Описание анализа финансовой отчетности

Содержание
  1. Формы бухгалтерской (финансовой) отчётностиПравить
  2. Промежуточная отчётностьПравить
  3. Принципы составления отчётностиПравить
  4. Банкротство (Анализ банкротства)
  5. Типы пользователей финансовой отчетности
  6. Горизонтальный анализ отчетности
  7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. Вертикальный анализ отчетности
  9. ОпределениеПравить
  10. Приложения
  11. Анализ кредитоспособности заемщика
  12. Прогноз банкротства
  13. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния
  14. Анализ хозяйственной деятельности (АХД)
  15. Ретроспективный анализ
  16. Модель Сайфуллина-Кадыкова
  17. Финансовая отчётность
  18. Вариант реализации автоматизированного расчета финансовых показателей в 1С
  19. Анализ финансовой отчётностиПравить
  20. Пример расчета финансовых показателей на примере публичной компании
  21. Показатель динамики оборота компании
  22. Показатель рентабельность активов
  23. Показатель коэффициент финансовой независимости
  24. Общий анализ полученных финансовых показателей
  25. Анализ финансового положения
  26. Оценка стоимости чистых активов организации
  27. Анализ финансовой устойчивости организации
  28. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
  29. Анализ ликвидности
  30. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
  31. АудитПравить
  32. Точка безубыточности
  33. Анализ предприятия
  34. Определение показателя в справочнике «Структура целей»
  35. Трансформации финансовой отчётностиПравить
  36. Коэффициент восстановления платежеспособности
  37. Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)
  38. Коэффициент утраты платежеспособности
  39. Отчёт о движении денежных средств
  40. Настроим 1С

Формы бухгалтерской (финансовой) отчётностиПравить

Различают следующие формы бухгалтерской (финансовой) отчётности для:

  • страховых организаций;
  • кредитных организаций;
  • некредитных финансовых организаций;
  • негосударственных пенсионных фондов.

Промежуточная отчётностьПравить

Промежуточная финансовая отчётность содержит набор финансовых отчётов за период более короткий, чем полный отчётный год. Промежуточная отчётность может состоять из сокращённых форм финансовых отчётов, хотя не запрещается составлять её в полном объёме.

Состав промежуточной финансовой отчётности может быть меньшего объёма, чем годовая отчётность.

Принципы составления отчётностиПравить

  • Принцип объективности (objectivity principle). Финансовая отчётность должна отражать реальное состояние дел в компании.
  • Принцип учёта по начислению (accrual principle). Для учёта операций фиксируются не только транзакции, связанные с деньгами, но и бартер, продажи в кредит, обмен активами и др. Фиксируются все сделки, имеющие потенциальное денежное выражение, однако факт уплаты денег не обязателен.
  • Принцип соответствия (matching principle). Для учёта операций компании расходы будущих периодов должны быть капитализированы и переведены в издержки по мере получения экономического эффекта. Расходы, выгода от которых уже получена, а оплата будет произведена в будущем, должны быть признаны обязательствами.
  • Принцип консерватизма. Необходимо минимизировать риск включения в финансовую отчётность излишне оптимистичной информации. Она должна быть тщательно обоснована.
Дополнительный анализ:  СКАЧАТЬ [Skillbox] Системный аналитик с нуля (2021) БЕСПЛАТНО через торрент, слив курса, отзывы

Банкротство (Анализ банкротства)

, или – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)”.

Типы пользователей финансовой отчетности

Чтобы описать конкретную цель проведения анализа финансовой отчетности, необходимо определиться со своей ролью. Например, вы интересуетесь финансовыми результатами компании, потому что вы потенциальный инвестор для исследуемой компании, или вы рассматриваете возможность заключить долгосрочные партнерские отношения с изучаемой компанией и вам нужно убедиться, что компания достаточно надежная. Финансовая отчетность может быть также интересна и потенциальным кандидатам на руководящие должности в компании, планирующим свое «рабочее» будущее на несколько лет вперед.

При всем многообразии потенциальных потребителей финансовой отчетности их можно разделить на два класса – внешние и внутренние.

К внешним пользователям относятся лица, не входящие в состав персонала исследуемого предприятия, а также те, кто не влияет и не может повлиять на получаемый финансовый результат предприятия. К ним можно отнести, например:

  • Потенциальных инвесторов компании;
  • Потенциальных партнеров компании, которые планируют предоставить аванс на товары и услуги анализируемой компании;
  • Органы фискального контроля, в том числе налоговая и Росстат;
  • Прочие сторонние лица, планирующие взаимодействие с компанией.

К внутренним пользователям относятся все те, кто является непосредственным участником экономической деятельности и, соответственно, несет ответственность за общие и частные показатели финансовой отчетности. В число внутренних пользователей финансовой отчетности принято включать не только трудоустроенных сотрудников, но и тех внешних подрядчиков, которые участвуют в создании добавочной стоимости продуктов и услуг, на которых специализируется компания. В идеале, каждый сотрудник компании и внешний подрядчик должны осознавать меру своей ответственности за общий финансовый результат компании, то есть должны быть мотивированы на достижение требуемых результатов.

Дополнительный анализ:  Аналитические инструменты для создания управленческих отчетов

Как можно заместить, каждая группа пользователей финансовой отчетности компании предъявляет специфические требования к результатам, которые им требуются для принятия своих собственных решений. Существует очень большое количество методов проведения анализа финансовой отчетности компании, но в рамках данной статьи мы ограничимся расчетом нескольких ключевых показателей на основании базовых финансовых отчетов.

Горизонтальный анализ отчетности

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием “трендовый анализ”.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка финансовых показателей предприятия определяется на основе метода финансовых коэффициентов, которые характеризуют как финансовую устойчивость компании, так и степень эффективности ее бизнеса. Эта оценка формируется путем расчета финансовых коэффициентов основных управленческих отчетов (баланса и отчета о прибылях и убытках) с последующей интерпретацией полученных значений.

Описание анализа финансовой отчетности

При проведении анализа финансового состояния предприятия расчетные показатели интерпретируются следующим образом:

  • показатели имущественного состояния позволяют оценить степень износа внеоборотных активов компании и необходимость их обновления в будущем;
  • показатели ликвидности характеризуют способность компании погасить свои текущие обязательства перед кредиторами;
  • показатели финансовой устойчивости определяют степень финансовых рисков бизнеса компании;
  • показатели деловой активности измеряют эффективность операционной деятельности компании;
  • показатели рентабельности позволяют измерить способность компании генерировать прибыль за счет использования имеющихся у нее ресурсов.

Рассчитаем финансовые коэффициенты компании «Альфа» на основе данных табл. 1 и 4 с помощью формул, указанных в табл. 6. Полученные расчетные данные представлены в табл. 7.

Описание анализа финансовой отчетности

Интерпретируем полученные расчеты:

  • коэффициент обновления основных средств вырос по итогам 2019 г. до 0,18 (+0,6 по сравнению с 2018 г.). Нормативного значения у этого коэффициента нет, но экономически целесообразно контролировать его рост в сопоставлении с динамикой коэффициента износа основных средств, так как излишне быстрое обновление приведет к недостаточно эффективному использованию основных средств в хозяйственном обороте компании;
  • коэффициент износа основных средств на конец 2019 г. составил 0,23 против 0,21 на начало года. Здесь можно сделать вывод, что износ основных средств растет медленными темпами, его показатель ниже нормативного в 0,5. Это свидетельствует о достаточной обеспеченности операционной деятельности компании «Альфа» пригодными для эксплуатации внеоборотными активами;
  • коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2019 г. зафиксирован на уровне 0,06, что всего на 0,01 пункта выше аналогичного значения на начало года. Поскольку нормативное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5, можно сделать вывод, что существующая структура баланса компании «Альфа» не обеспечивает достижение нормативного показателя данного финансового коэффициента;
  • промежуточный коэффициент ликвидности по итогам 2019 г. составил 0,35, что на 0,04 выше показателя 2018 г. Однако этот показатель у компании намного ниже нормативного (от 0,7 до 1,0), следовательно, компания с большой вероятностью периодически испытывает трудности с погашением своих текущих обязательств;
  • коэффициент автономии на конец 2019 г. — 0,40 (увеличился с начала года на 0,03 пункта). Ориентируясь на нормативное значение, этот показатель нужно поддерживать на уровне 0,50–0,60. Если рентабельность бизнеса компании «Альфа» в 2020 г. сохранится на уровне 2019 г., то вполне вероятен рост коэффициента автономии до уровня норматива;
  • коэффициент финансовой зависимости по итогам 2019 г. немного превышает нормативное значение в 0,50 и составляет 0,60. Значит, деятельность компании «Альфа» в значительной степени зависит от притока заемных средств. При этом динамика роста собственных средств компании за период 2018–2019 гг. позволяет спрогнозировать, что и этот коэффициент в 2020 г. придет в соответствие с нормативом;
  • коэффициент финансовой устойчивости за 2019 г. не изменился и составил 0,44 при нормативе от 0,8 до 0,9. Отсюда можно сделать вывод о недостаточно устойчивом финансовом положении компании;
  • недостаток собственных средств явствует из значений коэффициента заемных и собственных средств, который по итогам 2019 г. уменьшился с 1,71 до 1,47, однако по-прежнему далек от норматива в 1,0;
  • коэффициент маневренности собственных оборотных средств при нормативе в 0,5–0,6 на конец 2019 г. составил 0,35, что свидетельствует о недостатке у компании собственных источников финансирования;
  • финансовые показатели деловой активности компании «Альфа» по итогам 2019 г. показали отрицательную динамику. Это означает замедляемость оборачиваемости всех видов ресурсов (основных фондов, оборотных активов, запасов ТМЦ, дебиторской и кредиторской задолженности), свидетельствует о необходимости оптимизации управления денежными потоками компании и корректировке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями в 2020 г.;
  • показатели рентабельности за 2019 г. изменились незначительно, однако нужно отметить, что рентабельность собственного капитала упала за год с 0,40 до 0,34. Так как рентабельность продаж и продукции снизились только на 0,01 пункта, хозяйственную деятельность компании «Альфа» в 2019 г. можно признать стабильной.

Если обобщить итоги анализа финансовых показателей компании «Альфа», то по пятибалльной системе можно сделать следующие оценки:

  • показатели имущественного состояния — 5 баллов;
  • показатели ликвидности — 3 балла;
  • показатели финансовой устойчивости — 3 балла;
  • показатели деловой активности — 4 балла;
  • показатели рентабельности — 5 баллов.

Вертикальный анализ отчетности

Вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.

ОпределениеПравить

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

Приложения

В следующей таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2019 года по 31.12.2019 г.

Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2019 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности () указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

Анализ кредитоспособности заемщика

В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ПАО “Заря” по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

  • первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25 включительно);
  • второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (больше 1,25, но меньше 2,35 включительно);
  • третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (больше 2,35).

В данном случае сумма баллов равна . Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ПАО “Заря” взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана
составляет:

  • 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
  • от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
  • от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для ПАО “Заря” значение Z-счета на 31.12.2019 составило . Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ПАО “Заря”.

Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу. Модель Таффлера описана следующей формулой:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 , где

Вероятность банкротства по модели Таффлера:

  • Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая;
  • Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая.

В данном случае значение итогового коэффициента составило , поэтому вероятность банкротства можно считать низкой.

Еще одну методику прогнозирования банкротства, адаптированную для российских условий, предложили Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Пятифакторная модель данной методики следующая:

R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 , где

В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель (R) интерпретируется следующим образом. Если R меньше 1, то вероятность банкротства организации высокая; если R больше 1 – низкая. Из таблицы выше видно, что значение итогового показателя составило . Это говорит о неустойчивом финансовом положении организации, существующей вероятности банкротства. Однако следует учесть, что это упрощенная модель, не учитывающая отраслевые особенности. С учетом большего количества фактором результат может получиться иным, требуется более глубокий анализ.

Расчет рейтинговой оценки финансового состояния

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ПАО “Заря”: ( x 0,6) + ( x 0,4) =   (BBB – положительное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Этот отчет сформирован автоматически в программе “Ваш финансовый аналитик” – знаний финансового анализа от пользователя программы не требуется! Наш лозунг: “Заставь компьютер думать!” Нужна такая программа? Жми сюда.

Анализ хозяйственной деятельности (АХД)

С помощью анализа хозяйственной деятельности организации изучаются общие тенденции развития предприятия, исследуются причины изменения результатов деятельности, разрабатываются и утверждаются планы развития предприятия и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением утвержденных планов и принятых решений, выявляются резервы с целью повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности фирмы, вырабатывается экономическая стратегия её развития.

Ретроспективный анализ

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Модель Сайфуллина-Кадыкова

Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных. Российские экономисты постарались адаптировать модели предсказания банкротства к условиям отечественной экономики.

Финансовая отчётность

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 18 ноября 2021 года; проверки требуют 2 правки.

Финансовая отчётность (бухгалтерская отчётность) — информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законодательством.

Вариант реализации автоматизированного расчета финансовых показателей в 1С

В 1С:ERP предусмотрен механизм Целевых показателей, для использования которого необходимо включить опцию «Мониторинг целевых показателей».

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.6 Механизм Целевых показателей

С типовой конфигурацией 1С:ERP поставляется преднастроенная модель финансовых показателей.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.7 Таблица с перечислением показателей

Из представленного перечня показателей «Срочная ликвидность» в наибольшей степени соответствует представленному ранее коэффициенту автономии (или коэффициенту финансовой независимости).

1С:ERP – инновационное решение для эффективного анализа финансовых результатов

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погасить кредиторскую задолженность за счет собственных ликвидных активов.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.8 Описание показателя

В общем виде формула по расчету срочной ликвидности имеет следующий вид:

  • KЛср – коэффициент срочной ликвидности;
  • KрДЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;
  • ДСр – величина денежных средств;
  • KрФВл – краткосрочные финвложения;
  • KрKр – величина краткосрочных заемных средств;
  • KрKЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;
  • ПрО – прочие краткосрочные обязательства.

На нашем сайте вы также можете найти статьи о других направлениях финансового анализа и возможностях программ 1С в части оценки объема продаж, определения удельного веса показателей, проведения структурного анализа и трендового анализа, а также определения ликвидности отчета.

Анализ финансовой отчётностиПравить

В зависимости от целей анализа финансовой отчётности применяются различные показатели:

  • Абсолютные показатели используются для ознакомления с отчётностью, позволяют сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, размерах прибыли или убытка.
  • Сравнимые процентные показатели используются для выявления отклонений и изменений важнейших статей финансовой отчётности.

А также различные виды анализа:

  • Анализ горизонтальных процентных изменений, характеризует изменения отдельных статей финансовой отчётности за один или несколько отчётных периодов. Например, изменение чистых продаж, валовой прибыли, производственных расходов и так далее.
  • Анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий вычисление соотношения различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности.
  • Анализ тенденций (трендовый анализ), который характеризует изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет.
  • Сравнительный анализ, проводится с целью сопоставления отдельных показателей деятельности различных компаний одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров.
  • Сравнение со среднеотраслевыми показателями позволяет определить уровень устойчивости положения компании на рынке. Такой анализ проводится с учётом изменений состояния хозяйственной конъюнктуры, экономики страны в целом, уровня цен и так далее.
  • Анализ показателей путём использования финансовых коэффициентов, расчёт которых основывается на определении соотношений между отдельными показателями отчётности.

Пример расчета финансовых показателей на примере публичной компании

Рассчитаем все представленные выше финансовые показатели для крупной российской компании на основании предоставленной публичной отчетности с официального сайта компании.

Показатель динамики оборота компании

Из отчетности видим, что динамика составляет D=0,71 за первое полугодие 2020-го года:

D = 2 903 148 млн. руб./4 076 751 млн. руб.=0,71

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.1 Сокращенный отчет о прибылях

Показатель 0,71 говорит нам о том, что выручка компании упала на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2019-го. Если посмотреть на строчку прибылей (убытков) от продаж, то можно увидеть, что динамика роста прибыли составила 0,24, то есть прибыль компании упала фактически более чем в 4-ре раза.

Показатель рентабельность активов

На основании публичной финансовой отчетности мы получаем за первое полугодие 2019-го года: 780 878 млн. руб./21 282 648 млн. руб.=0,036

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.2 Данные баланса по активам за 2019 год

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.3 Данные баланса по активам за 2020 год

А за первое полугодие 2020-го года: 189 985 млн. руб./22 059 001 млн. руб.=0,008.

То есть рентабельность активов компании упала в 4,5 раза.

Показатель коэффициент финансовой независимости

Теперь, также используя публичную финансовую отчетность, проведем расчет долговой нагрузки компании.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.4 Данные баланса по капиталу за 2019 год

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.5 Данные баланса по капиталу за 2020 год

Исходя из представленной выше формулы, получаем коэффициент финансовой независимости за:

  • первое полугодие 2019-го: 14082760/21282648=0,66
  • первое полугодие 2020-го: 14309573/22059001=0,64

То есть показатель финансовой независимости для компании падает, а это значит, что долговая нагрузка повышается.

Подберем программу 1С для автоматизации расчета и анализа финансовых результатов компании

Общий анализ полученных финансовых показателей

По результатам проведенного анализа финансовой отчетности имеем в итоге:

Таким образом, не обращаясь к новостной ленте и за консультациями к экспертам, выполнив простой математический расчет финансовых показателей по трем формулам, мы можем сделать быстрый первоначальный вывод, что компания по состоянию на июль 2020-го года переживает сложные времена.

Представленный выше экспресс-анализ финансовой отчетности применим для любой компании, вне зависимости от ее размеров и от сферы деятельности, но все-таки, принимая те или иные экономические решения, некорректно ориентироваться только на рассчитанные финансовые показатели. К детальному анализу финансового результата любой компании нужно подходить комплексно и проводить более масштабное обследование компании, поскольку существенный рост затрат, например, может быть обусловлен масштабной инвестиционной программой по расширению производственных мощностей компании, что придает нашему показателю совсем другой характер.

Анализ финансового положения

Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО “Заря” выполнен за период с 01.01.2016 по 31.12.2019 г. (4 года). Деятельность ПАО “Заря” отнесена к отрасли “Деятельность воздушного и космического транспорта” (класс по ОКВЭД – 51), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на 31.12.2019 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/3, а текущих активов – 2/3. Активы организации за весь рассматриваемый период значительно увеличились (на %). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Описание анализа финансовой отчетности

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

  • денежные средства и денежные эквиваленты – тыс. руб. (%)
  • долгосрочные финансовые вложения – тыс. руб. (%)
  • основные средства – тыс. руб. (%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

  • долгосрочные заемные средства – тыс. руб. (%)
  • кредиторская задолженность – тыс. руб. (%)
  • нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – тыс. руб. (%)
  • прочие краткосрочные обязательства – тыс. руб. (%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить “дебиторская задолженность” в активе и “переоценка внеоборотных активов” в пассиве ( тыс. руб. и тыс. руб. соответственно).

За рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.) произошло увеличение собственного капитала до тыс. руб. (в раза).

Оценка стоимости чистых активов организации

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2019) намного (в раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов в раза за 4 последних года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Описание анализа финансовой отчетности

В анализируемом периоде наблюдалось скачкообразное увеличение уставного капитала.

Анализ финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2019) составил . Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. Коэффициент автономии за 4 последних года возрос на .

На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации:

Описание анализа финансовой отчетности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2019 составил . Отмечено весьма значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период (с 31.12.2015 по 31.12.2019) – на . На последний день анализируемого периода значение коэффициента характеризуется как не соответствующее принятому нормативу. В течение всего периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее нормативу.

За весь рассматриваемый период отмечен существенный рост коэффициента покрытия инвестиций c до (т.е. ). Значение коэффициента на 31.12.2019 ниже допустимой величины. Несмотря на разнонаправленное изменение коэффициента покрытия инвестиций, в целом в течение анализируемого периода имел место преимущественно рост.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2019) составило , что намного (на ) меньше, чем на 31.12.2015. В начале рассматриваемого периода коэффициент соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась. На 31 декабря 2019 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является критическим.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2019 доля долгосрочной задолженности в общих долгах ПАО “Заря” составляет 38,8%. При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности выросла на 10,3%.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:

Описание анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Описание анализа финансовой отчетности

Анализ ликвидности

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности () не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент снизился на . В течение рассматриваемого периода можно наблюдать как рост, так и снижение коэффициента текущей ликвидности; максимальное значение составило , минимальное – .

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – при норме 1. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего периода укладывались в установленный норматив.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение, соответствующее норме (). За рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.) коэффициент вырос на .

Описание анализа финансовой отчетности

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. У ПАО “Заря” достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на %). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации только лишь на %. Однако это не столь критично, поскольку высоколиквидных активов достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и для покрытия в совокупности с краткосрочной дебиторской задолженностью среднесрочных обязательств организации.

АудитПравить

В состав информации, обязательной для финансового учёта, входят отчётный баланс, отчёт о финансовых результатах деятельности предприятий, отчёт о движении денежных средств и др. Перечень публикуемой информации определяется законодательством страны, а методология определения показателей должна соответствовать установленным стандартам, в том числе международным бухгалтерским стандартам, если это предусмотрено законодательством.

Точка безубыточности

Точка безубыточности – это объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

Анализ предприятия

Под выражением “анализ предприятия” обычно подразумевают финансовый (финансового-экономический) анализ, или более широкое понятие, анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД). Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности относятся к микроэкономическому анализу, т.е. анализу предприятий как отдельных субъектов экономической деятельности (в отличие от макроэкономического анализа, который подразумевает изучение экономики в целом).

Определение показателя в справочнике «Структура целей»

Способ формирования значения самого показателя определяется в типовом справочнике 1С:ERP «Структура целей».

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.9 Справочник «Структура целей»

Тут же, по кнопке «Редактировать», можно внести изменение в правила формирования данного показателя.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.10 Редактирование показателя

При нажатии открывается стандартное окно системы компоновки данных платформы 1С:ERP.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.11 Окно системы компоновки данных

Программист 1С, используя встроенные возможности платформы 1С:Предприятия, сможет настроить любой необходимый финансовый коэффициент:

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.12 Конструктор схемы компоновки

  • Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие. — Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2016. — С. 5—6, 69. — 160 с. — ISBN 978-5-7996-1614-4. Архивная копия от 31 марта 2020 на Wayback Machine
  • В. В. Ковалёв Финансовый анализ: методы и процедуры — М.: Финансы и статистика, 2002 — 560c. — C.31 — ISBN 5-279-02354-X
  • Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие Архивная копия от 22 января 2021 на Wayback Machine — М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020. — 200 с. — С.19 — ISBN 978-5-906932-29-7
  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960 с. — С.118—119 — ISBN 978-5-94723-537-1
  • Завьялкин Д. В., Гаврилова Е. В., Пальчиков И. Б. Управленческий учёт — М.:ООО 1С-Паблишинг, 2019—256 с. — ISBN 978-5-9677-2852-5

Трансформации финансовой отчётностиПравить

Существуют два основных метода составления отчётности в соответствии с каким-либо другим видом стандартов составления финансовой отчётности:

Существуют несколько вариантов трансформации:

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) – это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

Коэффициент утраты платежеспособности

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.

Согласно федеральному закону № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» финансовая отчётность (бухгалтерская отчётность) — это информация о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными законодательством.

Отчёт об изменениях капитала — отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров.

Отчёт о движении денежных средств

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.13 Расчет значения срочной ликвидности

С помощью типового справочника «Варианты анализа целевых показателей» в системе 1С:ERP можно настроить способ отображения финансовых показателей.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.14 Внешний вид и прогнозирование срочной ликвидности

Посредством настройки варианта анализа целевых показателей можно представить требуемые показатели в разных видах.

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.15 В виде графика

Описание анализа финансовой отчетности

Рис.16 В виде гистограммы

Описание анализа финансовой отчетности

Описание анализа финансовой отчетности

Настроим 1С

Настроим 1С:ERP для корректного анализа финансовых результатов и грамотных управленческих решений

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий