Консолидация бизнеса – Финансовая энциклопедия

Консолидация бизнеса – Финансовая энциклопедия Аналитика
Содержание
  1. Что дает продукт различным категориям бизнес-пользователей?
  2. Что такое бизнес-консолидация?
  3. Ключевые выводы
  4. Методическая модель “Консолидация РСБУ”
  5. Методическая модель “Трансформация российской отчетности в финансовую отчетность по МСФО”
  6. Методическая модель “Консолидация отчетности по МСФО”
  7. Автоматизированная сверка и элиминация
  8. Аналитические панели и отчеты
  9. Веб-интерфейс
  10. Виды консолидации бизнеса
  11. Уставная консолидация
  12. Уставное слияние
  13. Приобретение акций
  14. Компания с переменной долей участия
  15. Преимущества и недостатки консолидации бизнеса
  16. Плюсы
  17. Минусы
  18. Дополнительные инструменты
  19. Индикатор определения консолидации для metatrader4
  20. Индикаторы
  21. Интеграция
  22. Интеграция со средствами управления процессами
  23. Консолидация данных в excel
  24. Метод долевого участия
  25. Методическая модель “бюджетирование группы компаний”
  26. Минусы
  27. Определение организационно-финансовой структуры группы
  28. Определение периметра и методов консолидации
  29. Плюсы
  30. Минусы
  31. По каким причинам возникает консолидация
  32. Полная консолидация
  33. Понимание бизнес-консолидации
  34. Краткий обзор
  35. Виды консолидации бизнеса
  36. Уставная консолидация
  37. Уставное слияние
  38. Приобретение акций
  39. Компания с переменной долей участия
  40. Преимущества и недостатки консолидации бизнеса
  41. Плюсы
  42. Минусы
  43. Последовательность подготовки консолидированной отчетности
  44. Преимущества и недостатки консолидации бизнеса
  45. Плюсы
  46. Минусы
  47. Приобретение акций
  48. Компания с переменной долей участия
  49. Преимущества и недостатки консолидации бизнеса
  50. Плюсы
  51. Минусы
  52. Пропорциональная консолидация
  53. Распределенные информационные базы
  54. Расшифровка консолидированного экземпляра отчета
  55. Регламент подготовки консолидированной отчетности
  56. Торговля во время консолидации
  57. Торговые стратегии
  58. Уставная консолидация
  59. Уставное слияние
  60. Приобретение акций
  61. Компания с переменной долей участия
  62. Преимущества и недостатки консолидации бизнеса
  63. Плюсы
  64. Минусы
  65. Уставное слияние
  66. Приобретение акций
  67. Компания с переменной долей участия
  68. Преимущества и недостатки консолидации бизнеса
  69. Плюсы
  70. Минусы
  71. Функциональность прикладного решения
  72. Заключение

Что дает продукт различным категориям бизнес-пользователей?

Цель подготовки консолидированной отчетности

Для формирования целостного представления о состоянии бизнеса, имеющего сложную организационно-финансовую структуру, и принятия обоснованных стратегических и оперативных решений, необходима консолидированная финансовая отчетность.

На основе консолидированной отчетности принимают решения ее внешние пользователи — владельцы, кредиторы, инвесторы. Кроме того, консолидированная отчетность может использоваться менеджментом группы компаний для планирования операционной и финансовой деятельности.

Что такое бизнес-консолидация?

Термин «бизнес-консолидация» относится к объединению нескольких бизнес-единиц или разных компаний в одну более крупную организацию. Консолидация бизнеса используется для повышения операционной эффективности за счет сокращения избыточного персонала и процессов.

Ключевые выводы

  • Консолидация бизнеса – это объединение нескольких бизнес-единиц или компаний в одну более крупную организацию.
  • Причины консолидации включают операционную эффективность, устранение конкуренции и получение доступа к новым рынкам.
  • Консолидация может привести к концентрации доли рынка и увеличению клиентской базы.
  • Некоторые из недостатков консолидации включают устранение культурных различий между фирмами и потенциальные проблемы с персоналом.

Методическая модель “Консолидация РСБУ”

Методическая модель подготовлена подготовлен на основе российских требований к сводной бухгалтерской отчетности, и только в случаях, когда в Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Минфина РФ от 30.12.96 г.

В комплект отчетности входят:

Консолидированная отчетность представлена как для группы в целом, так и для двух отраслевых сегментов.

Методическая модель “Трансформация российской отчетности в финансовую отчетность по МСФО”

Данная методическая модель входит в поставку варианта прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ”.

Методическая модель предназначена для подготовки финансовой отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) путем трансформации российской бухгалтерской отчетности, то есть внесения корректировок в показатели отчетности (включая необходимую реклассификацию статей и изменения бухгалтерских оценок), а также предоставление необходимых в соответствии с МСФО раскрытий информации.

В состав модели входят:

Методическая модель “Консолидация отчетности по МСФО”

Данная методическая модель входит в поставку варианта прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ”.

Методическая модель предназначена для подготовки консолидированной финансовой отчетности группы компаний по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) на основе индивидуальной финансовой отчетности по МСФО и дополнительных сведений о внутригрупповых операциях, предоставляемых материнской, дочерними и зависимыми (ассоциированными) компаниями.

В состав модели входят:

Автоматизированная сверка и элиминация

В варианте прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ” реализован механизм автоматизированной сверки и элиминации с использованием документа “Ручные операции”. Механизм предназначен для урегулирования ситуации, когда отчеты по внутригрупповым операциям, полученные от разных бизнес-единиц, противоречат друг другу.

Бизнес-анализ

Оперативность и качество решений, принимаемых руководителями, а, следовательно, и результативность управления, во многом зависит от того, насколько удобно представлена информация о различных аспектах деятельности группы компаний. Формирование комплекта отчетов не всегда является конечной целью процедуры консолидации.

Внутренним пользователям часто нужны разнообразные аналитические отчеты, которые построены на основе финансовых или операционных данных отдельных компаний или группы компаний и позволяют рассматривать и сопоставлять финансовые и операционные показатели в различных ракурсах.

Конфигурация содержит средства для всестороннего анализа данных, накопленных в информационной базе.

Аналитические панели и отчеты

“1С:Консолидация 8” включает аналитические панели и аналитические отчеты – мощные и гибкие средства, предназначенные для анализа накопленной информации.

 Аналитическая панель представляет собой устойчивый комплект нескольких аналитических отчетов.

Аналитические панели, как правило, объединяют группу отчетов, ориентированных на решение родственных аналитических задач (функциональный принцип формирования панелей) либо представляющие собой устойчивый набор отчетов, используемых определенным сотрудником или группой сотрудников, решающих сходные практические задачи.

Аналитические отчеты могут быть представлены в виде таблиц, сводных таблиц или диаграмм. Аналитические отчеты, входящие в состав панелей, позволяют анализировать определенный набор данных в разных разрезах и с разной степенью детализации. Прикладное решение обеспечивает:

При начальном заполнении в информационную базу записываются готовые для использования типовые аналитические отчеты.

Веб-интерфейс

Веб-интерфейс предоставляет доступ к данным “1С:Консолидации 8” из любого места, где есть Интернет. Установка специального программного обеспечения не требуется.

Примечание. Веб-интерфейс реализован в варианте прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ”.

Использование веб-интерфейса удаленными бизнес-единицами дает следующие преимущества:

Веб-интерфейс ориентирован на заполнение отчетных форм, в том числе способом импорта файлов формата MS Excel и MXL, а также на ввод нормативно-справочной информации в удаленных бизнес-единицах.

Удобной точкой начала работы для пользователя веб-интерфейса является форма “Текущие задачи по отчетам” (которая аналогична одноименному отчету конфигурации и предназначена для отражения списка задач пользователя по заполнению отчетов).

В форме “Текущие задачи по отчетам” отображаются отчеты, подлежащие заполнению. Двойным щелчком мыши по области формы можно открыть соответствующий отчет.

Формы веб-интерфейса для отображения данных идентичны формам прикладного решения.

Виды консолидации бизнеса

Как и в случае с другими компаниями, существует множество различных видов консолидации бизнеса. Все зависит от стратегии, желаемого результата и характера вовлеченного бизнеса. Они делятся на несколько категорий, перечисленных ниже.

Уставная консолидация

Когда предприятия объединяются в новую организацию, первоначальные компании перестают существовать. Объединив эти предприятия вместе, они создают новую, более крупную корпорацию. Это называется обязательной консолидацией, которая обычно осуществляется путем слияния.

Уставное слияние

Такая консолидация бизнеса происходит, когда приобретающая компания ликвидирует активы покупаемой компании. После этого покупатель включает или прекращает деятельность целевой компании. Таким образом, в отличие от обязательной консолидации, приобретающая компания продолжает свою деятельность, в то время как приобретенная компания больше не существует.

Приобретение акций

Это комбинация бизнесов, в которой приобретающая компания покупает контрольный пакет акций другой компании. Для того, чтобы это была мажоритарная доля, покупатель должен выкупить более 50% в целевом объекте. В конце концов, обе компании выживают.

Компания с переменной долей участия

Когда приобретающая организация владеет контрольным пакетом акций в компании, который не основан на большинстве прав голоса, она называется организацией с переменной долей участия. Эти организации обычно создаются как автомобили специального назначения (SPV).

Преимущества и недостатки консолидации бизнеса

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения. Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

Дополнительные инструменты

Помощниками в отслеживании ценовой консолидации могут быть следующие инструменты технического анализа:

  • Bollinger Bands;
  • индикатор ADX (Average Directional Movement Index или индекс среднего направленного движения);
  • ATR-индикатор (Average True Range или Средний истинный диапазон).

Что такое консолидация в трейдинге?Несмотря на то, что разработка индекса ADX предусматривает его в качестве трендового индикатора. Однако он стал одним из эффективных инструментов для выявления консолидации и пользуется популярностью среди трейдеров. Если показания индикатора на графике составляют более 25, это свидетельствует о сильной тенденции на рынке. Если его значение менее 25, существует высокая вероятность возникновения консолидации.

Несмотря на то, что Bollinger Bands считается трендовым, зачастую его используют для оценки рыночной волатильности. Оценить ее довольно просто. Если происходит расхождение верхней и нижней полос, коридор цены увеличивается, а вместе с ней волатильность.

Что такое консолидация в трейдинге?Однако, стоит учесть, что во время консолидации, сразу после выраженного ценового движения, индикатор Bollinger Bands теряет свою эффективность. Несмотря на то, что полосы сходятся, скорость схождения небольшая, чтобы быть отчетливыми сигналом об окончании консолидации и возобновлении ценового движения.

Индикатор определения консолидации для metatrader4

Индикаторов для выявления консолидации со стопроцентной степенью надежности нет. Однако существует довольно эффективный инструмент –Dynamic Breakout Box. В торговый терминал МТ4 он устанавливается стандартно. Его скачивают в папку Indicators. После этого выполняется перезагрузка платформы и во вкладке Custom выбирается необходимый индикатор. При запуске Dynamic Breakout Box открывается окно с настраиваемыми параметрами:

Что такое консолидация в трейдинге?В настройках можно изменить таймфрейм, период для нахождения консолидаций, цветовое решение и другие.

Консолидация, выявленная с помощью данного индикатора, выглядит на графике терминала МетаТрейдер4 выглядит следующим образом:

Что такое консолидация в трейдинге?У индикатора Dynamic Breakout Box есть главный недостаток. Он пропускает многие консолидации либо выделяет их частично. Сведения, которые он выдает, достаточно сильно расходятся с реальной ситуацией.Что такое консолидация в трейдинге?У индикатора Dynamic Breakout Box есть главный недостаток. Он пропускает многие консолидации либо выделяет их частично. Сведения, которые он выдает, достаточно сильно расходятся с реальной ситуацией.Консолидация бизнеса – Финансовая энциклопедияПодводя итоги вышесказанного, можно сделать вывод, что консолидация является отличной возможностью открытия сделки по текущей тенденции. Следует отметить, что основой торговли является именно тенденция, консолидация без нее не представляет ценности для трейдера.

Индикаторы

Аналитические панели и отчеты могут отображать индикаторы двух видов: “состояние” и “тренд”.

Дополнительный анализ:  Робеспьер (Декарт), Аналитик Логико-интуитивный интроверт | Соционика и психология: интегральный метод SimTim

Использование индикаторов, быстрый отбор по их значениям существенно повышают эффективность поддержки принятия решений конечными бизнес-пользователями за счет ускорения анализа текущей ситуации и тенденций развития.

Методические модели

Прикладное решение “1С:Консолидация 8” включает методические модели (кейсы). Каждая методическая модель содержит:

Методические модели могут быть использованы непосредственно или модифицированы.

Вариант прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ” отличается расширенным набором методических моделей.

Интеграция

Одним из начальных рабочих этапов консолидационного процесса является ввод данных подчиненных бизнес-единиц. Этот этап существенно влияет на общую трудоемкость консолидации, а также на достоверность результирующих отчетов.

“1С:Консолидация 8”  обеспечивает ввод данных из различных внешних систем (в том числе построенных не на платформе “1С:Предприятие 8”) и имеет ряд сервисных функций, существенно снижающих трудоемкость импорта, входного контроля и классификации исходных данных.

Интеграция со средствами управления процессами

Средства управления процессами, реализованные в системе “1С:Консолидация 8”, поддерживают автоматический пакетный импорт файлов, полученных от бизнес-единиц, и последующее формирование на их основе отчетов.

Тесная интеграцияфункциональности по импорту внешних данных и средств управления процессами обеспечивает существенное снижение трудоемкости этого этапа обработки отчетности при увеличении достоверности данных и управляемости процесса.

Подготовка корпоративной отчетности

Подготовка корпоративной отчетности является достаточно трудоемким процессом с большим количеством рутинных операций.

В продукте “1С:Консолидация 8” предусмотрены мощные и гибкие средства управления процессами, позволяющие обеспечить высокий уровень автоматизации рутинных операций на всех этапах обработки отчетности.

При этом могут быть реализованы достаточные уровни распределения полномочий и контролируемости хода процесса, что дополнительно снижает возможные риски по отклонениям в сроках и качествеподготовки корпоративной отчетности.

Это достигается следующими функциями прикладного решения:

Ход выполнения процесса можно контролировать с помощью сетевой диаграммы, позволяющей быстро выявить отклонения в ходе процесса, оценить возможные риски и вовремя принять корректирующие меры.

Групповая обработка отчетов

Прикладное решение поддерживает автоматическую групповую обработку отчетов для выбранных этапов процесса и выбранных бизнес-единиц.

Разумеется, до запуска автоматической групповой обработки отчетов “1С:Консолидация 8” проконтролирует, утверждены ли предыдущие этапы и есть ли у пользователя необходимые права.

Консолидация данных в excel

Консолидация данных – опция в Excel, которая позволяет объединять данные из разных таблиц в одну, а также объединять листы, расположенные в одном или разных файлах, в один. Чем же так полезна консолидация для интернет-маркетолога?

Разберем два наглядных примера.

Пример №1

У нас есть статистика по ключевым словам из контекстной рекламы с привязкой к основным показателям – кликам, расходам, транзакциям и доходу.

Выгрузив данные в Excel, мы увидим, что в таблице есть строки, которые «по сути» являются дублями.

Это связано с тем, что статистика выгружена из двух рекламных систем (Яндекс.Директ и Google Ads), и в Google Рекламе для ключевых слов используется модификатор широкого соответствия (знак « »).

То есть, вместо двух строчек доставка цветов москва и доставка цветов москва мы должны получить одну с объединенными данными. Ведь это один ключ и нам нужно оценить его эффективность.

Аналитика не может автоматически просуммировать такие ключи. Не может и Excel, если только не выбирать поочередно строки и смотреть итоговые значения на панели, а потом в соседней таблице вручную сводить их.

Это очень долго, особенно когда у вас много данных. С этой задачей легко справляется Консолидация данных. За 1 минуту и с помощью нескольких щелчков мыши можно автоматически сделать то, что мы привыкли делать вручную.

Но перед этим нужно не забыть воспользоваться функцией Заменить, убрав все из таблицы.

Последовательность действий:

– переходим на соседний лист (так удобнее);

– выделяем ячейку, в которую хотим вставить данные;

– переходим в Данные – Консолидация

В открывшемся окне нас интересуют следующие настройки:

  • Функция Сумма (поскольку хотим суммировать данные);
  • Ссылка – выбираем весь диапазон данных на соседнем листе;
  • Использовать в качестве имен – ставим галочки для подписи верхней строки и значения левого столбца.

Нажимаем ОК. Если все сделали верно, то на текущем листе получите результат в виде объединенных (консолидированных) данных:

Таблица наша также уменьшилась. До консолидации было 252 строки, после объединения данных их стало 212:

Видео консолидации примера №1:

Пример №2

Вы каждый месяц для своего клиента готовите отчет по рекламе. Наступает момент, когда нужно свести данные за предыдущие периоды. Например, ежемесячные, чтобы получить годовой отчет. Или 6 месяцев, чтобы построить суммарный отчет за полгода. В общем, любой период, за который вам нужна консолидированная статистика.

Да, можно просто выгрузить данные из рекламных кабинетов Яндекс.Директ и Google Ads за общий период. Но что делать, когда данные по показам, кликам, расходам и конверсиям привязаны к бизнес-показателям, которых нет в интерфейсах, но которые завязаны на контекстной рекламе? А если в каждый из этих месяцев работали разные рекламные кампании (в один месяц – 10, в другой – 5 и т.д.)? Опять ручной процесс сведения данных.

И для таких случаев пригодится Консолидация в Excel. Давайте сведем данные с помощью данной настройки на примере выгрузки интернет-магазина за 3 месяца в один отчет. Статистика по месяцам расположена на разных вкладках (сентябрь – ноябрь – декабрь).

Мы хотим свести данные в одну таблицу. Воспользуемся консолидацией.

В открывшемся окне нас интересуют следующие настройки:

  • Функция Сумма (поскольку хотим суммировать данные);
  • Ссылка – выбираем весь диапазон данных на листах поочередно (с помощью кнопки Добавить);
  • Использовать в качестве имен – ставим галочки для подписи верхней строки и значения левого столбца.

Галочка Создавать связи с исходными данными позволит производить пересчет консолидированного отчета автоматически при изменении данных в исходных файлах (в нашем примере – это листы сентябрь, октябрь, ноябрь). Нажимаем ОК.

Если все сделали правильно, то на текущем листе получите результат в виде объединенных (консолидированных) данных с трех таблиц в одной:

Слева появятся новые значки:

  • 1 – свернуть все связи с исходными данными;
  • 2 – развернуть все связи с исходными данными.

При нажатии на раскроется соответствующая строка, в которой будут отображены данные по каждому из исходных листов.

Видео консолидации примера №2:

Таким образом, консолидация данных в Excel позволяет всего в несколько кликов объединить данных из разных файлов, листов и таблиц в единый объект. Еще один шаг на пути к автоматизации и упрощению работы с отчетностью!

Понравился эксперимент с видео? Поставь 5.0 статье ->

Метод долевого участия

Если контроль не является определяющим, то связанное предприятие является зависимым. Отчетность зависимых предприятий обычно консолидируют методом долевого участия. Принцип, который лежит в основе такой консолидации — это изменение в консолидированной отчетности инвестиций в зависимые предприятия на величину доли прибыли или убытка, причитающуюся инвестору за отчетный период.

Методическая модель “бюджетирование группы компаний”

Данная методическая модель входит в поставку варианта прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ”.

Методическая модель “Бюджетирование группы компаний” содержит базовый набор элементов бюджетного процесса, присущий для многоотраслевых групп компаний и ориентирована на поддержку планирования, лимитирования и контроля операционной, инвестиционной и финансовой деятельности как отдельных компаний, так и группы компаний в целом на краткосрочных и среднесрочных горизонтах планирования.

Методическая модель покрывает следующие объекты управления:

В модель также включен набор интегральных операционных и финансовых индикаторов (ключевых показателей эффективности).

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом.

Определение организационно-финансовой структуры группы

Один из важнейших подготовительных этапов процесса консолидации — определение бизнес-единиц, агрегированная информация по которым подлежит консолидации, т.е. описание организационно-финансовой структуры группы как совокупности бизнес-единиц и структуры их подчиненности. “1С:Консолидация 8” позволяет описать различные аспекты  организационно-финансовой структуры группы:

Элементами организационно-финансовой структуры (ОФС) могут являться не только юридические лица, но и их структурные подразделения, филиалы, центры финансового учета или ответственности. Группа бизнес-единиц может представлять собой холдинг, филиальную структуру, субхолдинг, отраслевой или географический сегмент, группу центров финансового учета или ответственности.

Определение периметра и методов консолидации

“1С:Консолидация” обеспечивает определение периметра консолидации — то есть совокупности бизнес-единиц (организаций, филиалов, центров финансовой ответственности), включенных в группу для составления консолидированной отчетности.

 При этом могут быть определены различные версии одного и того же периметра консолидации, что обеспечивает не только регистрацию организационных изменений, но и их планирование, сценарный анализ, а также сохранение исторической информации.

“1С: Консолидация 8” поддерживает произвольное количество уровней иерархии ОФС и допускает пересечение групп бизнес-единиц, например, в интересах формирования сегментной отчетности.

В системе поддерживаются стандартные методы консолидации:

Обеспечивается как директивное, так и автоматическое определение метода консолидации, что дает возможность учесть как формальные, так и неформальные критерии при определении степени контроля над связанной организацией и соответствующего метода консолидации.

Автоматический способ определения метода консолидации основан на встроенном в прикладное решение алгоритме определения полной доли владения организацией со стороны ключевых собственников периметра.

Расчет доли полного владения организациями и определение состава собственников

Используемый подход при расчете полной доли владения позволяет отразить все встречающиеся на практике варианты схем владения ключевыми собственниками организаций периметра консолидации:

В качестве исходных данных для расчета выступает состав собственников каждой организации, а также их доли прямого владения.

Система поддерживает определение полной доли владения не только для простых схем, но также косвенных (через другие дочерние компании) и встречных (взаимные инвестиции компаний).

Состав собственников каждой организации и их доли владения могут периодически изменяться, что обслуживается системой и обеспечивает адекватное управление организационными изменениями в группе.

На схемах серым цветом обозначены доли прямого владения, красным цветом – доли полного владения, полученные в результате автоматического расчета.

в итоге получаем

Разработка отчетных форм

“1С:Консолидация 8” содержит удобные средства для разработки структуры отчетных форм. В процессе разработки определяются:

Существенно ускоряют процесс разработки отчетных форм средства визуального конструирования от макета отчетной формы к структуре показателей отчета.

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения.

Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Дополнительный анализ:  1C:Аналитика - Новый инструмент для аналитики данных. Стройте дэшборды и отчеты на лету без привлечения программистов.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

По каким причинам возникает консолидация

Рассмотрим причины консолидации на Форекс. Это явление считается достаточно сложным и отличается своей непредсказуемостью. Прогнозировать движение цены после консолидации невозможно. Многие участники рынка, обнаружив ее на графике, приостанавливают торговлю в ожидании момента, пока прояснится рыночная ситуация.

Данное явление происходит по следующим причинам:

  1. Из-за внезапного и сильного повышения рыночной активности. Когда цена достигает определенных значений, большая часть участников рынка фиксирует свою прибыль и перестают интересоваться активом. В этот момент наступает консолидация. Она проявляется в момент, когда цена достигает локальных максимальных и максимальных экстремумов. Еще больше она проявляется, когда цена достигает исторических экстремумов. Это объясняется тем, что участники торговли в эти моменты опасаются, что цена развернется в обратную сторону и стремятся к быстрому закрытию прибыльных сделок.
  2. После выхода значимых новостей в области политики и экономики. Эта причина объясняется тем, что они способны сильно повлиять на рыночную ситуацию. Трейдеры стремятся к закрытию открытых сделок и не спешат открывать новые.
  3. В результате активности крупных трейдеров. Когда на рынок выходит игрок с крупным капиталом, это сразу влияет на ценовое движение. Однако иногда они могут скрывать свое присутствие на рынке от остальных участников торговли. Тогда они входят в рынок путем открытия большого количества сделок незначительных объемов. Тем самым происходит их накопление, которое способствует возникновению консолидации.

Полная консолидация

Отчетность дочерних предприятий обычно включается в отчетность группы методом полной консолидации. В основе этого метода лежит концепция “единого предприятия”: холдинг (группа) рассматривается как одно юридическое лицо, так как активы, обязательства, доходы и расходы и расходы действительно контролируются группой.

При этом методе показатели консолидированной отчетности получаются суммированием показателей отчетности всех дочерних компаний и консолидационных корректировок. Важнейшими корректировками при полной консолидации являются:

Понимание бизнес-консолидации

Консолидация происходит, когда две или более компании сливаются в одну. Консолидация бизнеса, также известная как слияние, чаще всего связана со слияниями и поглощениями (M&A). Это часто случается, когда несколько похожих небольших предприятий объединяются в новое, более крупное юридическое лицо.

Объединение нескольких компаний или бизнес-единиц в новую компанию – самый радикальный вариант. Это может оказаться дорогостоящим предложением в случае ликвидации одной из объединяющихся компаний и может повлечь дополнительные расходы, связанные с созданием нового бренда.

Причины консолидации различны, и их много. Они включают, но не ограничиваются:

Независимо от причины, компании не могут – и не должны – легко принимать решение о консолидации. Не только большие затраты на консолидацию, но и другие вещи, которые следует учитывать. Например, руководители и другой ключевой персонал должны удовлетворять интересы акционеров, они должны учитывать, что происходит с сокращением штата, продавать ли активы и как продвигать и брендировать новую компанию после завершения всего процесса.

Краткий обзор

Решение об объединении не следует воспринимать легкомысленно, тем более, что связанные с этим расходы очень высоки.

Виды консолидации бизнеса

Как и в случае с другими компаниями, существует множество различных видов консолидации бизнеса. Все зависит от стратегии, желаемого результата и характера вовлеченного бизнеса. Они делятся на несколько категорий, перечисленных ниже.

Уставная консолидация

Когда предприятия объединяются в новую организацию, первоначальные компании перестают существовать. Объединив эти предприятия вместе, они создают новую, более крупную корпорацию. Это называется обязательной консолидацией, которая обычно осуществляется путем слияния.

Уставное слияние

Такая консолидация бизнеса происходит, когда приобретающая компания ликвидирует активы покупаемой компании. После этого покупатель включает или прекращает деятельность целевой компании. Таким образом, в отличие от обязательной консолидации, приобретающая компания продолжает свою деятельность, в то время как приобретенная компания больше не существует.

Приобретение акций

Это комбинация бизнесов, в которой приобретающая компания покупает контрольный пакет акций другой компании. Для того, чтобы это была мажоритарная доля, покупатель должен выкупить более 50% в целевом объекте. В конце концов, обе компании выживают.

Компания с переменной долей участия

Когда приобретающая организация владеет контрольным пакетом акций в компании, который не основан на большинстве прав голоса, она называется организацией с переменной долей участия. Эти организации обычно создаются как автомобили специального назначения (SPV).

Преимущества и недостатки консолидации бизнеса

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения. Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

Последовательность подготовки консолидированной отчетности

При подготовке консолидированной финансовой отчетности группа бизнес-единиц трактуется, с теми или иными допущениями, как единый экономический субъект. С учетом этого положения в ходе процесса консолидации формируются соответствующие корректировки (называемые элиминирующими), которые учитывают внутригрупповой характер части операций и исключают их экономические последствия из формируемых показателей.

Продукт “1С:Консолидация 8” ориентирован на автоматизацию стандартного процесса консолидации финансовой и операционной отчетности, как правило, включающего следующие этапы:

Преимущества и недостатки консолидации бизнеса

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения. Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

Приобретение акций

Это комбинация бизнесов, в которой приобретающая компания покупает контрольный пакет акций другой компании. Для того, чтобы это была мажоритарная доля, покупатель должен выкупить более 50% в целевом объекте. В конце концов, обе компании выживают.

Компания с переменной долей участия

Когда приобретающая организация владеет контрольным пакетом акций в компании, который не основан на большинстве прав голоса, она называется организацией с переменной долей участия. Эти организации обычно создаются как автомобили специального назначения (SPV).

Преимущества и недостатки консолидации бизнеса

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения. Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

Пропорциональная консолидация

По отношению к совместной деятельности (в Международных стандартах финансовой отчетности — МСФО — используется термин “совместно контролируемые компании”) применяется включение в консолидированную отчетность активов, обязательств, доходов и расходов пропорционально доле контроля над такими предприятиями.

Распределенные информационные базы

Группа компаний может использовать прикладное решение на территориально разнесенных компьютерах, не соединенных локальной сетью. Для решения задачи объединения данных нескольких локальных сетей предназначен механизмом распределенных информационных баз (РИБ).

Примечание. Механизм распределенных информационных баз реализован в варианте прикладного решения “1С:Консолидация 8 ПРОФ”.

Механизм  предназначен для автоматизации обмена данными между узлами распределенной информационной базы прикладного решения с использованием различных каналов передачи информации, а также для предоставления упрощенного интерфейса обмена. Для обмена используются файлы, содержащие сведения о всех изменениях с момента последнего обмена.

Механизм поддерживает следующие варианты обмена:

Процедура обмена данными одинакова для всех вариантов — передаются файлы формата XML. Отличие заключаются лишь в том, каким способом передаются эти файлы.

В настройках параметров обмена можно указать, что обмен будет запускаться по расписанию: по определенным дням недели и в определенное время. Или что обмен будет запускаться при наступлении определенных событий: как только в разъем компьютера будет вставлена флеш-карта, съемный диск, компьютер будет подсоединен к локальной сети (или отсоединен) и пр.

Предусматривается перенос не только учетных данных между узлами распределенной информационной базы, но и перенос изменений конфигурации программы из центрального узла в периферийные узлы, когда такие изменения будут происходить. 

Извлечение данных из внешних информационных баз платформы “1С:Предприятие 8”

Благодаря тому что “1С:Консолидация 8” умеет подключаться к внешним информационным базам платформы “1С:Предприятие 8”, отчеты бизнес-единиц группы могут заполнять бизнес-пользователи управляющей компании, отвечающие за подготовку консолидированной отчетности.

Дополнительный анализ:  Тарифы на аудит сайта — стоимость тарифов SEO-проверки — Пиксель Тулс

Порядок взаимодействия управляющей компании с бизнес-единицами группы может быть следующим.

В прикладном решении реализована возможность расшифровки показателей до документа внешней информационной базы.

Расшифровка консолидированного экземпляра отчета

При расшифровке показателя отчета, сформированного способом консолидации, будет выведена отчетная форма, отображающая следующие сведения по каждому использованному показателю другого отчета:

Причем эту расшифровку можно вывести сразу для нескольких показателей консолидированного экземпляра отчета.

Многослойный анализ управленческой информации

Аналитические средства прикладного решения позволяют реализовать многослойный анализ накопленной информации от общей картины к ее детальному представлению. Продукт предоставляет гибкие средства по графическому представлению анализируемой информации, включая наглядные аналитические панели индикаторов.

 Общая картина

Аналитические отчеты в виде диаграмм реализуют обобщенное графическое представление, позволяющее выявить общие структурные зависимости, наиболее кричные отклонения, тенденции изменения показателей.

Регламент подготовки консолидированной отчетности

Работу бизнес-пользователей по подготовке и анализу консолидированной отчетности можно разделить на следующие фазы:

Для подготовки консолидированной отчетности может потребоваться обработка отчетности большого количество организаций. В процессе подготовки могут быть задействованы  многие сотрудники различных структурных подразделений и организаций.

Требования, предъявляемые потребителями консолидированной отчетности к ее актуальности и качеству, традиционно высоки и продолжают повышаться по мере совершенствования процессов управления. Это определяет необходимость оперативного закрытия периодов, обеспечения четкой регламентации и организации процессов обработки корпоративной отчетности – и, соответственно, высокого уровня автоматизации этих процессов в информационных системах.

“1С:Консолидация 8” позволяет организовать регулярный рабочий процесс подготовки корпоративной отчетности по заранее составленному плану (шаблону) и представить его в виде последовательности этапов, ориентированной на формирование целевого комплекта отчетности из исходных комплектов.

При планировании каждого этапа решение позволяет определить:

Торговля во время консолидации

Определить консолидацию можно визуально. При резком падении волатильности актива формируется несколько свечей небольшого размера, имеющих разные направления, а также свечи доджи, тела которых находятся почти на одинаковом уровне. Данное явление является признаком консолидации. Хвосты свечей доджи могут покидать границы, очерченные телами. Однако они постепенно укорачиваются.

Что такое консолидация в трейдинге?Заключение сделок в процессе консолидации нецелесообразно. Движение цены происходит в очень узком канале. Однако консолидацией можно воспользоваться в качестве сильных линий поддержки и сопротивления. Когда она завершается, цена может внезапно направиться вверх или вниз. Данное свойство применяется для извлечения прибыли.Что такое консолидация в трейдинге?Заключение сделок в процессе консолидации нецелесообразно. Движение цены происходит в очень узком канале. Однако консолидацией можно воспользоваться в качестве сильных линий поддержки и сопротивления. Когда она завершается, цена может внезапно направиться вверх или вниз. Данное свойство применяется для извлечения прибыли.Консолидация бизнеса – Финансовая энциклопедияВо время торговли на валютном рынке часто трейдеры устанавливают 2 отложенных ордера рядом с границами ценового коридора консолидации. После этого необходимо дождаться, пока цена сдвинется с места. После этого ненужный ордер удаляется.

Торговые стратегии

Существуют две стратегии торговли, предусматривающие использование консолидации. Первый способ сопряжен с определенными рисками, однако, его использование возможно в моменты, когда на рынке нет сильной тенденции.

Возле границ коридора цены, обязательно за пределами канала, выставляются два отложенных ордера в разных направлениях. Первый устанавливается за пределами верхней границы. Это ордер на покупку. Второй располагается за пределами нижней границы. Он является ордером на продажу.

Консолидация продолжается недолго.  Когда цены выходит за верхний или нижний предел сформировавшегося коридора, срабатывает один из выставленных ордеров. Потом удаляется неактивный ордер. Эта стратегия торговли является рискованной в связи с тем, что зачастую после пробоя коридора происходит возвращение цены назад, в канал. В результате сделка приносит убытки.

Вторая торговая стратегия применяется, если на рынке присутствует сильная тенденция. Как подтверждает практический опыт, существует высокая вероятность того, что после консолидации цена актива продолжит движение в направлении тенденции, а не против нее.

Что такое консолидация в трейдинге?Консолидация в данной ситуации является временным ослаблением тенденции, а не ее окончанием или разворотом. Если следовать данному правилу, то вместо двух отложенных ордеров устанавливается один. Кроме того, ложное пробитие пределов коридора цены по направлению тенденции происходят нечасто. В связи с этим риск получения убытка при использовании данной стратегии гораздо меньше, чем в первом случае.

Уставная консолидация

Когда предприятия объединяются в новую организацию, первоначальные компании перестают существовать. Объединив эти предприятия вместе, они создают новую, более крупную корпорацию. Это называется обязательной консолидацией, которая обычно осуществляется путем слияния.

Уставное слияние

Такая консолидация бизнеса происходит, когда приобретающая компания ликвидирует активы покупаемой компании. После этого покупатель включает или прекращает деятельность целевой компании. Таким образом, в отличие от обязательной консолидации, приобретающая компания продолжает свою деятельность, в то время как приобретенная компания больше не существует.

Приобретение акций

Это комбинация бизнесов, в которой приобретающая компания покупает контрольный пакет акций другой компании. Для того, чтобы это была мажоритарная доля, покупатель должен выкупить более 50% в целевом объекте. В конце концов, обе компании выживают.

Компания с переменной долей участия

Когда приобретающая организация владеет контрольным пакетом акций в компании, который не основан на большинстве прав голоса, она называется организацией с переменной долей участия. Эти организации обычно создаются как автомобили специального назначения (SPV).

Преимущества и недостатки консолидации бизнеса

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения. Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

Уставное слияние

Такая консолидация бизнеса происходит, когда приобретающая компания ликвидирует активы покупаемой компании. После этого покупатель включает или прекращает деятельность целевой компании. Таким образом, в отличие от обязательной консолидации, приобретающая компания продолжает свою деятельность, в то время как приобретенная компания больше не существует.

Приобретение акций

Это комбинация бизнесов, в которой приобретающая компания покупает контрольный пакет акций другой компании. Для того, чтобы это была мажоритарная доля, покупатель должен выкупить более 50% в целевом объекте. В конце концов, обе компании выживают.

Компания с переменной долей участия

Когда приобретающая организация владеет контрольным пакетом акций в компании, который не основан на большинстве прав голоса, она называется организацией с переменной долей участия. Эти организации обычно создаются как автомобили специального назначения (SPV).

Преимущества и недостатки консолидации бизнеса

Плюсы

Объединение двух или более субъектов хозяйствования дает много преимуществ. Консолидированный бизнес может получить более дешевое финансирование, если вновь созданное предприятие более стабильно, более прибыльно или имеет больше активов для использования в качестве обеспечения. Новая компания может также использовать свой больший размер для получения более выгодных условий от поставщиков, поскольку она сможет покупать больше единиц. Кроме того, консолидация бизнеса может привести к концентрации доли рынка, более обширной линейке продуктов, большему географическому охвату и, следовательно, большей клиентской базе.

Минусы

Что касается положительных моментов, то есть и много недостатков. Компании, совмещающие операции, должны учитывать культурные различия между фирмами. Например, слияние старой, устоявшейся технологической компании с небольшой начинающей компанией может привести к выгодной передаче знаний, опыта и навыков, но также может вызвать конфликты между персоналом. В таком примере руководство более старой фирмы может чувствовать себя более комфортно, работая в рамках строгой административной иерархии, в то время как начинающая компания может предпочитать меньшие административные полномочия операциям.

Функциональность прикладного решения

  • Гибкие возможности по настройке, сбору, входному контролю и пакетной обработке отчетности обеспечивают формирование индивидуальных и консолидированных отчетов и бюджетов с учетом как автоматических, так и ручных корректировок исходных показателей отчетности. Комфортные возможности по определению структуры показателей, их аналитических измерений, правил расчета и проверки показателей облегчают конечным бизнес-пользователям определение политики обработки отчетности, снижают трудоемкость и минимизируют вероятность ошибок.
  • Возможность выборки информации непосредственно из внешних информационных баз платформы “1С:Предприятие 8” (минуя выгрузку и последующий импорт информации через файлы) существенно снижает трудоемкость ввода исходных данных и повышают их качество.
  • Развитые функции по определению организационно-финансовой структуры группы обеспечивают формирование различных (в том числе и пересекающихся) периметров консолидации информации, что позволяет обслуживать произвольные принципы группировки бизнес-единиц (включая отраслевые, географические и прочие варианты сегментации). Функции по регистрации организационных изменений в группе компаний позволяют обслуживать сложные схемы взаимных инвестиций между компаниями холдинга, а также определение степени контроля над бизнес-единицами группы.
  • Прикладное решение обеспечивает не только планирование и выполнение регламента процесса обработки отчетности как совокупности взаимосвязанных этапов, но и определение участников этого процесса и их ролей. Взаимосвязанное управление состояниями отчетов и этапов обработки расширяет возможности по управлению процессом подготовки корпоративной отчетности.
  • Поддержка мультивалютности и пересчета значений показателей отчетности в другую валюту обеспечивают корректное представление корпоративной отчетности в необходимой валюте.
  • Поддержка многосценарности при обработке отчетности и возможность оперирования различными версиями нормативно-справочной информации обеспечивают возможность план-фактного и “Что если?” анализа показателей отчетности.
  • Аналитические возможности системы обеспечиваются за счет:
  • В прикладном решении серьезное внимание уделено аудируемости информации. Поддерживаются различные виды автоматических расшифровок, включая расшифровку до документа внешней информационной базы. Графическое представление зависимостей между различными показателями отчетности в виде дерева облегчает декомпозицию интегральных показателей и проверку корректности расчетных соотношений. Обеспечивается сохранение не только ключевой нормативно-справочной информации, но и расчетных алгоритмов, которые были использованы при формировании отчетов.

Указанная функциональность позволяет использовать “1С:Консолидацию 8” для автоматизации полного цикла подготовки корпоративной отчетности, бюджетного управления, а также для решения родственных прикладных задач.

Заключение

Консолидация является одним из немногих рыночных состояний, когда использовать спекулятивную стратегию торговли не рекомендуется.   Однако ее окончание считается подходящим моментом для заключения успешных сделок.

Для повышения прибыльности торговли следует помнить о важности использования методов фундаментального анализа. Это объясняется тем, что они изучают факторы, создающие движение цены. Фундаментальными факторами являются анализ спроса и предложения, денежные потоки, настроение участников торговли. Также к ним относится взаимосвязь финансовых рынков.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий