Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Отправим материал Вам на почту

Анализ бухгалтерской отчетности

Как выполнить анализ показателей бухгалтерской отчетности: какие документы анализировать, в какой последовательности, какие методы анализа существуют, как проанализировать бухотчетность быстро и без лишних затрат? Читайте об этом в нашей статье.

Всем известна не радужная статистика: из 100 начинающих бизнесов около 90 не выживают в жестких рыночных реалиях. Но и из тех, кто проходит так называемую «долину смерти», к успеху приходят не все. Вот пример из новейшей истории: два компаньона, активно развивавшие бизнес-проект в сфере мобильных приложений, неожиданно для себя потеряли стремительно растущий бизнес. Проанализировав провал, они сформулировали его причины. Среди них неверно определенные потребности клиента, отданные на сторону продажи, слишком демократичный стиль управления, но главной причиной было названо наплевательское отношение к бухгалтерии. В момент, когда бизнес рос, и пришла пора для новых внешних вложений, инвестор попросил анализ финансовой бухгалтерской отчетности, вскрывший болевые точки проекта, о которых не подозревали его основатели и которые отпугнули инвестора. Без новых вливаний проект встал, а со временем «сошел на нет».

Анализ бухгалтерской отчетности организации дает полную картину состояния дел: активов, платежеспособности, динамики расчетов с дебиторами и кредиторами, прибылей и убытков, а также того, насколько успешно осуществляется управление.

Дополнительный анализ:  Казакова анализ финансовой отчетности

Большой бухгалтерский словарь.

Анализ бухгалтерской отчетности это один из инструментов финансово экономического анализа деятельности предприятия, заключающийся в изучении абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности. В ходе анализа определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли. В ходе анализа сравниваются фактические показатели отчетности с плановыми, в случае их несовпадения устанавливаются причины. Проверяется достоверность бухгалтерской отчетности.

Зачем и кому нужно анализировать бухотчетность

Заказчиком анализа бухгалтерской отчетности могут выступать как внутренние подразделения – руководство и финансовые структуры компании, так и внешние заказчики: инвесторы, учредители – для оценки финансового положения и эффективности вложений, контрагенты – для оценки надежности сотрудничества, банки – для определения надежности заемщика, контролирующие органы – для оценки достоверности отчетности и т.д. В зависимости от целей анализ бухгалтерской отчетности организации разделяется на внешний и внутренний.

Внутренний анализ необходим для планирования финансового состояния организации, обеспечения ее финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности. Цель внутреннего анализа – наладить стабильное поступление денежных средств, сбалансировать собственные и заемные средства, исключить банкротство и обеспечить получение максимальной прибыли.

Внешний анализ проводится на основе открытых данных, то есть публикуемой отчетности. Он призван дать объективную оценку финансового состояния компании, оценить возможность инвестирования, кредитования, сотрудничества.

Какие документы анализируются

Анализ бухгалтерской отчетности организации предполагает изучение и сопоставление ряда документов. У всех организаций анализируется бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). В организациях, не относящихся к субъектам малого предпринимательства, анализируется больший пакет отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), пояснительная записка, аудиторское заключение (если организация подлежит обязательному аудиту).

Что показывает анализ бухгалтерского баланса

Анализ отчета «первой» формы (бухгалтерского баланса) помогает понять положение компании в целом. Из всех форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество данных о деятельности организации, необходимых для оценки ее финансового положения: объемы денежных средств, материальных запасов, инвестиций.

Бухбаланс позволяет оценить следующие аспекты деятельности организации:

  • имущественное положение,
  • ликвидность активов, в том числе с разбивкой по группам,
  • состав и структура источников активов,
  • обеспеченность активами обязательств,
  • взаимосвязь активов и пассивов,
  • способность генерировать финансовые средства,
  • возможность наращивания капитала.

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Что показывает анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках – документ, анализ которого позволяет понять, в верном ли направлении движется компания, ведут ли действия руководства к достижению необходимого финансового результата. Отчет позволяет сделать выводы об эффективности деятельности предприятия.

Отчет о прибылях и убытках дает возможность оценить следующие аспекты деятельности организации:

  • динамика показателей балансовой и чистой прибыли,
  • факторы, влияющие на прибыль,
  • показатели рентабельности,
  • выявление аспектов, позволяющих увеличить прибыль.

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Какие методы анализа отчетности используются

При анализе бухгалтерской отчетности сначала определяются абсолютные показатели, далее, на основе их сопоставления, переходят к финансовым коэффициентам, то есть к относительным показателям.

Детализация методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от сопутствующих условий, например, от количества времени на ее выполнение, количества и квалификации сотрудников и т.п. Анализ делится на два типа: предварительная оценка или экспресс-анализ финансового положения и развернутый анализ.

Развернутый анализ включает в себя:

  • Оценка имущественного положения компании за счет построения аналитического баланса-нетто, вертикального анализа баланса, горизонтального анализа баланса, анализа качественных сдвигов в имущественном положении.
  • Оценка финансового состояния за счет оценки ликвидности, финансовой устойчивости.
  • Оценка и анализ финансовых результатов деятельности: оценка объема продаж, анализ структуры доходов и расходов, анализ рентабельности и прибыли, оценка платежеспособности и кредитоспособности.

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Как проанализировать отчетность в считанные минуты

Всю подготовку, сдачу и отслеживание приема электронной отчетности осуществит сервис СБИС Электронная отчетность. С ним вам не придется волноваться о сроках предоставления отчетов, изменении бланков отчетности и формате документов – СБИС все это осуществляет в постоянном режиме.

Проанализировать же всю финансовую отчетность компании быстро и без специальных знаний и навыков поможет сервис СБИС Аналитический пакет «Расширенный». Опираясь на всю вашу отчетность, он проведет развернутый анализ данных, подготовит управленческие отчеты. Немаловажно, что сервис сопровождают опытные специалисты, которые в консультационном режиме могут помочь разобраться во всех возникших вопросах.

Перейдя на электронный формат отчетности, не забывайте цифровую подпись. Именно ЭЦП (электронная цифровая подпись) обеспечивает безопасность электронной коммуникации. Заказать ЭЦП под любые задачи вы можете в нашем Центре ЭЦП. Подробнее о всех возможностях сервиса СБИС в вопросе анализа бухгалтерской отчетности вам готовы рассказать наши специалисты.

Оставьте заявку и получите бесплатную консультацию и выгодное предложение на СБИС уже сегодня.

Оставьте заявку и получите бесплатную консультацию уже сегодня!

Клиентов на постоянной поддержке

Офисов по всей России и продолжаем расширяться

Мы успешно работаем в сфере электронных решений

Всегда на связи с клиентами группа Техподдержки

В конце года все компании подводят итоги и формируют финансовую отчетность. Основной формой отчетности является бухгалтерский баланс, по которому судят о финансовом благополучии предприятия. По составу показателей балансы разных компаний могут отличаться, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Рассмотрим, как провести анализ бухгалтерского баланса, проверить правильность и достоверность отраженных в нем данных.

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

  • сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
  • непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
  • полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

  • объем активов, их соотношение, источники финансирования;
  • статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
  • долю запасов и дебиторской задолженности;
  • величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
  • распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
  • уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

  • горизонтальный;
  • вертикальный;
  • трендовый;
  • факторный;
  • финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

  • абсолютные изменения показателей;
  • относительные отклонения.

Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. – 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения.

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % – 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 %. Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Предположим, нужно рассчитать долю денежных средств в общей структуре баланса. Для этого показатель делят на валюту баланса, а результат деления умножают на 100 %. Полученное значение и есть искомое число.

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс. руб. Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс. руб. В состав запасов входят:

  • материалы — 550 тыс. руб.;
  • готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
  • незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Важная деталь: рекомендуется брать пять периодов для анализа.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

  • платежеспособность;
  • прибыльность (или рентабельность);
  • эффективность использования активов;
  • финансовая (рыночная) устойчивость;
  • деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

  • Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
  • Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
  • В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2017.

Экспресс-анализ финансового состояния можно провести в режиме ограниченного времени, поскольку для такого анализа не нужны предварительные, специально выполненные расчеты. Значительную долю расчетов можно выполнить, имея только формы бухгалтерской отчетности на определенные даты. Это дает возможность получить оперативную информацию о финансовом состоянии компании в конце отчетного года. В статье расскажем о порядке проведения экспресс-анализа на примере конкретной производственной компании.

ЦЕЛЬ И МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Систематический финансовый анализ состояния компании является составной частью работы ее экономического отдела. Анализ финансового состояния — важная составляющая эффективного управления финансами. Такой анализ позволяет:

• оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность по итогам отчетного анализируемого периода;

• выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

Расчеты по финансовому анализу требуют различных трудозатрат. Все зависит от объема и состава показателя выручки, наличия инвестиций, заемного капитала, установленных правил управленческой отчетности.

Сегодня есть много методик финансового анализа. Все они укладываются в общую схему, которая включает анализ:

• имущества и источников его формирования;

• ликвидности и платежеспособности;

• финансовой устойчивости;

• финансовых результатов деятельности;

• рентабельности и деловой активности.

Финансовый анализ можно проводить внепланово (например, нужна оперативная информация для инвестора, учредителя, кредитора или контрагента по крупной сделке).

Чаще всего финансовые расчеты проводят перед окончанием финансового года. Ведь уже есть финансовая картина текущего года и возможность произвести в нем оперативные финансовые операции для оптимизации итоговых расчетов на 31 декабря.

При «предновогоднем» расчете финансового состояния компании финансисту поможет применение методов экспресс-анализа. Он получит оперативную информацию, которая позволит принимать решения в короткие сроки. Чтобы использовать в данном случае экспресс-анализ, нужно понимать, чем он отличается от классического финансового анализа.

Классический финансовый анализ

В ходе финансового анализа изучают основные показатели, коэффициенты, которые позволяют объективно оценить не только текущее финансовое состояние организации, но и ее возможности, перспективы в будущем.

На основании результатов анализа можно правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Пользователи результатов финансового анализа:

  • менеджеры и руководители предприятия;
  • работники предприятия;
  • акционеры и собственники бизнеса;
  • покупатели и заказчики;
  • поставщики и подрядчики;
  • инвесторы;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые органы.

Главным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность компании:

  • Бухгалтерский баланс (далее — Баланс);
  • Отчет о финансовых результатах.

Для более глубокого анализа часто используют иные формы отчетности, которые составляют по итогам года:

  • отчет о движении денежных средств;
  • отчет об изменениях капитала.

Для проведения полного анализа необходимо:

  • построить взаимосвязанные аналитические таблицы;
  • подробно проанализировать статьи баланса;
  • провести факторный анализ изменения показателей финансового состояния.

Экспресс-анализ финансовой отчетности

Экспресс-анализ дает возможность получить оперативную оценку финансового благополучия и динамики развития компании.

Основное преимущество экспресс-анализа перед классическим — короткие сроки проведения. Он может занять от нескольких часов до двух дней. За это время пользователь может сделать общие выводы без сложных расчетов и детализированной информационной базы. То есть при этом не используется углубленный анализ финансового состояния компании на основе данных финансовой отчетности, аналитического бухгалтерского и управленческого учета.

Результаты экспресс-анализа финансовой отчетности могут быть интересны как внутренним, так и внешним пользователям.

Внутренние пользователи — специалисты функциональных подразделений, менеджеры среднего звена, высшее руководство. Руководителям результаты анализа нужны, чтобы грамотно оценить деятельность компании и подготовить решения о корректировке финансовой политики.

Внешние пользователи — партнеры, инвесторы и кредиторы. Этим пользователям информация понадобится для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данной компании. Это могут быть решения о приобретении, инвестировании, заключении длительных контрактов.

Экспресс-анализ позволяет внешним пользователям оценить:

  • выгодность и надежность сотрудничества с компанией;
  • способность компании своевременно погашать свои обязательства, обеспечивать эффективное использование инвестированных средств.

Использование экспресс-анализа не ущемляет информационные интересы пользователей. При правильном обращении с цифрами сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния компании. Это крайне важно для принятия серьезных управленческих решений.

ПРИМЕНЯЕМЫЕ МЕТОДЫ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА

Методики экспресс-анализа могут включать:

  • анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
  • анализ структуры имущества и вложенных в него средств;
  • анализ оборачиваемости оборотных средств;
  • анализ деловой активности и эффективности управления.

В статье мы рассмотрим следующие методики экспресс-анализа:

  • анализ вертикальных и горизонтальных изменений статей бухгалтерской отчетности;
  • анализ ликвидности компании на основе данных бухгалтерской отчетности;
  • анализ рентабельности компании на основе данных бухгалтерской отчетности.

Расчет этих показателей не требует долгих подготовительных действий по расчетам, дает ответ о текущем положении дел в компании.

Бухгалтерскую отчетность можно составлять не только на конец квартала или года, но и на любую требуемую отчетную дату для расчетов. Главное условие: в учете должны быть отражены все первичные документы и закончены все финансовые расчеты, которые относятся к отчетному периоду.

Выбор направления и соответствующей методики экспресс-анализа зависит от пользователей и конечной цели, которую преследует компания.

Если цель экспресс-анализа — получить укрупненные показатели, можно составить свернутый аналитический баланс. Этот баланс формируют путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность. На базе такого баланса рассчитывают большинство показателей оценки.

Далее необходимо получить информацию о качественных изменениях в структуре средств предприятия и их источников, а также об их динамике. Это возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Анализ вертикальных и горизонтальных изменений статей бухгалтерской отчетности

Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов. При этом выявляют и анализируют резкие изменения статей баланса в динамике и сравниваются изменения разных статей отчетности.

Вертикальный анализ проводят, чтобы выявить удельный вес отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и сравнить результат с данными предыдущего периода.

Прежде чем начать эту часть экспресс-анализа, необходимо выявить наличие «слабых» статей:

  • «Непокрытые убытки прошлых лет»;
  • «Непокрытый убыток отчетного года»;
  • «Кредиты и займы, не погашенные в срок»;
  • «Кредиторская задолженность просроченная»;
  • «Векселя выданные, просроченные».

Эти статьи могут присутствовать в балансах не только убыточных, но рентабельных компаний. Степень риска зависит от соотношения удельных величин данных статей в валюте баланса.

Присутствие «слабых» статей в балансе свидетельствует о том, что у компании есть проблемы с контрагентами и определенные недостатки, которые могут существенно отразиться на ее финансовом положении.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2022.

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Анализ финансового состояния — один из важнейших этапов оценки результатов, достигнутых компанией по итогам отчетного года.

На основе данных такого анализа собственники и менеджмент компании получают информацию о факторах, повлиявших на результаты бизнеса, оценивают экономические возможности по дальнейшему развитию.

Данные анализа служат базой для разработки бизнес-планов и операционных бюджетов на следующий год.

Анализ финансового состояния всегда востребован при привлечении внешнего финансирования, так как его итоги помогают оценить кредитоспособность компании и спрогнозировать ее динамику на будущее. Следовательно, руководитель финансово-экономической службы любой компании обязан проводить качественный анализ ее финансового состояния после формирования в управленческом учете годовых итогов деятельности.

АНАЛИЗИРУЕМ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ИТОГАМ ГОДА

Анализ результатов деятельности необходим для понимания того, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него активы, в какой степени сбалансированы источники их формирования. С помощью анализа можно оценить стабильность структуры имущества компании и источников его формирования.

Основой для анализа результатов деятельности предприятия служит управленческий баланс. Как правило, для оценки используют агрегированный (предварительно укрупненно сгруппированный) вариант баланса.

Рассмотрим для примера агрегированный баланс компании «Альфа», на показателях которого по итогам 2018 и 2019 гг. проведем анализ (табл. 1). В таблицу включены данные баланса на 01.01.2018 (то есть по итогам 2017 г.), но они понадобятся только для последующего расчета финансовых коэффициентов в рамках анализа финансового состояния компании.

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Начнем оценку результатов деятельности компании «Альфа» с горизонтального анализа, рассмотрев динамику статей баланса по итогам 2019 г. в сравнении с итогами 2018 г.

Сразу отметим, что за 2019 г. общая валюта баланса увеличилась в абсолютном значении на 29 000 тыс. руб., в относительном — на 21,8 %.

В части имущества компании выявлен опережающий рост внеоборотных активов, которые выросли на 18 000 тыс. руб. (23,2 %). Оборотные активы по итогам 2019 г. выросли на 11 000 тыс. руб. (19,8 %).

В качестве положительного момента следует выделить тот факт, что наименее ликвидная часть оборотных активов в виде запасов ТМЦ увеличилась за анализируемый период в наименьшей степени — только на 7,7 %. Это свидетельствует об эффективной политике управления запасами.

В части источников формирования имущества компании «Альфа» наибольшими темпами выросла величина собственных средств — на 16 500 тыс. руб. (+33,7 %). Долгосрочные обязательства уменьшились на 3500 тыс. руб. (–35 %), краткосрочные увеличились на 16 000 тыс. руб. (+21,6 %).

Дебиторская и кредиторская задолженности в составе баланса компании увеличились опережающими темпами по сравнению с общими показателями актива и пассива. Дебиторская задолженность выросла на 33,3 % (+6000 тыс. руб.), кредиторская — на 25 % (+5000 тыс. руб.). Момент положительный, так как за счет этого имеющийся на 01.01.2019 дисбаланс задолженностей в пользу «дебиторки» уменьшился с 2000 до 1000 тыс. руб.

Теперь оценим оптимальность структуры баланса компании «Альфа» с помощью вертикального анализа (табл. 2).

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Из таблицы 2 видно, что структура основных групп активов по итогам 2019 г. изменилась незначительно: доля внеоборотных активов выросла на 0,7 %, на такой же процент уменьшилась доля оборотных активов.

Изменения в структуре источников формирования активов за 2019 г. более существенные. На 6,9 % увеличилась доля собственных средств, на 0,3 % — доля долгосрочных обязательств компании (при снижении доли краткосрочных обязательств на 7,2 %). Этот факт свидетельствует об улучшении структуры источников формирования активов по итогам 2019 г.

В то же время структура ликвидности компании «Альфа» как на начало, так и на конец 2019 г. далека от оптимальной. Такой вывод можно проверить дополнительно с помощью формулы ликвидности баланса:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4,

где А1 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 — дебиторская задолженность;

А3 — запасы ТМЦ и прочие оборотные активы;

А4 — внеоборотные активы;

П1 — текущая кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные кредиты и займы, другие текущие обязательства;

П3 — долгосрочные кредиты и займы, другие долгосрочные обязательства;

П4 — собственные средства (капитал) компании.

Рассчитав ликвидность согласно этой формуле, получаем следующие значения (табл. 3).

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

В итоге хорошо видно, что у компании «Альфа» соблюдается только одно из четырех условий — А3 ≥ П3. По другим условиям дисбаланс на конец 2019 г. даже увеличился по сравнению с его началом.

АНАЛИЗИРУЕМ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ИТОГАМ ГОДА

Финансовые результаты компании анализируют, чтобы оценить эффективность ее операционной деятельности, выявить способность к сохранению конкурентоспособности на рынке сбыта продукции.

Анализ финансовых результатов базируется на данных Отчета о прибылях и убытках. В таблице 4 представлены данные о финансовых результатах бизнеса компании «Альфа» за 2018 и 2019 гг.

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Сравнивая финансовые результаты компании 2019 г с аналогичными показателями 2018 г, можно сделать следующие выводы:

  • по итогам 2019 г. зафиксирован рост выручки от реализации на 25 000 тыс. руб. (+7,1 %) при увеличении себестоимости реализации на 23 000 тыс. руб. (+8,5). Опережающий рост себестоимости послужил фактором снижения темпов роста валовой прибыли, которая увеличилась по сравнению с 2018 г. только на 2,5 % (+2000 тыс. руб.);
  • расходы на реализацию в 2019 г. увеличились на 3000 тыс. руб. по сравнению с показателем 2018 г., темп роста — 2,5 %. Повышение расходов на реализацию привело к падению прибыли от продаж (–1000 тыс. руб.), которая составила 97,1 % от прибыли 2018 г.;
  • расходы на управление бизнесом компании за 2019 г. уменьшились по сравнению с такими же расходами 2018 г. на 3000 тыс. руб. (–20 %). Это привело к росту прибыли от хозяйственной деятельности, которая по сравнению с итогами 2018 г. выросла на 2000 тыс. руб. (+10 %);
  • внереализационные доходы за 2019 г. увеличились по сравнению с 2018 г. на 500 тыс. руб., внереализационные расходы уменьшились также на 500 тыс. руб.;
  • совокупное влияние факторов прибыли от хозяйственной деятельности и внереализационных доходов/расходов позволило компании увеличить прибыль до налогообложения в 2019 г. на 3000 тыс. руб. (+14,3 %);
  • в связи с ростом прибыли до налогообложения в 2019 г. вырос налог на прибыль (+600 тыс. руб.). В результате чистая прибыль компании «Альфа» по итогам 2019 г. оказалась на 1400 тыс. руб. больше чистой прибыли 2018 г.

Теперь рассмотрим различные показатели эффективности составляющих финансового результата работы компании «Альфа» (табл. 5).

Используя бухгалтерскую отчетность провести анализ

Выводы на основании данных табл. 5:

  • по итогам 2019 г. себестоимость продаж составила 78,1 % к выручке от реализации, что на 1 % выше себестоимости продаж 2018 г.;​
  • величина торговой наценки (Валовая прибыль / Себестоимость реализации) в 2019 г. снизилась по сравнению с аналогичным показателем 2018 г. на 1,6 % и составила 28 %.

Эти два фактора послужили причиной того, что темпы роста валовой прибыли (+2,5 %) в анализируемом периоде по сравнению с прошедшим оказались намного ниже темпов роста выручки (+7,1 %). Отсюда делаем вывод о снижении эффективности реализации продукции компании «Альфа» в 2019 г., необходимости проведения корректирующих мероприятий по снижению себестоимости и оптимизации сбытовой политики компании в 2020 г.;

  • уровень расходов на реализацию продукции в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,1 %, что свидетельствует о достаточной эффективности работы коммерческой службы компании;
  • общий уровень переменных расходов компании «Альфа» по итогам 2019 г. увеличился на 0,9 % по сравнению с итогами 2018 г. нужно усилить контроль над производственными процессами;
  • точка безубыточности (Постоянные расходы / (1 – Уровень переменных расходов)бизнеса компании «Альфа» в 2019 г. снизилась по сравнению с итогами 2018 г. Следовательно, в целом эффективность бизнеса компании за 2019 г. выросла. Об этом свидетельствует и рост запаса прочности с 57,1 % в 2018 г. до 64,7 % в 2019 г.;
  • постоянные расходы компании «Альфа» по итогам 2019 г. зафиксированы на уровне 3,2 % против 4,3 % в 2018 г., что подтверждает эффективность контроля над динамикой постоянных расходов;
  • эффект операционного рычага (Прибыль от продаж / Чистая прибыль) в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,3 пункта (до 1,8), что связано с падением прибыли от продаж. Однако при этом общая рентабельность бизнеса компании выросла с 4,8 % в 2018 г. до 5,1 % в 2019 г. Это говорит о достаточной эффективности деятельности компании «Альфа» в анализируемом периоде.
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий