Важно! Аналитика рынка зерна от АБ-Центр публикуется по ссылке: Аналитика по направлению «Рынок зерна». Сервисы для работы.
Мировые цены на зерно, а также цены на зерно в России (за исключением гороха и овса) за последний год существенно снизились. Пшеница не является исключением (см. очередной обзор цен на зерно от АБ-Центр). Рассмотрим динамику цен на пшеницу по данным Росстата (по март включительно) и АБ-Центр (по апрель включительно). В данной статье также представлен прогноз Всемирного банка по ценам на пшеницу в 2024-2025 гг.
Цены на пшеницу, данные Росстата
В данной статье произведен анализ цен на примере пшеницы 4 класса. Средние отпускные цены сельхозпроизводителей на пшеницу 4 класса в марте 2024 года составили 10 619 РУБ/т без НДС, что на 0,7% ниже уровня месячной давности. За год цены ослабели на 7,5%, за два года — на 29,7%.
Наиболее высокие цены на пшеницу 4 класса в марте 2024 года, наблюдались в Южном ФО (11 545 РУБ/т без НДС), наиболее низкие — в Центральном ФО (9 331 РУБ/т без НДС).
.JPG)
Цены на пшеницу, данные АБ-Центр
Средние экспортные цены на российскую пшеницу, по данным АБ-Центр, по состоянию на 16-ю неделю 2024 года (период с 15 по 21 апреля) составили 236,5 USD/т (22 206 РУБ/т в перерасчете на рубли по курсу ЦБ РФ). За месяц они снизились на 10,8%, за три месяца — на 6,9%, за год — на 17,2%.
В рублевом выражении за месяц они выросли на 0,9%, за три месяца и за год снизились на 0,8% и 4,8% соответственно. Ослабление цен в рублях менее выражено, что связано с девальвацией национальной валюты. Рост цен в рублях за месяц также может быть связан с повышением экспортных пошлин.
Мировые цены на пшеницу
Для сравнения, по состоянию на середину апреля в Аргентине цены на пшеницу составили 246,0 USD/т, в США — 221,0 USD/т, во Франции — 215,0 USD/т, в Бразилии — 237,1 USD/т (средняя цена по штатам Рио-Гранди-ду Сул и Парана). В Бразилии цены на пшеницу за год упали на 23,7%, в Аргентине — на 30,3%, в США — на 23,3%, во Франции — на 22,9%.
Таким образом, цены на российскую пшеницу находятся на уровне среднемировых (если рассматривать ключевых мировых экспортеров), но экспортные цены на российскую пшеницу за год снизились менее ощутимо, чем в вышеуказанных странах мира.
Прогноз мировых цен на пшеницу
По прогнозу Всемирного Банка, опубликованному в октябре 2023 года, среднегодовые мировые цены на пшеницу в 2024 году снизятся еще на 2,9%, в 2025 году они могут потерять еще 4,5%. Падение цен на зерно связано с существенным расширением объема мирового предложения. Мировое производство также находится на высоких отметках. Причина — беспрецедентный рост мировых цен на продовольствие, в том числе и на зерно в 2022 году, что подстегнуло рост площадей выращивания зерна в мире и его сборов. Уже в 2023 году мировые цены начали падать. В январе-апреле 2024 года они продолжили свое ослабление. Обновленный прогноз будет представлен в конце апреля текущего года с перспективой до 2026 года.
На фоне снижения цен заметно выросли продажи российской пшеницы
На прошлой неделе цены на российскую пшеницу (протеин 12,5%) снизились до $218-224/т FOB, следует мониторинга аналитического центра «». По его информации, это самые низкие показатели с сентября 2020 года. Пшеница дешевеет на фоне неблагоприятной конъюнктуры на мировом рынке и ослабления государственного контроля за ценами. «Снижению российских экспортных цен предшествовала нисходящая динамика мировых цен на пшеницу. На фоне низкого спроса французская пшеница с протеином 11% к середине февраля подешевела до $224/т FOB, что на $21 ниже, чем в начале года», — говорится в сообщении «».
Дополнительным фактором снижения цен на российскую пшеницу мог стать пересмотр минимальной рекомендованной Минсельхозом России цены, о которой ранее сообщали российские СМИ, отмечают аналитики. В ходе последнего тендера египетской GASC все российские предложения подавались по цене $245/т FOB (с отсрочкой платежа на 180 дней), что позволяет говорить о новой неофициальной цене $235/т. На фоне снижения российских цен заметно выросли продажи российской пшеницы, отмечают аналитики центра. Так, объем заключенных контрактов на продажу пшеницы на 19 февраля вырос до 2,8 млн т с 1,9 млн т месяцем ранее. При этом ослабление экспортных цен уменьшает вероятность их укрепления на внутреннем рынке.
Гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка () Дмитрий Рылько говорит, что периоды таких грандиозных падений цен как в последние недели обычно характеризуются отсутствием контрактации. «Нож продолжал свое падение», — говорят некоторые аналитики. В результате номинальная цена тонны пшеницы сейчас составляет порядка $215 FOB, а продать по $224/т можно было две недели назад, сказал «» Рылько. Пока, продолжает он, поводов для роста цен нет, но все может измениться на основе факторов, которые пока неизвестны. Независимый эксперт зернового рынка Александр Корбут также ранее отмечал, что пока не видит причин для повышения цен на пшеницу.
Директор аналитического департамента Российского зернового союза () Елена Тюрина отмечает, что за год экспортные цены на российскую пшеницу снизились на 25%, на французскую — на 32%, на американскую — на 24%. На 20 февраля тонна российской пшеницы 4-го класса, исходя мониторинга, стоила $227 FOB Черное море (минус 3,3% за неделю). При этом французская пшеница за этот же период подешевела на 3,9% до $222/т. Отсутствие дисконта на российскую пшеницу наблюдается с конца января, добавляет Тюрина. Это связано с активизировавшимся в феврале спросом. Так, отгрузки выросли на 25% по сравнению 1-20 февраля прошлого сезона и составили чуть меньше 2,8 млн т. Тюрина также обращает внимание на снижение внутренних цен. Так, на Юге они снизились примерно на 200-300 руб./т. В долларах цены производителей уменьшились до $121, что меньше, чем годом ранее, на 21%.
Больше новостей АПК — в нашем Telegram-канале. Подписывайтесь!
На рынок давили прогнозы и значительные переходящие запасы
Мировые и российские аналитики ожидали существенного роста цен на зерновые, в первую очередь на пшеницу, во второй половине текущего сезона. Но тренд оказался совершенно другим. Так, индекс CRB (все биржевые товары) во время пандемии сильно вырос, потом несколько снизился, но пшеница (FOB Мексиканский залив) примерно соответствовала этому индексу, однако в определенный момент «что-то с ней произошло такое серьезное, что она сильно оторвалась и пошла вниз, стала тонуть», — рассказал в ходе конференции «Где маржа 2024» гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка () Дмитрий Рылько.
«Если переводить это на российские FOB по трем ключевым культурам (пшеница с протеином 12,5%, кукуруза и ячмень), то выглядит это довольно печально. Достигли сверхвысокого уровня — это было в марте-апреле 2022 года, и с этого момента идет почти постоянное сползание наших цен вниз», — сказал Рылько. По его словам, одно из объяснений падения — резко увеличившаяся стоимость денег в мире: никогда еще не было ситуации, чтобы она росла так быстро, и это сильно подорвало возможности многих развивающихся стран импортировать товары. В итоге объемы поставок пшеницы почти от всех крупнейших стран-экспортеров снизились, причем довольно большие объемы вывозились без оплаты по факту. Такая ситуация наблюдалась не только с российским зерном, отметил Рылько. В результате остатки по экспорту у ведущих поставщиков превышают уровень прошлого года.
Вторая причина падения — промахи аналитиков по балансам — урожаю, экспорту и др. Как пример Рылько привел Украину: в мае оценивал отгрузки кукурузы и ячменя оттуда в 19 млн т, а сейчас — уже в 25 млн т. В считают, что американское агроведомство продолжает серьезно недооценивать Украину. По пшенице оценка Минсельхоза США выросла с 10 млн т до 15 млн т, потенциал по расчетам — 17 млн т, по кукурузе и ячменю — минимум 30 млн т. По урожаю в России тоже был неточен: в мае для пшеницы — 45,5 млн т, сейчас — 51 млн т, оценка — минимум 52 млн т.
«Второй сезон подряд имеет место одна история: переток украинского зерна через сухопутную границу в ЕС. И это очень серьезно меняет зерновые балансы ЕС», — говорит Рылько. Так, в конце июля европейские аналитики оценивали запасы пшеницы в 13,2 млн т, сейчас — в 14,6 млн т. «Многие считают, что это все 17 млн т как минимум, а может и больше», — добавил он. В результате этой недооценки и потока зерна из Украины образуется высокий и непредвиденный запас зерна, который давит на европейский рынок. Наконец, еще «одна из причин того, что случилось с ценами на американскую пшеницу — это мы их утопили, ну и тонули вместе с ними», — в шутку заметил эксперт.
Погода будет определять запас роста для цен на пшеницу на мировом и внутреннем рынке, считают аналитики. Для ячменя ситуация пока остается стабильной, несмотря на изменения экспортной пошлины в сторону снижения.
ПШЕНИЦА
Факторы, ведущие к росту цен:
Факторы, ведущие к снижению цен:
Цены на пшеницу в портах росли опережающим темпом в сравнении с ожиданиями. Несмотря на проблемы с отгрузками у отдельных компаний, спрос на российскую пшеницу остается высоким, причем как спотовые закупки старого урожая, так и контрактация на июнь-июль на новый урожай. Ключевым драйвером выступают растущие мировые цены на пшеницу, потенциал этого роста на данный момент сложно определить, так как в действие вступает погодный фактор. Влияние погоды в период посевной может стабилизировать рынокв диапазоне $210-220 за тонну (при позитивном сценарии), равно как и дать толчок к продолжению роста (в диапазон $230-240 за тонну). На данный момент просматривается потенциал к дальнейшему, плавному росту цен в портах.
Ячмень остается в аутсайдерах с точки зрения ценообразования, за очередную неделю закупочные уровни в портах не изменились. Не помогает также и снижение пошлины, которая может упасть еще в два раза в течение ближайших 2-3 недель. С учетом ограниченных возможностей по реализации ячменя на внутреннем рынке, экспортеры имеют возможность удерживать цену, не теряя в закупках. Лайн-ап умеренно активен, около 150 тыс. тонн к погрузке до середины апреля, вероятнее всего спрос Ближнего Востока и Ирана будет сохраняться, цены стимулируют закупки на споте, а не переход в режим ожидания нового урожая.
Цены на кукурузу подросли за счет сохраняющего спроса на российскую продукцию на фоне сужающегося предложения с адекватным качеством, проходящим под требования большинства экспортеров. Однако ограничивать удорожание будет рост конкуренции с другими странами, в том числе на фоне новостей из Китая, который может экстренно сократить закупки во II-III квартале 2024 года. Тем не менее цены на кукурузу в РФ имеют уровень поддержки на ниже 12000 — 12500 рублей за тонну с НДС с учетом потребностей внутреннего потребителя во второй половине сезона.
ПОДСОЛНЕЧНИК
Цены на подсолнечник в РФ продолжают постепенно идти вверх вслед за удорожанием масел как на мировом, так и на внутреннем рынке. Важно подчеркнуть, что маслоэкстракционные заводы все еще имеют комфортный запас маржинальности с учетом понимания доступных объемов сырья на рынке. Текущий рынок подсолнечника скорее направлен в сторону роста, так как мировые рынки масел входят во II квартал с более высоким спросом как импортеров, так и внутренних потребителей (в том числе биодизельной отрасли) во всем мире. Это скорее всего будет способствовать росту цены на масла и, как следствие, на сырье. Дополнительным фактором в ближайшие может стать посевная основных масличных (подсолнечник, соя, рапс) в Северном полушарии и влияние погодного фактора. На снижение может сыграть фактор пошлины в ЕС, введение которой сможет обвалить цены на российские шрота, рынок предварительно готовится к этому.
СОЯ
Рынок сои становится все более разрозненным в зависимости от содержания протеина. За сою с высоким протеином (33% сырой и выше) переработчики платят от 46 до 48 рублей за килограмм с НДС (СРТ-завод). Отмечаются поставки сои из регионов Дальнего Востока в регионы ЦФО и ЮФО. За более низкое качество сои дисконт к цене может составлять до 5-7 рублей за килограмм.
На рынке отмечается снижение цен на соевый шрот от крупнейших переработчиков. На это влияет как рост конкуренции между ними (за первые два месяца 2024 выработка шрота в РФ выросла на 10-20% относительно прошлогодних уровней), так и негативные ожидания последствий введения импортной пошлины в ЕС. Тем не менее с учетом постепенного исчерпания запасов сои на рынке, вряд ли приходится ожидать понижательного давления на цены.
Цены на кукурузу, класс . Календарь на 2022 год
Внутренний рынок, Зерновые
В Аналитике указана цена за 1 кг EXW без НДС по указанному региону.
Соя дорожает в ЮФО и Воронеже. Подсолнечник снижается в цене в Волгограде и ЮФО.
Краснодарский край (без НДС):
- ячмень = 11.8
- кукуруза = 9.8
- соя = 40.2
Ростовская область (без НДС):
- ячмень = 9.5
- кукуруза = 10.4
- соя = 39.6
Ставропольский край (без НДС):
Рязанская область (без НДС):
Орловская область (без НДС):
Воронежская область (без НДС):
Волгоградская область (без НДС):
- ячмень = 8.3
- соя = 38.2
Саратовская область (без НДС):
Самарская область (без НДС):
- кукуруза = 8.5
- соя = 36.5
Брянская область (без НДС):
- ячмень = 6.8
- кукуруза = 8.3
Цены на зерно в РФ рухнули из-за больших переходящих запасов и экспортных пошлин. Обзор
Москва. 19 сентября. INTERFAX.RU — Ценовой обвал на зерновом рынке РФ, который наблюдается в настоящее время, вызван большими переходящими запасами, образовавшимися после прошлогоднего рекорда, а также экспортной пошлиной, зависящей от валютного курса, считают опрошенные «Интерфаксом» эксперты.
Рентабельность сельхозпроизводства в этом году снизится. Реакция государства на эти процессы должна быть более оперативной, считают они.
Сокрушительный обвал
«На прошедшей неделе произошел резкий, даже сокрушительный, обвал зернового рынка России», — говорится в мониторинге компании «ПроЗерно».
Так, цены на пшеницу 3 класса резко повернули вниз везде: на юге падение в 1 365 рублей, до 14 550 рублей за тонну (EXW европейская Россия, с НДС), в центре — на 715 рублей, до 13 000 рублей. В Черноземье цены снизились на 390 рублей, до 12 680 рублей, в Поволжье — на 215 рублей, до 13 188 рублей, в Сибири — на 165 рублей, до 13 333 рублей, на Урале — на 135 рублей, до 12 917 рублей за тонну.
Цены на пшеницу 4 класса на юге рухнули на 1 115 рублей, до 13 300 рублей, в центре — на 835 рублей, до 10 833 рублей, в Поволжье — на 650 рублей, до 11 050 рублей. В остальных районах падение было меньше.
Цены на пшеницу 5 класса больше всего упали также на юге — на 525 рублей, до 10 917 рублей. В центре они снизились на 335 рублей, до 9 133 рублей, в Сибири — на 285 рублей, до 10 933 рублей, в Поволжье — на 190 рублей, до 8 875 рублей. Только на Урале цены повысились на 300 рублей, до 10 483 рублей за тонну.
Динамика цен на ячмень была разнонаправленной. На юге цены на него упали на 965 рублей, до 11 167 рублей, в Поволжье — на 465 рублей, до 9 638 рублей, в центре — на 200 рублей, до 9 017 рублей, в Черноземье — на 140 рублей, до 8 570 рублей. В Сибири и на Урале отмечен незначительный рост.
Цены на рожь упали везде, кроме Сибири, где они подросли на 15 рублей. Наибольшее падение отмечено в Черноземье — на 280 рублей, до 7 090 рублей за тонну.
Цены на кукурузу снизились в Поволжье на 250 рублей, до 13 250 рублей, и в центре — на 185 рублей, до 11 483 рублей. Рост зафиксирован на юге — на 150 рублей, до 12 750 рублей, и в Черноземье — на 90 рублей, до 11 790 рублей за тонну.
Как заявил генеральный директор компании Владимир Петриченко, такое обрушение цен, прежде всего на пшеницу, стало следствием вопросов, которые накапливались все последнее время. «Главное в том, что никто не занимается зерновым рынком в плане его поддержки. Этот процесс государство запустило «в ноль», если не в минус, учитывая то, что происходит с пошлиной, то, как она растет, — сказал он. — При нынешнем курсе рубля она бьет по аграриям наотмашь. Нужно реагировать, а реакции нет».
К тому же на рынке большое предложение зерна, которое сформировалось после рекордного урожая прошлого года и поступления нового, который, как ожидается, будет вторым после рекорда 2022 года. «Все это давит на цены. При отсутствии реакции на эти процессы так долго продолжаться не могло, цены рухнули», — заявил Петриченко.
По данным Росстата, в сельхозорганизациях РФ на 1 августа имелось 24,1 млн тонн зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы), что на 6,9% больше, чем на аналогичную дату прошлого года.
Внешний толчок
«Это ожидалось», — соглашается генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько.
По его мнению, к росту цен «подтолкнул» и внешний рынок. «Он довольно серьезно «припал» из-за отсутствия спроса. И поскольку весь внутренний рынок на европейской территории РФ «завязан» на экспортный паритет, то происходит серьезное снижение цен, — сказал он. — К тому же оно усугубляется тем, что зерно за пределами так называемого «золотого треугольника» (Ставропольский и Краснодарский края, Ростовская область – ведущие производители зерна в РФ — ИФ) не востребовано».
Как отметил Рылько, экспортеры пока работают в этих крупных регионах. Но много зерна еще с прошлого года имеется в центре и Поволжье. «До него пока руки не дошли», — заметил он.
К тому же на рынок выходит «урожай второго эшелона» – кукуруза, подсолнечник. «Аграриям его надо продавать, а цены упали», — сетует он.
Сначала стагнация, потом снижение
По мнению эксперта зернового рынка Александра Корбута, причиной резкого падения цен стала «определенная политика покупателей зерна, которую государство не способно регулировать». «И экспортеров, и переработчиков, и животноводов. Сейчас пытаются заработать все на одном аграрии: один с сошкой, а семеро с «КАМАЗами» для перевозки. При этом стоимость автоперевозок и остальных ресурсов резко выросла, обуздать этот процесс пока не удается», — сказал он.
Как считает эксперт, это ведет к формированию нового тренда в зерновом производстве РФ. «Десятилетний тренд на увеличение урожайности, продуктивности, вероятнее всего, будет меняться на противоположный. Сначала стагнация, потом – устойчивое снижение. Причем, если этот тренд сформируется, а вероятность этого, исходя из результатов практической деятельности по регулированию цен на нефтепродукты, экспортной политики, таможенным пошлинам, велика, то переломить его будет весьма сложно, — сказал он. — Причем, в первую очередь, начнем терять малые формы хозяйствования. Надежды на то, что агрохолдинги накормят всю страну, как минимум, наивны».
По его словам, отрасль ждет резкое снижение рентабельности. «Не уверен, что сбудется прогноз Минсельхоза о рентабельности в 16% в этом году. Исходя из текущей ситуации, она может быть и ниже», — отметил эксперт.
В 2022 году рентабельность сельхозпроизводства в РФ составила 20%.
доступ по лицензии
Граждан Арабских Эмиратов предупреждают о большом количестве краж в Европе. А надо было просто рекомендовать не брать с собой ничего. То есть совсем. Там у них все вещи из золота, а в Европе золото любят и ценят. В Лондоне, там, где и воруют его у туристов, есть даже биржа металлов.
Понятно, что при большом количестве краж гражданам ОАЭ удивительно видеть на улицах, какого-нибудь Парижа, большое количество людей с двумя руками. Здравствуйте!
Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.
Пошел новый урожай, который усилил медвежьи настроения на рынках. Кукуруза просто рухнула в пятницу, что не стало неожиданностью, мы писали об этом на прошлой неделе. Обрушение лишь продемонстрировало её прогнозируемое значительное предложение на рынке уже этой осенью. Скоро всё будет из кукурузы: хлеб, спирт, топливо, штаны, носки, дома, А почему бы и нет.
Пшеница, в отличии от кукурузы, отпадала чуть ранее и сейчас остановилась над 560.0 центов за бушель. По данной культуре ждут некоторого, но не критичного, сокращения предложения в сезоне 24/25, поэтому можем увидеть коррекцию вверх. Возможно, если экономическая ситуация в мире ухудшится, а такое может быть, например, этой осенью, то это приведет к сокращению потребления как хлеба, так и мяса, что создаст на рынке еще больший профицит зерна и не видать нам 700.0 центов за бушель в ближайшие месяцы.
Пока у России получается работать с Азией и Африкой, обменивая свою еду на их еду, или на их какие-то тряпки или деньги, то это будет удерживать цены на текущих уровнях. Сильного повода для роста не будет. А вот если Россия перестанет торговать за непонятные валюты, то это может создать дефицит предложения. Зам ЦБ РФ бьет тревогу и требует использовать любые формы расчетов за экспорт-импорт. Значит проблема неплатежей есть.
Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.
За первую половину апреля экспорт пшеницы составил 2,37 млн тонн
Цены на пшеницу с протеином 12,5% в глубоководных портах выросли на 200 руб. по сравнению с прошлой неделей, до 13,5-13,6 тыс. руб./т без НДС, сообщили «» в аналитическом центре «». На малой воде цены также прибавили 200 руб. и достигли 12-12,2 тыс. руб. т. В прошлом году в этот период цены были примерно на тех же уровнях: 13,5 тыс. руб./т на глубокой воде и 12,15 тыс. руб./т — на малой, сравнили аналитики.
Внутренние цены на пшеницу в европейской части России продолжили укрепляться. Так, пшеница 4-го класса на Юге за неделю подорожала на 100 руб. до 11,5-12 тыс. руб./т без НДС (EXW элеватор), в Поволжье — на 400 руб. до 9,5-10 тыс. руб./т, в Центре — на 50 руб. до 9,6-9,8 тыс. руб./т. В Сибири цены оставались в диапазоне 10-11 тыс. руб./т, активность торговли низкая, отметили аналитики «».
При этом экспортные цены на российскую пшеницу с протеином 12,5% с поставкой в апреле-мае в сравнении с предыдущей неделей не изменились − $210/т FOB. Цена на французскую пшеницу увеличилась на $2/т до $217/т, на германскую — осталась без изменений ($231/т), на американскую — снизилась на $3/т до $223/т.
16 апреля Государственное агентство по закупкам продовольствия Египта (GASC) закупило на тендере 120 тыс. т мукомольной пшеницы украинского происхождения с поставкой 20-30 мая. Победителем тендера стала компания , которая поставит 60 тыс. т пшеницы по $220/т FOB плюс фрахт $35,35 и такой же объем по $221,25/т FOB плюс фрахт $35,35. Российская пшеница предлагалась по цене $230 за тонну с оплатой в течение 180 дней и по $235 за тонну с оплатой в течение 270 дней.
Всего с поставкой в текущем сезоне GASC приобрело 5,2 млн т пшеницы, в сезоне-2022/23 по март был закуплен такой же объем, а за весь сезон — почти 6,2 млн т, подсчитали аналитики «». «Так что в апреле или по меньшей мере в мае 2024 года еще должны состояться тендеры с поставкой в текущем сезоне, — считают они. — Российская пшеница наверняка еще будет закуплена, так как существенный экспортный потенциал среди основных стран конкурентов на рынке Египта в конце сезона есть только у России».
Аналитический центр «» сохранил свой прогноз по экспорту пшеницы в апреле на уровне 4,6 млн т. За первую половину месяца было отгружено 2,37 млн т — примерно как и в марте. Объем вывоза в апреле 2023 года составил 4,55 млн т. На прошлой неделе повысил прогноз экспорта пшеницы из России в сезоне-2023/24 на 1 млн т до 52 млн т в связи с высокими темпами отгрузок. Аналитики «» тогда также повысили прогноз вывоза пшеницы в сезоне-2023/24 с 52,5 млн т до 53 млн т, экспорт зерна в целом может составить почти 70 млн т. По итогам июля-марта сезона-2023/24 вывоз пшеницы из России, включая поставки в страны ЕАЭС, составил 40,85 млн т, что на 11% больше рекордных 36,65 млн т в прошлом сезоне.
Пшеница пробила прогнозируемый ранее потолок: на фоне прекращения действия «зерновой сделки» ее цена в портах достигла 16,5 тыс. рублей за тонну без НДС. Снижение пошлины на кукурузу и пшеницу оказывает поддержку ценам. Факторы к росту цен также отмечаются на рынке сои, подсолнечника и кукурузы. Сниженные темпы уборки ячменя нивелируются снижением экспортной активности даже на фоне нулевой пошлины.
На фоне выхода России из «зерновой сделки» и взаимных претензий с Украиной, которые могут повлечь за собой сбои в экспортных отправках морем из обеих стран, котировки на пшеницу в Черном море подросли (+$3–5 за тонну в течение недели), что нашло отражение в рублевых ценах экспортеров. На фоне сверхактивного спроса на российскую пшеницу в июле экспортеры иногда закупали зерно даже выше расчетных уровней паритета, что может указывать на наличие более высоких цен на отдельных направлениях. Дополнительным фактором поддержки является снижение пошлины со следующей недели. Тем не менее в краткосрочной перспективе цены на пшеницу в портах большой воды будут оставаться близ текущих уровней.
Рост рублевых цен за отчетную неделю превзошел изначальные ожидания, и на сегодня можно говорить о долгожданном достижении фактических цен справедливого уровня паритета. Это также связано с активной экспортной позицией России в июле (масштабные отгрузки в сторону Ливии, Саудовской Аравии, Туниса). Стоит отметить, что это происходит на фоне нетипичной тенденции на экспортном рынке, где цены на ячмень несколько снизились вопреки реакции других рынках на «зерновую сделку». В связи с этим можно увидеть укрепление цен на ячмень FOB Черное море в среднесрочной перспективе.
Июльский экспорт кукурузы сосредоточен на двух направлениях — Турции и Иране, — причем спрос Турции формирует заметную премию к расчетным уровням паритета на большой воде (15 100 рублей за тонну без НДС). Поставки из Азово-Черноморского бассейна могут начаться не раньше, чем через месяц, когда начнется уборка нового урожая.
Цены на подсолнечник в РФ демонстрируют разнонаправленную динамику в зависимости от макрорегиона. В Поволжье, где запасы наиболее велики, а заводы обеспечены до конца лета (как минимум), цены остались на прежнем уровне. На Юге спрос также не особо активен на фоне урожая рапса, остановок заводов на плановый ремонт и скорого старта уборки нового урожая подсолнечника. Рост цен фиксируется в Центре, где заводы конкурируют в наибольшей степени и создают повышенные запасы к новому сезону, ожидая дальнейшего роста цен на мировом рынке.
Соевые бобы остались на уровне прошлой недели, несмотря на рост отпускных цен на масло и шрот. Это стало следствием высоких запасов у переработчиков, которые — в отличие от сегмента подсолнечника — не ставят первоочередной задачей создать дополнительный запас сырья (да и располагаемые запасы у сельхозпроизводителей несравнимо меньше, что не делает вопрос реализации приоритетным для аграриев).