Анализ сформированной финансовой отчетности

Анализ сформированной финансовой отчетности

Из нашей статьи вы узнаете:

Бухгалтерская отчётность — это свод данных, который отражает состояние хозяйственной деятельности, а также итоги работы организации за отчётный период. На основании бухотчётности проводится финансовый анализ результатов деятельности организации. При этом используются данные бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Отчётность организации — это систематизированные данные о финансовом положении и результатах деятельности компании на определённый момент времени. Анализ форм бухгалтерской отчётности устанавливает прибыльность, платёжеспособность, динамику расчётов с контрагентами. Позволяет оценить успешность управления организацией.

Анализ бухгалтерской формы отчётов необходим бухгалтерам, контролирующим финансовую деятельность, директору для поиска перспектив развития бизнеса. Важен акционерам и собственникам компании, контрагентам, инвесторам, арбитражным управляющим и сотрудникам налоговой службы. Основываясь на данных аналитики, можно не только установить текущее положение, но и минимизировать риски, выбрать наиболее оптимальные пути развития.

Содержание
  1. С чего начать анализ отчётности
  2. Основные методы аналитики бухотчётности
  3. Вертикальная (сравнительная) аналитика
  4. Коэффициентная аналитика
  5. Что такое анализ бухгалтерского баланса
  6. Что такое финансовая отчетность
  7. Виды отчетности и периодичность публикации
  8. Как выглядит финансовая отчетность
  9. Отчет о прибылях и убытках
  10. Отчет о движении денежных средств
  11. Отчет о финансовом положении
  12. Зачем нужно читать финансовую отчетность
  13. Кратко
  14. Способы бухгалтерского анализа
  15. Вертикальный анализ
  16. Трендовый анализ
  17. Факторный анализ
  18. Финансовые коэффициенты
  19. Коэффициенты финансовой аналитики
  20. Коэффициенты рентабельности
  21. Коэффициенты задолженности
  22. Коэффициенты операционной эффективности
  23. Коэффициенты движения денег
  24. Задачи анализа отчётности
  25. Как быстро провести анализ отчётности
  26. Ответы на часто задаваемые вопросы
  27. Что такое оценка ликвидности бухгалтерского баланса?
  28. Выводы

С чего начать анализ отчётности

Основными источниками данных для составления финансовой отчётности служат бухгалтерский баланс (форма 1) и отчёт о прибылях и убытках (форма 2). Их могут дополнить отчёты о движении денежных средств и об изменении капитала. Поэтому к первичному анализу организации стоит отнести составление бухгалтерской отчётности как основы всей аналитики.

Дополнительный анализ:  Финансовый анализ. Некоторые положения методики

На втором этапе определяют задачи — цели проведения аналитических мероприятий. Выбираются методы получения нужных сведений. Рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

Работа с документацией также учитывает адресата — аудиторию, для которой формируются данные. Исходя из этого аналитику бухгалтерской формы отчётов делят на внешнюю и внутреннюю. Внешняя основывается на типовых методах расчёта с минимальным количеством исходных данных, ограниченных квартальным или годовым балансом. Причины, определяющие уровень финансового состояния, не раскрываются.

При внутреннем финанализе используют не только бухотчётность, но и данные управленческого учёта. Большее внимание уделяется определению факторов, влияющих на состояние компании. Данные рассматривают не в целом по предприятию, а отдельно по видам деятельности, продукции, подразделениям.

Основные методы аналитики бухотчётности

При этом методе сравнивают показатели нескольких периодов — поквартальные или годовые. Оценивают рост, падение и темпы изменений. Аналитические показатели определяют в рублях (иной валюте для иностранных инвесторов) и в процентах.

Для расчёта берётся бухбаланс, отчёты о финрезультатах, о движении денежных средств и изменении капитала.

Вертикальная (сравнительная) аналитика

В расчёте учитывают один отчётный период. Определяется удельный вес показателей: за 100% принимают итоговые цифры, статьи отражают сведения в процентах. Метод позволяет определить соотношение активов и обязательств, выявить средневзвешенную стоимость капитала.

Коэффициентная аналитика

Метод направлен на изучение направлений деятельности компании исходя из бухгалтерских форм отчётности. Показатели анализируемой организации сравнивают со значениями предприятий отрасли. Коэффициенты дают объективную оценку деятельности, позволяют определить причины негативных результатов.

Рассчитывают и сопоставляют коэффициенты ликвидности, рентабельности, платёжеспособности, задолженности, оборачиваемости активов. Существует несколько десятков коэффициентов. Организация применяет лишь те, что помогут установить текущее положение и выявить пути его стабилизации.

Что такое анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств компании непрерывно нарастающим итогом с момента её создания.
Анализ бухгалтерского баланса помогает оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, а также оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций.

Основными задачами анализа бухгалтерского баланса считаются:

  • оценка имущественного положения предприятия;
  • анализ ликвидности отдельных групп активов;
  • изучение состава и структуры источников формирования активов;
  • характеристика обеспеченности обязательств активами;
  • анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
  • анализ способности генерировать денежные средства;
  • оценка возможности сохранения и наращивания капитала.

Отчёт о прибылях и убытках отражает результаты хозяйственной деятельности только за отчётный период. Этот отчёт демонстрирует уровень экономической эффективности деятельности предприятия, помогает выделять тенденции формирования показателей финансовых результатов и оценивать управленческие решения.

Анализ отчёта о прибылях и убытках помогает отслеживать, за счёт чего предприятие получает прибыль или убытки, а также определять динамику роста или падения прибыли.

Основными задачами анализа отчёта о прибылях и убытках считаются:

  • оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
  • выявление степени влияния различных факторов на прибыль;
  • оценка показателей рентабельности;
  • выявление резервов увеличения прибыли.

Бухгалтерский анализ может проводиться различными способами, в зависимости от того, какие задачи стоят перед бухгалтером.

Анализ компании: о чем говорит финансовая отчетность

Фундаментальный анализ основывается на финансовой отчетности эмитента. С ее помощью инвесторы могут оценить эффективность работы и финансовое положение бизнеса. Где искать отчетность и на какие показатели обращать внимание — в этой статье.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Роялти — платеж, уплаченный или полученный как вознаграждение за пользование или за предоставление права на пользование авторским и смежным правом.

Гудвил — термин, означающий деловую репутацию, имидж и бизнес-связи компании. Совокупность этих нематериальных активов не имеет стоимости, однако они подвергаются стоимостной оценке и учитываются при получении займов, слиянии или продаже компании. Положительная оценка будет являться надбавкой к стоимости бизнеса при его продаже, а отрицательная — скидкой для покупателя.

Денежный поток — поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов.

Что такое финансовая отчетность

Финансовая отчетность — это документ с информацией о финансовых результатах деятельности компании за определенный период времени. В нем также отражаются изменения финансового положения на дату отчета.

Например, в финансовой отчетности компании можно найти данные за предыдущий период и проследить их в динамике.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Виды отчетности и периодичность публикации

Компании, находящиеся в России, публикуют свою отчетность в соответствии с двумя видами стандартов:

  • Российским стандартом бухгалтерского учета — РСБУ;
  • Международным стандартом финансовой отчетности — МСФО.

Первый используется для предоставления отчетности в налоговую, а второй призван привести отчетность к общему международному формату и упростить ее чтение для инвесторов. Унифицированная форма помогает быстро проанализировать бизнес и понять, как он работает.

Отчеты могут публиковаться по результатам каждого квартала. Они называются промежуточными. Отчет по результатам прошедшего года компания должна предоставлять до конца апреля следующего года. Эмитенты публикуют документы на официальном сайте компании в разделе для инвесторов или на таких онлайн- сервисах, как e – disclosure.ru и SEC.gov. Бухгалтерская отчетность доступна на сайте Федеральной налоговой службы (​​bo.nalog.ru).

Анализ сформированной финансовой отчетности

Поиск бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Газпром». Источник данных: сайт Федеральной налоговой службы

Как выглядит финансовая отчетность

Чтобы понять, как идут дела у компании, и принять взвешенное инвестиционное решение, достаточно проанализировать три основных раздела финансовой отчетности. В них содержится вся необходимая для этого информация:

  • отчет о прибылях и убытках,
  • отчет о движении денежных средств,
  • отчет о финансовом положении — баланс.

Отчет о прибылях и убытках

Анализ сформированной финансовой отчетности

В отчете стоит обратить внимание на следующие показатели:

  • валовая прибыль — результат, который отражает разницу между выручкой и себестоимостью продаж;
  • прибыль от основной (операционной) деятельности — сумма денежных средств, полученная организацией от своей операционной деятельности: валовая прибыль и прочие операционные доходы за вычетом общих и административных расходов, коммерческих и прочих расходов, связанных с основной деятельностью компании;
  • чистая прибыль — итоговый доход компании, разница между доходами и совокупными расходами, в том числе расходами на налоги за период;
  • базовая прибыль на акцию — сумма прибыли за отчетный период, которая приходится на акцию компании.

Способность генерировать прибыль — первостепенная задача любого бизнеса. Чтобы посмотреть, как компания с этим справляется, нужно проследить за исторической динамикой изменения этих показателей.

Отчет о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств отражены поступления, а также выплаты денежных средств на счетах компании за отчетный период.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Как правило, денежные средства классифицируются по трем видам деятельности.

  • Денежный поток от операционной деятельности — разница между притоком и оттоком денег по операциям, связанным с основной деятельностью.
  • Денежный поток от инвестиционной деятельности — разница между покупкой и продажей основных средств, финансовых активов, а также иных внеоборотных активов. Отражает инвестиционную активность компании.
  • Денежный поток от финансовой деятельности — разница между притоком и оттоком денежных средств по операциям с погашением или получением кредитов, выплатой дивидендов, выпуском и выкупом собственных акций.

Отчет о финансовом положении

Отчет о финансовом положении, или, как его еще называют, бухгалтерский баланс, отражает суммарную стоимость всех активов и обязательств эмитента, в том числе и собственный капитал на дату его предоставления.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Первая часть бухгалтерского баланса обычно отводится под активы — это материальное и нематериальное имущество компании. Его бизнес использует для получения прибыли.

Эти активы разделяются на оборотные и необоротные:

  • оборотные — это те, которые будут задействованы для осуществления текущей финансовой и операционной деятельности. Срок их использования составляет до 12 месяцев. К ним относятся сырье и материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность;
  • необоротные — это те, что помогают компании вести текущую деятельность и принесут прибыль в будущем (патенты, лицензии, авторские права, гудвил, то есть стоимость имиджа).

Вторая часть отчета — пассивы. Это источники, формирующие активы, обязательства и капитал.

  • Капитал — это собственные денежные средства компании, нераспределенная прибыль, а также созданные резервные фонды.
  • Обязательства — это деньги, которые рано или поздно уйдут со счетов предприятия. Они делятся на краткосрочные, или, как их еще называют, текущие обязательства, погасить которые необходимо в течение года после предоставления отчета, и долгосрочные.

В бухгалтерском балансе существует принцип двойной записи. Сущность этого метода в том, что любая операция фиксируется в бухгалтерском учете одновременно по дебету и кредиту счетов.

Чтобы отвечать требованию полноты информации, компания должна предоставлять примечания к финансовой отчетности, которые помогают инвестору в ее интерпретации. Примечания считаются неотъемлемой частью финансовой отчетности и дают более углубленное описание большинства показателей в отчетности.

Зачем нужно читать финансовую отчетность

Анализ финансовой отчетности позволяет инвесторам разобраться в текущем положении дел предприятия: оценить финансовое состояние и устойчивость, уровень закредитованности, а также то, насколько успешно функционирует бизнес и есть ли у компании способность расти и развиваться.

Анализ финансовых результатов помогает принять взвешенное решение об инвестировании. Покупка ценных бумаг, основанная на новостях или рыночной стоимости бумаг, может быть импульсивна и ошибочна. Покупая акции, инвестор становится совладельцем компании, и для получения прибыли важно понимать, какие у нее перспективы.

Найти образец разбора финансовой отчетности эмитентов можно на каналах опытных инвесторов, например на канале Назара Щетинина на YouTube.

Кратко

  • В России существует два вида финансовой отчетности –– РСБУ и МСФО. По времени публикации отчетность делится на квартальную промежуточную и годовую.
  • Финансовые результаты компании следует смотреть в динамике их изменения.
  • При анализе отчетности важно понимать специфику бизнеса компании. Сравнивать компании можно в одной отрасли, выбирая ту, что наиболее привлекательна согласно ее финансовой отчетности.
  • На основе финансовой отчетности формируются мультипликаторы, которыми пользуются аналитики при стоимостной оценке предприятия.

Его цель — получить основные экономические характеристики, чтобы принять управленческие решения, а результаты важны внутренним пользователям — руководителям, экономистам, маркетологам, внешним — партнерам, инвесторам, кредиторам и т.п.

Первый этап оценки — формирование источников анализа, т.е. составление бухгалтерской отчетности:

  • бухгалтерского баланса, который определяет состав, структуру имущества предприятия, характеризует финансовое положение по состоянию на отчетную дату,
  • отчета о финансовых результатах, который описывает работу организации за год, показывает причины образования прибыли или убытка,
  • отчета об изменениях капитала, который информирует о наличии, увеличении или уменьшении собственного капитала и резервов организации. Данные собирают на начало и конец прошлых годов и отчетного по видам капитала,
  • отчета о движении денежных средств, который информирует о поступлении денег, платежах на начало и конец отчетного периода. Форму отчетности заполняют по трем видам деятельности организации:
    текущей (продажа товаров, услуг, расчеты с поставщиками, сотрудниками, др.),инвестиционной (продажа внеоборотных активов, покупка акций, др.),финансовой (получение кредитов, займов, выпуск акций, выплата дивидендов, др.).
  • текущей (продажа товаров, услуг, расчеты с поставщиками, сотрудниками, др.),
  • инвестиционной (продажа внеоборотных активов, покупка акций, др.),
  • финансовой (получение кредитов, займов, выпуск акций, выплата дивидендов, др.).

На втором этапе аналитики определяют задачи, которые следует решить в ходе анализа отчетности организации, а затем подбирают методы, при помощи которых получают нужную информацию.

Получайте готовый финансовый анализ по данным бухотчетности за минуты.

  • объективная оценка экономического состояния;
  • выявление резервов для улучшения деятельности предприятия;
  • определение степени потенциальной угрозы банкротства;
  • оценка дивидендной политики и чистой прибыли;
  • обоснование инвестиционной политики;
  • продумывание конкретных шагов для улучшения экономического состояния компании.

Решить задачи анализа помогают его общие принципы:

  • регулярность наблюдения за финансовым состоянием организации;
  • применение одинаковых методик;
  • комплексный анализ, исследование всех хозяйственных процессов;
  • объективность результатов и рекомендаций;
  • практическое применение полученных результатов.

При оценке бухгалтерской отчетности компании используют несколько методов:

1. Горизонтальный анализ — это сравнение показателей состояния компании за несколько периодов. Аналитики сопоставляют данные на отчетную дату с данными за прошедший аналогичный период. Для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам.
В ходе оценки рассчитывают темпы роста (прироста) отдельных показателей, определяют общие тенденции их изменения, которые отслеживают в абсолютных величинах (рублях) и относительных (процентах).

2. Вертикальный анализ — выясняют удельный вес каждого финансового показателя в общем результате в рамках одного отчетного периода. Общий итог принимают за 100 %, затем статьи сравнивают с ним и выражают результат в процентах.
С помощью этого анализа определяют структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Оптимизируют состав активов, выявляют средневзвешенную стоимость капитала.

3. Коэффициентный анализ помогает оценить отдельные элементы хозяйственной деятельности организации. Полученные результаты сравнивают с нормативами или средними значениями деятельности других компаний в одной и той же отрасли. Предприятия из разных сфер не сравнивают, т.к. они имеют разные риски, требования к капиталу. Значения коэффициентов — относительные, дают объективную оценку, помогают выявить причины, которые негативно влияют на результаты работы организации. Рассмотрим группы коэффициентов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия помогает ответить на вопрос, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения. Цель анализа — определить достаточно ли капитала.

Основные коэффициенты (К.)  финансовой устойчивости:

1. К. автономии.
Показывает долю собственного капитала в активах компании, уровень зависимости от заемных средств. Рост К. автономии свидетельствует об уменьшении финансовых трудностей в будущем, увеличении собственных резервов для погашения обязательств предприятий.

2. К. соотношения собственных и заемных средств.
Показывает соотношение привлеченных и собственных средств организации, сообщает о независимости либо о неустойчивом состоянии компании. Если заемный капитал значительно больше собственного, это может говорить о риске банкротства.

3. К. финансовой зависимости.
Это доля заемного капитала в общей валюте баланса. К. показывает, насколько зависима организация от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла.

4. К. финансовой устойчивости.
Показывает, насколько активы компании профинансированы за счет надежных долгосрочных источников, может ли предприятие привлечь новые заемные средства.

5. К. краткосрочной задолженности.
Показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Если показатель увеличивается, то следует оперативно погашать задолженность, увеличивать долю ликвидных активов в структуре баланса.

1. К. текущей ликвидности.
Это отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к сумме краткосрочных обязательств. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании. К. показывает возможность компании погашать краткосрочные обязательства при помощи оборотных активов. Чем меньше значение К.  ликвидности, тем хуже платежеспособность предприятия.

2. К. быстрой ликвидности предприятия.
Рассчитывают К. в части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляют с текущими обязательствами. К. показывает, сможет ли компания погасить обязательства, если положение станет критическим.

3. К. абсолютной ликвидности.
Показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта за счет абсолютно ликвидных активов — денежных средств и эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг, депозитов. Высокое значение К. говорит о свободных денежных средствах, которые можно использовать для развития бизнеса.

4. К. маневренности собственного капитала.
Показывает, какую часть своих средств организация использует, чтобы поддерживать свою деятельность. Высокое значение показателя говорит о том, что состояние компании хорошее, она платежеспособна.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия, оценивают его прибыльность. Чем они выше, тем результативнее используются ресурсы предприятия. К. показывают отношение статей дохода к видам деятельности, объемам продаж, размеру имущества и т.д.

К. рентабельности помогают строить инвестиционную, инновационную, производственную, маркетинговую стратегии. Они сообщают, насколько эффективно компании используют вложенные деньги, предупреждают потенциальных инвесторов о рискованности инвестиций либо об их привлекательности.

К. относительные, их используют также для сравнения эффективности работы разных компаний. 
Существует большое количество показателей рентабельности (Р.), в их числе:

  • Р. активов;
  • Р. чистых активов;
  • Р. собственного капитала;
  • Р. инвестиционного капитала;
  • Р. продаж;
  • Р. основных средств и др.

Показатели отражают эффективность управления активами организаций, характеризуют интенсивность их использования, показывают количество оборотов, необходимых для окупаемости (погашения) капитала предприятия.

При расчете показателей используют выручку от реализации продукции. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости (О.) в анализе используют:

  • О. текущих активов;
  • О. дебиторской задолженности;
  • О. кредиторской задолженности;
  • О. запасов и затрат;
  • О. денежных средств.

Автоматический финанализ с оценкой ключевых показателей деятельности — прямо в системе отчетности.

Бухгалтеры, которые отчитываются через Контур.Экстерн, могут пользоваться сервисом Контур.Эксперт, чтобы проводить финанализ в автоматическом режиме. Контур.Эксперт анализирует отчетность, затем дает разъяснение основных показателей деятельности организации: ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, финансовой устойчивости и других. Все показатели дополняются комментариями, графиками.

При оценке Эксперт использует данные бухгалтерской отчетности из Экстерна, но можно также загрузить ее самостоятельно.

Дополнительно сервис включает: рекомендации, которые помогают улучшить экономическое состояние компании, анализ кредитоспособности компании, расчет стоимости организации, оценку выездной проверки ФНС и оценку вероятности банкротства.

Способы бухгалтерского анализа

Горизонтальный анализ показывает, как изменились показатели по сравнению с предыдущим периодом. При этом определяются:

  • абсолютные изменения показателей;
  • относительные отклонения.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объём изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную оценку.

Расчётным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноимёнными показателями.

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. При этом нужно помнить, что сопоставляются только одноимённые показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше или меньше базисного.

Вертикальный анализ

Бухгалтерская отчётность отражает структуру имущества предприятия и источники её финансирования. Вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100%. Таким образом можно узнать удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Трендовый анализ

Трендовый анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Его цель — определить динамику строки и спрогнозировать её дальнейшее развитие. При этом рекомендуется брать пять периодов для анализа.

На основании результатов трендового анализа можно сформировать представление об основных изменениях тех или иных показателей. Таким способом обычно определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Это методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ применяется при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчёта о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Это относительные показатели, которые определяются по данным бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах.

Выделяются следующие критерии оценки:

  • платёжеспособность;
  • прибыльность (или рентабельность);
  • эффективность использования активов;
  • финансовая (рыночная) устойчивость;
  • деловая активность.

Обычно все эти способы применяются комплексно. Часто анализ бухгалтерского баланса начинается с расчёта изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путём проведения горизонтального анализа.

В целях прогнозирования проводятся трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчётности с несколькими предшествующими периодами. Затем рассчитываются удельные веса статей отчётности в итоговом показателе путём проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе обращают внимание на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

Коэффициенты финансовой аналитики

Под ликвидностью понимают возможность быстро выполнить текущие обязательства. В расчёт берутся средства, которые можно легко конвертировать в валюту. Высокий уровень — это стабильная работа компании, низкий свидетельствует о кризисе, когда затруднено выполнение текущих операций.

Существует 3 коэффициента ликвидности: быстрый, текущий и коэффициент денежных средств. Для расчёта активы делят на обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Обязательства

Если при расчёте получено значение 1.0 и более — положение компании стабильно, она легко может покрыть текущие обязательства. Если значение меньше 1.0, это свидетельствует о финансовых проблемах.

Вместо оборотных активов, в формуле можно использовать краткосрочные денежные эквиваленты (дебиторская задолженность, акции, вложения), в этом случае будет вычислен показатель быстрой ликвидности. Если взять ценные бумаги и деньги (наличные и на счетах), то будет определён коэффициент денежных средств. Информацию для анализа берут из форм бухгалтерской отчётности.

Коэффициенты рентабельности

Показателей несколько, все они определяют маржу — разницу между выручкой и затратами. Они дают подробное представление о том, насколько хорошо используются ресурсы. Позволяют выявить резервы для увеличения доходности. Особое значение имеет долгосрочная рентабельность. Она показывает степень «живучести» организации. Например, коэффициент рентабельности продаж можно рассчитать по такой формуле:

Анализ сформированной финансовой отчетности

Рост показателя по сравнению с предыдущими периодами свидетельствует о том, что компания грамотно управляет расходами, увеличивая прибыль. При сравнении со средним показателем отрасли можно выявить фин. стабильность и эффективность работы организации. Снижение коэффициента относительно прошлых данных и среднего показателя по отрасли свидетельствует о фин. уязвимости.

Коэффициенты задолженности

Это отношение долговых обязательств к активам организации. При расчёте учитывают краткосрочную и долгосрочную задолженность. Коэффициент позволяет выявить общую долговую нагрузку, уровень финансового риска. При анализе бух. отчётов в первую очередь рассчитываются два показателя:

Анализ сформированной финансовой отчетности

Чем ниже показатель, тем стабильнее организация.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Чем ниже результат расчёта, тем меньше кредитное плечо и более надёжна позиция компании.

Коэффициенты операционной эффективности

Эти показатели необходимы для оценки эффективности управления, использования активов, генерации продаж, роста акционерной стоимости. Результаты сравнивают с предыдущими периодами, основанными на бух. формах отчётности. Рассматривают динамику, сопоставляют с данными конкурирующих организаций. Чем выше показатели, тем лучше работает анализируемая компания.

Среди коэффициентов операционной эффективности:

Анализ сформированной финансовой отчетности

Анализ сформированной финансовой отчетности

Эти коэффициенты объединяет оценка результата. Чем выше показатель, тем лучше для компании.

Анализ сформированной финансовой отчетности

С этим показателем ситуация противоположная: чем результат ниже среднеотраслевого или данных за предыдущие периоды, тем лучше. Сокращение операционного цикла — признак повышения деловой активности в результате ускорения производственных процессов и оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициенты движения денег

Это индикаторы потоков финансов, свидетельствующие об устойчивости компании. Если деятельность ведётся по нескольким направлениям, то расчёт проводят по каждому из них. Можно использовать прямой и косвенный метод.

Первый подразумевает группировку дебетовых и кредитовых оборотов по сферам деятельности. Второй подразумевает корректировку чистой прибыли на сумму хоз. операций, не относящихся к денежным данным. Данные для анализа берут из форм бухгалтерских отчётов. Необходимо провести калибровку по счетам (строкам).

Покрытие процентов за кредит = (поток средств от осн. деятельности + проценты + уплаченные налоги) / проценты

Покрытие дивидендных выплат = (поток средств деятельности компании – долгосрочные обязательства) / дивиденды

Показатель финансовых поступлений = поступления от инвестиционной деятельности / (поступления от инвестиционной деятельности + поступления от фин. деятельности)

Результаты интерпретируют следующим образом:

Если показатель покрытия процентов за кредит и покрытие дивидендных выплат ниже «1», компания нуждается в привлечении капитала, собственных средств недостаточно. Чем выше значение показателя фин. поступлений, тем выше возможности развития бизнеса без привлечения средств извне.

Задачи анализа отчётности

Анализ сформированной финансовой отчетности

Оценка экономического состояния организации.

Анализ сформированной финансовой отчетности

Выявление резервов и неэффективно используемых активов

Анализ сформированной финансовой отчетности

Определение убыточных направлений деятельности

Анализ сформированной финансовой отчетности

Оценка вероятности банкротства

Анализ сформированной финансовой отчетности

Оценка действующей дивидендной политики

Анализ сформированной финансовой отчетности

Обоснование текущей инвестиционной политики

Анализ сформированной финансовой отчетности

Разработка мероприятий, улучшающих финансовое состояние организации

Главная цель внутреннего анализа форм бухотчётности — найти резервы, улучшающие платёжеспособность компании, своевременно определить и устранить ошибки планирования. Основная цель внешнего анализа — доказать рентабельность и положительную динамику развития контрагентам и инвесторам.

Важно при проведении аналитики за разные периоды деятельности предприятия использовать одну методику расчёта. Необходимо проводить комплексное исследование всех процессов, регулярно подводить итоги и корректировать работу организации исходя из полученных данных.

Как быстро провести анализ отчётности

Лучший способ проведения анализа форм финансовой отчетности — использование программы бухгалтерского учета. В автоматическом режиме можно в считанные минуты сформировать любые данные для предоставления сторонним лицам и специалистам компании. Сервис 1С-Отчетность позволят грамотно вести текущую документацию, составлять и анализировать любые отчеты.

Используя данные бухотчётности и сформированной на их основе аналитики, можно оценить экономическое состояние организации, вероятность банкротства, проанализировать кредитоспособность компании и другие данные. Оперативное получение необходимых сведений позволяет принимать верные управленческие решения.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Оценка статей бухгалтерского баланса — это способы денежного измерения величины активов, обязательств, доходов и расходов в бухгалтерском балансе.

Составление бухгалтерского баланса подчиняется ряду определённых требований и правил. В их число входит способ оценки той суммы, которая попадёт в конкретную строку баланса, независимо от того, расположена она в его активе или пассиве.

Правильно сформировать все суммы по строкам баланса помогает знание правил и методов оценки статей бухгалтерского баланса. Это основа, без которой невозможно получить правильно составленную отчётность. Эти правила помогают сделать отчётность более достоверной, а также избежать штрафов за её искажение.

Что такое оценка ликвидности бухгалтерского баланса?

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств компании активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Простыми словами — чем быстрее актив может быть превращён в деньги, тем выше его ликвидность. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса позволяет оценить платёжеспособность предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также
лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте.
Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Выводы

Бухгалтерский баланс отражает имущество компании и источники его формирования.

В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают её причины. При этом итог баланса за год может увеличиваться или уменьшаться.

Сдавайте бухгалтерскую и любую другую отчетность в сервисе 1С-Отчетность. Нашим пользователям всегда доступны актуальные версии всех типов отчетов и деклараций. Следите за перемещением отчетности до контролирующего органа. Настройте СМС-уведомления, которые сообщат об успешной сдаче отчетов или новом требовании из ФНС.

Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий