Лукойл. Будет ли обновлен исторический максимум – Технический анализ на БКС Экспресс

Лукойл. Будет ли обновлен исторический максимум - Технический анализ на БКС Экспресс Аналитика

Как быстро закроют дивидендный гэп акции лукойла

Акции Лукойла в четверг, 1 июля, последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на выплату 213 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 3,2%. В пятницу акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого, на наш взгляд, может составить около 2,8%.

Рассмотрим возможные сроки закрытия гэпа и факторы, влияющие на это.

История закрытия дивидендных гэпов

Лукойл является одним из немногих Дивидендные аристократы”, “text”: “Акции крупных компаний, которые в течение 25 лет непрерывно платят и повышают дивиденды. Понятие применяется в первую очередь к американским бумагам.”}’>дивидендных аристократов на российском рынке. Компания не только регулярно выплачивала дивиденды, но и с каждым годом увеличивала их размер. Как правило, дивидендные гэпы закрывались достаточно быстро, но циклический характер отрасли периодически приводил к задержкам.

Статистическая выборка достаточно большая, а средний размер доходности составляет 3%, что близко к ожидаемой доходности дивиденда за 2020 г. Это повышает прогностическую ценность средних величин, поэтому их вполне можно принимать во внимание.

Среднее время закрытия гэпа с 2021 г. составляет 18 торговых дней. Средний размер максимальной просадки до момента закрытия гэпа составляет 6,4%.

Перспектива будущих дивидендов.

Дивидендная политика Лукойла предполагает выплату на дивиденды 100% от скорректированного FCF”, “text”: “Free Cash Flow или Свободный денежный поток. Представляет собой денежные средства за определенный период, которыми компания располагает после инвестиций на поддержание или расширение своей базы активов. Существует два типа: свободный денежный поток для фирмы (FCFF) и свободный денежный поток для акционеров (FCFE). FCF не является стандартизированным бухгалтерским показателем, то есть вы не найдете его в отчетности компании. Менеджмент может рассчитывать FCF отдельно и использует его для наглядности финансового положения компании”}’>FCF дважды в год. Средняя цена за бочку нефти в рублях в I полугодии составила более 4800 руб. — максимум за последние 5 лет. При такой цене компания может выплатить за 2021 г. рекордные дивиденды, даже несмотря на увеличение налоговой нагрузки.

Дополнительный анализ:  Автоворонка продаж: что это такое и как сделать

За I квартал 2021 г. компания уже заработала 146,4 млрд руб. скорректированного FCF, или 211 руб. потенциальных дивидендов на акцию — почти столько же, сколько составляет ближайшая выплата. Ожидаемый рост дивидендов поддержит интерес покупателей к акциям Лукойла.

Рыночная конъюнктура

Российский рынок на этой неделе демонстрирует коррекционные настроения, но цены на нефть остаются высокими. Большое значение для краткосрочной динамики нефти и акций нефтегазового сектора может иметь решение ОПЕК , которое ожидается как раз в четверг, 1 июля. Этот фактор является источником неопределенности, поэтому на текущий момент влияние рыночной конъюнктуры на скорость закрытия гэпа оценивается как нейтральное.

Техническая картина

После обновления исторического максимума в начале недели сформировался ложный пробой. Сейчас бумаги Лукойла торгуются всего в 3% от вершин. Такая техническая картина может замедлить восстановление сразу после дивидендной отсечки. Однако размер гэпа ожидается скромный (около 2,8%), так что даже краткосрочный позитив может привести к скачку котировок и его перекрытию.


Как быстро закроется гэп

Рассмотренные выше факторы позволяют предположить, что спрос на акции Лукойла останется высоким после дивидендной отсечки. Перспективы существенного роста дивидендов могут перевесить осторожность из-за близости исторических максимумов. Закрытие дивидендного гэпа может произойти быстрее, чем в среднем за последние 10 лет. На это может потребоваться до 2–3 недель (10–15 торговых дней).

Риском для такого сценария является заседание ОПЕК , на котором крупнейшие нефтепроизводители мира могут принять решение о существенном увеличении добычи, что окажет давление на котировки нефти.

БКС Мир инвестиций

Лукойл. будет ли обновлен исторический максимум – технический анализ на бкс экспресс

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Лукойл выросли на 1,39%. Закрытие прошло на отметке 6725 руб. Бумага выглядела значительно лучше рынка. Объем торгов акцией составил около 10 млрд руб.

Краткосрочная картина

Наиболее вероятным сценарием на торговой сессии пятницы может стать тест уровня 6750 руб. и рост цены в район важного сопротивления 6810 руб. Исторический максимум может быть преодолен не сразу — возможно образование небольшой консолидации перед пробоем. 

Альтернативным сценарием выступает снижение цены в район 6650 руб. и продолжение бокового движения в рамках диапазона 6625–6750 руб. Пробой поддержки 6625 руб. может привести к падению цены до уровня 6525 руб.

Дополнительный анализ:  Удалённая работа, работа на дому аналитиком продаж в Ростове-на-Дону

Индикаторы на четырехчасовом графике в данный момент выступают за продолжение роста. Но необходимо учитывать, что индикатор TSI, обозначающий силу тренда, по ходу роста цены с начала месяца последовательно сигнализировал об ослаблении силы восходящего тренда. 

Если были открыты длинные позиции, то текущие уровни могут быть привлекательными для фиксации небольшой части позиций. Для совершения новых покупок в данный момент сигнала нет.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около уровня $75,7.

Сопротивления: 6800 / 6900 / 7000
Поддержки: 6625 / 6500 / 6200

Долгосрочная картина

При сохранении тенденции повышения цены на нефти и благоприятного новостного фона акции компании Лукойл, скорее всего, смогут переписать исторический максимум. Целью для роста может выступать диапазон 6900–7000 руб. 

При достижении данных уровней вероятно образование локальной коррекции. Индикаторы ADX и -DI войдут в зоны своих экстремальных значений, сигнализируя о необходимости отката. Возврат цены может произойти опять к зоне 6800–6850 руб. 

Наименее вероятным долгосрочным сценарием в данный момент является пробой поддержки в диапазоне 6450–6500 руб. Это может открыть путь к снижению цены до 6200 руб.

БКС Мир инвестиций

Сведения о компании nk lukoil pao

ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО “НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ “ЛУКОЙЛ” является энергетической компанией. Основными видами деятельности ПАО “ЛУКОЙЛ” и его дочерних предприятий являются разведка, добыча, переработка, сбыт и дистрибуция нефти. Компания осуществляет деятельность по следующим направлениям Разведка и Добыча, Переработка, Маркетинг и Сбыт, Корпоративное Подразделение и Прочие услуги.

Подразделение по разведке и добыче включает в себя деятельность по разведке и разработке месторождений и добыче сырой нефти и газа. Основная деятельность осуществляется на территории РФ; частично деятельность осуществляется в Азербайджане, Казахстане, Узбекистане, на Ближнем Востоке, в Северной и Западной Африке, Норвегии, Румынии и Мексике.

Подразделение по переработке, маркетингу и сбыту включает в себя переработку, нефтехимические и транспортные операции, маркетинг и торговлю сырой нефтью, природным газом и нефтепродуктами, производство, транспортировку и продажу электроэнергии, тепла и сопутствующих услуг.

Дополнительный анализ:  BI-системы: что это и зачем они нужны бизнесу | GeekBrains - образовательный портал

Подробнее

Технический анализ акций lukoil (lkoh)

НазваниеS3S2S1Точки пивотR1R2R3
Классические6.557,66.588,86.607,66.638,86.657,66.688,86.707,6
Фибоначчи6.588,86.607,96.619,76.638,86.657,96.669,76.688,8
Камарилья6.612,86.617,36.621,96.638,86.631,16.635,76.640,2
Вуди6.551,66.585,86.601,66.635,86.651,66.685,86.701,6
ДеМарк6.598,26.634,16.648,2
НазваниеЗначениеДействие
RSI(14)38,103Продавать
STOCH(9,6)36,509Продавать
STOCHRSI(14)66,337Покупать
MACD(12,26)-34,700Продавать
ADX(14)30,341Продавать
Williams %R-68,398Продавать
CCI(14)-71,5647Продавать
ATR(14)36,5000Менее волатилен
Highs/Lows(14)-1,7857Продавать
Ultimate Oscillator28,532Перепроданность
ROC-0,053Продавать
Bull/Bear Power(13)-51,0140Продавать

Покупать:1

Продавать:9

Нейтрально:

Резюме:Активно продавать

ПериодПростаяЭкспоненциальная
MA5 6.644,2

Продавать
6.643,2

Продавать
MA10 6.656,9

Продавать
6.648,3

Продавать
MA20 6.654,1

Продавать
6.680,7

Продавать
MA50 6.766,0

Продавать
6.731,7

Продавать
MA100 6.781,8

Продавать
6.744,6

Продавать
MA200 6.709,0

Продавать
6.662,2

Продавать

Покупать:

Продавать:12

Резюме:Активно продавать

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.

Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com – лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий

Adblock
detector