Финансово-хозяйственная деятельность компании

Специалисты финансовой службы привыкли рассматривать финансовый анализ, как оценку деятельности компании, направленную на внешнего потребителя — вышестоящую организацию, контролирующие и налоговые органы. Однако в сложных экономических условиях данные финансового анализа очень нужны собственникам компании. Какие показатели финансовой оценки следует для них подготовить, читайте в статье.

В конце года все компании подводят итоги и формируют финансовую отчетность. Основной формой отчетности является бухгалтерский баланс, по которому судят о финансовом благополучии предприятия. По составу показателей балансы разных компаний могут отличаться, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Рассмотрим, как провести анализ бухгалтерского баланса, проверить правильность и достоверность отраженных в нем данных.

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

• сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
• непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
• полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Уравление компанией, в том числе принятие управленческих решений, строится на точном понимании того, в каком состоянии находится объект управления, на сложившихся тенденциях его развития и дальнейших перспективах. Данную информацию получают, оценивая финансовое состояние организации.

При проведении оценки финансового состояния определяют, кто будет главным пользователем информации. От этого зависит набор показателей, используемых для мониторинга финансовой ситуации.

Условно можно выделить следующие группы пользователей:

• учредители, собственники компании;

• административно-управленческий персонал (АУП), менеджеры;

• кредиторы, банки и другие кредитные организации.

Каждую группу пользователей будут интересовать отдельные блоки оценки финансового состояния (рис. 1):

• собственников компании — рентабельность и финансовая устойчивость;
• АУП — ликвидность, оборачиваемость (деловая активность) и рентабельность;
• кредиторов — финансовая устойчивость, ликвидность и деловая активность.

В рамках данной статьи остановимся на оценке финансового состояния для собственников компании.

• оценки финансового состояния — выявить проблемы на основе мониторинга ключевых показателей, спрогнозировать дальнейшее развитие компании.
• анализа финансового состояния:

1. Своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, найти резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов, разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Задачи анализа можно определить проще (рис. 2).

Проиллюстрируем требования, предъявляемые к анализу финансового состояния компании, мнением собственника бизнеса.

Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами. Анализ имущественного потенциала предприятия. Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса. Анализ финансового положения предприятия. Анализ финансовой устойчивости.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

• Сущность факторного анализа и характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Выявление больных статей отчетности, оценка и анализ экономического потенциала, определение ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.
• Анализ экономического потенциала и финансового положения предприятия. Характеристика общей направленности деятельности, экономический анализ. Оценка имущественного потенциала, финансового состояния, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
• Рассмотрение особенностей расчета наличия собственных оборотных средств предприятия. Характеристика основных показателей финансовой устойчивости, этапы расчета чистых активов. Анализ сравнительного аналитического баланса предприятия за отчетный период.
• Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.
• Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
• Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и автономности предприятия. Анализ имущественного состояния машиностроительного завода. Определение «больных» статей «Бухгалтерского баланса». Оценка экономического эффекта от предложенных мероприятий.
• Оценка экономического потенциала и имущественного положения предприятия. Выявление больных статей баланса. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость. Построение баланса ликвидности. Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

• объем активов, их соотношение, источники финансирования;
• статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
• долю запасов и дебиторской задолженности;
• величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
• распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
• уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

• горизонтальный;
• вертикальный;
• трендовый;
• факторный;
• финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

• абсолютные изменения показателей;
• относительные отклонения.

Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. – 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения.

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % – 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 %. Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Предположим, нужно рассчитать долю денежных средств в общей структуре баланса. Для этого показатель делят на валюту баланса, а результат деления умножают на 100 %. Полученное значение и есть искомое число.

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс. руб. Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс. руб. В состав запасов входят:

• материалы — 550 тыс. руб.;
• готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
• незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Важная деталь: рекомендуется брать пять периодов для анализа.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

• платежеспособность;
• прибыльность (или рентабельность);
• эффективность использования активов;
• финансовая (рыночная) устойчивость;
• деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

• Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
• Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
• В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2017.

Финансово-хозяйственной деятельность предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

финансовая устойчивость баланс предприятие

В современных экономических условиях, характеризующихся динамичностью развития, возрастает значение эффективности управления хозяйствующими субъектами. От качества принимаемых управленческих решений во много зависят результаты хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является одной из функций системы управления организацией и играет важную роль в обосновании управленческих решений.

Целью выполнения курсового проекта по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия является освоение методов качественного и количественного анализа внешней финансовой отчетности предприятия. В процессе курсового проектирования студенты получают практические навыки финансового анализа, позволяющего охарактеризовать платежеспособность анализируемого объекта, финансовое состояние и финансовую устойчивость, эффективность деятельности, тем самым снизить неопределенность, связанную с принятием экономических решений.

Курсовое проектирование предусматривает использование знаний, полученных студентами при изучении дисциплин «Экономический анализ», «Бухгалтерский учёт», «Финансовый менеджмент», «Статистика», «Финансы предприятий».

В учебном пособии представлен теоретический и практический материал по курсовому проекту, подробно изложены этапы его выполнения, даны методические указания, предложен список литературы для более углубленного изучения отдельных вопросов по курсу. Практические материала и примеры расчетов для раскрытия методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлены в каждом разделе и представляет собой, так называемый сквозной пример. Исходной информационной базой примера является финансовая отчетность предприятия, представленная в приложении.

Учебное пособие предназначено для студентов заочной формы обучения специальности 060400 «Финансы и кредит».

Раздел 1. Задание по курсовому проектированию

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Достаточно подробная характеристика имущественного потенциала в динамике приводится в активе баланса (форма № 1). Он изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты, приведенные в отчете о прибылях и убытках (форма № 2). Характеристика финансового положения может быть выполнена как с позиции краткосрочной, так и с позиции долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности организации, во втором случае — о ее финансовой устойчивости.

Логика проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия строится на оценке состояния и динамики имущественного и финансового положения предприятия за счет достигнутых финансовых результатов (см. рис. 1).

ЭП0 , ЭП1 — экономический потенциал коммерческой организации на начало и конец отчетного периода соответственно;

ИП0, ИП1 — имущественное положение коммерческой организации на начало и конец отчетного периода соответственно;

ФП0, ФП1 — финансовое положение коммерческой организации на начало и конец отчетного периода соответственно;

ФР — финансовые результаты, достигнутые за отчетный период.

Рис. 1. Логика анализа финансово-хозяйственной

Основываясь на представленной схеме, выделены пять этапов выполнения курсового проекта. Первый этап необходим для получения общего представления о деятельности предприятия, поэтому носит название экспресс анализа. Начиная со второго этапа выполнения курсового проекта, проводится углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включающий анализ имущественного потенциала, финансового положения и результативности деятельности предприятия. Эти этапы обеспечивают логическую взаимосвязь показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и полноту анализа. Пятый этап выполнения курсового проекта является заключительным и позволяет сделать обобщающий вывод о состоянии и динамики экономического потенциала предприятия за счет достигнутых финансовых результатов и определить направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, курсовой проект по анализу финансово-хозяйственной деятельности состоит из следующих пунктов:

Экспресс анализ финансовой отчетности

1.1. Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами

1.2. Обобщенный анализ структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования

Анализ имущественного потенциала предприятия

2.1. Построение агрегированного баланса

2.2. Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса

Анализ финансового положения предприятия

3.1. Оценка ликвидности баланса

3. 2. Анализ финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей

3.3. Анализ финансового положения на базе относительных показателей

Анализ результативности деятельности предприятия

4.1. Анализ факторов формирования прибыли

4.2. Расчет показателей деловой активности

4.3. Оценка эффективности использования оборотных активов

4.4. Анализ показателей рентабельности

4.5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Заключение о результатах и динамике финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Исходной информационной базой курсового проекта и сквозного примера, представленного в пособии, является внешняя финансовая отчетность предприятия: бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2) (см. приложение 1).

Раздел 2. Описание этапов выполнения курсового проекта

2.1 Экспресс анализ финансовой отчетности

Цель экспресс-анализа — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового состояния предприятия и динамики его развития. Он состоит из следующих этапов: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора и с учетной политикой предприятия; выявление «больных» статей отчетности и их оценка в динамике; расчет ключевых индикаторов; чтение пояснительной записки; общая оценка имущественного и финансового положения; формулирование выводов по результатам анализа. В условиях ограниченности информационной базы анализа в курсовом проекте необходимо выполнить только следующие этапы экспресс-анализа:

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ (ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ)

Для оценки финансового состояния компании используют горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в сравнении фактических данных с планом или показателями прошлого периода (в абсолютном и относительном выражении).

Изменение валюты баланса может проявляться в ее росте и снижении. Увеличение валюты баланса за отчетный период может быть связано с:

• переоценкой основных средств, нематериальных активов;
• инфляционными процессами;
• расширением финансово-хозяйственной деятельности.

Уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота (может повлечь за собой неплатежеспособность компании). Уменьшение валюты баланса может быть связано с:

• сокращением платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;
• ограничением доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;
• постепенным включением в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации.

Вертикальный анализ отчетности сводится к пониманию того, как изменилась структура активов и пассивов и какие последствия возможны (табл. 1).

Оценка формальных признаков «хорошего» баланса, наличия/отсутствия «больных» статей баланса позволяет собственнику бизнеса отслеживать некоторые маркеры финансового состояния в разрезе вертикального и горизонтального анализа (табл. 2).

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 11, 2020.