Кто такой брокер и чем он занимается на бирже

Кто такой брокер и чем он занимается на бирже Аналитика
Содержание
  1. Что еще почитать и посмотреть
  2. Почему нельзя доверять оффшорным брокерам
  3. Правда, что аналитики работают меньше трейдеров?
  4. Бизнес-аналитик
  5. Брать бонусы
  6. В офисе брокерской компании
  7. Валютные
  8. Где найти и как выбрать надежного брокера
  9. Застрахованы ли деньги, которые вы переводите брокеру
  10. Инвестиционный аналитик
  11. Как брокер становится брокером
  12. Как зарабатывают брокеры
  13. Как инвестиционный аналитик понимает, какое влияние оказывает новость на компанию?
  14. Как обезопасить себя при работе с онлайн-брокерами
  15. Как отдать приказ брокеру
  16. Какие функции выполняет брокерская компания
  17. Каким брокерам можно доверять
  18. Какой счет открывать у брокера
  19. Кто контролирует брокеров
  20. Куда можно пойти работать после ресеча?
  21. Маржинальное кредитование
  22. Минимальная сумма для работы
  23. Часто задаваемые вопросы
  24. Чем от брокера отличаются трейдер, дилер и маклер?
  25. Можно ли торговать криптовалютой через брокера?
  26. Недостатки работы с брокерской компанией
  27. Обучение
  28. Открытие счета онлайн
  29. Открытие через портал госуслуг
  30. Сколько стоит быть инвестором
  31. Торговый терминал
  32. Финансовые продукты и услуги
  33. Фондовые
  34. Часто задаваемые вопросы
  35. Чем от брокера отличаются трейдер, дилер и маклер?
  36. Можно ли торговать криптовалютой через брокера?
  37. Чем занимаются брокеры
  38. Чем отличается трейдер от аналитика
  39. Этапы торговли на бирже
  40. Это нужно запомнить

Что еще почитать и посмотреть

Прочитайте мою статью «Можно ли заработать на трейдинге». Раньше я верил, что такой заработок возможен, сейчас я так не считаю. В статье я собрал аргументы, которые помогут вам «вразумиться» и не выбрасывать свои деньги.

Не надо регистрироваться у брокеров, чтобы заниматься трейдингом. Регистрируйтесь у них, чтобы инвестировать. О том, как это делать правильно и во что инвестировать, я рассказал в общей статье про инвестиции.

Почему нельзя доверять оффшорным брокерам

Оффшорные брокеры – это компании, которые юридически зарегистрированы не в Российской Федерации, а за ее пределами. К ним относится даже брокер Альпари, которого я раньше по незнанию рекомендовал в нескольких статьях (но у этого брокера раньше была лицензия ЦБ РФ, а сейчас они лицензии лишились).

Оффшорным фирмам нельзя доверять по двум причинам. Во-первых потому, что если они вас обманут, вам придется судиться с ними по месту их регистрации. То есть лететь на далекие острова и там подавать в суд. Естественно, вы этого делать не будете.

Во-вторых. Под такие компании часто маскируются «кухни». Они показывают трейдерам немного неправильные котировки, в результате чего трейдеры постепенно теряют свои деньги.

Брокер же деньги вообще не выводит на рынок, то есть никаких реальных активов на них не покупает. Все средства остаются у брокера, а потом выводятся в оффшоре.

Запомните

Лицензии всяких там европейских регуляторов роли вообще никакой не играют. Их у кого только нет.

Правда, что аналитики работают меньше трейдеров?

Нет, зачастую аналитики работают больше трейдеров, поскольку их рабочий день фактически не нормирован. У трейдеров есть четкие границы: в 10 утра начинаются торги, в 19:00 заканчиваются. В случае торгов на американском рынке: рабочий день длится с 16:30 до 23:00 по Московскому времени в летний период или с 17:30 до 24:00 — в зимний.

Аналитики же работают и после 19:00 в пиковые дни отчетности компаний или при подключении департамента к анализу компании перед IPO (размещением акций на бирже). Работа более спокойная в эмоциональном плане и не привязывающая к терминалу, поскольку у аналитика не стоит задачи оперативно выставить заявку клиента на покупку или продажу бумаги, но засиживаться, “играя” с цифрами порой приходится.

Бизнес-аналитик

Фууух… не знаю, как вы, но я даже вспотел, пока представлял себе в красках бешеный день инвестиционного аналитика! За трейдера я начал переживать еще больше: успеет ли он купить своему толстосумому клиенту акции или нет?!

У всех аналитиков, будь то бизнес-аналитик, финансовый аналитик, маркетолог, инвестиционный аналитик, даже системный аналитик, день устроен плюс минус одинаково. Это очевидно, ведь задача-то у них одна: анализировать — раскладывать на части нечто целостное и искать причины определенных событий! Грубо говоря, понять, благодаря какой «бабочке» все пошло так, а не иначе. Это определенная философия.

Существенная разница заключается в рассматриваемых процессах, механизмах их описания, алгоритмах обработки данных и инструментах.

Сейчас грань между специальностями сильно размыта и каждый под бизнес-аналитиком (далее «аналитик») понимает что-то свое. Для нас, для SF Education, бизнес-аналитик — универсальный солдат, обладающими всеми навыками для анализа любого бизнес-процесса: будь то маркетинг, продукт, продажи, подготовка рекламных кампаний (только не создание макетов, а изучение аудитории, анализ отклика, прогнозирование результатов) и так далее.

Именно поэтому мы акцентируем внимание на практических навыках, знаниях алгоритмов и инструментарии. Кстати, если хотите построить карьеру в бизнес-аналитике, то рекомендуем записаться на наш открытый онлайн-курс «Бизнес-аналитика. Введение».

Если мы говорим про среднестатистического аналитика, то его день намного спокойнее, нежели у бешеных трейдеров и инвестиционных аналитиков. И, как бы это не казалось субъективным, интереснее. Сейчас вы поймете, почему.

День аналитиков начинается с 9:00. А бывает и позже, ведь часто в крупных компаниях гибкий рабочий график. Сотрудник может бегло в начале дня пробежаться по новостным порталам, выискивая информацию о переворотах и новшествах в сфере IT. Зачастую, в привычных нам источниках, Mail, Rambler, РБК, — специализированной информации не встретишь.

Аналитику важны события в технологической индустрии: обновления пакетов и библиотек, новые функции ПО, популярные сервисы визуализации, модификации и улучшения математических алгоритмов. Потенциальных источников — бездна. Это могут быть официальные сайты языков программирования, сообщества в социальных сетях, подписки на личные аккаунты разработчиков, где они выкладывают последние обновления, блоги ведущих аналитиков, Telegram-каналы разработчиков, видео-интервью с ключевыми персонами в мире IT и так далее.

Обычно у аналитика миллион подписок. И за 30 мин перед началом работы он, конечно, чисто физически не успеет все прочитать. Он будет сохранять тонны ссылок, отправлять в закладки статьи, кидать что-то в план на день (например, попробовать новую библиотеку очистки данных в Python или попробовать новый коннектор в Power BI). В лучшем случае, до одной трети отложенных ссылок он доберется. Но все мы понимаем, что вряд ли 🙂

Периодически аналитик отправляется на собрание отдела, где будут распределяться задачи между сотрудниками. Параллельно выдвигаются идеи и личные инициативы для улучшения работы в команде (внедрение, например, Power BI Pro для командной разработки) или обсуждаются наработки и результаты аналитического отдела.

Порой собрания выглядят даже интереснее и красочнее, чем у отдела рекламы. Аналитики — народ очень любознательный. Если они узнают о чем-то новом, то их не остановить — дай применить и попробовать в действии. Поэтому любое собрание может превратиться в хакатон или Kaggle contest!

После совещания все переходят к решениям своих задач:

  • Анализ продаж и прогнозирование;
  • Изучение поведения клиентов на основе данных об их покупках;
  • Построение дашбордов для отдела маркетинга;
  • Дизайн и проведение А/В тестирования;
  • Анализ удобства и понятности сайта;
  • Решение логистических задач и оптимизация доставки;
  • Сбор информации о конкурентах, выявление их преимуществ и недостатков;
  • Создание отчетов о проделанной работе.

Это только поверхностный и тезисный набор задач, которые могут возникать у аналитика. Каждая задача разбивается на более мелкие. Скучать аналитику не придется точно!

Теперь вы понимаете, почему работа бизнес-аналитика ярче и интереснее, чем у инвестиционного аналитика? За один день он может использовать кучу инструментов: с помощью Python или R собрать данные, используя SQL запросы выудить нужную информацию, которая натолкнет на полезные выводы, используя статистические и математические методы приведет формальную аргументацию своих предположений и еще сделает яркие, информативные графики, чтобы начальнику было проще оценить его работу.

Весь арсенал навыков может быть задействован в решении одной задачи. А постоянная тренировка и изучение нового материала позволяют специалисту неустанно развиваться.

Именно этим занимается аналитик весь оставшийся день. В его обязанности не входят звонки, общение с клиентами и прочие моменты, отвлекающие от рабочего процесса.

https://www.youtube.com/watch?v=8dDFoKzQyws

Мощный компьютер, компилятор (например, VS Code, RStudio), сервис для визуализации (Power BI, Tableau, Redash), СУБД или графический интерфейс для СУБД — все, что нужно среднестатистическому аналитику. Но это частный случай.

Если у него некая специфика работы, то набор может поменяться. Если аналитик занимается углубленным анализом и распознаванием текстов, то скорее всего он будет работать с моделями на Python в Google Colab или в Jupyter notebook. Это уже Data Science, но и таких специалистов иногда кличут «бизнес-аналитиками».

Главное тут — общая концепция: это тот случай, когда на работе не заскучаешь! Вообще, конечно, все эти профессии по-своему интересны: в чем-то они сложны, в чем-то наоборот одна проще другой. Самое важное — любить свою работу и хотеть в ней развиваться, как профессионал. А кем вы трудитесь — инвестиционным аналитиком или Data Scientistом — вопрос десятый.

Брать бонусы

Никто никогда не дает деньги просто так. Если вы берете у брокера денежный бонус, вам придется его отрабатывать. Отрабатываются бонусы обычно так же, как в казино, – надо совершить сделки на сумму, которая в несколько раз превышает размер бонуса.

Моя история

Когда я однажды доверился брокеру бинарных опционов, который был оформлен на каких-то далеких островах, менеджер брокера мне предложил бонус в размере тысячи долларов. Вы представьте – тысяча долларов! Своих денег я при этом внес всего 20 000 рублей.

К счастью, бонус я не взял и запросил вывод всей внесенной суммы назад. Брокер долго упрямился, но все-таки деньги вывел.

А когда менеджер снова мне позвонил через пару месяцев, я стал его расспрашивать о бонусах и узнал следующее. Когда бонус зачисляется на счет, все деньги на счете блокируются, включая мои собственные 20 000 рублей. То есть снять их нельзя. Чтобы разморозить деньги, надо поторговать на сумму, которая в 40 раз превышает размер бонуса. В 40 раз! На 40 000 долларов надо было совершить сделок!

Естественно, новичок не сможет проторговать такие суммы и остаться в плюсе. Это был очевидный способ отнять у меня мои деньги. К счастью, я все-таки вовремя включил голову.

В офисе брокерской компании

У крупных брокеров всегда работают офисы в городах-миллионниках, а зачастую — и во многих российских регионах. Это важно для части клиентов, которая выбирает прямое общение — более надежное и быстрое, с их точки зрения. Но перед визитом в офис все-таки стоит оставить заявку на сайте или позвонить — так специалист будет представлять, какую именно услугу вы хотите оформить, и сориентирует насчет пакета документов. Обычно от клиентов требуются:

Если к личности заявителя вопросов нет, на месте нужно будет подписать договор о брокерском обслуживании, договор на депозитарное обслуживание, договор о предоставлении торговой площадки и заполнить анкету.

Дополнительный анализ:  Глобальные инновации - ДОХОДЪ. Управляющая компания

Кстати, с собой в офис брокерской компании можно взять деньги. Внесите сумму через кассу — это будет оплата услуг брокера, а также первоначальный капитал для инвестирования.

Валютные

Это компании, которые позволяют трейдерам спекулировать на валютном рынке. Он еще называется Форекс – прочитайте в моей статье об особенностях этого молодого рыночного сегмента.

У этих брокеров очень много особенностей, например, они работают круглосуточно, закрываясь только на выходные дни, предоставляют трейдерам большие кредитные плечи, взимают спреды.

И мошенников среди них тоже очень много. Брокеров Форекса в России было несколько сотен, пока ЦБ не начал их проверять и лицензировать. Когда началось лицензирование, от этих сотен осталось всего 9 компаний, а на сегодняшний день лицензию сохранили только 3.

Читайте подробнее в статье о брокерах Форекс.

Где найти и как выбрать надежного брокера

Первое и главное: рекламные обещания брокеров — это не тот критерий, на котором нужно основывать выбор посредника. Например, если вам обещают гарантированный доход, то знайте — это чистой воды трюк, потому что на бирже нельзя спрогнозировать результат. Солидные брокеры вообще стараются не вводить клиентов в заблуждение.

А вот критерии, которые стоит учитывать, особенно начинающему трейдеру:

  • Проверьте наличие лицензии. О ее важности говорилось выше: если деятельность брокера не лицензирована, то он работает незаконно.
  • Узнайте о репутации брокера. Какое место компания занимает в т.н. народных рейтингах и списках, составляемых биржами, какие отзывы оставляют клиенты.
  • Изучите опыт и масштаб посредника. Да, начинающие брокеры предлагают услуги по привлекательному ценнику — ниже того, который выставляют крупные компании. Но сотрудничество с новичками всегда более рискованно.
  • Оцените условия сотрудничества. Подходят ли вам тариф и комиссионные сборы, нужен ли доступ к платным информационным услугам и аналитике, планируется ли выход на иностранные биржи.
  • Опробуйте софт. Сегодня большинство трейдеров пользуется мобильными приложениями. А еще лучше, если брокер предоставляет все возможности управлять счетом — через приложение, сайт и терминал.

Безусловно, на рынке финансовых услуг есть свои лидеры — брокеры с наибольшим числом активных клиентов, действующих счетов и хороших отзывов в сети. На предлагаемые ими услуги стоит обратить внимание в первую очередь. Некоторых из таких компаний-лидеров — в перечне ниже.

Список надежных брокерских компаний:

Застрахованы ли деньги, которые вы переводите брокеру

Нет. В Российской Федерации страхуются только банковские вклады на сумму не более 1,4 миллиона рублей. Все остальное не страхуется.

Но когда вы через брокера покупаете какие-то активы, например, акции и облигации, они хранятся не у брокера, а в депозитарии. То есть брокер как бы не имеет к ним отношения. Если брокерская фирма обанкротится, вы просто переведете свои активы к другому брокеру.

Так что беспокоиться особо не о чем. Тем более, если сотрудничать с крупными и надежными компаниями.

Инвестиционный аналитик

Работа инвестиционного аналитика заключается в оценке справедливой стоимости компании. В классическом Research-департаменте инвестиционного банка или брокера аналитики занимаются фундаментальным анализом компаний, в том числе оценивают компании, которые в перспективе могут выйти на IPO, то есть разместить акции на бирже.

Как брокер становится брокером

Главное условие для осуществления брокерской деятельности – наличие лицензии. Чтобы получить одобрение Центробанка, брокер должен соответствовать ряду требований:

Юридическое лицо. Брокер должен быть зарегистрирован в качестве юрлица и соответствовать общим требованиям законодательства.

Штат специалистов. Руководитель организации должен иметь высшее образование, аттестат специалиста финансового рынка и чистую репутацию. Помимо руководителя, в штате должен присутствовать контролер и специалисты по каждому направлению. Все сотрудники, принимающие операционные решения, должны соответствовать квалификационным требованиям ЦБ.

Наличие собственных средств. В соответствии с российским законодательством, размер собственных средств профессионального участника рынка не может быть меньше ₽35 млн. Собственные средства представляют собой разницу между активами и обязательствами брокера.

Центральный офис. Руководитель организации и контроллер должны находиться по юридическому адресу, указанному в официальных документах.

Помимо брокерской лицензии, у организации могут быть лицензии на депозитарную и дилерскую деятельность, а также на управление активами. Полный список лицензий можно посмотреть на официальном сайте брокера. Со списком брокеров, допущенных Центробанком к работе на бирже, можно ознакомиться на сайте регулятора.

Как зарабатывают брокеры

Бесплатно они свою работу никогда не делают. Если вы что-то покупаете или продаете на фондовом или товарно-сырьевом рынках, вам надо будет платить комиссии. То есть небольшие проценты с каждой сделки.

Комиссии надо платить за каждое действие на рынке. Например, когда я покупаю облигацию, я плачу комиссию брокеру. Когда продаю эту же облигацию – снова плачу. Это как оплата за проезд в автобусе – я плачу, когда еду из дома в институт, и когда еду из института домой.

На валютном рынке брокеры работают немного иначе. Они взимают за каждую сделку спред. Спред надо платить всего лишь один раз – когда открывается сделка. То есть если я захочу на рубли купить доллары – мне надо будет заплатить спред. А когда я решу доллары менять обратно на рубли – спреда уже не будет.

Еще брокеры берут свопы. Не буду углубляться в детали свопов, дам вам только основную информацию. Своп – это плата за то, что брокер переносит вашу сделку через ночь. То есть вот я сегодня купил на рубли евро и решил их не продавать до завтра. Чтобы брокер сохранил эти евро за мной и не продал их в конце торгового дня, я плачу ему своп.

Про свопы будет отдельная статья. Там много всего интересного, например, свопы бывают положительными, а не отрицательными. И иногда свопы начисляются трейдерам в тройном размере, а не в одинарном.

Как инвестиционный аналитик понимает, какое влияние оказывает новость на компанию?

Основным инструментарием инвестиционного аналитика является отчетность и его модель. Фактически аналитик проводит «проводку» по трем формам отчетности и рассматривает итог: как, например, повышение капитальных затрат отразится на свободном денежном потоке компании или на чистой прибыли.

В течение дня аналитик участвует на звонках с клиентами, рассказывая о том, какие факторы роста или падения видит для той или иной бумаги. Нет, он не выполняет роль sales-менеджера, он выступает в качестве эксперта, к мнению которого прислушиваются. Ориентировочное количество звонков: 10-20 в неделю в зависимости от размера банка.

Как обезопасить себя при работе с онлайн-брокерами

Кроме лицензии брокерской компании, ее репутации и финансовых показателей, есть еще несколько способов обезопасить себя, если вы занимаетесь биржевой торговлей:

  • Не держите все деньги у одного брокера. Особенно это касается крупных сумм — разместите их на счетах нескольких компаний. Наибольшей надежностью отличаются российские госброкеры. А для доступа к большему разнообразию ценных бумаг можно обратиться к иностранному брокеру (кстати, в ряде стране брокерские счета страхуют).
  • Следите за состоянием счетов. Для этого постоянно проверяйте баланс в личном кабинете и регулярно — например, раз в три месяца — запрашивайте у брокера отчет и выписку из депозитария. Такие бумаги пригодятся, если компания перестанет функционировать.
  • Запретите брокеру одалживать ваши ценные бумаги. Действительно, многие компании берут в долг активы, чтобы другие участники фондового рынка могли сыграть на понижение. В интересах инвестора запретить это, но взамен брокер может повысить комиссию и ввести ограничения по трейдингу.
  • Не храните у брокера много свободных денег. Как показывает практика, спасти ценные бумаги проще, чем деньги, если брокер потеряет лицензию или обанкротится.

Как отдать приказ брокеру

Раньше брокером называли человека, который сидел у телефонного аппарата и принимал по телефону торговые приказы. Чтобы что-то купить или продать на бирже, надо было звонить своему «посреднику» и отдавать соответствующее распоряжение.

Сейчас под брокерами подразумеваются целые компании, которые обслуживают одновременно сотни тысяч людей. Брокерам мало кто звонит, потому что намного удобнее передавать им приказы по компьютеру – через торговые терминалы.

Торговый терминал – это программа, в которой брокеры отражают цены на разные финансовые инструменты. А еще показывают графики цен, создают инструменты для аналитики и пр. Чтобы отдать брокеру приказ на покупку или продажу чего-либо – надо просто нажать на кнопку «Купить» (Buy) или «Продать» (Sell).

Торговые приказы на рынке называются ордерами. Они бывают очень разные, например, рыночные и отложенные. У меня выходила статья про ордера – прочитайте ее. Там помимо всего прочего я объяснял, когда брокер может открывать ордера не вовремя. Это важный материал, который помогает защищать деньги от «слива».

Все сделки, которые вы откроете через брокера, будут отображаться в вашем торговом терминале. Там же будет отображен размер прибыли по каждой сделке. Или убытка. Например, вот я сейчас открыл через брокера Альпари две сделки на валютном рынке – по евродоллару и валютной паре «американский доллар / швейцарский франк».

Какие функции выполняет брокерская компания

С того момента, как вы обратились к брокеру за посредничеством, он становится вашими «руками» на бирже. В его функции входит:

  1. Открыть счет, посредством которого клиент будет торговать активами;
  2. Вести учет переданных клиентом денежных средств и имущества.
  3. Регистрировать на бирже и присваивает специальные коды для купли-продажи активов.
  4. Полностью информировать о ходе торгов и состоянии баланса вашего счета.
  5. Принимать заявки на покупку или продажу ценных бумаг.
  6. Проводить все расчеты по сделкам — переводить деньги и активы.
  7. Составлять отчеты о сделках, движении капитала и ценных бумаг.
  8. Выдавать справки об уплате налогов, цене приобретенных активов и др.

Еще брокер становится налоговым агентом: удерживает налоги с дивидендов и перечисляет их в казну, рассчитывает налог с прибыли от продажи активов и доходов по срочным контрактам.

Каким брокерам можно доверять

Только таким, у которых есть лицензия Центрального банка Российской Федерации. Все остальные компании ненадежные.

Среди лицензированных брокеров тоже есть более популярные и менее популярные. Вот ссылка на рейтинг брокеров с сайта Московской биржи – там перечислены 50 компаний. Я вам советую сотрудничать с первыми 12 из них – с теми, у кого торговый оборот превышает 100 миллиардов рублей.

Еще есть рейтинг на сайте Smart-Lab. Он немного отличается, но ему тоже можно доверять. Вообще, добавьте Smart-Lab себе в закладки, если вы интересуетесь финансами и инвестициями. Это крупнейший портал по инвестированию в РФ, там много чего интересного.

Какой счет открывать у брокера

Обычно у брокеров можно открывать два типа счетов: либо брокерский, либо индивидуальный инвестиционный. Давайте кратко рассмотрим разницу.

Дополнительный анализ:  Роль бухгалтера-аналитика в принятии управленческих решений - Курс по бухгалтерскому управленческому учету -

Брокерских счетов у вас может быть несколько. Например, один у Финама, другой у БКС, третий у Ак Барса. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) на то и индивидуальный, что он может быть только один. Если вы решите открыть второй ИИС у какого-то другого брокера, вам надо будет в течение месяца обязательно закрыть первый.

Брокерский счет можно закрыть в любой момент. ИИС – только через три года с момента регистрации. ИИС можно закрывать и раньше, но тогда вы лишитесь всех выгод от его использования.

Со всех доходов на брокерском счете надо платить НДФЛ в размере 13 %. Никаких льгот и вычетов нет.

На ИИС есть два типа вычетов – А и Б. Если вы открываете счет с вычетом А, то вы можете вернуть себе подоходный налог, который платили государству в течение года. Максимальная сумма возврата – 52 000 рублей, чтобы столько получить, надо положить на счет 400 000 рублей (13 % от 400 000 как раз составят 52 000 рублей).

Вычет Б освобождает вас от дохода на прибыль. Например, если вы купили акций на миллион рублей, продали их по более высокой цене и получили 500 000 прибыли – вам не придется с этой прибыли платить 13 %. А на брокерском счете вы бы их заплатили.

Читайте подробнее в моей статье про ИИС.

Кто контролирует брокеров

Рост популярности инвестиций, вынуждает регуляторов ужесточать контроль за деятельностью брокеров. Центробанк следит за всеми операциями на бирже, выявляет манипулятивные сделки и блокирует счета трейдеров. Действия ЦБ направлены на снижение волатильности рынка и повышение его эффективности.

Усиление контроля со стороны регулятора и высокая конкуренция не позволяют брокерам выходить за рамки правового поля. В прошлом году ЦБ аннулировал брокерские лицензии, по причине нарушений, только у семи участников рынка. В 2021 году было «дисквалифицировано» более 20 игроков. Список брокеров утративших лицензию можно найти на сайте Центробанка.

Куда можно пойти работать после ресеча?

После работы в аналитическом департаменте банка можно рассматривать совершенно разные варианты развития, наиболее популярные:

  • IR в компании из отрасли, на которой специализировался аналитик;
  • Advisory (инвестиционный консультант);
  • Sales-manager, поскольку аналитик хорошо чувствует тренды (при наличии умения легко коммуницировать с клиентами);
  • Инвестиционно-банковский департамент, в котором меньший объем аналитики, а именно работы с цифрами, но больше оформленческой деятельности;
  • Наблюдательный совет той или иной компании из отрасли ввиду высокой экспертности аналитика в отрасли;

Маржинальное кредитование

Высокая конкуренция на рынке сдерживает рост тарифов и брокеры вынуждены искать другие способы максимизации прибыли. Один из таких способов – увеличение объема сделок. Чтобы инвесторы могли покупать акции на большую сумму, брокер предоставляет возможность покупки ценных бумаг в долг.

Размер вознаграждения брокера за предоставление заемных средств определяется согласно установленным тарифам. ВТБ кредитует инвесторов из расчета 16,8%* годовых в рублях и 4,5%* годовых в долларах. Клиенты «Тинькофф.Инвестиции», при использовании маржинальной торговли платят фиксированную комиссию согласно тарифной сетке но не выше 18,25%* годовых.

Помимо кредитования деньгами, брокер может предоставить в долг ценные бумаги своих клиентов. Такой механизм называется «Сделка РЕПО» и используется для открытия коротких позиций.

Минимальная сумма для работы

Формально биржевая торговля доступна, если купить одну-две акции — а для этого достаточно держать на брокерском счету пару тысяч рублей. Например, один-единственный лот на Московской бирже может стоить 500, 1410 или 2400 рублей. Но учтите: помимо цены на активы, существуют еще различные комиссии брокеру, бирже и депозитарию, которые могут «съедать» от 10% вашего счета.

С какой же суммы целесообразно начать трейдинг? Финансовые эксперты сходятся в цифре от 30 000, а лучше — от 100 000 рублей. С таким капиталом можно собрать довольно диверсифицированный портфель.

Часто задаваемые вопросы

Чем от брокера отличаются трейдер, дилер и маклер?

Наравне с брокером, трейдеры, дилеры и маклеры — это участники фондового рынка. Но между собой они отличаются целями, задачами и характером деятельности. Чтобы понимать, как работает устроена биржевая торговля, в этих различиях нужно разобраться. Итак:

Трейдеры располагают активами, за счет которых ведут торговлю на бирже. В отличие от инвесторов, которые вкладываются на долгосрочную перспективу, трейдеры — это, по сути, спекулянты: из прибыль вытекает из колебания цен на акции, облигации и др. ценные бумаги. Деятельность трейдеров априори рискованна и опирается, в основном, на технический анализ рынка.

Это профессиональный участник рынка, который сам производит котировку любых ценных бумаг и прочих активов. Иными словами, дилер создает внутри себя имитацию торговли, преследуя собственные интересы. Как и брокер, дилер тоже принимает заявки от трейдеров, но необязательно выводит их на биржу — часть или все заявки он оставляет внутри себя.

Что это означает на практике? Дилеры и дилинговые центры в гораздо большей степени ориентированы на спекулятивный доход для трейдера. Продавать и покупать через них можно только валюту и валютные пары. Если планируете торговать ценными бумагами — вам подойдет только брокерская контора.

Как и брокер, маклер — это посредник между трейдером и биржей. Он также принимает заявки на куплю-продажу активов, обладает всей информацией о текущих котировках. За редким исключением, маклер — часть персонала биржи, он получает вознаграждение от всех сторон сделки. Традиционно именно маклер регистрирует устное соглашение продавца и покупателя совершить сделку.

Можно ли торговать криптовалютой через брокера?

Да, можно, но необязательно. Часть трейдеров предпочитают работать без брокеров: они заводят аккаунт на криптобирже, сами покупают и продают криптовалюту, обменивают или хранят ее до лучших времен — все это без посредника. Но опытные трейдеры все-таки обращаются к брокерам, если ищут комфортную среду для торговли. Например, удобные пользовательские интерфейсы, круглосуточная клиентская поддержка и высокий уровень безопасности — все эти удобства может предложить только брокер, не криптобиржа.

Сегодня среди посредников, работающих с криптовалютами, значатся крупнейшие Forex-брокеры — Alpari, InstaForex, 24option, Forex Club и другие.

Недостатки работы с брокерской компанией

Несмотря на плюсы, у сотрудничества с брокером есть ощутимые риски. Их стоит внимательно изучить: вполне может быть, что недостатки для вас сведут на нет привлекательность трейдинга и инвестиций.

Недостаток 1. Высокая стоимость услуг

Кроме ежемесячной платы за ведение счета, брокер взимает комиссию за каждую сделку, вывод средств, использование терминала и приложения для торговли. Отдельно могут уплачиваться услуги депозитария. Совокупность дополнительных трат приводит к тому, что в трейдинг и инвестиции невыгодно приходить с парой сотен свободных рублей в распоряжении. Нужно значительно больше.

Недостаток 2. Риск банкротства брокера

За границей — например, в США и Германии — работают аналоги агентства по страхованию вкладов, только для трейдеров и инвесторов. Но в России такой системы нет, поэтому в случае банкротства брокеры вы можете потерять все деньги со счета.

Недостаток 3. Доход не гарантирован

Также этот риск называют рыночным, и состоит он в том, что доход от биржевой торговли брокер не гарантирует. Он всего лишь посредник. А фондовый рынок живет по своим законам, тесно связанным с экономикой. Любое событие негативного характера — например, введение санкций или коронавирус — вызывает падение котировок. И наоборот: хорошие новости взвинчивают цены на акции до небес. Такие скачки в стоимости ценных бумаг вам никто достоверно не предскажет и не компенсирует.

Сотрудничества с брокерами и выход на биржу кажутся слишком рискованными? Тогда вариант для вас — банковские депозиты. В отличие от брокерских счетов, вклады застрахованы государством на сумму до 1 400 000 рублей.

Обучение

Хорошие брокеры вкладываются в обучающие материалы для трейдеров. На сайте каждой нормальной компании должна быть как минимум инструкция по работе в терминале. А в идеале – курсы по трейдингу и инвестициям.

Например, вот запись первого урока по трейдингу в компании Альпари. Это был семинар, который проводился очно в Москве и при этом еще транслировался в интернет.

А вот ссылка на ютуб-канал брокера Финам (ссылка ведет сразу на страницу с плей-листами). Там куча всякой всячины по трейдингу, аналитике и разным другим вопросам. Загляните. Плюс – посмотрите, сколько платных и бесплатных курсов есть на сайте Финама (ссылка ведет сразу на курсы).

Открытие счета онлайн

Завести счет дистанционно — это востребованная опция среди клиентов, поэтому брокеры часто ее предлагают. Конкретный алгоритм действий зависит от компании, куда вы обратитесь, но чаще всего нужно:

  1. На сайте брокера заполнить заявку на открытие счета.
  2. Отправить сканы паспорта, ИНН, СНИЛС и др. персональные данные.
  3. Дождаться подтверждения брокера о том, что счет открыт.
  4. Пополнить баланс счета по новым реквизитам.
  5. Начинать торговлю на фондовом рынке.
Форма заявки на открытие брокерского счета в одном из российских банков

В качестве брокера можно выбрать компанию, работающую при одном из российских банков. В этом случае завести счет проще: если вы, например, уже обслуживаетесь в Сбербанке, то счет откроется через мобильное приложение. Заодно экономится время: в личном кабинете уже есть ваши персональные данные, и заново «вбивать» в систему их не придется.

Открытие через портал госуслуг

Способ подойдет всем, кто создал учетную запись в «Госуслугах». Чтобы с ее помощью открывать брокерские счета, понадобится указать персональные данные. В том числе

На сайте брокера нужно указать способ открытия счета — «через госуслуги», заполнить форму с персональными данными и разрешить электронный документооборот. Затем система сама сформирует пакет документов, которые нужно подписать с помощью ЭЦП. Последний шаг — нужно подтвердить регистрацию, введя одноразовый код из sms-сообщения.

Сколько стоит быть инвестором

Деньги, которые инвестор платит при покупке акций и других инструментов – далеко не единственные затраты, о которых следует знать. Существует несколько типов комиссий за брокерские услуги.

  • Комиссии за операции – определенный процент от суммы сделки. Иногда учитывается и оборот – чем выше объемы торгов инвестора (много маленьких сделок или не очень много, но крупных), тем ниже комиссии. Важный момент: есть еще комиссия самой биржи, в ITI Capital она включена в тарифы.
  • Депозитарное обслуживание – права инвесторов на ценные бумаги учитываются депозитарием брокера. Эти услуги также платные. Существуют различные тарифы – для инвесторов или для спекулянтов.
  • Софт, инфраструктура для торговли – существуют как бесплатные так и платные торговые приложения и программы, услуги прямого подключения к биржи в обход инфраструктуры брокера, колокация серверов для размещения их максимально близко к торговому ядру – эти расходы могут быть весьма существенными.
  • Дополнительные сборы – помимо описанных выше затрат существуют и различные дополнительные сборы. Например, комиссии за вывод средств, проценты при маржинальном кредитовании для операций «с плечом» и т.п.
Дополнительный анализ:  Hadoop — Фреймворк для распределённых приложений / Хабр

Мы разработали удобный

, с помощью которого можно легко рассчитать стоимость услуг. Тарифы можно посмотреть по ссылке, для начинающих инвесторов есть возможность использовать специальный бесплатный тариф на 30 дней.

Торговый терминал

Та самая программа, через которую вы будете отдавать торговые приказы. Терминалы надо скачивать на сайте именно того брокера, с которым вы решили сотрудничать. Потому что у разных брокеров разные финансовые инструменты и своя отчетность, независимая от конкурентов.

Есть популярные типы торговых терминалов, которые используют одновременно разные брокеры. Например, для торговли на валютном рынке часто используется терминал МетаТрейдер, для торговли на фондовом рынке – QUIK. Брокеры берут эти терминалы, добавляют в них те инструменты, которые хотят предоставить трейдерам, и дают своим клиентам ссылки на скачивание этих терминалов.

Некоторые компании создают собственные терминалы. У меня к ним скептическое отношение. Мне кажется, что терминалы создают те брокеры, которым больше нечем привлечь трейдеров. И вот они делают какой-то свой продукт и начинают его нахваливать: «Смотрите, у нас новый терминал, он такой классный!»

Старые терминалы уже проверены временем и доказали свою эффективность, поэтому я помимо скептицизма чувствую еще и недоверие ко всяким «изобретениям» в этой сфере.

Финансовые продукты и услуги

Чтобы самостоятельно инвестировать на фондовом рынке, нужно разбираться во многих финансовых аспектах. Не каждый готов потратить время на освоение новой для себя области знаний. Такие клиенты приобретают биржевые фонды, структурные продукты или просто отдают деньги в доверительное управление. Готовые инвестиционные решения – самое доходное направление брокера.

Структурные продукты. Почти все брокеры являются частью финансовой группы, в которую входит и управляющая компания, разрабатывающая готовые инвестиционные решения. Инвесторы могут приобрести доходные продукты с гарантией возврата капитала или рисковые наборы финансовых инструментов. Размер комиссии таких продуктов, значительно выше, чем просто комиссия за сделку.

Биржевые фонды. Фонды торгуются на бирже наряду с акциями и доступны клиентам любого брокера. Так, клиенты «Тинькофф.Инвестиции» могут купить биржевой фонд УК «ВТБ Капитал», а клиенты брокера ВТБ – фонды УК «Тинькофф Капитал». В таком случае, оба профучастника получат свое вознаграждение в виде комиссии за сделку или за управление фондом.

Фондовые

Это такие брокеры, которые позволяют торговать ценными бумагами. В первую очередь они открывают доступ к акциям и облигациям.

Некоторые из них позволяют спекулировать только к Московской бирже, где торгуются, в основном, акции российских компаний. Некоторые – на Санкт-Петербургской, где можно покупать ценные бумаги иностранных фирм.

Есть и такие, которые позволяют заниматься трейдингом и на Московской, и на Санкт-Петербургской бирже.

Часто задаваемые вопросы

Чем от брокера отличаются трейдер, дилер и маклер?

Наравне с брокером, трейдеры, дилеры и маклеры — это участники фондового рынка. Но между собой они отличаются целями, задачами и характером деятельности. Чтобы понимать, как работает устроена биржевая торговля, в этих различиях нужно разобраться. Итак:

Трейдеры располагают активами, за счет которых ведут торговлю на бирже. В отличие от инвесторов, которые вкладываются на долгосрочную перспективу, трейдеры — это, по сути, спекулянты: из прибыль вытекает из колебания цен на акции, облигации и др. ценные бумаги. Деятельность трейдеров априори рискованна и опирается, в основном, на технический анализ рынка.

Это профессиональный участник рынка, который сам производит котировку любых ценных бумаг и прочих активов. Иными словами, дилер создает внутри себя имитацию торговли, преследуя собственные интересы. Как и брокер, дилер тоже принимает заявки от трейдеров, но необязательно выводит их на биржу — часть или все заявки он оставляет внутри себя.

Что это означает на практике? Дилеры и дилинговые центры в гораздо большей степени ориентированы на спекулятивный доход для трейдера. Продавать и покупать через них можно только валюту и валютные пары. Если планируете торговать ценными бумагами — вам подойдет только брокерская контора.

Как и брокер, маклер — это посредник между трейдером и биржей. Он также принимает заявки на куплю-продажу активов, обладает всей информацией о текущих котировках. За редким исключением, маклер — часть персонала биржи, он получает вознаграждение от всех сторон сделки. Традиционно именно маклер регистрирует устное соглашение продавца и покупателя совершить сделку.

Можно ли торговать криптовалютой через брокера?

Да, можно, но необязательно. Часть трейдеров предпочитают работать без брокеров: они заводят аккаунт на криптобирже, сами покупают и продают криптовалюту, обменивают или хранят ее до лучших времен — все это без посредника. Но опытные трейдеры все-таки обращаются к брокерам, если ищут комфортную среду для торговли. Например, удобные пользовательские интерфейсы, круглосуточная клиентская поддержка и высокий уровень безопасности — все эти удобства может предложить только брокер, не криптобиржа.

Сегодня среди посредников, работающих с криптовалютами, значатся крупнейшие Forex-брокеры — Alpari, InstaForex, 24option, Forex Club и другие.

Чем занимаются брокеры

Они выполняют указания людей, которые хотят что-то купить и продать на бирже.

Например, вот решил я купить 1 000 акций Газпрома. Я не могу просто так прийти на биржу и купить там эти самые акции. Мне надо сначала зарегистрироваться на сайте какого-нибудь брокера, открыть у него брокерский счет, положить на этот счет деньги.

А потом сказать брокеру: «Купи мне тысячу акций Газпрома». Брокер сам пойдет на биржу, посмотрит, продает ли там кто-нибудь эти акции, и если они продаются, – купит их.

Брокер – это посредник между мной и биржей. Брокер выполняет за меня всю «черную» работу. Когда я хочу что-то купить на рынке, брокеры ищут людей, готовых это «что-то» продать. Когда я хочу избавиться от купленных активов – брокеры подыскивают тех, кто их у меня купит. Они также следят за моей отчетностью, автоматически платят налоги с моей прибыли.

Сразу вас направляю на свою статью про биржу, где я понятными словами объясняю, что это за структура и как она работает.

Чем отличается трейдер от аналитика

Аналитик работает на общую публику, он своим прогнозом охватывает среднесрочников и краем скальперов. Обычно аналитик делает свои прогнозы на старшем таймфрейме, минимальный из которых Н1.

Аналитику по барабану какое у вас депо и другие технические моменты. Он просто прогнозирует направление. Аналитик может быть как чисто технарем, так и фундаменталистом или совсем смесью и того и другого.

Чтобы быть постоянным слушателем конкретного аналитика, методика анализа этого аналитика, должна находить понимание у трейдера.

Следовательно, чем проще и профитнее метода анализа, тем больше будет слушателей у этого аналитика.

Вопрос только в том, если аналитик такой умный, почему он не работает на себя…

Трейдер работает на себя или на ДУ. Каждая сделка — это откровение. Трейдеру не нужен прогноз направления. Трейдеру нужны четкие правила входа в рынок, размеры стопа, тейк-профит, доливки, отливки и другие технические параметры. Одним словом, стратегия торговли.

Если говорить обычными словами, то аналитик делает прогноз, что сегодня будет типа дождь.
А трейдер смотря на пасмурную погоду, рассчитывает какие он оденет сапоги, когда раскроет зонт, сколько времени будет ходить под дождем и будет надеяться, что зонт выдержит порывы ветра и не сложится в обратную сторону.

Таким образом, для интрадейщиков совсем бесполезны аналитики со своими прогнозами, так как у него есть своя библия в виде торговой стратегии и в этой стратегии есть свои правила определения тренда.

Думаю, аналитики созданы для ленивых дядек с большими деньгами, чтобы занять их чем-нибудь. 

Этапы торговли на бирже

Предположим, вы выбрали брокера — простого посредника или доверительного управляющего, и открыли свой счет. Дальше биржевая торговля будет проходить по схеме:

  1. Подбор стратегии. Инвестор решает, какие бумаги будет покупать — например, акции, облигации, паи биржевых фондов или все вместе. Затем выбирается срок вложений — обычно от года для трех лет. Формировать стратегию можно самому, опираясь на технический и фундаментальный анализ, либо же доверить эксперту.
  2. Пополнение баланса. Дальше нужно внести деньги на счет — пополнить с банковской карточки или текущего счета. Если вы работаете с иностранным брокером, то придется идти в банк и оформлять платежное поручение.
  3. Настройка софта. Сегодня инвесторы торгуют, в основном, через интернет. Для этого нужно установить и настроить специальную программу — торговый терминал. В некоторых компаниях куплей-продажей активов занимаются через сайт. Как настроить софт и получить ключи шифрования — уточняйте у своего брокера.
  4. Совершение сделок. Торги проходят по расписанию биржи. В этот временной отрезок инвесторы подают заявки — на покупку или продажу ценной бумаги. В зависимости от цены, очереди, присутствия или отсутствия продавца заявку могут снять или перенести на другой день. Но обычно заявка все-таки завершается сделкой.
  5. Отчет брокера. Обо всех совершенных сделках и движению средств по счету брокер отчитывается — письмом на электронную почту либо уведомлением в терминале.
  6. Вывод денег. Со счета можно забрать деньги полностью или частично — на усмотрение клиента. Предположим, вы продали облигации или получили дивидендный доход — эту сумму можно вывести. Технически это происходит с помощью банковского перевода, но у некоторых брокеров работают кассы, где выдают наличность.

Кстати, попробовать себя в биржевой торговле можно в игровом режиме — это совет для всех начинающих инвесторов.

Для этого существуют демосчета — тренировочные аккаунты, которые практически соответствуют реальным, но вся торговля в них ведется за виртуальные деньги. Доступ к демосчетам брокерские компании открывают бесплатно — через личный кабинет инвестора. На базе такого «тренажера» можно познакомиться с устройством платформы и технической стороной биржи, опробовать свою торговую стратегию. Главное преимущество демосчетов: с ними вы оттачиваете навыки еще до того, как выходите на реальный фондовый рынок.

Демосчет — это своеобразная симуляция торгов. Работа на нем происходит на реальных биржевых условиях, но с использованием виртуальных денег

Это нужно запомнить

Брокер – не самый лучший друг инвестора. Он всегда будет искать способы, чтобы заработать больше. Однако, рыночные условия создают взаимовыгодную среду для обеих сторон. И инвестор и брокер заинтересованы в росте инвестиционного счета.

Аналитика брокера – просто контент. Не все инвестидеи брокера работают. Аналитические обзоры пишутся для того, чтобы инвестор совершил очередную операцию со счетом.

За маржинальную торговлю нужно платить. Инвестор, купивший ценные бумаги на сумму большую чем есть на счете, платит проценты за предоставление займа.

Брокер может позаимствовать активы клиентов. Бумаги инвестора, находящиеся в собственности, могут быть временно переданы другому клиенту, для открытия короткой позиции. Такое явление обычно возникает, когда инвестор использует маржинальную торговлю. Отказ от участия в сделках РЕПО может ограничить возможность инвестора торговать с кредитным плечом.

*Информация о размере комиссий актуальная на дату публикации статьи

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий

Adblock
detector