Финансовая сводка Uralkaliy (URKA) —

Финансовая сводка Uralkaliy (URKA) — Аналитика

Главные акционеры

Уралкалий имеет обширную историю смены собственников бизнеса.

До июля 2021 года приблизительно 65% акций корпорации находилось в собственности председателя совета директоров Дмитрия Рыболовлева. Однако уже к началу июля этого же года Рыболовлев совершил сделку по продаже контрольного пакета (53,2 %)

По оценкам специалистов Рыболовлев получил $5,30 млрд. 

  • В к маю 2021 года были проданы последние остатки акций компании (10 %). Собственность распределилась следующим образом: Сулейман Керимов (25 %),  Александр Несис (17,7 %), Александр Мамут (3,5 %), Филарет Гальчев (15 %). Остальные бумаги находились в собственности миноритариев.
  • К концу августа 2021 года китайский холдинг Chengdong Investment Corporation провела процедуру конвертации облигаций Уралкалия в акции, получив в собственность 12,5 %.
  • В декабре 2021 года сформировалась устойчивая структура акционеров корпорации: 33,26 % — бумаги, свободно обращающиеся на бирже, 21,75 % — финансовая Группа «ОНЭКСИМ», 19,99 % — фиансовая группа «УРАЛХИМ», 12,5 % — китайская Chengdong Investment Corporation, 12,5 % — казначейские акции.

А сегодня дело обстоит так:

Данные о ценных бумагах эмитента

Первые

публичные размещения компании на биржах преследовали неудачи.

Впрочем, уже в 2021 компания была выведена из листинга на Лондонской бирже. Сегодня акции компании успешно торгуются на Московской Бирже, а торговля ими, как и любыми другими акциями, ведется с 10:00 до 18:45 по МСК.

Об аннулировании листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже было объявлено 22.12.15 года по причине низкой ликвидности и снижении объёма депозитарных расписок.

Московской биржей была принята система биржевых облигаций компании ценой до 100 млрд. Срок действия составляет 20 лет с момента получения персонального идентификатора. Предусмотрено обеспечение выпуска в любой валюте и в зафиксированном объёме, максимально с десятилетним сроком закрытия.

Дочерние компании

Дочернее предприятие компании АО «Уралкалий-Технология» передало пакет акций в размере 12,61% и ГДР размером 7,38% в пользу АО «ВТБ Капитал», в рамках двустороннего соглашения РЕПО.

Во второй этап выкупа акций ГДР, компания передала во владение акционеров порядка 21,98% бумаг Уралкалия, из которых 12,5% стало принадлежать Chengdong Investment Corporation. На сегодняшний день компания АО «Уралкалий-Технология» прекратила деятельность юридического лица путем реогранизации.

Компания в своей структуре содержит следующие дочерние предприятия:

  • Строительство – ООО «СМТ «БШСУ».
  • Ремонты и техническое обслуживание – ООО «Вагонное Депо Балахонцы», ООО «Уралкалий Ремонт».
  • Транспортировка – ООО «Автотранскалий».
  • Морской терминал – АО «Балтийский балкерный терминал».
  • ИТ сервис – ООО «Сателлит-Сервис».
  • Научные институты – АО «НИИ Галургии», АО «ВНИИ Галургии».
  • Предприятия торговли – Uralkali Trading S.A., Uralkali Trading SIA и Uralkali Trading Chicago.

Как купить акции уралкалия на бирже физическому лицу

Приобрести ценные бумаги можно несколькими способами, правда они являются скорее исключениями.

Так вы можете купить акции Уралкалия у других частных или юридических лиц посредством договора купли-продажи. Но прежде как купить акции таким образом, вам нужно сравнить все условия и возможности с приобретением бумаг напрямую через биржу.

Самый оптимальный, доступный и быстрый способ купить акции Уралкалия – это через брокера, который имеет прямой выход на московскую биржу. Для этого инвестору необходимо всего лишь иметь открытый счет в брокерской компании, который можно открыть не выходя из дома по интернету, как и пополнить счет средствами.

Акции торгуются лотами, объединенными в 10 акций.

Таким образом если вы хотите купить акции Уралкалия, то минимально вы можете купить 10 ценных бумаг. Чтобы понять сколько нужно денег для инвестиции, нужно брать в расчет не стоимость одной акции, а стоимость одного лота. Например, при цене в 250 рублей за одну акцию, для минимальной сделки потребуется 2500 рублей.

Если у вас на счету 9000 рублей, то вы сможете купить только 3 лота (30 акций на сумму 7500 рублей).

Как получить дивиденды уралкалия

Относительно дивидендной политики компании можно сказать, что она не отличается тенденцией к значительным выплатам. Последние годы компания вовсе не выплачивает своим собственникам финансовые вознаграждения.

Если же компания в будущем решит выплатить акционерам дивиденды, то для того чтобы их получить нужно владеть хотя бы минимальным пакетом акций (1 лот – 10 штук). При назначении даты выплат, дивиденды поступят к вам на брокерский счет.

Маржин колл вместо маржи: аналитики опасаются дефолта по долгам “уралкалия”

Аналитический центр “А.И.С.Т.” выпустил отчет “Риск дефолта по международным долговым обязательствам ПАО «Уралкалий», из которого следует, что за 9 месяцев 2020 года производитель удобрений увеличил задолженность по РСБУ с 328 млрд руб. до 417 млрд руб. или на 27%, в том числе за счет высокого объема кредитов акционерам Группы «Уралхим». На конец 2020 года соотношение чистого долга к EBITDA «Уралкалия» составило 3,43x, по сравнению с 3,07x на конец 2021 года, что вплотную приблизило компанию к лимиту по данному ковенанту. Его нарушение приведет к возможности кредиторов требовать досрочного погашения долга, проблемами с пролонгациями, а это потенциально грозит дефолтом. Ковенанты, применяемые в отношении «Уралкалия» и существенных дочерних структур, допускают максимальное отношению чистого долга к EBITDA в 3,5х.

Аналитики отмечают, что компания уже не способна продолжать свою операционную деятельность без рефинансирования исторической задолженности по кредитам и займам, в том числе от иностранных инвесторов. «Уралкалий» вернулся на международный рынок заимствований в октябре 2021 года, разместив пятилетние еврооблигации на сумму 500 млн долларов США «на общекорпоративные цели». Согласно проспекту эмиссии (идентификационный код ISIN: XS2021040397), погашение основных сумм как раз приходится на 2020 и 2021 годы: 1,496 млрд долларов США и 1,144 млрд долларов США, соответственно. Таким образом, «Уралкалий» может не выполнить свои платежные обязательства по кредитному соглашению с Uralkali Finance DAC, частной финансовой компанией со штаб-квартирой в Ирландии. Данное SPV, или проектная компания — дочернее предприятие ПАО «Уралкалий», созданное для выпуска еврооблигаций, средства от размещения которых выдаются головной компании в качестве займов.

При этом среднегодовой денежный поток или cash flow «Уралкалия» за 2021-2021 годы составил 32 млрд руб., показав снижение на 20%. Одной из причин могло послужить сокращение цен на калий на 30%, в том числе за счет демпинга белорусских поставок, что привело к существенному снижению рентабельности отечественного производителя. Так, средняя экспортная цена тонны хлористого калия на условиях FCA (цены без учета расходов на перевозку до получателя), снизилась с 235 долларов США в 2021 году до 166 долларов США в 2020 году.

В качестве другой причины сложностей, с которой столкнулась компания, эксперты называют ухудшение корпоративного управления и финансовой дисциплины в результате фактического поглощения группой «Уралхим» Дмитрия Мазепина. Напомним, г-н Мазепин стал единственным акционером в АО «ОХК «Уралхим» и ПАО «Уралкалий» в декабре 2020 года.

Ранее, в 2021 году он получил фактический контроль над «Уралкалием». В упомянутом проспекте эмиссии по еврооблигациям, «Уралкалий» указывал задолженность без учета «Уралхима», а учитывая дальнейшие акционерные изменения, по мнению аналитиков, задолженность необходимо рассматривать в контексте Группы, что увеличивает нагрузку «Уралкалия» за счет материнской компании. При этом, как ранее сообщал Интерфакс, долговая нагрузка «Уралхима» по итогам 2020 года выросла в два раза, достигнув 493,9 миллиарда рублей. Как следует из отчета, акционеры «Уралкалия» при выпуске еврооблигаций не раскрыли должным образом информацию инвесторам о рисках в результате ожидаемых изменений в акционерной структуре Группы, что классифицируется как change of control – важнейший фактор, способный влиять на стоимость заимствований и подлежащий раскрытию – и тем самым могли ввести их в заблуждение. При негативном сценарии развития держатели нот могут получить меньше запланированной основной суммы или процентов в результате дефолта по облигациям.

Видимо, серьезность ситуации признает и руководство Группы. Так с 12 мая на пост Гендиректора «Уралхима» назначен сам основной владелец компании, Дмитрий Мазепин. До конца апреля эту позицию занимал Александр Прыгунков, который покинул компанию. Собственник у руля – нестандартное корпоративное решение, большинство владельцев крупнейшего отечественного бизнеса давно делегировали эту функцию профессиональным управленцам. С одной стороны, Мазепин в качестве «первого лица» «Уралхима» может придать уверенности инвесторам, с другой – такая игра несет в себе повышенные репутационные риски в случае ошибок, и обычно используется когда других ходов уже не осталось. В отличие от наемного менеджера, которым всегда можно «пожертвовать», чтобы списать на него все проблемы, сам собственник не имеет такой роскоши.

Дополнительный анализ:  Идеология бизнес-процессного моделирования / Хабр

Официально Мазепин заявляет о новом этапе развития «Уралхима» и «Уралкалия», отмечая, что среди приоритетных задач сокращение операционных издержек и создание синергии.

«Мы последовательно анализируем финансовое состояние подконтрольной Дмитрию Мазепину Группы начиная 2021 года и видим негативную динамику, условная “яма” все глубже. Публикация аналитического отчета о состоянии группы химических компаний ОХК “Уралхим” и “Уралкалий”, подготовленного нашей командой, вызвала повышенное внимание к обозначенной проблематике. Участники рынка направляют нам комментарии о сложившейся ситуации. Возможный дефолт ударит как по отдельным инвесторам, так и по положению российских корпоративных заемщиков в целом», – отметил Георгий Копыленко, заместитель генерального директора А.И.С.Т.

В феврале 2021 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) отозвало долгосрочный кредитный рейтинг (РДЭ) “Уралкалия” на уровне BB- в связи с отсутствием актуальной и полной информации о ее мажоритарном акционере, принадлежащем Мазепину «Уралхиме», включая данные о его деятельности, долговой позиции, движении денежных средств, а также о влиянии на финансовую и дивидендную политику «Уралкалия».

В конце 2021 г. аналитики уже обращали внимание на финансовые проблемы группы химических компаний АО «ОХК «Уралхим» и ПАО «Уралкалий», которые могли стать причиной банкротства группы. Сложности возникли после консолидации контроля со стороны Дмитрия Мазепина, благодаря чему в 2021 году совокупная задолженность двух предприятий только перед госбанками ПАО «Сбербанк России» и ПАО «Банк ВТБ» достигла 11 млрд долларов. Однако тогда банкротства удалось избежать за счет очередного кредита на 2,4 млрд долларов США, которые «Уралхим», согласно отчетности, привлек в Сбербанке. До этого, в конце 2021 года, «Уралхим» получил в Сбербанке 3,9 млрд долларов США для рефинансирования кредита ВТБ, полученного на покупку доли в «Уралкалии» в 2021 году.

Обзор бизнеса

Основная доля производства и экспорта калия, являющегося одним из наиболее распространённых элементов, крайне важных для жизнедеятельности организмов, приходится на ПАО «Уралкалий». На предприятие приходилось порядка 18% от годового мирового оборота калия.

Успешное выполнение инвестиционной программы Уралкалия обеспечивается благодаря расширению предприятия за счёт разработки трёх новых месторождений вдобавок к уже имеющимся пяти.Шесть фабрик компании обеспечивают выпуск разнообразной продукции, начиная от стандартного белого калия и заканчивая гранулированным, относящимся к продукции премиум класса.

Негативная ситуация на рынке, произошедшая в 2021 году, способствовала снижению реализации на 9%, что составляет 11,2 млн тонн. Это привело к падению выручки предприятия на 5%, составляющей порядка 2,6 млрд долларов США.

Аналитика акций Уралкалия

Руководству компании даже в этой сложной ситуации удалось достичь понижения себестоимости выпускаемой продукции на 30% увеличить рентабельность предприятия до 72%, согласно оценке EBITDA.

Этому способствовала высокоэффективная бизнес-модель, принятая руководством компании, и девальвация рубля. Принятая стратегия предусматривает план развития предприятия, согласно которой будет произведено увеличение мощностей организации до 14,4 млн тонн.

Прошедший год принёс Уралкалию существенные финансовые вливания в виде кредитования европейских и российских банков. Получение общего займа от интернациональных финансовых организаций в размере 655 млн долларов США и пятилетним кредитованием в размере 1,5 млрд долларов США от Сбербанка позволило приступить к реализации намеченных планов развития предприятия.

Заключённое с местными властями Соглашение о партнёрстве позволило получить существенную поддержку со стороны Администрации губернатора и Правительства края. К тому же благодаря этому «Уралкалий» стал активно участвовать по социально-экономической части в развитии города и принимать участие в работе местного самоуправления в лице сотрудников Компании.

Прогнозы на акции уралкалия

Последние три года знаменуют значительное увеличение процента переработки отходов, с целью их повторного использования для получения сырья.

Сохраняя лидирующие позиции, компания, тем не менее, снизила производство продукции почти на 6% относительно прошлого года. Во многом на это повлияла авария на одном из рудников, потери от которой удалось оперативно компенсировать за счёт увеличения нагрузки на другие объекты.

На данный момент компания приступила к активной реализации намеченного проекта развития, и по предварительной оценке, существует высокая вероятность достичь ежегодного объёма производства в 17,2 млн тонн.

В этом году возможности компании оцениваются в 12,2 млн тонны, при этом руководство учитывает все движения рынка и корректирует стратегию дальнейшего развития. Основной упор делается на снижении вероятности остановки производства в результате аварий при одновременном увеличении нагрузки.

Рекомендованные для вас статьи:

В течение ближайшей пары лет компания увеличит мощность объекта «Соликамск-3» до 3,3 млн тонн в год, компенсируя этим снижение производительности объекта «Соликамск-2».

Дополнительный анализ:  Онлайн-курсы "Финансовый аналитик": обучение финансовой аналитике и анализу, программы

uralkaliПАО «Уралкалий» реализует следующие виды продукции:

  1. Белый хлористый калий. Довольно распространённый в производстве и часто служит в качестве удобрений, применяемый в составе добавок из азота, калия или фосфора. Основные поставки стандартного калия приходятся на Китай, Россию и большинство стран Европы. Выпускается в виде 95% и 98% продукта.
  2. Розовый хлористый калий. Применяется в качестве удобрения путём непосредственного введения его в почву. Главный импортёр —страны юго-восточной Азии и Индия.
  3. Хлористый калий в гранулах. Основная доля экспорта приходится на Бразилию, США, Африканский континент, Европейские государства и Ближний восток. Благодаря особенностям товара, гранулированный калий успешно применяется в качестве самостоятельного удобрения либо в комплексе азотных или фосфорных добавок. Использование грануляции существенно замедляет процесс разложения продукта, что способствует более долгому сроку действия удобрений на почву.

Технический анализ акций uralkali ojsc futures (ukrtsc1)

НазваниеS3S2S1Точки пивотR1R2R3
Классические12.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,00
Фибоначчи12.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,00
Камарилья12.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,00
Вуди12.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,0012.708,00
ДеМарк12.708,0012.708,0012.708,00
НазваниеЗначениеДействие
RSI(14)31,389Продавать
STOCH(9,6)94,253Перекупленность
STOCHRSI(14)0,000Перепроданность
MACD(12,26)-83,540Продавать
ADX(14)70,138Перепроданность
Williams %R-12,517Перекупленность
CCI(14)-263,5227Перепроданность
ATR(14)52,2143Менее волатилен
Highs/Lows(14)-234,8571Продавать
Ultimate Oscillator31,295Продавать
ROC-2,785Продавать
Bull/Bear Power(13)-446,9280Продавать

Покупать:

Продавать:6

Нейтрально:

Резюме:Активно продавать

ПериодПростаяЭкспоненциальная
MA5 12.747,20

Продавать
12.719,98

Продавать
MA10 12.815,10

Продавать
12.798,24

Продавать
MA20 12.926,35

Продавать
12.861,68

Продавать
MA50 12.982,76

Продавать
13.098,92

Продавать
MA100 13.568,43

Продавать
13.557,34

Продавать
MA200 14.510,75

Продавать
14.326,96

Продавать

Покупать:

Продавать:12

Резюме:Активно продавать

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.

Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com – лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Уралкалий – свежая аналитика и прогнозы по акциям компании на сегодня онлайн

Здесь собраны самые последние аналитические статьи и обзоры по ценным бумагам, выпущенным компанией Уралкалий. На данной странице вы найдете подборку статей по фундаментальному и техническому анализу по акциям Уралкалий от известных аналитиков и экспертов. Портал InvestFuture помогает составить грамотный инвестиционный портфель из бумаг российских эмитентов!

§

§

20 сентября 2021, 10:13963Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал рост, индекс МосБиржи 2404,42 (1,84 0,08%), индекс РТС 1134,10 (11,07 0,99%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста выступили…
18 сентября 2021, 10:131074Российский фондовый рынок открыл торговую неделю ростом, объем торгов средний, индекс МосБиржи завершил торги на новом максимуме 2373,75 (13,49 0,57%), индекс РТС 1099,50 (4,77 0,44%). В разрезе…
20 августа 2021, 09:13959Российский фондовый рынок продемонстрировал снижение по итогам торгов пятницы, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2255,12 (-5,97 -0,26%), индекс РТС 1052,74 (-13,77 -1,29%). В разрезе секторов…

§

10 января 2021, 09:131143Российский фондовый рынок завершил торговую сессию вторника уверенным ростом на возросших объемах торгов, индекс МосБиржи 2225,39 (17,98 0,81%), индекс РТС 1229,15 (9,26 0,76%). В лидерах роста…

§

§

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий

Adblock
detector