Анализ финансовой отчетности для целей принятия управленческих решений и роль бухгалтерской (финансовой) отчетности в процессе принятия управленческих решений

Сдавайте годовую отчетность без штрафов

Пройдите новый курс повышения квалификации «Годовая отчетность за 2022 год: Клерк. Аттестация». После курса сможете:

✔︎ Формировать годовую отчетность по новым правилам,
Знать все изменения в налогах и бухучете.
Использовать все новые шесть ФСБУ.
Избежать типичных ошибок.

Торопитесь — скоро стартует первый поток!

Записаться

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  • менеджеры и руководители предприятия;
  • работники предприятия;
  • акционеры и собственники бизнеса;
  • покупатели и заказчики;
  • поставщики и подрядчики;
  • инвесторы;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Залог успешной работы бухгалтера – знания о всех изменениях в сфере! Теперь не нужно искать кучу информации в сети, потому что она собрана в нашем курсе повышения квалификации «Актуальные изменения в работе бухгалтера – 2022».

4 преподавателя расскажут обо всех изменениях , на которые необходимо обратить внимание, чтобы вести правильный кадровый учет и подготовиться к проверкам ФНС.

Завершив обучение, вы получите 40 часов ИПБР и удостоверение  о повышении квалификации на 120 ак.часов, которое будет указано в государственном реестре ФИС ФРДО Рособрнадзора.

Запишитесь на курс прямо сейчас.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  • ликвидность;
  • рентабельность;
  • оборачиваемость активов;
  • рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • текущей ликвидности;
  • быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

  • рентабельности оборотных средств;
  • рентабельности продаж;
  • рентабельности активов;
  • рентабельности чистых активов;
  • рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

  • оборачиваемости активов;
  • оборачиваемости оборотных активов;
  • оборачиваемости материально-производственных запасов;
  • оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

  • прибыли на 1 акцию;
  • дивидендного дохода;
  • роста цены акции;
  • выплат;
  • рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  • цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Показатели ликвидности

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности.

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Скорость продажи активов может быть:

  • Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
  • Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
  • Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

  • Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
  • Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  • Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
  • Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

  • Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
  • Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
  • Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

  • Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
  • Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

  • Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
  • Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
  • Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

  • Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
  • Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
  • Стр. 1250 — остаток денежных средств;
  • Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
  • Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
  • Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

  • Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
  • Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
  • Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
  • Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
  • Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет.

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Читая баланс и другие отчетные формы, руководитель должен уметь замечать то, что может скрывать злоупотребления и растраты. Приведем случаи, которые научат вас находить подобные “следы” и ответы на семь вопросов, которые должен знать менеджер при принятии решений.

Элитариум – дистанционное образование

Данные бухгалтерского учета описывают непрерывно меняющиеся ситуации, в
которых находится предприятие. Такое описание нельзя назвать беспристрастным,
ибо оно делается всегда в интересах тех или иных участников этих ситуаций. И
каждый из участников, по мере возможностей анализируя причины возникшей
ситуации, старается принять управленческое решение, которое приведет от
сложившейся ситуации к другой, желаемой лучшей ситуации.

Однако каждая такая ситуация представляет сложное переплетение юридических и
экономических отношений, а поскольку бухгалтерский учет выполняет юридические и
экономические функции, то и применяемые на основании его информации решения
должны обеспечивать реализацию обеих названных функций. Такой подход к
бухгалтерскому учету переносит центр тяжести с описания уже осуществленных
процессов, с анализа причин, лежащих в их глубине, на описание предстоящих и
ожидаемых хозяйственных ситуаций. Принимая решение, администратор должен больше
думать об их последствиях и почти не думать об обстоятельствах, приведших к
сложившейся в данный момент ситуации. Каждую такую ситуацию мы должны
рассматривать как определенную задачу, которую необходимо решить с помощью
бухгалтерских данных.

Управленческое решение и схема его принятия

Общая схема принятия решения включает следующие элементы:

1. цель — повышение эффективности хозяйственных процессов,
бухгалтерские данные призваны выявить проблемы управления ими, поэтому не
случайно учет предусматривает систему счетов, при которой каждый счет становится
окном, сквозь которое ведет наблюдение администрация; баланс выступает общим
целевым документом, оценивающим эффективность управления. Неслучайно, еще в 1923
г. в резолюции XII съезда ВКП(б) “О работе промышленности” было сказано, что
лучшей характеристикой коммуниста-хозяйственника является “бухгалтерский баланс
предприятия”. И то, что было верно для коммунистов, во сто раз вернее для
менеджеров новой формации;2. средства — ресурсы, которые позволяют
решить проблему, т. е. перейти от существующей ситуации к желаемой;3.
вероятность при имеющихся средствах решить проблему, снять ее (здесь речь
идет о субъективной вероятности, измеряющей степень уверенности администратора в
правильности своего решения);4. время, необходимое для снятия
проблемы; чем больше это время, тем больше возможная ошибка решения;5.
выработка решения включает уяснение ситуации, обработку данных
(собственно бухгалтерская работа, относительно легко переносимая на машины),
анализ управленческих альтернатив, выбор оптимального варианта и его
реализация;6. контроль исполнения — важнейший элемент успешного
руководства;7. оценка практически реализованного решения и выявление
новых возможностей, связанных с возникновением новой хозяйственной ситуации.

Менеджер при принятии решений должен четко знать ответ на семь вопросов:

1. Что надо учитывать? В бухгалтерии ответ на этот вопрос обусловлен
инструкциями, они предписывают состав фактов хозяйственной жизни, какова
аналитичность их освещения в учете, что предусматривает учетная политика.
Например, она может включить в состав наблюдаемых фактов заключение
хозяйственных договоров, их исполнение и т. п., а может и не включать, но
принятое и отраженное в приказе по учетной политике решение сразу очертит
границы бухгалтерских данных;

2. Для чего (почему) надо учитывать? В бухгалтерии этот вопрос очень
важен, так как бухгалтер, руководствуясь нормативными документами и приказом об
учетной политике, решает, какие практические выводы, какие административные
решения могут и должны быть приняты по наблюдаемым фактам, как эти решения
приводят к поддержанию хозяйственной устойчивости. Поэтому учетная политика
должна обеспечивать разумность программы наблюдения и ее целесообразность.
Только когда бухгалтер-практик сознательно понимает цели учета, назначение
получаемой им информации и степень ее достоверности, учет становится
эффективным, действенным и целесообразным;

3. Когда надо учитывать? Бухгалтер должен устанавливать график
движения документов, в счетоведении инструкция предусматривает предельные сроки
представления отчетных данных: бухгалтер должен во всех случаях понимать, почему
это должно быть сделано именно в эти сроки;

4. На основе чего надо учитывать? Бухгалтер предусматривает места
возникновения информации, на основе каких именно первичных документов или же
машинных носителей данных или автоматических датчиков осуществляется регистрация
фактов хозяйственной жизни;

5. В каких регистрах надо учитывать? Главный бухгалтер полностью
решает этот вопрос, именно он предписывает состав и структуру регистров, порядок
и последовательность их заполнения, он должен глубоко знать круг своих личных
прав и обязанностей, а также права и обязанности своих коллег и подчиненных,
должен представлять и другие варианты решения своих проблем; попытки решить его
путем составления инструкций, предписывающих унификацию форм, регистров,
документооборота, распределения работ — обречены на неудачу, так как не могут
отразить специфику всех предприятий, многообразие их особенностей;

6. На основе использования каких ресурсов можно организовать учет?
Главный бухгалтер сам определяет состав своих интеллектуальных (кадровых)
ресурсов и распределяет между ними ресурсы материальные (помещения, машины и т.
п.);

7. Сколько стоит учет? В счетоводстве этот вопрос, как правило, не
возникает, так как он предопределен принятыми в счетоведении решениями, которые
должны исключать избыточную информацию, расходы на учет должны быть всегда
меньше того экономического эффекта, который мы получаем от практического
использования его информации. А чтобы учет был более эффективным, он должен
концентрировать информацию по составу и времени, а не распылять ее под лозунгами
аналитичности и оперативности. Первое увеличивает неопределенность и превращает
систематизированный учет в хаос, второе — к необоснованным решениям, приводящим
к излишним затратам.

Две задачи: платежеспособность и рентабельность

Теперь посмотрим, как бухгалтерский учет может помочь в решении двух очень
важных задач:

1. обеспечить постоянную платежеспособность предприятия;2. добиться
экономического роста за счет поддержания стабильной (как минимум)
рентабельности.

Обе задачи должны рассматриваться как взаимосвязанные.

Вернемся к схеме принятия решений и возможным ответам на семь вопросов:

1. Цель — это обеспечение равномерного поступления платежей и столь же
равномерного погашения обязательств. Теперь, что нужно директору,
администратору, хозяйственнику, менеджеру из данных бухгалтерского учета, чтобы
решить эти задачи:

а. прежде всего, это постоянный анализ дебетовых и кредитовых записей
по счетам денежных средств. Здесь может возникнуть одна серьезная трудность:
записи по счетам, открытым в банках должны соответствовать записям по нашим
бухгалтерским счетам. Однако в жизни, если соблюдается правило, согласно
которому записи по банковским счетам должны быть адекватны банковской выписке,
то это необязательно отражает реальное состояние дел, ибо между распоряжением
банку на списание денег и фактом списания проходит всегда какое-то время, иногда
достаточно большое. Например, фирма оплатила поставку товаров или полученную
услугу чеком. Получатель чека может предъявить его к оплате через достаточно
большой промежуток времени, следовательно, при существующих правилах все время,
пока не будет банком фирмы списан со счета фирмы этот платеж, остаток по счету в
бухгалтерском учете окажется завышенным. Следовательно, при управлении денежными
потоками надо принимать во внимание не только банковские выписки, но и уже
оформленные расходные платежные документы.

Если предприятие использует не отражаемые в учете платежи, то при анализе и
управлении финансами предприятия их также следует принимать во внимание. При
этом чем больше таких платежей, тем больше возникает рисков, разрушающих
стабильность фирмы.

б. учитывать движение денежных средств надо для того:

  • чтобы в любой момент всегда были минимально необходимые деньги для
    очередного и/или экстренного платежа;
  • чтобы остаток денег был минимальным, а все свободные деньги были вложены в
    активы, способные приносить в будущем деньги (ценные бумаги, ходовые товары и т.
    п.).

Средства, необходимые для поддержания постоянной наличности, могут иметь
четыре источника:

  • превышение поступлений денежных средств над их оттоком, т. е. всегда следует
    рассматривать и контролировать дебетовые и кредитовые обороты по счетам денежных
    средств и тщательно анализировать записи за те дни, когда кредитовые обороты
    оказывались выше дебетовых;
  • возможность получения кредита в виде денег или же отсрочка погашения долгов;
  • наличие высоколиквидных ценных бумаг;
  • согласие кредитора получить платеж не деньгами, не ценными бумагами, а
    какими-то другими активами.

2. Потоки денежных средств — это только следствие более общих юридических
отношений. И тут прежде всего надо обратить внимание на динамику дебиторской и
кредиторской задолженности. В теории можно рассмотреть идеальный случай, когда в
каждый временной отрезок возникает одинаковая сумма, уплачиваемая нам дебитором
(а) и выплачиваемая нами кредиторам (б).

Поддержание приведенного равенства и реальных неравенств может быть
осуществлено только по данным бухгалтерского учета, и отслеживание моментов
возникновения задолженностей и моментов их погашения — основная работа главного
бухгалтера. Руководитель же организации, планируя свою работу, должен выбирать
надежных покупателей и поставщиков, никогда не допуская, чтобы деловые отношения
с каждым из них превышали 30% от общего объема продаж или покупок. Это связано с
тем, что и самый хороший покупатель может прекратить платежи и самый лучший
поставщик может неожиданно изменить вам или разориться.

Дабы контроль за стабилизацией расчетов по дебиторской и кредиторской
задолженностями был эффективным, бухгалтер должен в балансе все статьи расчетов
свести к двум: (1) дебиторы и (2) кредиторы, разделив их по неделям (срокам
оплаты). И тут мы напоминаем, что бухгалтеры очень часто совершают грубую
ошибку: предприятие, получив ссуду, скажем на три года, справедливо отражает ее
как долгосрочную, причем бухгалтер все три года и числит ее как долгосрочную. На
самом деле, как только у предприятия остается меньше года до ее погашения, она
должна быть переведена в состав краткосрочных кредитов и также анализироваться в
составе краткосрочных ссуд, как и любые кредиты, полученные на срок меньше
одного года.

3. На определенные даты совершенно естественно могут возникнуть “излишки”
свободных денежных средств. У бухгалтера всегда должны быть готовыми предложения
по тому, как наилучшим способом использовать эти средства: лучше всего их
вложить в “работающие активы” — товары, материалы и т. п. Однако возможны и
другие решения, когда не совсем ясно, в какие ценности следует вкладывать
деньги. Тогда лучшим решением будет приобретение ценных бумаг или вложения в
уставный капитал иных фирм. Таким образом, если руководитель увидит большие
остатки на бухгалтерских счетах денежных средств, он должен немедленно принять
самостоятельное решение, если бухгалтер не в состоянии дать необходимые
предложения. И в самом худшем случае, если ожидаются в ближайшем будущем большие
платежи, купить перспективную иностранную валюту.

4. Финансовое равновесие и устойчивый рост предприятия достигается за счет
хозяйственного цикла, в основе которого лежит оборачиваемость ценностей. Глядя
на регистры, которые ведет бухгалтер, администратор должен не только
рассматривать те стоимостные показатели, которые в них представлены, но уметь,
особенно, по счетам “Материалы”, “Товары”, “Готовая продукция” представить их
остатки (сальдо) в днях, что показывает, в течение какого периода данный объем
ценностей будет присутствовать в предприятии. Отсюда и сверхважное решение:
какова должна быть периодичность возобновления этих запасов.

Подобные решения могут приниматься только по данным аналитическим счетов,
открытых к названным счетам синтетического учета. И тут необходимо сразу же как
бы сформировать три группы ценностей: с быстрой, средней, замедленной скоростью
реализации и почти не реализуемые активы. Суть всего управления зависит в умении
так пополнять запасы ценностей первой и второй групп, чтобы они всегда были в
наличии. Отсутствие в запасах, хотя бы в течение нескольких суток, тех или иных
ценностей, особенно тех или иных конкретных наименований товаров с неизбежностью
приводит к убыткам. Во-первых, к вам пришел покупатель, он принес деньги, хотел
их отдать, а вы не смогли их взять. Эти деньги получит ваш конкурент. Сам по
себе этот факт не страшен, но он будет страшен, если в следующий раз этот
покупатель пронесет очередную порцию своих денег мимо вашего прилавка, да еще
уговорит своих близких поступать подобным образом. И все из-за того, что
руководитель недооценивает возможности бухгалтерского учета.

Многие специалисты, часто сами руководители и бухгалтеры, не понимают этого.
А суть заключается в том, что названные аналитические счета, если таковые
ведутся, содержат не только стоимостные характеристики, но и представляют
движение ценностей в натуральном измерении.

Вместе с тем недооценка проблемы приводит к тому, что сейчас сплошь и рядом
нарушается коллация, т. е. данные аналитического учета посредством оборотных и
сальдовых ведомостей не сверяются с данными синтетического учета. Более того,
разноска данных по аналитическим счетам иногда по халатности, а иногда
сознательно отстает от разноски этих же данных по синтетическим счетам.
Достаточно сказать, что очень многие бухгалтеры искренне считают, что если
поступили ценности, а в сопроводительных документах не проставлены цены, то и
записывать это поступление на счета бухгалтерского учета нельзя. Это очень
грубая ошибка, под которой лежит скрытое желание, а иногда и сговор кладовщиков
со счетными работниками, вывести часть товарной массы из-под контроля
администрации. В таких случаях поступившие ценности должны быть сразу же
оприходованы или по цене последнего поступления, или же по экспертной цене (в
самом крайнем случае ее может указать сам бухгалтер), и только при получении
цен, выставленных поставщиком, бухгалтер должен откорректировать первоначальную
оценку.

Однако положение меняется, если бухгалтерия предприятия вообще не ведет
аналитический учет запасов. В этом случае только данные инвентаризации, в чисто
учетном отношении, заменяют, но очень слабо, данные аналитического учета.

5. Инвентаризация во всех случаях важна не только как средство контроля, но и
как средство управления запасами (товарами, материалами, готовой
продукцией).

Если предприятие не ведет аналитический учет, то периодически он как бы
воспроизводится в результате снятия натурных остатков. Но независимо от того,
ведет или не ведет предприятие такой учет, только инвентаризация позволяет:

  • выявить фактическое наличие ценностей, установить их недостачу или излишек;
  • оценить существенность выявленных отклонений;
  • понять, насколько залежавшиеся ценности потеряли первоначальное качество,
    насколько товары могли выйти из моды и т. д. и т. п.;
  • решить вопрос об изменении цен и в частности, об уценке залежавшихся
    товаров; списании товаров, продать которые не представляется возможным и т. п.

6. Основным достоинством бухгалтерского учета можно и нужно считать то, что
только благодаря его данным можно определить рентабельность работы предприятия и
тем самым оценить успешность решений, принимаемых его руководством. Трудность,
строго говоря, связана с тем, что по данным бухгалтерского учета финансовые
результаты определяются только по окончании отчетного периода в начале
следующего отчетного периода. Умная администрация понимает, что рентабельность
фирмы колеблется, но такая администрация знает, что согласно закону больших
чисел эти колебания не могут быть, как правило, сколь угодно большими.
Следовательно, всегда можно определить по предыдущим отчетным данным процент
прибыли от реализованной продукции (товаров), а поскольку по данным
бухгалтерского учета мы всегда точно знаем объем продаж на каждый день,
постольку мы с относительно минимальным риском можем на каждый день определить и
уровень нашей рентабельности. Если на какой-то день приходятся какие-то
форс-мажорные обстоятельства, то, естественно, их можно и нужно принять во
внимание. Учет прибыли — это не все те сложные расчеты, которые должен один раз
в месяц или квартал выполнять бухгалтер, а представление о том, что в каждом
рубле полученных доходов столько-то копеек составляет прибыль предприятия.

И только тот администратор, который понимает эту бухгалтерскую идею, может
считаться руководителем предприятия на деле, а не по должности.

7. Очень часто приходится сталкиваться с двумя учетами: один — для налоговой
инспекции, другой — для себя, первый — явный, второй — тайный. На самом деле
многим организациям приходится вести три учета:

  • налоговый учет для нужд, фискальных органов;
  • бухгалтерский учет — предполагается, что для собственников и кредиторов,
    включая банки;
  • управленческий учет — для себя.

Многие законодатели пытаются сделать управленческий учет обязательным и
заставить вести его согласно общим нормативам, что, конечно, незаконно.

С точки зрения сегодняшнего дня, в сущности, самым важным следует признать
учет налоговый, т. е. то, что бухгалтер делает в интересах налоговиков, однако,
собственно бухгалтерский учет таит в себе большие возможности, так как
налогооблагаемая прибыль совсем необязательно равна прибыли предприятия с точки
зрения его собственников. Пока эта идея не стала достоянием хозяйственников и
счетных работников. Но это вопрос времени. Идея скоро восторжествует и станет
достоянием масс. И вот тогда бухгалтер почувствует, что ему придется воистину
вести два учета: состав и объем расходов — один, согласно налоговому праву,
другой — согласно праву бухгалтерскому, одну амортизацию насчитывать для фиска,
вторую для акционеров и учредителей и т. д. и т. п. Управленческий же учет —
достояние администраторов, и только собственники вправе вмешиваться в его
данные.

Как чтение бухгалтерской отчетности влияет на управленческие
решения

Читая баланс и другие отчетные формы, пользователь должен сразу же замечать
то, что может скрывать злоупотребления, растраты и бесхозяйственность. Мы не
можем привести здесь все примеры таких “следов” бухгалтерского безобразия, но
приведем случаи, которые научат вас находить эти и подобные им “следы”:

1. Сальдо счета “Основные средства” за отчетный период существенно
увеличилось, а износ не возрос или возрос крайне незначительно. Из этого могут
быть сделаны следующие выводы:

  • или предприятие получило основные средства, скажем, по договору дарения,
    которые не подлежат амортизации;
  • или бухгалтер “забыл” начислить амортизацию, чтобы увеличить прибыль;
  • или бухгалтер действительно по ошибке забыл ее начислить;

2. Сальдо счета “Основные средства” почти не изменилось или даже уменьшилось,
а амортизация существенно возросла. Как правило, это могло быть следствием
умышленного завышенного начисления амортизации в целях сокрытия прибыли. Прием
очень грубый и может привести к серьезным санкциям со стороны налоговой
инспекции;

3 Аналогичные ситуации могут иметь место по счету “Нематериальные активы” и
их амортизация;

4. Сальдо счетов дебиторской задолженности растет, а резерв по сомнительным
долгам — нет. Это свидетельствует:

  • или о том, что ответственный сотрудник по легкомыслию не резервирует
    ожидаемые убытки,
  • или о том, что возникли дебиторы, в добродетельности и экономической
    устойчивости которых мы не сомневаемся;

5. Кредиторская задолженность существенно увеличивается, а оборотные
средства, если и выросли, то очень незначительно. Например, задолженность по
счету “Расчеты с поставщиками и подрядчиками” увеличилась, а сальдо счета
“Товары” уменьшилось. Это может означать:

  • или, что товары были проданы в убыток;
  • или, что товары были расхищены;
  • или, что товары были очень быстро проданы и предприятие придерживает
    погашение кредиторской задолженности до лучших времен;

6. Сальдо счета “Товары” очень выросло, а объем продаж (товарооборот) вырос
незначительно или даже упал. Это может значить:

  • или, что товары проданы по очень, низким ценам, скорее всего в убыток;
  • или, что резко упал спрос на предлагаемые предприятием товары;
  • или, что предприятие изменило ассортимент и перешло к продаже товаров с
    более длительным сроком реализации;

7. Сальдо счета “Товары” не изменилось или изменилось очень существенно, а
объем продаж (товарооборот) изменился. Это значит, что:

  • или на продаваемые товары были существенно повышены цены;
  • или были проданы ранее не оприходованные (“левые”) товары;

8. При чтении бухгалтерской отчетности нельзя ограничиваться приведенными
числами. Всегда надо помнить, что качество важнее количества и вопреки мнению Г.
Гегеля, количество не переходит в качество. Если у вас большие запасы товаров,
т. е. ценностей, в которые вложен капитал, то из этого отнюдь не следует, что
вы, продав эти товары, получите прибыль. Все дело в том, что это за товары, есть
ли на них спрос, можно ли продать их вообще.

Очень осторожно надо относиться к статье “Нематериальные активы”, так как
сюда могут быть включены фиктивные ценности по искусственно завышенной оценке, с
тем чтобы списывать фиктивный же износ и уменьшать, т. е. скрывать прибыль.

Статья “Финансовые вложения” скрывает ценные бумаги, оценка которых может
быть завышена, ибо многие из числящихся в учете бумаг реально не приносят
никакой прибыли.

Даже статья “Расчетный счет” мало о чем говорит, ибо сначала надо узнать, в
каком банке открыт этот счет, и очень может быть, что деньги, числящиеся на
банковском счете, уже давно превратились в безнадежную дебиторскую
задолженность. А когда мы говорим об иностранной валюте, то всегда надо помнить,
что это за валюта: если свободно конвертируемая — это одно, а если у вас вдруг
оказались какие-то иные экзотические деньги — это совсем другое.

Мы привели только некоторые моменты, связанные с тем, как данные
бухгалтерского учета могут влиять на процессы принятия управленческих решений.
Осознание этих подходов приведет к существенной трансформации бухгалтерского
учета в превращении его из пассивного наблюдательного аппарата в инструмент
активного воздействия на хозяйственные процессы. Поэтому бухгалтер должен не
получать данные о фактах хозяйственной жизни, а брать те и только те данные,
объем которых необходим для решения задач, стоящих перед администрацией. При
этом бухгалтер не может заменить хозяйственный процесс экономической
информацией, но с помощью последней целесообразно описать и прежде всего
количественно измерить первый. Администрация должна, опираясь на данные
бухгалтерского учета и понимая их относительность, тем не менее решать проблемы,
связанные с повышением эффективности управления хозяйственным процессом, подобно
тому, как естествоиспытатель занимается проблемами природы, а не рассуждениями о
том, что такое естествознание.

Дополнительный анализ:  Анализ финансовой отчетности предприятия задания
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий