Методика анализа новой отчетности

Содержание
  1. Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
  2. Анализ бухгалтерского баланса на примере
  3. ГРУППИРОВКА И СОСТАВ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. Группа 1. Отчеты для собственников и руководства компании (стратегический уровень)
  5. Группа 2. Отчеты для топ-менеджеров компании (тактический уровень)
  6. Группа 3. Отчеты для руководителей подразделений и ключевых сотрудников компании (оперативный уровень)
  7. Коэффициенты финансовой аналитики
  8. Коэффициенты рентабельности
  9. Коэффициенты задолженности
  10. Коэффициенты операционной эффективности
  11. Коэффициенты движения денег
  12. Задачи анализа финансовой отчетности
  13. Подготовка отчетности к анализу
  14. Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов
  15. Вертикальный анализ
  16. Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей
  17. Что показывает отчет о прибылях и убытках
  18. Какие отчеты нам понадобятся
  19. Особенности анализа консолидированной отчетности
  20. Задачи анализа отчётности
  21. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
  22. Анализ по горизонтали
  23. Какие показатели нужно анализировать
  24. Анализ по вертикали
  25. Как быстро провести анализ отчётности
  26. Проверяем платежеспособность
  27. Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)
  28. Способы бухгалтерского анализа
  29. Трендовый анализ
  30. Факторный анализ
  31. Финансовые коэффициенты
  32. Как построить аналитический баланс?
  33. Как получить аналитический отчет о прибылях и убытках?
  34. Ответы на часто задаваемые вопросы
  35. Что такое оценка ликвидности бухгалтерского баланса?
  36. Система показателей для финансового анализа
  37. Трендовый, факторный и сравнительный анализ
  38. Возможные направления анализа
  39. Онлайн-программа для облегчения процесса анализа

Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, подпадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России.

Дополнительный анализ:  Анализ бухгалтерского и бухгалтерского права и 2021 год из нового 2022 года. На что обратить внимание в документообороте и основных документах

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Посмотрите образец заполнения баланса, который подготовили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в материал. Это бесплатно.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность».

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса на примере

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2022 имеет следующий вид:

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

ГРУППИРОВКА И СОСТАВ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Управленческая отчетность предназначена в первую очередь для лиц, принимающих решения по управлению бизнесом компании. Поскольку система управления предприятием состоит из трех уровней (стратегический, тактический и оперативный), то управленческие отчеты можно разделить на три группы:

Группа 1. Отчеты для собственников и руководства компании (стратегический уровень).

Группа 2. Отчеты для топ-менеджеров компании (тактический уровень).

Группа 3. Отчеты для руководителей подразделений и ключевых сотрудников компании (оперативный уровень).

Рассмотрим подробнее состав каждой группы управленческой отчетности.

Группа 1. Отчеты для собственников и руководства компании (стратегический уровень)

В первую группу входят следующие сводные отчеты о деятельности компании:

• Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ);

• Отчет о движении денежных средств (ОДДС);

• Управленческий баланс.

Для пользователей стратегического уровня составляют также вспомогательные управленческие отчеты, которые детализируют данные сводных отчетов:

  • Отчет о реализации продукции;
  • Отчет об операционных затратах;
  • Отчет о просроченной дебиторской задолженности;
  • Отчет о запасах ТМЦ;
  • Отчет об инвестициях в основные средства;
  • Отчет об использовании прибыли.

Важный момент: при необходимости в пакет управленческой отчетности могут быть включены и другие формы отчетов, утвержденные собственниками и руководством конкретной компании.

Для анализа управленческой отчетности этой группы используют показатели не только фактических результатов, но и утвержденные ранее плановые показатели соответствующих бюджетов (рис. 1).

Методика анализа новой отчетности

Поскольку данная группа отчетов предназначена для высшего уровня управления деятельностью компании и служит основой для выработки стратегических управленческих решений, влияющие на результаты бизнеса в будущем, их анализируют по завершении отчетных периодов (месяца, квартала, года).

Группа 2. Отчеты для топ-менеджеров компании (тактический уровень)

Эта группа управленческой отчетности состоит из функциональных отчетов, которые необходимы топ-менеджменту для выработки управленческих решений тактического уровня. В составе пакета такой управленческой отчетности чаще всего используют следующие формы:

  • Отчет о продажах в различной аналитике (по товарным группам, категориям покупателей, географии сбыта, торговым менеджерам и т. д.);
  • Отчет о выпуске продукции в детализации по товарным группам и производственным подразделениям;
  • Отчет о себестоимости выпуска продукции в детализации по товарным группам и производственным подразделениям;
  • Отчет о закупках товарно-материальных ценностей в детализации по группам ТМЦ и поставщикам компании;
  • Отчет по операционным затратам функциональных подразделений компании;
  • Отчет по дебиторской задолженности в детализации по группам покупателей и срокам возникновения;
  • Отчет о кредиторской задолженности в детализации по группам поставщиков и срокам возникновения;
  • Отчет по движению и остаткам товарно-материальных ценностей на складах в детализации по группам ТМЦ и складам хранения.

В ходе анализа данных этой управленческой отчетности исследуют динамику фактических результатов, их отклонение от показателей утвержденных функциональных бюджетов.

Данные управленческих отчетов второй группы анализируют более часто (неделя, месяц, квартал) по сравнению с отчетностью первой группы.

Группа 3. Отчеты для руководителей подразделений и ключевых сотрудников компании (оперативный уровень)

К третьей группе управленческой отчетности относятся отчеты, формируемые ежедневно или еженедельно, которые используют на самом нижнем (оперативном) уровне управления.

Показатели отчетов данной группы анализируют руководители структурных подразделений компании путем исследования динамики фактических результатов в течение отчетного месяца и сопоставления их с утвержденными в компании нормами и лимитами.

Примеры оперативных управленческих отчетов:

  • Отчет по исполнению заявок на оплату поставщикам;
  • Отчет о просроченной дебиторской задолженности;
  • Отчет о выполнении заявок покупателей;
  • Отчет о выполнении производственных заданий;
  • Отчет по производственному браку и потерям;
  • Отчет о пробеге транспорта и расходе ГСМ;
  • Отчет об остатках сырья и материалов на складах;
  • Отчет об остатках готовой продукции на складах.

Как видим, управленческая отчетность компании включает достаточно много отчетных форм, которые предназначены для различных категорий пользователей и содержат различные показатели. Поэтому методики использования показателей рассмотренных нами групп отчетности для анализа результатов деятельности предприятия будут отличаться друг от друга.

Коэффициенты финансовой аналитики

Под ликвидностью понимают возможность быстро выполнить текущие обязательства. В расчёт берутся средства, которые можно легко конвертировать в валюту. Высокий уровень — это стабильная работа компании, низкий свидетельствует о кризисе, когда затруднено выполнение текущих операций.

Существует 3 коэффициента ликвидности: быстрый, текущий и коэффициент денежных средств. Для расчёта активы делят на обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Обязательства

Если при расчёте получено значение 1.0 и более — положение компании стабильно, она легко может покрыть текущие обязательства. Если значение меньше 1.0, это свидетельствует о финансовых проблемах.

Вместо оборотных активов, в формуле можно использовать краткосрочные денежные эквиваленты (дебиторская задолженность, акции, вложения), в этом случае будет вычислен показатель быстрой ликвидности. Если взять ценные бумаги и деньги (наличные и на счетах), то будет определён коэффициент денежных средств. Информацию для анализа берут из форм бухгалтерской отчётности.

Коэффициенты рентабельности

Показателей несколько, все они определяют маржу — разницу между выручкой и затратами. Они дают подробное представление о том, насколько хорошо используются ресурсы. Позволяют выявить резервы для увеличения доходности. Особое значение имеет долгосрочная рентабельность. Она показывает степень «живучести» организации. Например, коэффициент рентабельности продаж можно рассчитать по такой формуле:

Методика анализа новой отчетности

Рост показателя по сравнению с предыдущими периодами свидетельствует о том, что компания грамотно управляет расходами, увеличивая прибыль. При сравнении со средним показателем отрасли можно выявить фин. стабильность и эффективность работы организации. Снижение коэффициента относительно прошлых данных и среднего показателя по отрасли свидетельствует о фин. уязвимости.

Коэффициенты задолженности

Это отношение долговых обязательств к активам организации. При расчёте учитывают краткосрочную и долгосрочную задолженность. Коэффициент позволяет выявить общую долговую нагрузку, уровень финансового риска. При анализе бух. отчётов в первую очередь рассчитываются два показателя:

Методика анализа новой отчетности

Чем ниже показатель, тем стабильнее организация.

Методика анализа новой отчетности

Чем ниже результат расчёта, тем меньше кредитное плечо и более надёжна позиция компании.

Коэффициенты операционной эффективности

Эти показатели необходимы для оценки эффективности управления, использования активов, генерации продаж, роста акционерной стоимости. Результаты сравнивают с предыдущими периодами, основанными на бух. формах отчётности. Рассматривают динамику, сопоставляют с данными конкурирующих организаций. Чем выше показатели, тем лучше работает анализируемая компания.

Среди коэффициентов операционной эффективности:

Методика анализа новой отчетности

Методика анализа новой отчетности

Эти коэффициенты объединяет оценка результата. Чем выше показатель, тем лучше для компании.

Методика анализа новой отчетности

С этим показателем ситуация противоположная: чем результат ниже среднеотраслевого или данных за предыдущие периоды, тем лучше. Сокращение операционного цикла — признак повышения деловой активности в результате ускорения производственных процессов и оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициенты движения денег

Это индикаторы потоков финансов, свидетельствующие об устойчивости компании. Если деятельность ведётся по нескольким направлениям, то расчёт проводят по каждому из них. Можно использовать прямой и косвенный метод.

Первый подразумевает группировку дебетовых и кредитовых оборотов по сферам деятельности. Второй подразумевает корректировку чистой прибыли на сумму хоз. операций, не относящихся к денежным данным. Данные для анализа берут из форм бухгалтерских отчётов. Необходимо провести калибровку по счетам (строкам).

Покрытие процентов за кредит = (поток средств от осн. деятельности + проценты + уплаченные налоги) / проценты

Покрытие дивидендных выплат = (поток средств деятельности компании – долгосрочные обязательства) / дивиденды

Показатель финансовых поступлений = поступления от инвестиционной деятельности / (поступления от инвестиционной деятельности + поступления от фин. деятельности)

Результаты интерпретируют следующим образом:

Если показатель покрытия процентов за кредит и покрытие дивидендных выплат ниже «1», компания нуждается в привлечении капитала, собственных средств недостаточно. Чем выше значение показателя фин. поступлений, тем выше возможности развития бизнеса без привлечения средств извне.

Задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности помогает решить множество задач, среди которых можно назвать следующие:

  • сделать выводы о степени эффективности использования активов;
  • понять, насколько фирма зависима от внешнего финансирования;
  • просчитать финансовые коэффициенты и сравнить результаты с нормальными их значениями, предпринимая шаги для их сближения и улучшения;
  • увидеть прогресс или деградацию жизненного цикла фирмы, сопоставляя финансовое состояние и результаты ее работы за несколько отчетных периодов;
  • получить ответ на вопрос о необходимости привлечения инвестиций для развития фирмы;
  • оценить способность руководства фирмы эффективно управлять и успешно развивать бизнес;
  • решать организационные, финансовые и управленческие задачи.

Таким образом можно оценить работу отдельно взятой фирмы. На сегодняшний день такой анализ не представляет особого труда. Осуществить его можно с помощью специализированных программ или по отдельным методикам вручную — достаточно только, чтобы показатели отчетности достоверно отражали истинное финансовое положение компании.

Несколько иначе дело обстоит с анализом консолидированной отчетности.

ВАЖНО! Под консолидированной отчетностью (КО) понимается совокупность информации, отражающей финансовое положение и результаты работы группы компаний как единого целого (ст. 1 закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ).

О международных подходах к понятию консолидированной отчетности см. материал «МСФО № 10 Консолидированная финансовая отчетность».

КО составляется на основе индивидуальных финансовых отчетов входящих в группу компаний, поэтому носит сложносоставной характер и требует особых аналитических подходов и методик. Об этом поговорим в следующем разделе.

Подготовка отчетности к анализу

В соответствии со ст. 3 закона № 208-ФЗ КО составляется в соответствии с МСФО — международными стандартами финансовой отчетности.

Помимо этого, российские фирмы, входящие в группу, обязаны составлять свою отчетность в соответствии с российскими нормами. Поэтому их отчетность должна быть:

Перевод «национальной» отчетности в «международную» происходит в несколько этапов, которые включают:

  • подготовку дополнительной информации (в том числе аналитической), необходимую для трансформации отчетности;
  • осуществление необходимых корректировок.

Корректировки необходимы для перевода отчетности в МСФО-формат из-за различий между учетными и отчетными подходами национальных и международных норм.

Изучайте нюансы МСФО с материалами нашего сайта:

  • «Учетная политика в формате МСФО — основные положения»;
  • «Составляем отчет о прибылях и убытках в формате МСФО»;
  • «Управленческий учет по МСФО — основные преимущества».

Все произведенные корректировки требуют аналитического раскрытия, поскольку трансформированная информация в последующем используется для составления КО.

Чтобы анализ имел практическое значение, при составлении КО должны учитываться следующие нюансы:

  • входящие в группу компании должны применять единые учетные подходы (учетную политику);
  • финансовые отчеты всех фирм группы должны иметь единую отчетную дату;
  • внутригрупповые операции подлежат исключению из отчетности.

В том случае, когда указанные правила не выполняются, требуется провести соответствующие уточнения (корректировки).

Если КО составлена по всем правилам и с соблюдением требуемых условий, можно приступать к ее анализу. О его особенностях расскажем в следующих разделах.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов

С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

*** КО — краткосрочные обязательства.

Подробнее о коэффициентах ликвидности читайте в статье «Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)».

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.).

Сделать это вам помогут наши статьи:

  • «Что показывает коэффициент автономии – формула по балансу?»;
  • «Коэффициент маневренности (формула по балансу)»

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ помогает рассчитать долю каждой статьи расходов в общих расходах компании. Этот метод можно сравнить с яблоком. Одна долька яблока — это затраты на маркетинг, вторая — на производство, третья — на аренду, четвертая — на зарплату сотрудников. При этом дольки будут разного размера.

Если от месяца к месяцу доля какого-то типа расходов сильно изменилась, нужно искать причины этих изменений. Возможно, мы стали тратить больше денег на обучение персонала. Или поставщик повысил цены на канцелярские товары.

Методика анализа новой отчетности

Методика анализа новой отчетности

Долю расходов нужно считать не только от общих расходов, но и от выручки. Особое внимание в этом случае нужно уделить переменным расходам.

Например, выручка нашего детского сада в апреле – 1 млн. Эти деньги мы получили, продав 40 абонементов по цене 25 тыс. 100 тыс. от выручки составили расходы на питание, их доля в этом случае – 8,3%. В мае цифры изменились: выручка – 1,2 млн (48 абонементов), расходы на питание – 150 тыс. (12,5%).

В этот момент мы должны спросить себя, почему мы стали тратить на питание в 1,5 раза больше, хотя количество детей увеличилось незначительно. Возможно, выросли цены на продукты. Но мы, как компания, этот рост цен учитываем? Мы пересматриваем прайс на свои услуги, чтобы этот рост компенсировать? Или мы стали чаще списывать продукты, потому что не успеваем до истечения срока годности “скормить” все нынешним клиентам. Тогда нужно подумать, как а) закупать меньше продуктов или б) увеличить количество детей в саду, чтобы еда не пропадала.

Запомните: чем меньше переменные расходы, тем больше маржинальность.

Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей

С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

Что показывает отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках показывает, из каких сумм (количественно и качественно) складывается финансовый результат работы юрлица за отчетный период. Форма этого документа предполагает одновременное отражение в ней аналогичных данных за такой же период предшествующего года.

Таким образом, в него изначально заложены предпосылки не только для анализа цифр, полученных в отчетном году, но и их сравнения с результатом как минимум 1 другого похожего периода. Кроме того, эти данные можно сравнивать с иными формами отчетности этого же юрлица, отчетами других юрлиц и любыми подходящими для этого данными, не являющимися отчетными.

Отчет о прибылях и убытках является обязательной частью официальной отчетности, т. е. направляется в контролирующие органы (ИФНС, Госкомстат). Они не только проверяют саму отчетность, но и занимаются обработкой данных, получая, в частности, за счет этого материал о конкретном юрлице за ряд лет для его сравнения и сопоставления с другими схожими организациями.

Об особенностях составления отчета о прибылях и убытках читайте в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)»

Рассматриваемый отчет практически постоянно требуют для оценки финсостояния организации лица, вкладывающие в нее средства (учредители, инвесторы, банки) и желающие оценить степень своего риска. Часто из таких же соображений поступают запросы на представление этого отчета от поставщиков, готовых дать отсрочку платежа за проданный товар (работы, услуги).

И конечно, анализ отчета о прибылях и убытках необходим самому юрлицу (его руководителю, финансово-экономической службе, бухгалтерии) для оценки итогов проделанной работы, корректировки влияния имеющих место доходов и расходов на финрезультат и прогнозирования дальнейшей деятельности.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить:

  • общую структуру доходов и расходов, их влияние на итоговую прибыль;
  • уровень прибыльности деятельности и наличие резервов для его роста;
  • степень стабильности финсостояния;
  • для каких позиций может потребоваться более глубокий анализ.

Какие отчеты нам понадобятся

Чтобы провести финансовый анализ, нужны цифры по работе компании. Все они — в трех главных отчетах: ДДС, ОПиУ и баланс.

Отчет о движении денег (ДДС) показывает всё про деньги: сколько их поступило и откуда, сколько ушло и куда, сколько денег прямо сейчас лежит на всех ваших счетах.

Методика анализа новой отчетности

Отчет о движении денежных средств в Гугл-таблицах

Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) показывает, сколько чистой прибыли заработала компания: сколько выручки получила, какие расходы понесла, с какой эффективностью сработала на каждом этапе формирования прибыли.

Методика анализа новой отчетности

Упрощенный отчет о прибылях и убытках

Баланс — это вообще главный отчет всего бизнеса. Он показывает собственный капитал, структуру активов и пассивов. Простыми словами: насколько богата компания и за чей счет она живет.

Методика анализа новой отчетности

Баланс в Гугл-таблицах

Особенности анализа консолидированной отчетности

Как было отмечено в предыдущем разделе, важными элементами анализа являются расчет финансовых коэффициентов и определение рейтингового числа.

При этом необходимо учитывать структуру группы, поскольку в ее составе могут быть фирмы различной отраслевой принадлежности. Для анализа важно отобрать те финансовые коэффициенты, которые были бы значимыми для оценки финансового состояния любой фирмы (без отраслевой привязки).

К примеру, к их числу можно отнести коэффициенты:

  • ликвидности;
  • финансовой независимости;
  • инвестирования;
  • структуры заемного капитала;
  • устойчивости экономического роста;
  • оборачиваемости активов;
  • другие виды коэффициентов.

Для определения рейтингового показателя могут использоваться специально разработанные алгоритмы и программы. На основе рассчитанного рейтингового числа устанавливается степень устойчивости финансового состояния:

  • консолидированной группы в целом;
  • каждой единицы группы в отдельности.

Обычно это состояние определяется 4 рангами:

  • отличное (абсолютно устойчивое);
  • хорошее (относительно устойчивое);
  • удовлетворительное (относительно неустойчивое);
  • неудовлетворительное (абсолютно неустойчивое).

Такой анализ позволяет сформировать вывод о степени влияния изменений финансового состояния каждого входящего в группу предприятия на изменение финансового состояния группы в целом.

По результатам анализа формулируется важное заключение об эффективности работы консолидированной группы, подтверждением которого может являться существенное превышение синергетического эффекта (пользы при объединении компаний) от совместного использования имеющихся у группы ресурсов над совокупным эффектом от использования ресурсов каждой отдельно взятой фирмы.

Задачи анализа отчётности

Методика анализа новой отчетности

Оценка экономического состояния организации.

Методика анализа новой отчетности

Выявление резервов и неэффективно используемых активов

Методика анализа новой отчетности

Определение убыточных направлений деятельности

Методика анализа новой отчетности

Оценка вероятности банкротства

Методика анализа новой отчетности

Оценка действующей дивидендной политики

Методика анализа новой отчетности

Обоснование текущей инвестиционной политики

Методика анализа новой отчетности

Разработка мероприятий, улучшающих финансовое состояние организации

Главная цель внутреннего анализа форм бухотчётности — найти резервы, улучшающие платёжеспособность компании, своевременно определить и устранить ошибки планирования. Основная цель внешнего анализа — доказать рентабельность и положительную динамику развития контрагентам и инвесторам.

Важно при проведении аналитики за разные периоды деятельности предприятия использовать одну методику расчёта. Необходимо проводить комплексное исследование всех процессов, регулярно подводить итоги и корректировать работу организации исходя из полученных данных.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.

Если у вас есть доступ к «КонсультантПлюс», узнайте, как оценить платежеспособность контрагента на основании бухгалтерского баланса. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Анализ по горизонтали

При этом виде анализа отчета о прибылях и убытках проводят сравнение показателей за 2 периода, представленных в отчете:

  • Рассчитывают разницы в величинах показателей по одним и тем же строкам (предварительно скорректировав значения по одному из периодов на коэффициент, учитывающий уровень инфляции, если в этом есть необходимость) и определяют долю изменения каждого показателя за период.
  • Оценивают изменение уровня влияния факторов, рассмотренных до этого в вертикальном направлении.
  • Определяют степень влияния инфляции на выручку и разные виды прибыли, предварительно пересчитав данные по выручке и себестоимости за отчетный период с учетом известного индекса изменения цен или по ценам прошлого периода.
  • Сравнивают показатели рентабельности и методом цепных подстановок поэтапно оценивают влияние на них каждого из факторов.

Такой анализ позволяет оценить степень стабильности финансового состояния юрлица и выявить тенденции его изменения в зависимости от определенных причин.

Какие показатели нужно анализировать

Разница между поступлениями и выбытиями денег. Она всегда должна быть положительной. Отрицательная разница означает, что бизнес не генерирует живые деньги и рискует попасть в кассовый разрыв — например, замораживает их в запасах или дебиторке. Или он вообще убыточный и скоро обанкротится.

Динамика по выручке. Нужно отслеживать, как меняется выручка, и стремиться к тому, чтобы она росла.

Переменные и постоянные расходы. Сокращение расходов – главный способ увеличить маржинальность и прибыль. Если расходы не контролировать, в какой-то момент они вырастут настолько, что компания будет работать в минус.

Текущая ликвидность. Этот показатель означает способность активов быстро превращаться в деньги без потери стоимости и характеризует платежеспособность компании.

А теперь давайте разберемся, какие методы финансового анализа существуют, и как ими пользоваться.

Анализ по вертикали

При выполнении такого анализаоценивают:

  • Уровень влияния каждого из имеющихся факторов на разные виды прибыли (валовую, от продаж, до налогообложения, чистую). Дополнительного внимания здесь могут потребовать обстоятельства, диктующие величину цен и объемов реализации, особенности применяемой учетной политики (как БУ, так и НУ).
  • Прибыльность (рентабельность) продаж, рассчитывая ее от разных сумм прибыли (валовой, от продаж, до налогообложения, чистой) и этим последовательно учитывая в расчетах влияние определенных групп факторов, участвующих в формировании прибыли. Формула расчета рентабельности для каждого вида прибыли будет одинаковой: отношение величины соответствующей прибыли к величине выручки от продаж:

Рвыр = П / Выр,

Рвыр — рентабельность продаж по соответствующему виду прибыли;

П — величина соответствующего вида прибыли;

Выр — объем выручки от продаж.

Как быстро провести анализ отчётности

Лучший способ проведения анализа форм финансовой отчетности — использование программы бухгалтерского учета. В автоматическом режиме можно в считанные минуты сформировать любые данные для предоставления сторонним лицам и специалистам компании. Сервис 1С-Отчетность позволят грамотно вести текущую документацию, составлять и анализировать любые отчеты.

Используя данные бухотчётности и сформированной на их основе аналитики, можно оценить экономическое состояние организации, вероятность банкротства, проанализировать кредитоспособность компании и другие данные. Оперативное получение необходимых сведений позволяет принимать верные управленческие решения.

Проверяем платежеспособность

Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.

Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:

  • Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
  • Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
  • Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
  • Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
  • Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.

В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.

Обозначения в таблице: ДЗ – дебиторская задолженность, КЗ – кредиторская задолженность, КО – краткосрочные обязательства, ДО – долгосрочные обязательства, СК – собственный капитал, ЧП – чистая прибыль, Валюта баланса – сумма актива или пассива

Бывает, что в бизнесе все хорошо: деньги есть, прибыль есть. Но если компания не отслеживает свои показатели и при этом активно пользуется кредитами, она может легко просмотреть такую вещь, как зависимость от заемщиков. То есть, заемного капитала становится больше, чем собственного, и компания уже принадлежит кредиторам.

Например, количество клиентов в детском саду растет, мы покупаем соседнее помещение на кредитные деньги. Вроде прибыль мы получаем, но при этом у нас падает коэффициент финансовой независимости.

Чтобы вернуть этот показатель к нормативному, мы можем погашать кредиты более крупным шагом. Или мы можем заложить в стратегию, что больше мы не будем расширяться, пока мы не дотянем показатель хотя бы до нижней границы. А когда продолжим расширение, будем делать это уже за свои деньги. Т.е. отслеживая все эти коэффициенты в динамике, мы сможем держать руку на пульсе и предупреждать проблемы в бизнесе.

Рассчитывать на какой-то один метод финансового анализа неправильно. Нужно применять совокупность всех этих методов, только так можно составить полноценную картину и всесторонне оценить финансовое состояние и перспективы бизнеса.

Исходя из финансовых целей вашей компании, сфокусируйтесь на нужных показателях. Именно их и отслеживайте в динамике, пользуясь разными методами.

Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

  • предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
  • аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
  • заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

  • коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
  • коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
  • коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Способы бухгалтерского анализа

Горизонтальный анализ показывает, как изменились показатели по сравнению с предыдущим периодом. При этом определяются:

  • абсолютные изменения показателей;
  • относительные отклонения.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объём изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную оценку.

Расчётным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноимёнными показателями.

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. При этом нужно помнить, что сопоставляются только одноимённые показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше или меньше базисного.

Бухгалтерская отчётность отражает структуру имущества предприятия и источники её финансирования. Вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100%. Таким образом можно узнать удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Трендовый анализ

Трендовый анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Его цель — определить динамику строки и спрогнозировать её дальнейшее развитие. При этом рекомендуется брать пять периодов для анализа.

На основании результатов трендового анализа можно сформировать представление об основных изменениях тех или иных показателей. Таким способом обычно определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Это методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ применяется при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчёта о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Это относительные показатели, которые определяются по данным бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах.

Выделяются следующие критерии оценки:

  • платёжеспособность;
  • прибыльность (или рентабельность);
  • эффективность использования активов;
  • финансовая (рыночная) устойчивость;
  • деловая активность.

Обычно все эти способы применяются комплексно. Часто анализ бухгалтерского баланса начинается с расчёта изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путём проведения горизонтального анализа.

В целях прогнозирования проводятся трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчётности с несколькими предшествующими периодами. Затем рассчитываются удельные веса статей отчётности в итоговом показателе путём проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе обращают внимание на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

  • Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.
  • Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

О том, как строятся аналитические отчеты, будет сказано ниже.

Какая дополнительная информация используется при проведении финансового анализа? При проведении финансового анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:

  • Сведения об учетной политике предприятия.
  • Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.
  • Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия.
  • Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
  • Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.

Как построить аналитический баланс?

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма – 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:

  • Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.
  • Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.
  • Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).
  • Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Всем перечисленным выше требованиям отвечает аналитический баланс.

Одним из способов построения этого документа является преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение стандартного бухгалтерского баланса.

Ниже перечислен ряд процедур, которые при этом необходимо провести:

  • Уменьшить уставный капитал предприятия на величину неоплаченного капитала (задолженности учредителей).
  • Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.
  • Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.
  • Скорректировать возникшую разницу меджду стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса “Накопленный капитал”. Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий – с момента акционирования).

Таблица 2. Примерная структура аналитического баланса

Примечание.
Во втором столбце активов и пассивов баланса приводятся условные обозначения соответствующих позиций, используемые в дальнейшем в расчетных формулах и примерах.

Как получить аналитический отчет о прибылях и убытках?

В качестве основы для построения аналитического отчета о прибылях и убытках можно использовать бухгалтерский отчет о прибылях и убытках (форма – 2).

При этом необходимо выполнить следующие процедуры:

  • Скорректировать выручку от реализации на суммы реализации, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет.
  • Скорректировать затраты на реализованную продукцию на суммы затрат, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет или же по налоговому законодательству относимые на погашение за счет прибыли.
  • Разделить затраты на реализованную продукцию на переменные и постоянные составляющие по степени их зависимости от изменения объемов производства и реализации.
  • В составе постоянных затрат выделить отдельными позициями статьи “Амортизационные отчисления” и “Проценты за кредиты”.
  • Налоги, исчисляемые до налогообложения прибыли, выделить из прочих операционных затрат и включить в состав затрат на реализованную продукцию.
  • Выделить отдельными позициями доходы и расходы, связанные с реализацией внеоборотных активов и прочего имущества предприятия и ценных бумаг, а также курсовые разницы.

Главными требованиями, предъявляемым к аналитическому отчета о прибыли и убытках, являются:

  • Регулярность построения.
  • Использования единой методики при формировании отчетов за разные периоды.
  • Обеспечение возможности проведения анализа безубыточности.

Таблица 3. Примерная структура аналитического отчета о прибыли и убытках

Ответы на часто задаваемые вопросы

Оценка статей бухгалтерского баланса — это способы денежного измерения величины активов, обязательств, доходов и расходов в бухгалтерском балансе.

Составление бухгалтерского баланса подчиняется ряду определённых требований и правил. В их число входит способ оценки той суммы, которая попадёт в конкретную строку баланса, независимо от того, расположена она в его активе или пассиве.

Правильно сформировать все суммы по строкам баланса помогает знание правил и методов оценки статей бухгалтерского баланса. Это основа, без которой невозможно получить правильно составленную отчётность. Эти правила помогают сделать отчётность более достоверной, а также избежать штрафов за её искажение.

Что такое оценка ликвидности бухгалтерского баланса?

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств компании активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Простыми словами — чем быстрее актив может быть превращён в деньги, тем выше его ликвидность. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса позволяет оценить платёжеспособность предприятия.

Система показателей для финансового анализа

Показатели финансового состояния предприятия разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями (financial ratios).

Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на предприятие. Поэтому говорят о системе финансовых показателей.

Среди объемных показателей деятельности предприятия используются:

  • Валюта баланса.
  • Собственный или оплаченный уставный капитал предприятия.
  • Чистые активы предприятия.
  • Объем продаж (выручка от реализации) за период.
  • Объем прибыли за период.
  • Денежный поток за период.
  • Структура денежного потока по видам деятельности.

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:

  • Показатели платежеспособности (ликвидности).
  • Показатели прибыльности*.
  • Показатели оборачиваемости.
  • Показатели финансовой устойчивости.
  • Показатели рентабельности*.
  • Показатели эффективности труда.

* Показатели прибыльности и рентабельности рассматриваются по отдельности. Это связано с тем, что в первом случае анализируется эффективность текущей (основной) деятельности предприятия, то есть сопоставляются доходы и затраты, связанные с их получением. Во втором случае речь идет об эффективности использования капитала (активов) в целом.

Для получения целостной оценки предприятия различные объемные показатели и финансовые коэффициенты объединяются (с учетом веса и значимости каждого из них) в комплексные (составные) показатели финансового состояния.

Трендовый, факторный и сравнительный анализ

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Возможные направления анализа

Уже сама форма отчета подразумевает возможность проведения анализа по 3 направлениям:

  • по вертикали, когда анализу подвергаются все составные части расчета финрезультата за отчетный период;
  • по горизонтали, когда цифры отчетного периода сравнивают с данными иного сопоставимого периода;
  • совместно с данными из других источников как за отчетный, так и за иные периоды.

Процесс анализа отчета о прибылях и убытках не только качественный, но и количественный, сопровождающийся расчетами. Расчеты, в частности, позволяют успешно сопоставлять в относительных величинах результаты таких периодов, абсолютные цифры по которым существенно различаются из-за инфляции.

Онлайн-программа для облегчения процесса анализа

Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.

Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.

Горизонтальный анализ позволяет сравнить два периода: месяц с месяцем, год с годом, план с фактом.

Представим, что у нас частный детский сад и мы хотим сравнить выручку за апрель и май. Так мы поймем, насколько мы выросли или просели по этому показателю за месяц. Этот метод работает и с другими показателями: операционными расходами, чистой прибылью, дебиторской задолженностью. Какие именно цифры сравнивать — зависит от задач вашего бизнеса.

Из таблицы видно, что в мае все показатели кроме кредиторской задолженности выросли. Но в этом случае «минус» играет нам на пользу: значит, мы уменьшили кредиторскую задолженность

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий