Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

В конце года все компании подводят итоги и формируют финансовую отчетность. Основной формой отчетности является бухгалтерский баланс, по которому судят о финансовом благополучии предприятия. По составу показателей балансы разных компаний могут отличаться, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Рассмотрим, как провести анализ бухгалтерского баланса, проверить правильность и достоверность отраженных в нем данных.

Каждая компания стремится максимально эффективно использовать свои производственные активы и трудовые ресурсы с целью извлечения прибыли. Чтобы знать, насколько эффективно использованы ресурсы и возможности организации, выявить резервы для повышения прибыли, нужно анализировать прибыль. Из статьи вы узнаете, как провести горизонтальный, вертикальный, факторный, индексный и сравнительный анализ прибыли, для чего необходим анализ методологических аспектов ее формирования.

Анализ финансового состояния — один из важнейших этапов оценки результатов, достигнутых компанией по итогам отчетного года.

На основе данных такого анализа собственники и менеджмент компании получают информацию о факторах, повлиявших на результаты бизнеса, оценивают экономические возможности по дальнейшему развитию.

Данные анализа служат базой для разработки бизнес-планов и операционных бюджетов на следующий год.

Анализ финансового состояния всегда востребован при привлечении внешнего финансирования, так как его итоги помогают оценить кредитоспособность компании и спрогнозировать ее динамику на будущее. Следовательно, руководитель финансово-экономической службы любой компании обязан проводить качественный анализ ее финансового состояния после формирования в управленческом учете годовых итогов деятельности.

Содержание
  1. ВВОДНАЯ ЧАСТЬ
  2. ЧТО ТАКОЕ ПРИБЫЛЬ И КАКИЕ ВИДЫ ПРИБЫЛИ ИСПОЛЬЗУЮТ НА ПРАКТИКЕ
  3. Валовая прибыль
  4. Налогооблагаемая прибыль
  5. Чистая прибыль
  6. Нераспределенная прибыль
  7. Что такое бухгалтерская отчетность?
  8. Важно
  9. Кому подходит отчёт
  10. Что показывает отчёт
  11. Рентабельность бизнеса
  12. Точка безубыточности
  13. СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
  14. ВИДЫ АНАЛИЗА, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ
  15. АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
  16. Горизонтальный анализ
  17. Абсолютные показатели
  18. Относительные показатели
  19. Вертикальный анализ
  20. Трендовый анализ
  21. Факторный анализ
  22. Финансовые коэффициенты
  23. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ (ДИНАМИЧЕСКИЙ) И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ (СТРУКТУРНЫЙ) АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ
  24. Горизонтальный (динамический) анализ прибыли
  25. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
  26. АНАЛИЗИРУЕМ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ИТОГАМ ГОДА
  27. АНАЛИЗИРУЕМ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ИТОГАМ ГОДА
  28. ПОДВОДИМ ИТОГИ
Дополнительный анализ:  Анализ приложений бизнес-отчетности и анализ бухгалтерских форм

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

  • сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
  • непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
  • полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

ЧТО ТАКОЕ ПРИБЫЛЬ И КАКИЕ ВИДЫ ПРИБЫЛИ ИСПОЛЬЗУЮТ НА ПРАКТИКЕ

Определения различных видов прибыли даны отечественным законодательством и международными стандартами.

Валовая прибыль

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 08.11.2010) выделяет такой числовой элемент, как валовая прибыль (п. 23). Валовая прибыль представляет собой разность между выручкой (без НДС и акцизов) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).

Налогооблагаемая прибыль

В соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» прибыль или убыток — общая сумма доходов за вычетом расходов, исключая компоненты прочего совокупного дохода.

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 12 «Налоги на прибыль» под бухгалтерской прибылью определяет прибыль или убыток за период до вычета расхода по налогу на прибыль (п. 5).

В отечественном законодательстве это понятие подходит под понятие налогооблагаемой прибыли. Так, Налоговый кодекс РФ (далее — НК РФ) прибылью для целей налогообложения признает для российских организаций полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.

Чистая прибыль

Согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденному Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н (в ред. от 08.11.2010) конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов. По дебету счета 99 «Прибыли и убытки» отражают убытки (потери, расходы), по кредиту — прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода.

Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (в ред. от 25.02.2022) «Об акционерных обществах» конкретизирует, что чистая прибыль общества представляет собой прибыль общества после налогообложения (п. 2 ст. 42).

Нераспределенная прибыль

В бухгалтерской отчетности представлены данные о нераспределенной прибыли (убытке). Что это за показатель?

Нераспределенная прибыль — это часть чистой прибыли, которая не была распределена между акционерами (участниками) или израсходована иным образом в отчетном периоде, трансформированная в прибыль прошлых лет и представляющая собой всю сумму неиспользованной прибыли компании, накопленной за весь период ее деятельности.

Решение о распределении прибыли принимают собственники фирмы. Прибыль может быть направлена на:

• выплату дивидендов;

• создание и пополнение резервного или других специальных фондов;

• прочие цели.

Можно выделить следующие виды прибыли:

• валовая прибыль;

• прибыль от продаж;

• прибыль до налогообложения;

• чистая прибыль;

• нераспределенная прибыль.

Для решения частных аналитических задач еще выделяют:

• прибыль от прочих операций;

• прибыль (валовая, до налогообложения, чистая) по отдельным видам продукции, отдельным структурным подразделениям.

В том, что финансовый анализ необходим, сегодня уже никто не сомневается. Принимать правильные решения, просчитанные на несколько шагов вперед, предвидеть финансовые результаты деятельности организации и достигать новых вершин в бизнесе невозможно, не располагая точными данными о финансовом положении организации и ее эффективности.

Основным источником данных для проведения финансового анализа являются данные двух форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма 1) и отчет о прибылях и убытках (форма 2).

Что такое бухгалтерская отчетность?

Бухгалтерская отчетность – система данных, характеризующая состояние хозяйственной деятельности, а также итоги работы организации за отчётный период; составляется по данным финансового учета.

Бухгалтерский баланс показывает состояние имущества, собственного капитала и обязательств организации непрерывно нарастающим итогом с момента создания организации. Из всех форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество данных о деятельности организации, необходимых для оценки ее финансового положения: объемы денежных средств, материальных запасов, инвестиций.

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности; оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций; позволяет судить о способности руководства организации развивать бизнес и увеличивать прибыль.

К основным задачам анализа бухгалтерского баланса можно отнести:

  • оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
  • анализ ликвидности отдельных групп активов;
  • изучение состава и структуры источников формирования активов;
  • характеристику обеспеченности обязательств активами;
  • анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
  • анализ способности генерировать денежные средства;
  • оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

Отчет о прибылях и убытках является источником информации об уровне экономической эффективности деятельности предприятия, используется для анализа тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

Анализ прибылей и убытков предприятия позволяет определить, за счет чего была получена прибыль (убыток) в том или ином отчетном периоде, и определить динамику роста (падения) прибыли. В отличие от бухгалтерского баланса, отчет о прибылях и убытках отображает результаты хозяйственной деятельности только за отчетный период (квартал, полугодие, год).

К основным задачам анализа отчета о прибылях и убытках можно отнести:

  • оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
  • выявление степени влияния различных факторов на прибыль;
  • оценка показателей рентабельности;
  • выявление резервов увеличения прибыли.

Проверьте, куда уходят деньги, чтобы принимать правильные управленческие решения

Отчёт о прибыли и убытках (ОПиУ) входит в «большую тройку» управленческого учёта вместе с движением денежных средств (ДДС) и балансом.

ОПиУ учитывает обязательства компании и показывает её фактическую прибыль. Определение похоже на ДДС, но есть принципиальная разница. Объясним на примере.

Компания выполнила контракт, акт с клиентом подписали 25 мая. По условиям документа, оплата должна прийти до 25 июня. В мае отчёт о движении денежных средств не заметит поступлений по контракту, ведь по факту деньги и не перечисляли. Однако ОПиУ учтёт приход в мае.

Схематически ситуация выглядит так:

ОПиУ фиксирует обязательства по которым ещё не было оплаты. ДДС наоборот — только движение денег

Аналогичная ситуация с зарплатой. В июне сотрудники получат оплату за предыдущий месяц. Фактически деньги «упадут» на карточки в июне, но ОПиУ зачтёт их в мае.

Важно

Прибыль и убытки почти никогда не совпадают с движением денег. Исключение — сектор розницы, когда покупатель оплачивает товар на кассе. В других случаях между выставленным счётом и оплатой проходит время, поэтому они попадают в разные отчётные периоды.

Кому подходит отчёт

ОПиУ раскрывается в связке с ДДС — когда нужно «развести» фактические поступления с признанием выручки. Наибольшую пользу от отчёта получат компании из сектора B2B, участники закупок и те, кто работает с отложенными платежами.

Разберём пример, когда бизнес столкнулся с трудностями из-за отложенных платежей. Все совпадения случайны.

Компания «Чистый Юг» собирает и утилизирует мусор внутри региона. Бизнес создал новую ООО, чтобы участвовать в тендере в соседнем субъекте и выиграл его. За обращение с твёрдыми коммунальными отходами отвечает региональный оператор. Субъект дотационный, что гарантировало получение федеральных субсидий. Иными словами, оператор платежеспособен. Недостаток — федеральные деньги идут медленно. За работу в феврале «Чистый Юг» получил выплаты только в апреле.

Когда бизнес понял ошибку, то пошёл в банк — руководство ожидало привлечь деньги на первые месяцы работы. В банке прочли контракт и отказали в независимой гарантии. Пришлось использовать основное юридическое лицо как донор для подпитки нового.

Пример показывает, что различные показатели обладают ценностью только в комплексе с другими. По ОПиУ всё было хорошо, но фактически бизнес вынужден два месяца заниматься благотворительностью.

Что показывает отчёт

Если говорить без усложнений, то ОПиУ «привязывает» деньги к событиям, которые их сгенерировали. Допустим, в мае компания заключила выгодные контракты с новыми клиентами. Платежи отложенные, поэтому с точки зрения ДДС деньги распределятся по следующим месяцам. Однако важно понимать, что полученная прибыль — следствие работы в мае.

В управленческом учёте ОПиУ рассматривают в связке с ДДС. Первая метрика показывает обязательства, а вторая — фактическое движение денег.

Контур.Пульс станет помощником в принятии решений. Вы точно знаете куда уходят деньги, какие проекты убыточны и на какие сильные стороны бизнеса опереться

Разберём три основных показателя,в без которых ОПиУ теряет смысл.

Чистая прибыль — финальный результат компании. Эти деньги можно тратить на развитие бизнеса, создание и накопление резервного фонда, выплату дивидендов, премии сотрудникам. Прибыль становится «чистой» после вычета налога на прибыль и других обязательных платежей.

Рентабельность бизнеса

Рентабельность показывает эффективность использования денег. Выражается как коэффициент или в форме процента. Можно сказать, что рентабельность — это показатель-мультипликатор. По-сути метрика показывает сколько денег принёс каждый вложенный рубль.

Формула рентабельности бизнеса рассчитывается так:

Рентабельность = прибыль / себестоимость × 100 %

Однако интереснее понимать рентабельность каждого проекта: отдельной сделки, сравнить показатели разных месяцев, найти лишние расходы и т.л.

Прибыли и убытки по проектам в сервисе Контур.Пульс. Если цифры подсвечены зелёным цветом, значит, компания работает в «плюс»

В части рентабельности бизнеса есть две точки:

А — рентабельность бизнеса на текущий момент.

Б — показатель, к которому компания стремится прийти к концу года или другого периода.

Отмеченные цифры ― поле для управленческих решений. Допустим, руководитель компании видит такие показатели:

Возникают вопросы: почему в феврале прибыль ушла в минус? Можно ли было этого избежать? Если нужно оставить больше ресурсов на развитие, то стоит посмотреть где реально сократить расходы. Например, отдать некоторые задачи на аутсорсинг, а не держать людей в штате.

Точка безубыточности

Точка безубыточности — это своего рода ватерлиния бизнеса. Так называется выручка, которую компания должна получить, чтобы отбить все расходы и выйти в ноль.

Считают точку безубыточности в двух видах:

  • В деньгах. Сколько денег нужно получить от продаж, чтобы выйти в ноль.
  • В продуктах. Сколько нужно продать товаров или услуг, чтобы компания не генерировала убытки.

Расчёт в натуральном выражении — тема для отдельной статьи, плюс она обычно интересует отдел продаж. В финансовом планировании используют метрику, выраженную в деньгах.

В ОПиУ раскрывают чистую прибыль, рентабельность и точку безубыточности. Эти метрики демонстрируют «здоровье» бизнеса или системные проблемы.

Разделим отчёт ОПиУ в бухгалтерском и управленческом смыслах. В первом случае прибыли и убытки за отчётный период отражаются в финансовых результатах (п. 1 ст. 14 закона «О бухгалтерском учёте» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). Форма отчётности закреплена в соответствующем приказе Министерства Финансов Российской Федерации. Это важно, обращено к прошлому.

В этом и вся разница. Государство интересует чистота ведения дел в компании. В Управленческом учёте пользователем выступает собственник или руководитель, поэтому на первый план выходят другие критерии.

Окно аналитики в сервисе Контур.Пульс. Здесь можно быстро оценить дела в компании. Например здесь расходы сильно перевесили приход

Напомним: доходы учитывают по дате оформления закрывающих документов, а не по фактической дате поступления денег на счёт. При этом расходы вписывают по мере списания. Поэтому ОПиУ показывает наиболее объективную картину происходящего в компании.

В приведённом примере бизнес ушёл в сильный минус. Возможно, это связано с долгими траншами со стороны клиентов и в следующем месяце ситуация будет лучше.

Сервисы управленческого учёта в реальном времени покажут главную информацию, например, рентабельность, прибыль и расходы с детализацией.

Подробная аналитика ОПиУ в Контур.Пульс. Рентабельность достаточно высокая

Ключевая идея: перед глазами руководителя есть главная информация для принятия решений. Можно рассмотреть показатели подробнее вплоть до налога на конкретные товары, однако это частности. Если при стабильной ситуации в компании рентабельность падает, возможно, всё не так стабильно как кажется.

Следующий момент — обязательства компании. Аренда, зарплата и прочие отчисления актуальны, даже когда продажи проседают. Если к середине месяца бизнес не пересёк точку безубыточности, стоит посмотреть какие направления недорабатывают.

В управленческом учёте компания сама определяет что хочет видеть в ОПиУ. При этом главным требованием остаётся оперативность данных. Если в работе есть пробелы, о них лучше узнать сразу.

  • Отчёт о прибылях и убытках помогает оценить рентабельность компании за нужный период: месяц, квартал или год.
  • В ОПиУ используют метод начисления: также отражаются обязательства, по которым оплаты ещё не было.
  • Прибыли и убытки отражают и в бухгалтерской отчётности. В управленческом учёте они нужны для планирования, поиска слабых мест и точек роста.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

ВИДЫ АНАЛИЗА, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ

Чтобы изучить прибыль компании, можно использовать разные способы анализа.

Возьмем в качестве примера абсолютный суммовой показатель прибыли. Это важный экономический показатель, однако он не способен дать ответы на многие актуальные вопросы. Его сложно сопоставить с эталонными или другими сравнительными значениями. Для этого нужны некие относительные показатели, характеризующие прибыль организации.

Однако относительные показатели не всегда могут дать ответ, как меняется прибыль на протяжении ряда лет, какими темпами она растет или падает, чем вызваны изменения.

Полноценный анализ прибыли должен быть комплексным.

Для оценки прибыли предприятия используют следующие виды анализа:

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

Рассмотрим особенности каждого вида анализа прибыли.

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

  • объем активов, их соотношение, источники финансирования;
  • статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
  • долю запасов и дебиторской задолженности;
  • величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
  • распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
  • уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

  • горизонтальный;
  • вертикальный;
  • трендовый;
  • факторный;
  • финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

  • абсолютные изменения показателей;
  • относительные отклонения.

Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. – 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения.

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % – 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 %. Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Предположим, нужно рассчитать долю денежных средств в общей структуре баланса. Для этого показатель делят на валюту баланса, а результат деления умножают на 100 %. Полученное значение и есть искомое число.

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс. руб. Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс. руб. В состав запасов входят:

  • материалы — 550 тыс. руб.;
  • готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
  • незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Важная деталь: рекомендуется брать пять периодов для анализа.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

  • платежеспособность;
  • прибыльность (или рентабельность);
  • эффективность использования активов;
  • финансовая (рыночная) устойчивость;
  • деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

  • Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
  • Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
  • В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2017.

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ (ДИНАМИЧЕСКИЙ) И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ (СТРУКТУРНЫЙ) АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

Основой для проведения горизонтального и вертикального анализа прибыли является бухгалтерская отчетность организации. В первую очередь это Отчет о финансовых результатах предприятия. По итогам изучения Бухгалтерского баланса также можно получить важный материал для анализа данных по нераспределенной прибыли организации.

При горизонтальном (динамическом) и вертикальном (структурном) анализе активно используют различные показатели прибыли (валовой, до налогообложения, прибыли от прочих операций, чистой).

Горизонтальный (динамический) анализ прибыли

Горизонтальный (динамический) анализ проводят по горизонтали, в динамике, то есть сравнивают значения прибыли за разные по времени, но одинаковые по продолжительности периоды (если используют Отчет о финансовых результатах — за разные годы).

Сопоставление темпов роста (снижения) разных показателей прибыли дает важный аналитический материал:

• если изменения темпов роста (снижения) сравнительно одинаковые, это означает, что все факторы, влияющие на показатели прибыли, менялись примерно одинаково, их влияние на финансовые итоги одинаковое;

• если темпы роста (снижения) разных показателей прибыли отражают разнонаправленную динамику, это говорит о неодинаковом влиянии на прибыль различных факторов.

Предположим, валовая прибыль падает, а прибыль от продаж поднимается. Это происходит за счет:

  • повышения себестоимости проданных товаров;
  • снижения величины управленческих и (или) коммерческих расходов.

Более точный диагноз может поставить факторный анализ прибыли.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 8, 2022.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка финансовых показателей предприятия определяется на основе метода финансовых коэффициентов, которые характеризуют как финансовую устойчивость компании, так и степень эффективности ее бизнеса. Эта оценка формируется путем расчета финансовых коэффициентов основных управленческих отчетов (баланса и отчета о прибылях и убытках) с последующей интерпретацией полученных значений.

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

При проведении анализа финансового состояния предприятия расчетные показатели интерпретируются следующим образом:

  • показатели имущественного состояния позволяют оценить степень износа внеоборотных активов компании и необходимость их обновления в будущем;
  • показатели ликвидности характеризуют способность компании погасить свои текущие обязательства перед кредиторами;
  • показатели финансовой устойчивости определяют степень финансовых рисков бизнеса компании;
  • показатели деловой активности измеряют эффективность операционной деятельности компании;
  • показатели рентабельности позволяют измерить способность компании генерировать прибыль за счет использования имеющихся у нее ресурсов.

Рассчитаем финансовые коэффициенты компании «Альфа» на основе данных табл. 1 и 4 с помощью формул, указанных в табл. 6. Полученные расчетные данные представлены в табл. 7.

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

Интерпретируем полученные расчеты:

  • коэффициент обновления основных средств вырос по итогам 2019 г. до 0,18 (+0,6 по сравнению с 2018 г.). Нормативного значения у этого коэффициента нет, но экономически целесообразно контролировать его рост в сопоставлении с динамикой коэффициента износа основных средств, так как излишне быстрое обновление приведет к недостаточно эффективному использованию основных средств в хозяйственном обороте компании;
  • коэффициент износа основных средств на конец 2019 г. составил 0,23 против 0,21 на начало года. Здесь можно сделать вывод, что износ основных средств растет медленными темпами, его показатель ниже нормативного в 0,5. Это свидетельствует о достаточной обеспеченности операционной деятельности компании «Альфа» пригодными для эксплуатации внеоборотными активами;
  • коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2019 г. зафиксирован на уровне 0,06, что всего на 0,01 пункта выше аналогичного значения на начало года. Поскольку нормативное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5, можно сделать вывод, что существующая структура баланса компании «Альфа» не обеспечивает достижение нормативного показателя данного финансового коэффициента;
  • промежуточный коэффициент ликвидности по итогам 2019 г. составил 0,35, что на 0,04 выше показателя 2018 г. Однако этот показатель у компании намного ниже нормативного (от 0,7 до 1,0), следовательно, компания с большой вероятностью периодически испытывает трудности с погашением своих текущих обязательств;
  • коэффициент автономии на конец 2019 г. — 0,40 (увеличился с начала года на 0,03 пункта). Ориентируясь на нормативное значение, этот показатель нужно поддерживать на уровне 0,50–0,60. Если рентабельность бизнеса компании «Альфа» в 2020 г. сохранится на уровне 2019 г., то вполне вероятен рост коэффициента автономии до уровня норматива;
  • коэффициент финансовой зависимости по итогам 2019 г. немного превышает нормативное значение в 0,50 и составляет 0,60. Значит, деятельность компании «Альфа» в значительной степени зависит от притока заемных средств. При этом динамика роста собственных средств компании за период 2018–2019 гг. позволяет спрогнозировать, что и этот коэффициент в 2020 г. придет в соответствие с нормативом;
  • коэффициент финансовой устойчивости за 2019 г. не изменился и составил 0,44 при нормативе от 0,8 до 0,9. Отсюда можно сделать вывод о недостаточно устойчивом финансовом положении компании;
  • недостаток собственных средств явствует из значений коэффициента заемных и собственных средств, который по итогам 2019 г. уменьшился с 1,71 до 1,47, однако по-прежнему далек от норматива в 1,0;
  • коэффициент маневренности собственных оборотных средств при нормативе в 0,5–0,6 на конец 2019 г. составил 0,35, что свидетельствует о недостатке у компании собственных источников финансирования;
  • финансовые показатели деловой активности компании «Альфа» по итогам 2019 г. показали отрицательную динамику. Это означает замедляемость оборачиваемости всех видов ресурсов (основных фондов, оборотных активов, запасов ТМЦ, дебиторской и кредиторской задолженности), свидетельствует о необходимости оптимизации управления денежными потоками компании и корректировке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями в 2020 г.;
  • показатели рентабельности за 2019 г. изменились незначительно, однако нужно отметить, что рентабельность собственного капитала упала за год с 0,40 до 0,34. Так как рентабельность продаж и продукции снизились только на 0,01 пункта, хозяйственную деятельность компании «Альфа» в 2019 г. можно признать стабильной.

Если обобщить итоги анализа финансовых показателей компании «Альфа», то по пятибалльной системе можно сделать следующие оценки:

  • показатели имущественного состояния — 5 баллов;
  • показатели ликвидности — 3 балла;
  • показатели финансовой устойчивости — 3 балла;
  • показатели деловой активности — 4 балла;
  • показатели рентабельности — 5 баллов.

АНАЛИЗИРУЕМ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ИТОГАМ ГОДА

Финансовые результаты компании анализируют, чтобы оценить эффективность ее операционной деятельности, выявить способность к сохранению конкурентоспособности на рынке сбыта продукции.

Анализ финансовых результатов базируется на данных Отчета о прибылях и убытках. В таблице 4 представлены данные о финансовых результатах бизнеса компании «Альфа» за 2018 и 2019 гг.

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

Сравнивая финансовые результаты компании 2019 г с аналогичными показателями 2018 г, можно сделать следующие выводы:

  • по итогам 2019 г. зафиксирован рост выручки от реализации на 25 000 тыс. руб. (+7,1 %) при увеличении себестоимости реализации на 23 000 тыс. руб. (+8,5). Опережающий рост себестоимости послужил фактором снижения темпов роста валовой прибыли, которая увеличилась по сравнению с 2018 г. только на 2,5 % (+2000 тыс. руб.);
  • расходы на реализацию в 2019 г. увеличились на 3000 тыс. руб. по сравнению с показателем 2018 г., темп роста — 2,5 %. Повышение расходов на реализацию привело к падению прибыли от продаж (–1000 тыс. руб.), которая составила 97,1 % от прибыли 2018 г.;
  • расходы на управление бизнесом компании за 2019 г. уменьшились по сравнению с такими же расходами 2018 г. на 3000 тыс. руб. (–20 %). Это привело к росту прибыли от хозяйственной деятельности, которая по сравнению с итогами 2018 г. выросла на 2000 тыс. руб. (+10 %);
  • внереализационные доходы за 2019 г. увеличились по сравнению с 2018 г. на 500 тыс. руб., внереализационные расходы уменьшились также на 500 тыс. руб.;
  • совокупное влияние факторов прибыли от хозяйственной деятельности и внереализационных доходов/расходов позволило компании увеличить прибыль до налогообложения в 2019 г. на 3000 тыс. руб. (+14,3 %);
  • в связи с ростом прибыли до налогообложения в 2019 г. вырос налог на прибыль (+600 тыс. руб.). В результате чистая прибыль компании «Альфа» по итогам 2019 г. оказалась на 1400 тыс. руб. больше чистой прибыли 2018 г.

Теперь рассмотрим различные показатели эффективности составляющих финансового результата работы компании «Альфа» (табл. 5).

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

Выводы на основании данных табл. 5:

  • по итогам 2019 г. себестоимость продаж составила 78,1 % к выручке от реализации, что на 1 % выше себестоимости продаж 2018 г.;​
  • величина торговой наценки (Валовая прибыль / Себестоимость реализации) в 2019 г. снизилась по сравнению с аналогичным показателем 2018 г. на 1,6 % и составила 28 %.

Эти два фактора послужили причиной того, что темпы роста валовой прибыли (+2,5 %) в анализируемом периоде по сравнению с прошедшим оказались намного ниже темпов роста выручки (+7,1 %). Отсюда делаем вывод о снижении эффективности реализации продукции компании «Альфа» в 2019 г., необходимости проведения корректирующих мероприятий по снижению себестоимости и оптимизации сбытовой политики компании в 2020 г.;

  • уровень расходов на реализацию продукции в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,1 %, что свидетельствует о достаточной эффективности работы коммерческой службы компании;
  • общий уровень переменных расходов компании «Альфа» по итогам 2019 г. увеличился на 0,9 % по сравнению с итогами 2018 г. нужно усилить контроль над производственными процессами;
  • точка безубыточности (Постоянные расходы / (1 – Уровень переменных расходов)бизнеса компании «Альфа» в 2019 г. снизилась по сравнению с итогами 2018 г. Следовательно, в целом эффективность бизнеса компании за 2019 г. выросла. Об этом свидетельствует и рост запаса прочности с 57,1 % в 2018 г. до 64,7 % в 2019 г.;
  • постоянные расходы компании «Альфа» по итогам 2019 г. зафиксированы на уровне 3,2 % против 4,3 % в 2018 г., что подтверждает эффективность контроля над динамикой постоянных расходов;
  • эффект операционного рычага (Прибыль от продаж / Чистая прибыль) в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,3 пункта (до 1,8), что связано с падением прибыли от продаж. Однако при этом общая рентабельность бизнеса компании выросла с 4,8 % в 2018 г. до 5,1 % в 2019 г. Это говорит о достаточной эффективности деятельности компании «Альфа» в анализируемом периоде.

АНАЛИЗИРУЕМ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ИТОГАМ ГОДА

Анализ результатов деятельности необходим для понимания того, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него активы, в какой степени сбалансированы источники их формирования. С помощью анализа можно оценить стабильность структуры имущества компании и источников его формирования.

Основой для анализа результатов деятельности предприятия служит управленческий баланс. Как правило, для оценки используют агрегированный (предварительно укрупненно сгруппированный) вариант баланса.

Рассмотрим для примера агрегированный баланс компании «Альфа», на показателях которого по итогам 2018 и 2019 гг. проведем анализ (табл. 1). В таблицу включены данные баланса на 01.01.2018 (то есть по итогам 2017 г.), но они понадобятся только для последующего расчета финансовых коэффициентов в рамках анализа финансового состояния компании.

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

Начнем оценку результатов деятельности компании «Альфа» с горизонтального анализа, рассмотрев динамику статей баланса по итогам 2019 г. в сравнении с итогами 2018 г.

Сразу отметим, что за 2019 г. общая валюта баланса увеличилась в абсолютном значении на 29 000 тыс. руб., в относительном — на 21,8 %.

В части имущества компании выявлен опережающий рост внеоборотных активов, которые выросли на 18 000 тыс. руб. (23,2 %). Оборотные активы по итогам 2019 г. выросли на 11 000 тыс. руб. (19,8 %).

В качестве положительного момента следует выделить тот факт, что наименее ликвидная часть оборотных активов в виде запасов ТМЦ увеличилась за анализируемый период в наименьшей степени — только на 7,7 %. Это свидетельствует об эффективной политике управления запасами.

В части источников формирования имущества компании «Альфа» наибольшими темпами выросла величина собственных средств — на 16 500 тыс. руб. (+33,7 %). Долгосрочные обязательства уменьшились на 3500 тыс. руб. (–35 %), краткосрочные увеличились на 16 000 тыс. руб. (+21,6 %).

Дебиторская и кредиторская задолженности в составе баланса компании увеличились опережающими темпами по сравнению с общими показателями актива и пассива. Дебиторская задолженность выросла на 33,3 % (+6000 тыс. руб.), кредиторская — на 25 % (+5000 тыс. руб.). Момент положительный, так как за счет этого имеющийся на 01.01.2019 дисбаланс задолженностей в пользу «дебиторки» уменьшился с 2000 до 1000 тыс. руб.

Теперь оценим оптимальность структуры баланса компании «Альфа» с помощью вертикального анализа (табл. 2).

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

Из таблицы 2 видно, что структура основных групп активов по итогам 2019 г. изменилась незначительно: доля внеоборотных активов выросла на 0,7 %, на такой же процент уменьшилась доля оборотных активов.

Изменения в структуре источников формирования активов за 2019 г. более существенные. На 6,9 % увеличилась доля собственных средств, на 0,3 % — доля долгосрочных обязательств компании (при снижении доли краткосрочных обязательств на 7,2 %). Этот факт свидетельствует об улучшении структуры источников формирования активов по итогам 2019 г.

В то же время структура ликвидности компании «Альфа» как на начало, так и на конец 2019 г. далека от оптимальной. Такой вывод можно проверить дополнительно с помощью формулы ликвидности баланса:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4,

где А1 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 — дебиторская задолженность;

А3 — запасы ТМЦ и прочие оборотные активы;

А4 — внеоборотные активы;

П1 — текущая кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные кредиты и займы, другие текущие обязательства;

П3 — долгосрочные кредиты и займы, другие долгосрочные обязательства;

П4 — собственные средства (капитал) компании.

Рассчитав ликвидность согласно этой формуле, получаем следующие значения (табл. 3).

Основные методы и показатели анализа прибыли бизнеса

В итоге хорошо видно, что у компании «Альфа» соблюдается только одно из четырех условий — А3 ≥ П3. По другим условиям дисбаланс на конец 2019 г. даже увеличился по сравнению с его началом.

ПОДВОДИМ ИТОГИ

1. Оценка финансового состояния предприятия по итогам года включает анализ результатов деятельности, финансовых результатов и финансовых показателей.

2. Для оценки финансового состояния предприятия по итогам года используют горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный и факторный анализ, анализ финансовых коэффициентов.

3. Основой для анализа финансового состояния предприятия по итогам года служат данные баланса, отчета о прибылях и убытках, расчетные значения финансовых показателей.

4. Для наибольшего эффекта результаты анализа финансового состояния должны быть формализованы в письменном виде, включать цифровые данные, их интерпретацию, а также рекомендации по исправлению негативных тенденций в развитии бизнеса и финансовом состоянии компании.

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2019.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий