большее число показателей.

Цели консолидации отчетности предприятия

КФО, как и управленческая отчетность (информацию об автоматизации управленческого учета в 1С можно найти на нашем сайте), является средством коммуникации и способом предоставления заинтересованным лицам значимой информации о состоянии дел определенных компаний. Ниже приведены цели, ради достижения которых выполняется составление КФО:

  • Обеспечение подотчетности (нижнеуровневые субъекты подотчетны материнской компании);
  • Управление ресурсами (использование руководством финансовых ресурсов организаций для достижения стратегических целей);
  • Обеспечение прозрачности (выполнение требования прозрачности и общедоступности информации);
  • Управление (организация процессов управления для более качественного исполнения работниками и организациями своих функций);
  • Анализ и контроль (формирование инструментов мониторинга для осуществления контроля работников и процессов).

Автоматизация консолидированной отчетности на базе 1С для оперативного прозрачного контроля

Качественные характеристики КФО

Среди качественных характеристик данных, содержащихся в КФО, можно выделить следующие:

  • Понятность (для того чтобы подготовленные объединенные данные могли быть применены на практике, они должны быть понятными);
  • достоверность (информация не должна содержать в себе неточности и ошибки);
  • существенность (должна содержать информацию, отсутствие которой могло бы негативно сказаться на принимаемых на ее основе решениях);
  • сопоставимость (информация, содержащаяся в КФО, должна давать возможность заинтересованным лицам выполнять анализ, отслеживать динамику и перспективы развития предприятия путем сравнения данных за различные отчетные периоды и на различные отчетные даты, а также данных разных компаний между собой);
  • уместность (уместность информации определяется ее характером, в КФО информация должна позволять оценивать прошедшие, текущие и будущие события).

Организации, предоставляющие КФО. Кто обязан составлять консолидированную финансовую отчетность?

КФО формируют многие ГК, корпорации и холдинги, но существует решающее условие, при котором КФО вообще может формироваться – материнская компания имеет право определять решения, которые принимает нижнеуровневая. В противном случае это невозможно.

В России на законодательном уровне установлен список предприятий, обязанных формировать и предоставлять КФО. К тем, кто сдает консолидированную отчетность можно отнести:

  • всевозможные НПФ;
  • клиринговые компании, определяющие и учитывающие требования и обязательства по ценным бумагам;
  • кредитные и страховые структуры (кроме работающих в области медицины);
  • любые организации с ценными бумагами, выставленными на торги.

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Представление КФО

  • Сформированная КФО (как промежуточная, так и годовая) направляется собственникам, совету директоров, акционерам или учредителям, а также в ЦБРФ.
  • Отчетность представляется в рублях и на русском языке. Отчетность должна быть подписана руководителем организации или другими уполномоченными лицами.
  • Годовая КФО должна быть представлена в течение 120 дней после окончания отчетного периода, а промежуточная в течение 60 дней.

Особенности КФО

КФО имеет ряд отличий от бухгалтерской отчетности:

  • Фиксируется информация о хозяйственной деятельности не одной компании, а нескольких;
  • КФО составляется для формирования общего представления о деятельности ГК;
  • Из отчетности исключаются операции между участниками ГК, в ней остаются только операции с различными внешними контрагентами;
  • КФО имеет свой круг пользователей;
  • При формировании КФО и бухгалтерской отчетности применяются различные техники формировании отчетов;
  • Отчетность отражает сводную информации о деятельности входящих в ГК, в которой за прибыльностью и устойчивым финансовым положением одной организации могут скрываться убыток и неустойчивое положение другой;
  • В КФО могут быть скрыты важные детали отдельно взятых компаний, если они относятся к различным сферам бизнеса.

Требования к КФО

К КФО предъявляется ряд требований:

  • Учетная политика, применяемая управляющей компанией и нижнеуровневыми фирмами, должны быть одинаковой;
  • Обязательное формирование в одинаковой валюте и на одном языке;
  • Установлена единая дата предоставления отчетов нижнеуровневыми организациями в управляющую компанию;
  • Подготавливается всеми членами ГК;
  • Содержит достоверную информацию;
  • По разработанной КФО должно быть сформировано аудиторское заключение.

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Принципы консолидации финансовой отчетности

Формирование КФО основывается на следующих принципах:

  • Информация о состоянии дел ГК должна быть отражена в полной мере;
  • КФО должна быть составлена на ту же дату, что и отчет управляющей компании;
  • Для управляющей компании и нижнеуровневых организаций должна быть использована одинаковая учетная политика;
  • В отчетности должна отражаться только важная и значимая для заинтересованных лиц информация, которая будет применяться при принятии тех или иных управленческих решений;
  • Отчетность должна быть понятной, объективной и прозрачной;
  • Управляющей фирме требуется применять общий метод оценки при составлении консолидированного отчета.

Методы формирования консолидированной финансовой отчетности

Существует несколько методов разработки консолидированного отчета. Выбор метода осуществляет управляющей организация. Избрание того или иного метода зависит от характера деятельности предприятия и степени влияния управляющей фирмы:

  • При полной консолидации учитывается капитал только управляющей фирмы, показатели нижнеуровневых организаций суммируются полностью, осуществляется исключение внутригрупповых операций, а также осуществляется определение доли неконтролирующих акционеров.
  • При консолидации методом долевого участия дивиденды от подконтрольного предприятия заменяются частью прибыли, которой владеет управляющая фирма, стоимость инвестиций материнской компании заменяется долей в чистых активах совместного или ассоциированного предприятия, а также данные подчиненных компаний не консолидируются в итоговой отчетности постатейно.

Два описанных выше метода схожи между собой: при использовании любого из них для материнской компании и контролируемой организации должна использоваться единая учетная политика, а также должна быть выбрана единая дата составления отчетности.

Задачи руководителя, решаемые путем консолидации отчетности

КФО помогает руководству в принятии решений по управлению компаниями со сложной структурой, среди которых могут быть организации, работающие по различным направлениям деятельности. Консолидация финансовой отчетности позволяет руководителю видеть полную картину финансово-хозяйственной деятельности ГК, как если бы они все были одним предприятием, и раскрывает ему и иным заинтересованным лицам данные о финансовом положении организаций, входящих в ГК.

Бесплатный аудит бизнес-процессов для эффективной автоматизации консолидированной отчетности

Основные сложности, на которые требуется обратить внимание

КФО дает возможность руководству принимать важные управленческие решения относительно ГК, но составление КФО сопряжено с рядом сложностей, среди которых можно выделить следующие:

  • Большое число организаций, входящих в ГК, их сложная и непрозрачная структура могут затруднять процесс консолидации отчетности;
  • Компании, входящие в ГК, могут вести учет в различных валютах, потребуется проводить дополнительные процедуры пересчета;
  • Учетные политики организаций, входящих в ГК, могут отличаться, это не позволит подготавливать КФО в автоматическом режиме, необходимо будет прибегнуть к дополнительным корректировкам;
  • Даты окончания отчетного периода у различных организаций могут не совпадать;
  • Если данные какой-либо нижнеуровневой организации будут предоставлены несвоевременно, возникнет задержка при подготовке итоговой КФО, информация может потерять свою актуальность и стать невостребованной на момент сдачи консолидированной отчетности;
  • Из-за недостаточно хорошей подготовки персонала, готовящего отчетность, в КФО могут появиться ошибки, из-за чего данные отчетов будут недостоверными.

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Пример консолидации в решениях на базе 1С

Все вышеперечисленные сложности, вызванные высокими требованиями к консолидации, может нивелировать комплексная поддержка всего цикла управления, планирования, мониторинга и анализа, то есть автоматизация финансового контура.

Автоматизированная финансовая отчетность на платформе 1С:Предприятие позволяет получить доступ к точным сведениям о доходах и расходах предприятия, заменяет трудоемкие бумажные и ручные финансовые задачи, предлагая гибкий, интегрированный и автоматизированный инструмент финансового контроля, который упрощает все сложные финансовые функции в компаниях любого масштаба, структуры и области деятельности.

Именно комплексная автоматизация Группы в части финансов на базе комплексной системы 1С:ERP Управление предприятием, программного продукта для управления корпоративными финансами 1С:Управление холдингом или с помощью специализированной разработки WA:Финансист даст возможность анализировать, интерпретировать и оперативно реагировать на данные, собранные в промежуточном режиме или итоговом.

Автоматизация консолидированной отчетности на базе WA:Финансист

Современное программное обеспечение в сочетании с эффективным внедрением и внутренним контролем гарантирует, что данные, извлекаемые из системы, будут актуальными и точными. Финансовая отчетность, подготовленная с использованием данных, полученных путем интеграции непосредственно из систем дочерних компаний или из единой для всех них системы, настроенной, например, через РИБ, предоставляет надежную информацию, необходимую для проведения эффективных аудитов, необходимых для продвижения на рынке.

Ниже приведены краткие примеры сформированных КФО о движении денежных средств в программных продуктах 1С:ERP Управление предприятием, 1С:Управление холдингом и WA:Финансист.

Для исключения внутригрупповых оборотов между обществами с ограниченной ответственностью (ООО), являющимися «нашими организациями», используется отбор по контрагентам.

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Рис.1 Движения денежных средств в 1С:ERP

Автоматизация консолидированной отчетности на базе комплексного решения 1С:ERP

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Рис.2 Анализ движений денежных средств в 1С:УХ

Подробно о возможностях решения 1С:Управление холдингом в части корпоративных финансов и отчетности можно также прочитать на нашем сайте.

Особенности анализа консолидированной финансовой отчетности

Рис.3 Сводный отчет по движению ДС (Cash-flow) в WA:Финансист

Составление КФО является важным и трудоемким процессом. В ситуациях, когда речь идет о ГК, для получения полной картины необходимо иметь сводные данные. Консолидация отчетности позволяет крупным компаниям выполнять требования законодательства, а также предоставляет высшему руководству актуальную информацию о состоянии дел бизнеса, выраженную в финансовых показателях. Консолидация способна обеспечить подотчетность и прозрачность.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий