Комплексный анализ отчетности

Что такое интегрированная отчетность

Интегрированная отчетность — это новый инструмент, который в ближайшей перспективе обеспечит эффективное взаимодействие компаний с финансовыми рынками и широким кругом заинтересованных сторон. Но уже сейчас данный инструмент может стать эффективным средством для лучшего понимания компаниями собственной бизнес-модели и факторов, создающих ценность.

Интегрированный отчет обеспечивает пользователей как финансовой, так и нефинансовой информацией о стратегии компании, ее достижениях, стиле управления (с экономической и социальной точек зрения), делая акцент на взаимосвязях между этими аспектами. Организации необходимо дать пояснения к своей бизнес-модели и к тому, как достигается создание стоимости в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах. Стандартной формы интегрированного отчета не существует, однако Международный комитет по интегрированной отчетности (IIRC) сформулировал базовые принципы, которыми следует руководствоваться при его составлении.

Стоит отметить, что интегрированная отчетность — новое веяние в мире финансов, и на практике ее механизм еще недостаточно проработан. Для компаний, которые не боятся экспериментировать и внедрять инновации, это шанс расширить свои возможности.

В практическом плане это означает, что интегрированный отчет в лаконичной форме содержит следующие сведения о компании:

• Актуальную информацию о корпоративной стратегии, бизнес-модели и условиях, в которых работает компания.
• Историческую справку (с акцентом на общие события, а не только на стандартные финансовые показатели).
• Информацию, позволяющую лучше понять трудности и риски, с которыми компания сталкивается при достижении своих стратегических целей, и оценить устойчивость бизнеса в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Может показаться, что это просто описание текущих событий, но все не так просто. Из-за большого числа источников отчетной информации, постоянного усложнения и увеличения объемов отчетности, нехватки важных сведений и включения ненужных данных создается впечатление, что деятельность компании непрозрачна. Это создает проблемы не только составителям отчетности, но и широкому кругу заинтересованных сторон. Цель интегрированного отчета — избежать путаницы и дать четкую, сжатую и понятную информацию о компании.

Большинство людей при обсуждении интегрированного отчета хотят увидеть стандарт его подготовки. Однако в настоящее время отсутствуют требования к форме и перечню раскрываемой информации. Вместо этого Международный комитет по интегрированной отчетности (IIRC) выпустил к обсуждению документ «Интегрированная отчетность — ценности взаимодействия в XXI веке» (Discussion Paper “Towards Integrated Reporting – Communicating Value in the 21st Century”, https://www.theiirc.org/the-integrated-reporting-discussion-paper/), где обозначил пять основных принципов и шесть составляющих интегрированного отчета.

Основные принципы, которыми следует руководствоваться при составлении интегрированного отчета:

1) стратегическая направленность;

2) ориентация на будущее;

3) структурированность и четкость информации;

4) адаптация к изменениям и учет интересов заинтересованных сторон;

5) краткость, надежность и существенность.

Чтобы помочь пользователям и составителям отчетности понять, чем интегрированная отчетность отличается от обычной корпоративной отчетности, Комитет выделил восемь различий между ними. Главная особенность интегрированной отчетности заключается в том, что она фокусируется на ресурсах (факторах производства), которые компания потребляет и создает — финансовых, производственных, человеческих, интеллектуальных, природных и социальных.

В статье мы для удобства говорим о компаниях. Однако учитывая, что структура отчета базируется на основных принципах, интегрированную отчетность вполне могут составлять и другие организации, включая государственные органы и общественные объединения.

Интегрированная отчетность уже начала применяться в ряде компаний, однако на практике ее механизм еще очень далек от совершенства. Тем не менее, у компаний впервые появилась возможность беспрепятственно экспериментировать и внедрять инновации, следуя принципам интегрированной отчетности и выявляя, какие выгоды это может принести.

Для кого предназначена интегрированная отчетность? Кто будет ее пользователем?

Интегрированный отчет будет полезен любому, кто интересуется стратегией и достижениями компании. Но это вовсе не означает, что он предоставит исчерпывающую информацию всем заинтересованным сторонам.

Например, акционерам может понадобиться большее количество подробных данных. Пытаться соответствовать запросам всех заинтересованных лиц в большинстве случаев нереалистично.

Заменит ли интегрированная отчетность существующую в настоящее время?

Несмотря на то, что многие составители и пользователи отчетности были бы рады сокращению объемов предоставляемой информации, законодательные послабления в этой сфере в ближайшем будущем маловероятны. Произойдут ли подобные изменения в более отдаленной перспективе, зависит от множества факторов: насколько интегрированная отчетность распространится в компаниях, каково будет ее качество и будут ли инвесторы довольны информационным наполнением отчетов. Только тогда, когда эти и другие результаты станут очевидными, можно ожидать от регуляторов и законодателей снижения существующих требований. В то же время необходимо отметить, что регуляторы во многих странах движутся в этом направлении, включая в обязательные требования по раскрытию в годовых отчетах все большего объема нефинансовой информации.

Какого объема должен быть интегрированный отчет?

Ответ прост: не больше, чем это необходимо. Если компания осуществляет сложные и разнообразные операции (имеются в виду не только различные виды деятельности, но и география компании), безусловно, отчет будет длиннее.

На практике некоторые компании могут попробовать привести интегрированный отчет к той форме отчетности, которая установлена законодательством. В зависимости от нормативно-правового поля, в котором работает компания, придется, помимо информации, предусмотренной основными принципами интегрированного отчета, включить в его структуру дополнительные данные. Скорее всего, это будут финансовые показатели, в частности для юрисдикций, где обязательны к применению МСФО или стандарты бухучета США (US GAAP), и нефинансовая информация — для юрисдикций, где нормативно-правовая среда более развита.

Интегрированный отчет — это один документ?

Оформлять отчет в виде единого документа необходимости как таковой нет. Однако подобный шаг рекомендуется тем компаниям, которые намерены использовать его, чтобы отчитаться в соответствии с требованиями законодательства.

В отчет следует включать информацию в соответствии с базовыми принципами, отделяя ее от сведений, которые компания хочет предоставить дополнительно. Проще всего акцентировать внимание на их различии, объединив все в едином документе (бумажном или электронном).

Существуют ли примеры интегрированных отчетов?

До тех пор пока отсутствует общепринятое определение интегрированного отчета, к рассмотрению подобных документов лучше подходить с осторожностью. Даже компании, считающиеся первопроходцами в области составления интегрированной отчетности, признают, что их отчет, в целом, далек от видения Комитета.

Но это не значит, что примеров использования принципов интегрированной отчетности не существует. Так, документ «Интегрированная отчетность — ценности взаимодействия в XXI веке» содержит небольшой перечень отчетов организаций-экспериментаторов.

Можно с той же уверенностью утверждать, что компании, которые никогда не слышали об интегрированной отчетности, самостоятельно составляют отчеты с применением интегрированной структуры — просто потому, что интегрированная отчетность, по сути своей, направлена на то, чтобы наилучшим образом донести до пользователей, как работает компания. Таким образом, если компания встала на путь совершенствования своей отчетности, последняя вполне может обладать характеристиками интегрированной.

Предполагает ли структура интегрированной отчетности прояснение вопросов измерения показателей?

Структура интегрированной отчетности устанавливает ряд принципов, позволяющих определить те вопросы, которые необходимо отразить в отчете. Но не предполагается, по крайней мере поначалу, что она будет предписывать, как рассчитывать и представлять конкретные величины. Этот вопрос останется в компетенции существующих организаций, устанавливающих стандарты.

Игорь Коротецкий, руководитель Группы корпоративного управления и устойчивого развития, КПМГ в России и СНГ

Котова Ксения Юрьевна

кандидат экономических наук,

доцент кафедры учета, аудита и экономического анализа ПГНИУ

Совместно с Барсуковой А.Ю.

Основной целью интегрированной отчетности является предоставление информации, позволяющей заинтересованным пользователям оценить способность организации создавать стоимость на протяжении достаточно долгого времени.

Интегрированная отчётность позволяет выявить и проанализировать зависимость организации от применяемых ресурсов, взаимоотношений внутри организации, определить доступ организации ко всем видам капитала и ее влияние на них, проследить развитие компании в области устойчивого развития. Усиливая эти связи, интегрированная отчетность является тем инструментом, который позволяет менеджерам принимать более устойчивые решения, а инвесторам и заинтересованным сторонам получить информацию, способствующую лучшему пониманию деятельности бизнеса.

Информацию следует формировать в соответствии со следующими принципами: стратегическая направленность, связанность информации, ориентация на будущее, взаимодействие с  заинтересованными сторонами, существенность,краткость, достоверность, постоянство и сопоставимость.

Сформированная по данным принципам интегрированная отчетность позволяет пользователю оценить ее с точки зрения устойчивого развития и сделать правильные выводы при анализе ее показателей. Пользователю важно знать, что организация способна создавать ценности на протяжении краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного периода, когда в свою очередь стандартный финансовый отчет организации не дает возможности явно определить намерения компании.

Система составления интегрированных отчетов постоянно совершенствовалась, а к 2010 году был открыт специальный орган, который курирует вопросы подготовки таких отчетов, — Международный совет по интегрированной отчетности (IIRC или МСИО). В России действует специальный орган — Российская региональная сеть по интегрированной отчетности, который призван адаптировать требования МСИО в российскую учетную практику. Российская региональная сеть по интегрированной отчетности осуществляет совместные проекты с МСИО.

Для того чтобы подготовить интегрированную отчетность на достойном уровне, необходимо обеспечить возможности максимального взаимодействия различных подразделений компании между собой. Используя единую базу для подготовки отчетности по МСФО и интегрированной отчетности, удастся сократить затраты фирмы на программное обеспечение и время работы бухгалтера. Кроме того, заинтересованные пользователи при таком подходе смогут увидеть «картину» деятельности компании «в целом» и принять верные решения. Однако такой подход выгоден лишь тем компаниям, которые желают добиться прозрачности и достоверности в представлении финансовой информации. Действительно, интегрированная отчетность позволит представить результаты деятельности фирмы в выгодном свете, но ценность представляет только аудированная отчетность. Поэтому нет смысла манипулировать отчетностью, все факты раскроются при первой же проверке. Кроме того, манипулирование отчетностью при составлении интегрированной отчетности будет невыгодно самим фирмам и не будет стоить понесенных затрат на подготовку отчетности.

Рассмотрим, какую информацию следует включать в интегрированный отчет:

• Общая информация о компании (позволяет определить, чем занимается организация и каковы условия, в которых она работает).
• Положение компании на рынке, конкурентоспособность компании (позволяет провести анализ состояния компании на рынке, ее рентабельности под воздействием внешних факторов, оценить рыночную долю компании и ее способность удерживать данные позиции, а как следствие проанализировать способность компании получать выручку в течение определенного времени).
• Информация об управлении компанией (отражает, как структура управления организации поддерживает ее способность создавать стоимость в краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный период).
• Информация о рисках и возможностях компании (позволяет отразить, каковы конкретные возможности и риски, влияющие на способность организации создавать стоимость на протяжении краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного периода, и как организация использует такие возможности и управляет такими рисками).
• Стратегия развития компании (служит основой для моделирования состоянии компании в текущем и будущем периоде; позволяет обосновать и охарактеризовать изменения в тех или иных статьях финансовой отчетности).
• Социальная составляющая деятельности фирмы. В рамках данного раздела необходимо раскрыть информацию о взаимоотношении сотрудников и руководства, стиль управления компанией, обеспечение безопасности сотрудников компании на рабочем месте, корпоративное или индивидуальное обучение персонала компании и другие. Такая информация позволяет проанализировать уровень и структуру кадрового состава; определить способность компании поддерживать заданные показатели трудовых ресурсов.
• Экологическая составляющая деятельности компании. Она включает в себя природоохранные мероприятия, а также показатели экологической деятельности компании, если фирма осуществляет такую деятельность (необходимо также отразить наличие лицензии на осуществление экологической деятельности). Экологическая составляющая включает также раскрытие аспектов в части сырья, энергии, воды, биоразнообразия, выбросов, сборов и отходов и т. д. В отчетности необходимо оценить ключевые успехи и недостатки, основные экологические риски компании, стратегии для достижения целей компании, а также экологические показатели, которые отражают результаты деятельности компании, связанные с сырьем, энергией и водой. Такая информация позволяет оценить уровень расходов на экологические мероприятия, вероятные расходы на восстановление окружающей среды в нежелательных ситуациях при учете возможных рисков. Развитие экологической направленности деятельности и отражение основных направлений ее деятельности в интегрированном отчете, по нашему мнению, — один из эффективных инструментов для привлечения инвестиций в современных условиях.
• Экономическая составляющая деятельности компании. Включает маркетинговое исследование рынка, пути преодоления кризисных ситуаций в компании, отражение путей снижения себестоимости продукции без потери ее качества, распределение ресурсов компании, отражение показателей экономической результативности деятельности фирмы.
• Информация о результатах деятельности компании (показывает, насколько организация достигла своих стратегических целей и каковы результаты ее деятельности с точки зрения капиталов; служит базой при определении способности компании выполнять плановые показатели деятельности).
• Положение в виде бухгалтерской и управленческойотчетности (позволяет выявить методики перераспределения и отражения ресурсов компании, привести показатели отчетности к реальным значениям и провести анализ с учетом скорректированных коэффициентов).
• Прочая информация.

Интегрированный отчет должен содержать только самую актуальную информацию, историческую справку о компании, а также информацию, позволяющую оценить финансовую устойчивость фирмы. Отчет должен быть составлен в максимально сжатой форме и быть понятным любому пользователю, даже такому, который не разбирается в вопросах бухгалтерского учета.

Применение интегрированной отчетности может дать компании большие преимущества, но также создать определенные трудности, которые ей придется преодолевать в этом случае (рис. 1).

Безусловно, не всем компаниям выгодно детально раскрывать информацию о финансовом положении, но желание поддержания имиджа компании, выдвижение его на новый уровень, получение доверия клиентов в связи с доступностью информации и ее открытостью, стимулирует все большее количество компаний формировать интегрированный отчет.

На наш взгляд, в настоящее время интегрированные отчеты в России крупнейших компаний представляют собой не «настоящий» интегрированный отчет, а лишь «пробу». Это связано с тем, что в России пока не развита нормативно-правовая база, регулирующая вопросы подготовки интегрированной отчетности. В качестве интегрированного отчета в России часто используют отчет об устойчивом развитии фирмы. При этом такой отчет подготовить легче, так как для его подготовки существует руководство в области устойчивого развития Global Reporting Initiative (GRI).

Отчетность, содержащая нефинансовую информацию, приобретает в России все большую популярность. В нашей стране на базе Российского союза промышленников и предпринимателей организована процедура заверения нефинансовой отчетности компании.

На основе изученной литературы сформулированы рекомендации по подготовке интегрированной отчетности для компании (рис. 2).

Идея интегрированной отчетности, которая заключается в упрощении и гармонизации существующей модели раскрытия информации, становится все более популярной. В перспективе она может превратиться в основную форму корпоративной отчетности.

Таким образом, новый формат отчетности — интегрированной отчетности позволит:

• Усилить взаимодействие финансовых и нефинансовых структурных подразделений внутри компании;
• Усовершенствовать корпоративное управление и стратегическое мышление в компании, в том числе за счет коллективного решения ключевых организационных вопросов;
• Улучшить понимание взаимосвязи финансовых и нефинансовых рисков и возможностей, которые оказывают прямое влияние на стоимость компании;
• Обеспечить взаимосвязь стратегических экологических, социальных и финансовых целей компании;
• Получить дополнительную возможность создания новых источников дохода;
• Повысить качество взаимодействия с инвесторами и другими заинтересованными сторонами.

Обобщая результаты исследования, отметим, что составление интегрированной отчетности имеет множество преимуществ как для самой компании, так и для пользователей этой отчетности. Она дает возможность сосредоточиться на главных аспектах деятельности, а также разработать стратегические подходы, позволяющие одновременно управлять и финансовой, и нефинансовой стоимостью компании. Однако, в настоящее время вопросы внедрения интегрированной отчетности в России только набирают обороты, а отсутствие четкого нормативно-правового регламентирования, программ подготовки кадров по соответствующему направлению и менталитет в целом позволяют говорить о том, что процесс внедрения интегрированной отчетности займет много времени.

• Выручаева А. Особенности интегрированной отчетности / А. Выручаева // Актуальная бухгалтерия. — 2013. — № 10
• Ракевич H.A. Механизм интеграции финансового и управленческого учета на основе МСФО // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие), 2011 -№2.