Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Содержание
  1. Задачи анализа отчётности
  2. Формы бухгалтерской отчётности организаций
  3. Формы отчётности некоммерческих организаций
  4. Формы отчётности коммерческих организаций
  5. Требования к формам бухгалтерской отчётности организаций
  6. Электронная отчётность организаций
  7. Анализ финансового положения
  8. Оценка стоимости чистых активов организации
  9. Анализ финансовой устойчивости организации
  10. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
  11. Анализ ликвидности
  12. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
  13. Пример реализации финансового анализа в WA
  14. Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности
  15. Коэффициенты ликвидности
  16. Коэффициенты рентабельности
  17. Коэффициенты задолженности
  18. Показатели операционной эффективности
  19. Показатели движения денежных средств
  20. Вертикальный анализ финансовой отчетности
  21. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
  22. Формы отчётности по сотрудникам в ПФР
  23. Формы статистической отчётности
  24. Анализ эффективности деятельности организации
  25. Анализ рентабельности
  26. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
  27. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Задачи анализа отчётности

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Оценка экономического состояния организации.

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Выявление резервов и неэффективно используемых активов

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Определение убыточных направлений деятельности

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Оценка вероятности банкротства

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Оценка действующей дивидендной политики

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Обоснование текущей инвестиционной политики

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Разработка мероприятий, улучшающих финансовое состояние организации

Главная цель внутреннего анализа форм бухотчётности — найти резервы, улучшающие платёжеспособность компании, своевременно определить и устранить ошибки планирования. Основная цель внешнего анализа — доказать рентабельность и положительную динамику развития контрагентам и инвесторам.

Важно при проведении аналитики за разные периоды деятельности предприятия использовать одну методику расчёта. Необходимо проводить комплексное исследование всех процессов, регулярно подводить итоги и корректировать работу организации исходя из полученных данных.

Формы бухгалтерской отчётности организаций

Список отчётов и их форм утверждён приказом Минфина № 66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций». Также при подготовке бухгалтерской отчётности следует руководствоваться ПБУ 4/99.

Приказ № 66н утверждает формы бухгалтерской отчётности некоммерческих и коммерческих организаций. Списки отчётности тех и других организаций почти полностью совпадают, но всё же имеют ряд отличий.

Формы отчётности некоммерческих организаций

По закону «О бухгалтерском учёте» основная бухгалтерская отчётность некоммерческих организаций в общем случае включает в себя три формы:

  • Бухгалтерский баланс (ОКУД 0710001) — он характеризует финансовое состояние, в нём НКО отражает структуру своих активов и пассивов в тыс. рублей;
  • Отчёт о целевом использовании средств (ОКУД 0710003) — в этом отчёте НКО показывают, как и на что тратят полученные взносы и безвозмездные поступления, это важно для контроля за их расходованием;
  • Приложения — содержат разъяснения по отдельным показателям баланса и отчётам о целевом использовании средств, которые составляет бухгалтер НКО.

У большинства НКО есть право вести бухучёт и сдавать бухгалтерскую отчётность в упрощённом виде (п. 4 ст. 6 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ). То есть в баланс и отчёт о целевом использовании средств они включают меньше показателей, чем в стандартные формы.

Иногда НКО дополнительно сдают отчёт о финансовых результатах (ОКУД 0710002). Это нужно, если в течение отчётного года организация занималась предпринимательской деятельностью и получила от неё существенный доход, без учёта которого нельзя оценить финансовое положение и результаты работы НКО.

Формы отчётности коммерческих организаций

У коммерческих организаций бухгалтерских отчётов больше. Все их формы утверждены тем же приказом № 66н:

  • Бухгалтерский баланс (ОКУД 0710001) — отражает структуру активов и пассивов организации;
  • Отчёт о финансовых результатах (ОКУД 0710002) — показывает, каких результатов организация добилась за год и что на них повлияло;
  • Отчёт об изменениях капитала (ОКУД 0710004) — включает данные о чистых активах, движении капитала и различных корректировках;
  • Отчёт о движении денежных средств (ОКУД 0710005) — показывает, сколько денег организация получила или потратила в рамках инвестиционной, финансовой и текущей деятельности;
  • Пояснения к отчётности — разъясняют отдельные показатели перечисленных отчётов.

Некоторые коммерческие организации также могут вести учёт и сдавать бухотчётность в упрощённом виде. В частности, такое право есть у малого бизнеса и у «Сколково». Ислючения перечислены в п. 5 ст. 6 закона «О бухгалтерском учёте».

В упрощённом варианте в состав годовой отчётности включаются только баланс и отчёт о финрезультатах. Остальные отчёты и пояснения можно не составлять, если нет важных сведений, которые в них следует отразить.

Федеральные и отраслевые стандарты могут предусматривать иные формы бухгалтерской отчётности ООО. Другие бланки применяют страховые компании, негосударственные ПФ. Для них приказ № 66н не актуален.

Данные бухгалтерской отчётности организаций содержатся в ГИРБО. Любая организация на этом ресурсе может получить отчётность, пояснения и аудиторское заключение к ней.

Требования к формам бухгалтерской отчётности организаций

Положение о формах бухгалтерской отчётности организаций ПБУ 4/99 устанавливает состав, содержание и правила составления отчётов. К нему всегда следует обращаться при заполнении форм бухгалтерской отчётности.

Стандартные требования к отчётам:

  • использование только русского языка;
  • отражение всех числовых показателей в рублях;
  • указывать суммы в тысячах рублей, округляя десятичные знаки;
  • ставить прочерки на месте отсутствующих данных;
  • составлять баланс в нетто-оценке;
  • обеспечивать сопоставимость показателей отчётов за текущий период с отчётами прошлых периодов.

Бухотчётность должна помогать пользователям составить полное и достоверное понимание о том, как обстоят дела в компании: каково её финансовое положение, результаты деятельности. Для этого дополнительную информацию отражают в пояснениях к бухбалансу или составляют пояснительные записки.

Пояснительная записка не входит в состав отчётности и не связана с числовыми показателями в ней. В записке могут содержаться планы развития на будущее, запланированные финансовые вложения, динамика важных показателей за определённый период.

При составлении отчётности следует подчеркнуть, что пояснительная записка не входит в её состав. Для этого (п. 39 ПБУ 4/99):

  • не оставляйте в отчётности ссылок на содержащуюся в записке информацию;
  • указывайте данные в записке так, чтобы из формулировок не следовала привязка к бухотчётности.

Электронная отчётность организаций

Право сдавать отчётность на бумаге сохраняется у некоторых категорий налогоплательщиков, но большинство отчётов контролирующие органы принимают только в электронном виде.

Например, 6-НДФЛ и РСВ на бумаге имеют право сдать только те организации, в которых среднесписочная численность сотрудников — 10 и менее человек. Отчёт 4-ФСС можно сдать на бумаге, если количество сотрудников не превышает 25 человек, а для отчётов в ПФР предел —24 человека. Все остальные работодатели сдают только электронную отчётность.

С 1 января 2022 года электронная форма обязательна и для отчётности в Росстат.

«Калуга Астрал» предлагает клиентам несколько сервисов для сдачи электронной отчётности. «Астрал Отчёт 5.0» — это удобный онлайн-сервис, «Астрал Отчёт 4.5» — программа для ПК, в которой есть всё для сдачи отчётности онлайн, а «1С-Отчётность» можно использовать в привычном интерфейсе 1С.

Анализ финансового положения

Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО “Заря” выполнен за период с 01.01.2016 по 31.12.2019 г. (4 года). Деятельность ПАО “Заря” отнесена к отрасли “Деятельность воздушного и космического транспорта” (класс по ОКВЭД – 51), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на 31.12.2019 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/3, а текущих активов – 2/3. Активы организации за весь рассматриваемый период значительно увеличились (на %). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

  • денежные средства и денежные эквиваленты – тыс. руб. (%)
  • долгосрочные финансовые вложения – тыс. руб. (%)
  • основные средства – тыс. руб. (%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

  • долгосрочные заемные средства – тыс. руб. (%)
  • кредиторская задолженность – тыс. руб. (%)
  • нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – тыс. руб. (%)
  • прочие краткосрочные обязательства – тыс. руб. (%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить “дебиторская задолженность” в активе и “переоценка внеоборотных активов” в пассиве ( тыс. руб. и тыс. руб. соответственно).

За рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.) произошло увеличение собственного капитала до тыс. руб. (в раза).

Оценка стоимости чистых активов организации

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2019) намного (в раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов в раза за 4 последних года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

В анализируемом периоде наблюдалось скачкообразное увеличение уставного капитала.

Анализ финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2019) составил . Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. Коэффициент автономии за 4 последних года возрос на .

На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации:

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2019 составил . Отмечено весьма значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период (с 31.12.2015 по 31.12.2019) – на . На последний день анализируемого периода значение коэффициента характеризуется как не соответствующее принятому нормативу. В течение всего периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее нормативу.

За весь рассматриваемый период отмечен существенный рост коэффициента покрытия инвестиций c до (т.е. ). Значение коэффициента на 31.12.2019 ниже допустимой величины. Несмотря на разнонаправленное изменение коэффициента покрытия инвестиций, в целом в течение анализируемого периода имел место преимущественно рост.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2019) составило , что намного (на ) меньше, чем на 31.12.2015. В начале рассматриваемого периода коэффициент соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась. На 31 декабря 2019 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является критическим.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2019 доля долгосрочной задолженности в общих долгах ПАО “Заря” составляет 38,8%. При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности выросла на 10,3%.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Анализ ликвидности

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности () не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент снизился на . В течение рассматриваемого периода можно наблюдать как рост, так и снижение коэффициента текущей ликвидности; максимальное значение составило , минимальное – .

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – при норме 1. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего периода укладывались в установленный норматив.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение, соответствующее норме (). За рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.) коэффициент вырос на .

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. У ПАО “Заря” достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на %). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации только лишь на %. Однако это не столь критично, поскольку высоколиквидных активов достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и для покрытия в совокупности с краткосрочной дебиторской задолженностью среднесрочных обязательств организации.

Пример реализации финансового анализа в WA

Возможности «WA:Финансист» по формированию любой произвольной финансовой отчетности на примере «Анализа финансовой отчетности»

«WA:Финансист» позволяет настроить различную отчетность с помощью конструктора «Произвольная отчетность» путем загрузки шаблонов формата excel и их заполнения по плановым или фактическим данным: внутренним данным собственно «Финансиста» или данным из внешних учетных систем.

В статье «Анализ фин.отчетности» на нашем сайте дано описание вариантов финансового анализа и примеры расчета коэффициентов ликвидности для отчета «ОДДС». Посмотрим, как настраивается его заполнение в «WA:Финансист».

Первым делом выполняется действие загрузки макета отчета из файла формата excel:

Макет загружается точно в том виде, как настроен в excel:

Варианты источников могут быть следующие:

  • Заполнение по какой-либо формуле на основании ячеек текущего отчета или других отчетов;
  • Заполнение по данным, хранящимся внутри системы «WA:Финансист» или во внешних учетных системах на платформе 1С.

В Настройках отчета хранится список всех настроенных/доступных для него источников:

После определения списка источников их нужно указать в каждой ячейке отчета:

После выполнения вышеперечисленных действий для всех ячеек отчета он формируется автоматически по данным, указанным в отборах отчета и отборах источников:

Суммы, сформированные в отчете, можно расшифровать по источникам их получения:

В качестве резюме можно описать процесс настройки финансовой отчетности по шагам:

Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности

Методы анализа финансовой отчетности, как было указано выше, помимо горизонтального и вертикального анализа, включают коэффициентный анализ.

Существуют десятки различных коэффициентов, с помощью которых можно анализировать финансовую отчетность. В данной статье приведем несколько важных показателей и сгруппируем их по пяти основным категориям. Коэффициенты представлены в упрощенном виде, чтобы сделать их более понятными.

1. Коэффициенты ликвидности
2. Коэффициенты рентабельности
3. Коэффициенты платежеспособности
4. Показатели операционной эффективности
5. Показатели движения денежных средств

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании – способность выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности проводится путем сравнения наиболее ликвидных активов компании, которые могут быть легко конвертированы в деньги, с ее краткосрочными обязательствами.

В целом, чем выше уровень покрытия ликвидными активами краткосрочных обязательств, тем лучше. Если компания имеет низкий уровень покрытия, то это может быть признаком того, что ей будет сложно выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства, а значит вести текущие операции.

В кризисные времена для бизнеса или экономики компания с недостаточной ликвидностью может быть вынуждена принять жесткие меры для выполнения своих обязательств. Эти меры могут включать ликвидацию производственных активов, продажу запасов или даже продажу бизнес-единицы, что в свою очередь может нанести ущерб, как краткосрочной жизнеспособности компании, так и долгосрочному финансовому здоровью.

Расчет коэффициентов ликвидности основан на показателях текущих активов компании и текущих обязательств, взятых из формы баланса фирмы.

Примеры коэффициентов ликвидности:

  • Коэффициент текущей ликвидности;
  • Коэффициент быстрой ликвидности;
  • Коэффициент денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности – способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства текущими активами.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,0 или выше, свидетельствует о том, что компания имеет хорошие возможности для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств. Значение коэффициента менее 1,0 может быть признаком проблем или финансовых трудностей.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой дополнение и уточнение коэффициента текущей ликвидности, с помощью которого измеряется уровень наиболее ликвидных текущих активов, которые доступны для покрытия текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем текущий коэффициент, поскольку он исключает запасы и другие текущие активы, которые, как правило, сложнее превратить в деньги.

(Эквиваленты денежных средств + товарные ценные бумаги + дебиторская задолженность)/Текущие обязательства

Коэффициент денежных средств – еще одно измерение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

(Денежные средства + рыночные ценные бумаги)/Текущие обязательства

Коэффициенты рентабельности

В эту группу входят различные показатели прибыльности. Эти коэффициенты, так же как и показатели операционной деятельности, дают пользователям детальное представление о том, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения прибыли и увеличения акционерной стоимости.

Долгосрочная рентабельность компании имеет очень большое значение, как для «живучести» компании, так и для акционеров. Именно эти коэффициенты могут дать понимание обо всех составляющих прибыли. В эту группу входят четыре важнейших показателя прибыли, которые отражаются в разных разделах отчета о прибылях и убытках.

В отчете о прибылях и убытках есть четыре уровня прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Термин «маржа» может относиться к абсолютному числу для данного уровня прибыли и/или к числу в процентах от чистых продаж/выручки. Анализ рентабельности использует расчет в процентах, чтобы обеспечить комплексную оценку прибыльности компании за 3-5 лет по сравнению и с аналогичными компаниями, и с отраслевыми показателями.

Цель анализа маржи – выявить положительные/отрицательные тенденции в прибыли компании. В значительной степени это качество и рост доходов компании, которые способствуют цене ее акций.

Валовая маржа = Валовая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Операционная маржа = Операционная прибыль/Чистые продажи (выручка)

Маржа по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Чистые продажи (выручка)

Чистая маржа = Чистая прибыль/Чистые продажи (выручка)

Коэффициенты задолженности

Коэффициент задолженности компании – отношение общей суммы долга к совокупным активам. Общая задолженность включает, как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Существует несколько коэффициентов долговых обязательств, которые дают пользователям представление об общей долговой нагрузке компании, а также о соотношении собственного капитала и долга.

Долговые коэффициенты могут использоваться для определения общего уровня финансового риска, с которым сталкивается компания и ее акционеры. В целом, чем больше сумма долга, тем выше потенциальный уровень финансовых рисков, с которыми бизнес может столкнуться, включая банкротство.

Долг – это форма финансового рычага. Чем больше рычаг компании, тем выше уровень финансового риска. С другой стороны, определенный рост кредитного плеча может способствовать росту компании. Хорошо управляемые компании ищут оптимальное количество финансовых рычагов для своей конкретной ситуации.

  • Коэффициент задолженности;
  • Отношение долга к собственному капиталу.

Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с ее совокупными активами. Это дает кредиторам и инвесторам представление относительно размера рычага, используемого компанией. Чем ниже процент, тем меньший рычаг используется компанией, и тем сильнее ее позиция. В целом, чем выше отношение, тем больше риск, который компания принимает на себя.

Коэффициент задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Отношение долга к собственному капиталу – еще один коэффициент, который сравнивает общую сумму долга компании с ее совокупным акционерным капиталом. Это оценка доли баланса компании, которая финансируется поставщиками и кредиторами.

Как и у предыдущего коэффициента, более низкие показатели означают, что компания использует меньшее кредитное плечо и имеет более устойчивую позицию.

Показатели операционной эффективности

Каждый из коэффициентов этой группы имеет разные входные данные и измеряет различные сегменты общей операционной эффективности компании. Эти коэффициенты дают пользователям представление об эффективности и управлении компанией в течение измеряемого периода.

Эти коэффициенты показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода, насколько эффективно компания конвертирует продажи в деньги, как использует свои ресурсы для генерации продаж и увеличения акционерной стоимости. В целом, чем выше эти коэффициенты, тем лучше для акционеров.

Примеры коэффициентов операционной эффективности

  • Фондоотдача;
  • Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника;
  • Коэффициент операционного цикла.

Фондоотдача – коэффициент, который является показателем эффективности основных фондов компании (основных средств) в отношении генерирования продаж. Для большинства компаний инвестиции в основные средства представляют собой самый большой компонент совокупных активов. Этот коэффициент предназначен для отражения эффективности компании в управлении этими значительными активами. Чем выше годовой коэффициент, тем лучше.

Фондоотдача = Выручка/Основные средства

Коэффициент продаж (доходов) на одного сотрудника. В качестве показателя производительности персонала этот коэффициент показывает объем продаж или выручку, в расчете на одного сотрудника. Чем выше показатель, тем лучше. В этом измерении трудоемкие предприятия (например, предприятия розничной торговли) будут менее производительными, чем высокотехнологичные, высокопроизводительные производители.

Продажи на одного сотрудника = Выручка/Количество сотрудников (среднее)

Показатели движения денежных средств

В этой группе рассматриваются индикаторы денежных потоков, в которых основное внимание уделяется объему генерируемых денежных средств и системы обеспечения финансовой устойчивости, которую получает компания. Эти коэффициенты могут дать пользователям еще один взгляд на финансовое состояние и эффективность компании. Коэффициенты этой группы используют денежный поток в сравнении с другими показателями компании.

Примеры коэффициентов денежных средств:

  • Коэффициент операционного денежного потока к продажам;
  • Коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку;
  • Коэффициенты покрытия денежного потока.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам – соотношение, выраженное в процентах, операционного денежного потока компании с ее чистыми продажами или доходами, что дает инвесторам представление о способности компании превращать продажи в денежные средства.

Коэффициент операционного денежного потока к продажам = Операционный денежный поток/чистые продажи (доход)

Коэффициент свободного денежного потока к операционному денежному потоку измеряет взаимосвязь свободного денежного потока и операционного денежного потока. Свободный денежный поток чаще всего определяется как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат, который в анализе считается существенным оттоком средств для поддержания конкурентоспособности и эффективности компании. Денежный поток, оставшийся после этого вычета, считается «свободным» денежным потоком, который становится доступным для использования в целях расширения, приобретения бизнеса и/или обеспечения финансовой стабильности. Чем выше процент свободного денежного потока, встроенного в операционный денежный поток компании, тем выше финансовая устойчивость компании.

Свободный денежный поток к операционному денежному потоку = (Операционный денежный поток – капитальные затраты)/Операционный денежный поток.

Таким образом, финансовое состояние организации определяется на основе анализа финансовой отчетности. Финансовый анализ по данным отчетности использует следующие методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и коэффициентный. Данный анализ удобно проводить в автоматизированной системе, например, «WA: Финансист», которая позволяет с помощью специального инструмента произвольных отчетов рассчитывать любые коэффициенты, а также проводить горизонтальный и вертикальный анализ отчетности.

Вертикальный анализ финансовой отчетности

Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях определения общего финансового состояния, поскольку все суммы за данный год конвертируются в проценты от основного компонента финансовой отчетности. Анализ по вертикали или по размеру позволяет увидеть состав каждого финансового отчета и определить, произошли ли существенные изменения.

После того, как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% (или общие обязательства плюс акционерный капитал, поскольку суммы должны быть сбалансированы), суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы активов.

Когда расчет завершен, сумма процентов всех счетов активов должна быть равна 100%. Величина в процентах по всем счетам обязательств и собственного капитала также будет равна 100% (см. таблицу ниже).

Табл. 3. Пример анализа финансовой отчетности

Вертикальный анализ баланса будет отвечать на вопросы, касающиеся счетов активов, обязательств и капитала:

  • Какой процент от общих активов классифицируется как оборотные активы? Какой процент от общей суммы обязательств и акционерного капитала составляют текущие обязательства? Какова доля запасов в активах? Со временем эта доля изменяется? Если «Да», то увеличивается или уменьшается?*
    *Ответы могут привести к дополнительным вопросам: Если доля растет, может ли это указывать на то, что компания испытывает трудности с продажей своих запасов? Если «Да», то это из-за усиления конкуренции в отрасли или, возможно, устаревания запасов этой компании?
  • Какой процент от общих активов составляет дебиторская задолженность? Со временем доля значительно изменяется? Если «Да», то увеличивается или уменьшается?*
    *Ответы могут привести к дополнительным вопросам: Если доля растет, может ли это указывать на то, что компания испытывает трудности с оплатой дебиторской задолженности? Если она снижается, это может означать, что компания ужесточила свою кредитную политику? Возможно, компания теряет продажи, которые она могла бы осуществить с менее жесткой кредитной политикой?
  • Каков состав структуры капитала или, другими словами, какой процент от общего объема активов составляют обязательства? Какой процент приходится на акционерный капитал?

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках помогает ответить на вопросы:

  • Какова доля выручки от реализации проданных товаров?
  • Каков процент валовой прибыли?
  • Какова совокупность расходов (в процентах), которые компания понесла в этот период?

Экспресс анализ финансовой отчетности, в приведенном выше примере за три года, показывает, что организация является довольно стабильной. Экспресс анализ финансовой отчетности будет более значимым, если сравнить показатели со средними показателями конкурентов или отрасли в целом, а также показателями за длительный период времени для одной компании. Если отмечены некоторые необоснованные колебания для одной компании с течением времени и/или проценты существенно отличаются от средних по отрасли, следует учитывать возможность искажения финансовой отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Рассмотрим анализ финансовой отчетности предприятия на примере. Возможен анализ различных форм финансовой отчетности. Мы будем использовать отчет о прибылях и убытках (показанный ниже), чтобы объяснить, как можно подготовить трехлетний горизонтальный анализ.

Сравнительный отчет о прибылях и убытках

Табл.1. Пример анализа финансовой отчетности

В данном подходе к горизонтальному анализу назначается базовый год, а сумма каждой статьи финансовой отчетности в последующие годы конвертируется в процент от суммы за базовый год. Предполагая, что 2014 год является базовым, доходы за 2015 и 2016 годы составили 108% и 120% от суммы базового года.

Аналогичные вычисления были сделаны для остальных элементов отчета о прибылях и убытках, как показано ниже.

Табл. 2. Пример анализа финансовой отчетности

Из этого экспресс анализа финансовой отчетности можно сделать выводы о некоторых интересных тенденциях. Суммы и проценты в долларах для каждой статьи финансового отчета увеличивались с каждым годом, но тенденции по каждому пункту отличались. Например, в 2016 году, когда выручка составляла 120% от суммы базового года, себестоимость проданных товаров была меньше – всего 115% от суммы базового года. Возможно, компания повысила отпускные цены и/или снизила стоимость запасов.

Обратите внимание, что чистая прибыль за 2016 год составила 187% от суммы базового года; хотя операционные расходы увеличились до 123% от суммы базового года, что было более чем компенсировано благоприятными тенденциями в доходах и себестоимости проданных товаров.

В дополнение к сопоставлениям с базовым годом могут быть проанализированы суммарные и процентные изменения от одного года к другому. Например, выручка за 2015 год увеличилась на 8 000 долл. или на 8% по сравнению с предыдущим годом, а доходы за 2016 год увеличились на 12 000 долл. или 11,1% по сравнению с предыдущим годом.

Как выбрать базовый год? По сути, выбор базового года зависит от конкретного пользователя финансовой отчетности. Например, когда инвестор пытается решить, покупать или продавать акции компании в момент, когда компания испытала значительные изменения, например, приход нового руководства или разработка новой линейки продуктов. В такой ситуации, возможно, за базовый год будет принят последний год перед изменениями.

Являются ли эти пропорциональные увеличения, которые мы рассчитали для вышеприведенного примера, положительными? Возможно, что конкуренты в той же отрасли показывают еще больший рост. Чтобы интерпретировать пропорциональные изменения, пользователю потребуется дополнительная информация – отраслевые средние показатели и/или показатели другой компании, которую пользователь финансовой отчетности также рассматривает в инвестиционных целях.

Формы отчётности по сотрудникам в ПФР

Помимо отчётов по сотрудникам, указанным в таблице ( РСВ, 6-НДФЛ и 4-ФСС) организации отчитываются о трудовой деятельности наёмных работников в ПФР. Отчётность включает в себя три формы:

Формы статистической отчётности

Статистическая отчётность подаётся в Росстат. Ежегодно появляются новые формы, а старые — изменяются. Также каждый год утверждается новый список организаций, который попадает под статистическое наблюдение.

Узнать, должна ли организация сдавать статистическую отчётность в этом году и уточнить набор отчётов можно в специальном сервисе Росстата, указав ОКПО, ИНН или ОГРН. Там же будут указаны актуальные формы и сроки их сдачи.

Анализ эффективности деятельности организации

В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ПАО “Заря” за 4 последних года.

За период с 01.01.2019 по 31.12.2019 годовая выручка равнялась тыс. руб.; это на тыс. руб., или на % выше значения за 2016 год. Рост выручки наблюдался в течение всего проанализированного периода.

За последний год значение прибыли от продаж составило тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж несущественно вырос.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 “Учет расчетов по налогу на прибыль”. Это допустимо в случае, если организация является субъектом малого предпринимательства и вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ПАО “Заря” в течение всего анализируемого периода.

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Анализ рентабельности

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2019 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ПАО “Заря”.

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет % от полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2016 год (%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила %. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.

За 2019 год каждый рубль собственного капитала ПАО “Заря” обеспечил руб. чистой прибыли. В течение анализируемого периода рентабельность собственного капитала выросла на %. При этом тенденцию на повышение подтверждает и линейный тренд. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно характеризовать как очень хорошее.

За последний год значение рентабельности активов составило %. За последний год в сравнении с данными за 2016 год отмечено весьма значительное, на %, повышение рентабельности активов. Кроме того, на рост показателя также указывает и усредненный (линейный) тренд. В течение рассматриваемого периода имело место как увеличение, так и падение рентабельности активов. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение рентабельности активов не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.

Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации представлено на следующем графике.

Анализ налоговой отчетности предприятия пример

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Оборачиваемость активов в среднем за весь рассматриваемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 130 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 4 дня, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала за период 01.01–31.12.2019 составила 51,1%. Рентабельность собственного капитала за весь анализируемый период возросла на %. Чтобы установить, какие факторы повлияли на это изменение, воспользуемся формулой Дюпона:

В данной формуле рентабельность собственного капитала представлена в виде произведения трех факторов: рентабельности продаж по чистой прибыли, оборачиваемости активов и показателя, характеризующего долю собственного капитала. В следующей таблице методом цепных подстановок рассчитано влияние каждого из указанных факторов.

Значение рентабельности собственного капитала за период 01.01–31.12.2018 составило 62,7%. Сравним ее с рентабельностью собственного капитала за последний анализируемый период (51,1%).

Дополнительный анализ:  Анализ рисков предприятия на основе финансовой отчетности предприятия
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий