Анализ финансовой отчетности

Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности. Анализ состава, структуры и динамики обязательств предприятия. Оценка эффективности использования оборотных активов. Расчет коэффициентов обновления, выбытия, прироста и износа основных средств.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансовой отчетности — один из главных видов экономического анализа — представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Цель данной контрольной работы заключается в анализе финансовой отчетности на основании форм годовой финансовой отчетности условного предприятия.

Задачами контрольной работы будут являться:

— провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности;

— проанализировать динамику состава и структуру активов и пассивов организации;

— провести анализ состава, структуру и динамику обязательств предприятия; актив бухгалтерский отчетность обязательство

— рассчитать величину чистых активов организации за 2014 и 2013 гг., оценить динамику этого показателя;

— оценить эффективность использования оборотных активов, рассчитать показатели оборачиваемости, определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости;

— охарактеризовать состав и движение собственного капитала, рассчитать коэффициенты поступления и выбытия капитала за 2014год;

— рассчитать коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода 2014 года.

Проведем счётную проверку в целях установления достоверности отчётных данных в приложении А для выявления и устранения приписок и разного рода ошибок, недопущения неправильного использования средств, с аналогичными показателями представленных в других формах отчетности.

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

Счетная проверка показала, что допущены следующие ошибки:

1. В форме № 2 Отчета о финансовых результатах, величина чистой прибыли за 2015 год составила 1 575 тыс.руб., эта же сумма должна быть отражена в отчете об изменения капитала по строке «Чистая прибыль», тогда величина нераспределенной прибыли на 31 декабря 2015 года, будет составлять 51 492 тыс. руб.

2. В пояснениях к бухгалтерскому балансу по строке «Нематериальные активы» на начало 2014 года указана первоначальная стоимость 1982тыс. руб. и амортизация 1 651 тыс.руб., таким образом остаточная стоимость равна 331 тыс. руб., но в бухгалтерском балансе по той же строке ошибочно отражена сумма 330 тыс. руб.

3. В форме №4 по строке «Результат движения денежных средств от текущей деятельности» значение 266 950 тыс.руб. должно быть со знаком «минус». По строке «Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности» должно быть 264 810 тыс.руб. По строке «Результат движения денежных средств за отчетный период» -7 903 тыс.руб. По строке «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» — 9 238 тыс.руб.

Проведя взаимоувязку аналогичных показателей в разных формах бухгалтерской отчетности, можно подвести итог, что:

1. показатель за 2015 г. нераспределенной прибыли в бухгалтерском балансе не соответствуют показателю за аналогичный период в пояснениях к бухгалтерскому балансу;

2. показатель за 2013 г. нематериальных активов в бухгалтерском балансе разнится с аналогичным показателем в пояснении к бухгалтерскому балансу на 1 тыс.руб.

По данным бухгалтерского баланса проанализируем динамику состава и структуру активов и пассивов организации.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации

В ОАО «Х» в отчетном году валюта баланса составила 2 332 565 тыс. руб., что в сравнении с прошлым годом на 647 090 тыс. руб. больше. на такое увеличение повлияли все статьи баланса.

Раздел внеоборотные активы в отчетном году увеличился на 312818 тыс. руб.,(143,78%) в сравнении с предыдущим годом. Увеличение произошло за счет таких статей как: основные средства и финансовые вложения, сумма которых увеличилась на 237722 тыс. руб., темп прироста 137,36%, и 62346 тыс. руб. ( 387,21%), соответственно. Статья отложенные налоговые активы приросла на сумму 5869,00 тыс. руб., и прочие внеоборотные активы по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 5072 тыс. руб. Уменьшение в первом разделе актива баланса прослеживается только по статье нематериальные активы, темп снижения составил 21,72%.

Во втором разделе актива баланса увеличение наблюдается по всем строкам, наибольший удельный вес прироста пришлось на статью дебиторская задолженность, она составила 134858 тыс. руб., запасы увеличились на 82860 тыс. руб., темп прироста составил 118,58 %, НДС по приобретенным ценностям в отчетном году составил 9329 тыс. руб., что на 217 тыс. руб. больше, чем в предыдущем. Значительный прирост наблюдается по статьям финансовые вложения и денежные средства, темпы их прироста составили 368,63% и 691,76% соответственно, это говорит о том, что предприятие укрепляет свое финансовое состояние.

В пассиве баланса третий раздел капитал и резервы увеличился на 1 609 тыс. руб., увеличение произошло за счет статьи резервный капитал, темп прироста составил 104,46 % (122 тыс. руб.), и нераспределенной прибыли 1575 тыс. руб., также произошло и снижение такой статьи как, добавочный капитал на 88 тыс. руб.

В разделе обязательства, пассива баланса по всем статьям наблюдается лишь прирост, а именно: статья долгосрочные обязательства в отчетном периоду по сравнению с прошлым увеличилась на 164164 тыс. руб., также увеличились и краткосрочные обязательства на 481317 тыс. руб., что составило 5,16 %. Заемные средства в предыдущем году составляли 661133 тыс. руб., в отчетном году их прирост составил 38148 тыс. руб. На 443169 тыс. руб. увеличилась кредиторская задолженность.

В целом в пассиве баланса преобладают обязательства (73,85 %), что на 9,95 % больше чем в предыдущем периоде, это свидетельствует о том, что предприятие для осуществления своей деятельности в большей степени использует привлеченный капитал.

По данным бухгалтерского баланса проанализируем состав, структуру и динамику обязательств организации.

Анализ состава, структуры и динамики обязательств ОАО «Х»

Обязательства ОАО «Х» в отчетном году составили 1 722 486 тыс. руб., темп роста составил 159,93 %. На увеличение темпа роста оказало влияние увеличение обязательств в целом с 1 077 055 тыс. руб. до 1 722 486 тыс. руб. Данное повышение произошло главным образом за счет увеличения краткосрочной кредиторской задолженности на 443 169 тыс. руб., это говорит о снижении способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Вместе с тем наблюдается увеличение и долгосрочных кредитов и займов на 150 269 тыс. руб., темп прироста составил 248,11 %.

По данным бухгалтерского баланса видно, что организация имеет большой объем обязательств, но в структуре актива имеются тенденции к снижению долгосрочной и краткосрочной задолженности.

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем величину чистых активов организации за 2014 и 2013 гг., оценим динамику этого показателя.

Расчет чистых активов организации

Стоимость чистых активов за 2014 год:

1 685 475 — 1 076 840 = 608 635 тыс. руб.

Стоимость чистых активов за 2013 год:

1 616 348 — 1 026 803 = 589 545 тыс. руб.

Стоимость чистых активов на конец отчетного периода 2014 года возросла на 19 090 тыс. руб. и составила 608 635 тыс. руб., это говорит о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом предприятие увеличило собственный капитал, и повысило финансовую независимость.

Доля чистых активов за 2013 год

589 545/1 616 348 = 0,36

Доля чистых активов на 2014 год

608 635/1 685 475 = 0,36

Доля чистых активов в величине активов равна, что говорит о том, что предприятие стабильно в своем финансовом положении за данный период.

По данным бухгалтерской отчетности оценим эффективность использования оборотных активов, рассчитаем показатели оборачиваемости, определим влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости.

Расчет эффективности использования оборотных активов

Среднегодовые остатки оборотных активов на 2014 год:

(1 078 212+971 010) / 2 = 1 024 611 тыс. руб.

Среднегодовые остатки оборотных активов на 2015 год:

(971 010 + 1 305 282) / 2 = 1 138 146 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

Коб за 2014 год = 2 444 018/1 024 611 = 2,385

Коб за 2015 год = 2 652 274/1 138 146 = 2,330

Влияние объема продаж на коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

2,589 — 2,385 = 0,204;

Влияние среднегодовой стоимости оборотных активов на коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

2,330 — 2,589 = — 0,259

Выручка в отчетном году составила 2 652 274 тыс. руб., что на 208 256 тыс. руб. больше чем в предыдущем.

Среднегодовые остатки оборотных активов за предыдущий год составили 1 024 611 тыс. руб., а в отчетном году 1 138 146 тыс. руб., т. е 2015 по сравнению с 2014 годом увеличились на 113 535 тыс. руб.

В анализируемом периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов. Так, коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился с 2,385 до 2,030 раза и, соответственно, период оборота оборотных активов возрос до 5 дней.

Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода составляет 2,589. На изменение коэффициента оборачиваемости влияет два фактора: объема продаж и среднегодовые остатки оборотных активов, которые составили 0,204 и -0,259 соответственно. Совокупность влияния двух факторов на изменение оборачиваемости составляет — 0,055.

По данным отчета об изменениях капитала охарактеризуем состав и движение собственного капитала. Рассчитаем коэффициенты поступления и выбытия капитала. (2014 год)

Анализ состава и движения собственного капитала за 2014 год

Коэффициент поступления собственного капитала (СК) показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства:

K поступления СК = Поступивший СК / СК на конец периода

Собственный капитал организации состоит из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, и нераспределенной прибыли. основную долю занимают уставный капитал и резервный капитал, они составили 500 000 тыс. руб. и 55 815 тыс. руб. соответственно.

На конец года произошло увеличение нераспределенной прибыли на 18 063 тыс. руб., темп прироста составил 156, 71 % и резервного капитала на 1 027 тыс. руб., темп прироста составил 160,02 %, эти данные говорят о том, что предприятие ведет эффективную деятельность.

По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода.

Анализ наличия, движения и структуры основных средств за 2014 год

К обн = 289 817/996 574 *100% = 29,08%

К выб = 30 948/443 848*100% = 6,97%

К пр = 289 817-30948/443848*100% = 58,32%

К из нп = 293 830/737 678*100% = 39,83%

К из кп = 360 271/996 547*100% = 36,15%

К гд нп = 443 848/737 678 *100% = 60,17%

К гд кп = 636 276/ 996 547 *100% = 63,85%

Коэффициент обновления 29,08% превышает коэффициент выбытия 6,97%, это говорит о том, что предприятие проводит работу по обновлению основных средств. Состояние основных средств можно оценить как хорошее, потому что значения годности 60,17% на начало периода и 63,85% на конец периода, превышают значения коэффициентов износа 39,83% на начало периода 36,15% на конец периода. Также присутствует положительная динамика коэффициента годности, что говорит о незначительном снижении доли изношенной части основных средств.

В результате работы были реализованы цель и поставленные задачи.

Был проведен анализ финансовой отчетности на основании форм годовой отчетности Открытого акционерного общества «Х».

Проведена счетная проверка бухгалтерской отчетности, в ходе проверки выявлено, что допущены ошибки в отчете об изменениях капитала и отчете о движении денежных средств.

Была проанализирована динамика состава и структуры активов и пассивов организации. По данным бухгалтерского баланса видно, что у организации имеется большой объем обязательств, но в структуре актива имеются тенденции к снижению долгосрочной и краткосрочной задолженности.

Произведен расчет величины чистых активов организации, оценена динамика. Стоимость чистых активов на конец отчетного года возросла, что свидетельствует о наращении собственного капитала организации. В свою очередь это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость.

Также в работе была оценена эффективность использования оборотных активов, рассчитаны показатели оборачиваемости. В анализируемом периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов. Так, коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился с 2,385 до 2,030 раза и, соответственно.

По данным отчета об изменениях капитала были охарактеризованы состав и движение собственного капитала, рассчитаны коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала, и сделан вывод, что предприятие ведет эффективную деятельность.

По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах рассчитаны коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода, их абсолютные значения говорят о том, что организация следит за основными средствами.

Список использованных источников

1. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. 2-е изд.; испр. и доп. М.: Юрайт, 2012. 428 с.

2. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: учебник / Н. С. Пласкова. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. 272 с.

3. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб.пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. 3-е изд.; перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 583 с. (ЭБС Онлайн).

Размещено на Allbest.ru

Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности. Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Расчет величины чистых активов организации. Оценка эффективности использования оборотных активов.

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

Высшего профессионального образования

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Кафедра «Экономический анализ»

По дисциплине: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Выполнила: Коношенко Ирина

Преподаватель: Данилова Л.Г.

Анализ финансовой отчетности

МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное
государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального
образования

«Сибирский
государственный аэрокосмический университет

имени
академика М.Ф. Решетнева»

Факультет
заочного и дополнительного образования

Бухгалтерская отчетность — система показателей,
отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а
также финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Основное требование, предъявляемое к
бухгалтерской отчетности, состоит в том, что она должна давать достоверное и
полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об
его изменениях, а также финансовых результатах деятельности.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность
организаций (за исключением бюджетных) состоит из:

·  бухгалтерского баланса;

·        отчета о прибылях и убытках;

·  приложений к ним, в частности отчета о движении
денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов,
предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования
бухгалтерского учета;

·        пояснительной записки;

·        аудиторского заключения,
подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в
соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Числовые показатели в бухгалтерской отчетности
приводятся минимум за два года — отчетный и предшествовавший отчетному (кроме
отчета, составляемого за первый год).

При несопоставимости данных за период,
предшествовавший отчетному году, с данными за отчетный период в бухгалтерской
отчетности они приводятся в сопоставимом виде, то есть данные за
предшествовавший период корректируются по правилам составления отчетности за
отчетный период.

В соответствии с нормативными актами по
бухгалтерскому учету объем предоставляемых форм и включенных в них показателей
различается в зависимости от объема деятельности организации.

Общие требования к
бухгалтерской отчетности, указанные в ст.13 Закона № 402-ФЗ, перекликаются с
ПБУ 4/99 и, на наш взгляд, не содержат принципиально новых моментов.

Годовая бухгалтерская
отчетность коммерческой организации, как и ранее, состоит из бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к указанным документам.
Некоммерческая организация составляет баланс и отчет о целевом использовании
средств, а также приложения к ним. Бухгалтерская отчетность считается
составленной после подписания ее экземпляра на бумажном носителе руководителем
экономического субъекта (п.8 ст.13 Закона № 402-ФЗ).

При опубликовании бухгалтерской
(финансовой) отчетности она должна публиковаться вместе с аудиторским
заключением. Отдельно подчеркивается, что в отношении бухгалтерской отчетности
не может быть установлен режим коммерческой тайны.

В Законе № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете» от 06.12.2011 года появилось новое понятие обязательный
экземпляр бухгалтерской (финансовой) отчетности. Обязанные составлять
бухгалтерскую (финансовую) отчетность экономические субъекты, за исключением
организаций бюджетной сферы и ЦБ РФ, представляют по одному обязательному
экземпляру такой отчетности только органу государственной статистики по месту государственной
регистрации. И эти экземпляры будут формировать государственный информационный
ресурс. Заинтересованным лицам (например, действующим или потенциальным
контрагентам экономического субъекта, который хотел бы узнать о финансовом
состоянии организации) обеспечивается доступ на этот ресурс. Исключение —
случаи, когда в интересах сохранения государственной тайны такой доступ должен
быть ограничен. Порядок представления обязательного экземпляра бухгалтерской
(финансовой) отчетности, а также правила пользования (включая плату за
пользование) этим государственным информационным ресурсом утверждаются
Росстатом.

Что касается промежуточной
бухгалтерской (финансовой) отчетности, то она составляется в случаях,
установленных законодательством, нормативными правовыми актами органов
государственного регулирования бухгалтерского учета. Промежуточная отчетность
составляется за отчетный период меньше отчетного года. Отчетным периодом для
нее является период с 1 января по отчетную дату периода, за который она составляется.

Состав промежуточной
бухгалтерской (финансовой) отчетности устанавливается национальными
стандартами.

Обычные коммерческие организации предоставляют
бухгалтерскую отчетность в полном объеме. Коммерческие организации, относящиеся
к крупным и крупнейшим (объединения, холдинги, ФПГ, финансово-промышленные
альянсы, др.), кроме того, составляют сводную бухгалтерскую (финансовую)
отчетность. Организации, осуществляющие составление сводной бухгалтерской
(финансовой) отчетности с учетом данных по своим дочерним (зависимым)
обществам, устанавливают объем предоставляемой им этими обществами
бухгалтерской отчетности и требования к ней.

Публичность бухгалтерской отчетности заключается
в ее опубликовании в газетах и журналах, доступных пользователям бухгалтерской
отчетности, либо распространении среди них брошюр, буклетов и других изданий,
содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче территориальным
органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления
заинтересованным пользователям.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
организаций (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных
пользователей. Организации должны обеспечить возможность для пользователей
ознакомиться с нею.

Внешними пользователями бухгалтерской (финансовой)
отчетности являются банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и подрядчики,
покупатели и заказчики, работники организации, органы власти, общественные
организации и другие. Внешние пользователи могут знакомиться с годовой
бухгалтерской отчетностью и получать ее копии с возмещением затрат на
копирование.

К внутренним пользователям бухгалтерской
отчетности относятся руководители, менеджеры различных уровней, учредители,
участники и собственники имущества организации.

Все они имеют какие-либо потребности в
информации об организации для ее изучения.

Банки, кредиторы, заимодавцы заинтересованы в
информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов,
условия их предоставления, оценить риск по возвратности кредитов и уплате
процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные кредиты, интересует не
только ликвидность организации по краткосрочным обязательствам, но и
платежеспособность организации с позиции ее стабильности в будущем, то есть
интересует также информация, позволяющая судить о прибыльности бизнеса.

Инвесторов (в том числе потенциальных
собственников) интересует оценка риска и доходности осуществляемых и
предполагаемых инвестиций, способность организации генерировать прибыль и
выплачивать дивиденды.

Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли
организация в срок рассчитаться с ними по свои обязательствам, то есть
ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели и заказчики заинтересованы в
информации, свидетельствующей о надежности существующих деловых связей и
определяющей перспективы их дальнейшего развития.

Работники заинтересованы в информации о
прибыльности и стабильности организации как работодателя, с целью иметь
гарантированную оплату своего труда и рабочее место.

Органы власти заинтересованы в информации для
осуществления возложенных на них функций, ведения статистического наблюдения и
других. По данным финансовой отчетности организации Федеральная служба России
по финансовому оздоровлению и банкротству и ее территориальные органы проводят
анализ и оценку финансового состояния организации с точки зрения установления
неудовлетворительной структуры баланса для подготовки решения по
неплатежеспособным организациям. Налоговые органы пользуются данными отчетности
для реализации своего права (равно как и должник, конкурсный кредитор и
уполномоченные органы), предусмотренного Федеральным законом о
несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный суд с заявлением о
признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств.

Акционеров, собственников организации интересует
также размер дивидендов, прибыльность организации в будущем, его ликвидность и
финансовая устойчивость с точки зрения рискованности вложенного капитала.

Внутренние пользователи (руководители,
менеджеры) на основе бухгалтерской отчетности проводят анализ и оценку
показателей финансового состояния организации, определяют тенденции его
развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую
всех заинтересованных пользователей.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Информация бухгалтерской отчетности служит
основой для принятия решений по инвестиционной, финансовой и операционной
деятельности.

Внутренний анализ направлен на прогнозирование
расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности
привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности организации
или вероятности ее банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность
может служить оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим
финансовое положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров).
Кроме того, сама организация заинтересована в надежных партнерах и обращается к
прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов.

Обеспечение пользователей (прежде всего внешних)
полной и объективной информацией о финансовом положении и финансовых
результатах деятельности хозяйствующих субъектов является важнейшей задачей
международных стандартов, в соответствии с которыми строятся концепции развития
современного российского бухгалтерского учета и отчетности.

Для начала проанализируем данные по нашему
предприятию за три года в аналитическом балансе (таблица №1)

В структуре активов наибольший удельный вес
имеют внеоборотные активы, причем наибольший прирост произошел в 2010 году. В
структуре оборотных активов наибольший удельный вес у запасов и дебиторской
задолженности, сроком более 12 месяцев.

В структуре пассивов наибольший удельный вес
занимают собственные средства, а именно- добавочный капитал и нераспределенная
прибыль.

Кроме того, за последние три года в активе и
пассиве баланса произошли следующие изменения:

выросла стоимость НМА на 15 %, а стоимость
основных средств, наоборот, снизилась, также как и прочие внеоборотные активы;

стоимость оборотных активов снизилась, в том
числе за счет сырья и материалов и готовой продукции, но остались
неиспользованными большие остатки денежных средств на счетах в банке на конец
2011 года и выросла долгосрочная дебиторская задолженность;

в пассиве баланса произошло снижение
долгосрочных и краткосрочных обязательств, и в т.ч. за счет уменьшения
кредиторской задолженности перед поставщиками и государственными органами по
страховым взносам и налоговым платежам. В целом, можно сделать вывод, что
наиболее удачным в финансовом плане был 2010 год.

Таблица 1-Данные аналитического баланса за
период 2009-2011 г.г.

Наименование
статей
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Относительные
величины, %
Изменения

2009
2010
2011
2009
2010
2011
в
абс. величинах, тыс.руб.
в
структуре, %
в
% к величине базисного года

АКТИВ
2009-2010
2010-2011
2009-2010
2010-2011
к
2009
к
2010

I. Внеоборотные
активы
1388283
1104849
1076991
57
49
53
-283434
-27858
-8
4
128
102

НМА
79
98
115



20
17


67
85

Основные
средства
1185366
1084093
1038794
48
48
50
-101273
-45299

2
114
104

Долгосрочные
финансовые вложения
1680
1680
1680







100
100

Отложенные
налоговые активы
7175
2264
1850



-4911
-414


387
122

Прочие
193983
16714
34552
9
1
3
-177269
17838
-8
2
560
47

II. Оборотные активы
1046930
1121878
981616
43
52
47
74948
-140262
9
-5
106
114

Запасы
324609
286715
287414
13
12
13
-37894
699
-1
1
112
99

В
т.ч. сырье и материалы
259272
228424
232948
12
11
11
-30848
-4524
-1

111
98

Затраты
в незавершенном производстве
42169
37994
32994
1
1
1
-4175
-5000


127
115

Готовая
продукция
13433
7987
5310
0,5


-5446
-2677


252
150

Расходы
будущих периодов
9736
12312
16154
0,3


2576
3842


60
76

НДС
551
3676
778



3125
-2898


81
472

Дебиторская
задолженность со сроком более 12 месяцев
8483
3583
4408



-4900
825


190
81

В
т.ч. покупатели и заказчики
2577
3087
3854



510
767


66
80

Дебиторская
задолженность со сроком до 12 мес.
149464
271929
318558
6
12
15
122465
46629
6
3
46
85

В
т.ч. покупатели и заказчики
42854
109815
198447
1,7
4
9
66961
88632
2,3
5
2
55

Краткосрочные
финансовые вложения
374500
107000
3269
15
4

-267500
103731
-11
-4
1190
340

Денежные
средства
123985
373596
310836
5,5
16
9
249611
-62760
10,5
-7
39
120

Прочие
оборотные активы

17086
1888



17086
-15198



905

БАЛАНС
2435213
2226890
2058607
100
100
100
-208323
-168283
-1
-1
118
108

III. Капиталы и
резервы2140228
1927815
91
96
93
-85010
-212413
5
-3
115
111

Уставный
капитал
33001
33001
33001
1
1
1




99
99

Добавочный
капитал
988341
989588
993486
40
44
48
1247
3898
4
4
99
99

Резервный
капитал
16501
16501
16501







100
100

Нераспределенная
прибыль
1187395
1101139
884827
49
51
44
-86256
-216312
2
-7
134
124

IV. Долгосрочные
обязательства
33257
4802
10634
1


-28455
5832
-1

312
44

Отложенные
налоговые обязательства
33257
4802
10634



-28455
5832


312
44

V. Краткосрочные
обязательства
176718
81860
120158
8
3
5
-94858
38298
-5
2
215
68

Кредиторская
задолженность
123253
70303
110218
6,5
2,5
4,5
-52950
39915
-4,5
2
111
63

-поставщики
и подрядчики
38110
20041
59380
1

2
-18069
39339


64
33

-задолженность
перед персоналом
24463
20329
25831
0,7

1
-4134
5502


92
78

-задолженность
перед ГВФ
12795
7951
8485
0,4

0,4
-4844
534


153
92

-задолженность
по налогам и сборам
24050
10142
12795
0,7

0,6
-13908
2653


190
80

-прочие
5205
3077
3338



-2128
261


160
92

-авансы
выданы
1355
1942
2823



587
881


44
68

Задолженность
перед учредителями
12014
11525
8947
0,5
0,5
0,5
-489
-2578


135
128

Доходы
будущих периодов
103
32
993



-71
961


0,1
3

Оценочные
обязательства
41348


1


-41348

-1

1.2 Анализ ликвидности
баланса

Таблица 2- Определение степени ликвидности
баланса предприятия

Группа
ликвидности активов
2009
2010
2011
2009
к 2011, %
2010
к 2011, %

А1
498485
480596
314105
1,58
1,53

А2
149464
271929
318558
0,46
0,85

А3
398981
369353
348953
1,14
1,05

А4
1388283
1104849
1076991
1,28
1,02

Группа
пассивов по степени срочности их оплаты
2009
2010
2011
2009
к 2010
2010
к 2011

П1
123253
70303
110218
1,11
0,63

П2
53465
11557
9940
5,96
1,28

П3
33360
4834
11627
2,86
0,41

П4
2225238
2140228
1927815
1,15
1,11

Определение ликвидности баланса:

А1≥П1
А1≥П1
А1≥П1

А2≥П2
А2≥П2
А2≥П2

А3≥П3
А3≥П3
А3≥П3

А4≤П4
А4≤П4
А4≤П4

Исходя из данных, полученных в таблице 2,
предприятие является абсолютном ликвидным, так как требования по соотношению
активов и пассивов полностью соблюдены.

Причем, самый высокий уровень ликвидности
наблюдался в 2010 году по отношению к 2009 и 2011 годам.

1.3 Анализ
платежеспособности предприятия

Таблица 3- Расчет коэффициентов
платежеспособности предприятия

Наименование
показателей
2009
2010
2011
2009
к 2011
2010
к 2011

Значение
показателя
Значение
показателя
Значение
показателя
%
%

1.
Общий показатель
4,32
10,33
4,87
88
212

2.Коэффициент
абсолютной ликвидности
2,82
5,87
2,58
109
2273,66
9,19
5,26
69
174

4.Коэффициент
текущей ликвидности
5,92
13,7
8,16
72
167

5.Коэффициент
маневренности функционирующего капитала
0,45
0,35
0,40
112
87

6.Доля
оборотных средств в активах
0,42
0,50
0,92
0,45
0,54

7.Коэффициент
обеспеченности собственными средствами
0,79
0,92
0,86
0,91
1,06

Общий показатель платежеспособности показывает,
что предприятие платежеспособно, так как коэффициент превышает значение 1,
причем наилучшее финансовое положение было в 2010 году.

Исходя из рассчитанных коэффициентов текущей и
абсолютной ликвидности, можно сделать вывод, что предприятие за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений может в любой момент погасить как
краткосрочную кредиторскую задолженность, так и долгосрочные кредиты и займы.

Доля оборотных средств в активах увеличивается с
каждым годом, на этом основании можно сделать вывод, что предприятие относится
к материалоемким производствам.

Наличие собственных средств по сравнению с
заемными является доминирующим, так как предприятие практически не использует
заемные средства.

1.4 Анализ финансовой
устойчивости

Таблица 4- Определение финансовой устойчивости
предприятия

Показатели
2009
2010
2011

1.Коэффициент
капитализации
0,01
0,009
0,008

2.Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования
0,79
0,92
0,86

3.Коэффициент
финансовой независимости
0,91
0,96
0,93

4.Коэффициент
финансирования
66,91
445,69
181,28

5.Коэффициент
финансовой устойчивости
0,92
0,96
0,94

Проанализировав таблицу 3 и 4, можно сделать
вывод, что предприятие финансово абсолютно независимо, так как практически
полностью , около 90 % использует собственные источники финансирования, не
прибегая к заемным средствам. Однако следует отметить, что имея достаточные
средства на текущих счетах в банке, предприятие имеет кредиторскую
задолженность как перед поставщиками, так и перед персоналом и государственными
органами по налогам и страховым взносам.

В динамике наиболее удачным выглядит 2010 год, в
2011 году позиции несколько снижены, но остаются на хорошем уровне.

Далее остановимся на анализе деловой активности
предприятия

1.5 Анализ деловой
активности

Таблица 5- Расчет показателей деловой активности
предприятия

Способ
расчета
Значение
показателя
Способ
расчета
Значение
показателя
Способ
расчета
Значение
показателя

Общие
показатели оборачиваемости

1.Коэффициент
общей оборачиваемости капитала
1,06
1,37
1,76

2.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
2,47
2,72
3,7

3.
Коэффициент отдачи НМА
32838
3116
31657

4.
Фондоотдача
2,18
2,81
3,5

5.
Коэффициент отдачи собственного капитала
1,16
1,42
1,88

Скорость оборота имущества на данном предприятии
достаточно высокая, причем если в 2009 году она составляла 1,06, то в 2011 году
увеличилась на 66 %.

Коэффициент отдачи НМА тоже достаточно высок,
несмотря на то, что используется НМА недостаточно. На один рубль вложенного
капитала в 2011 году приходится 1,88 рублей выручки, что на 62% выше
аналогичного показателя 2009 года.

1.6 Показатели
управления активами

Таблица 6- Расчет показателей управления
активами предприятия

1.Оборачиваемость
материальных ресурсов
0,12
0,09
0,07

2.Оборачиваемость
денежных средств
0,04
0,12
0,08

3.Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах
17,35
11,22
11,42

4.
Срок погашения дебиторской задолженности
0,05
0,08
0,08

5.Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
21,04
43,43
33,02

6.Срок
погашения кредиторской задолженности
0,04
0,02
0,03

7.Период
погашения задолженности поставщикам
1,27
1,00
1,16

Проанализировав данные таблицы 6, делаем вывод,
что скорость оборачиваемости и денежных средств, а также дебиторской и
кредиторской задолженности достаточно высокая, однако дебиторская задолженность
погашается лучше, чем кредиторская. Таким образом, предприятию следует обратить
внимание на повышение платежной дисциплины.

1.7 Анализ
достаточности источников финансирования для формирования запасов

1.СОС=стр.490-стр.190
836955
1035379
850824

2.КФ=(стр.490+стр.590)-стр.190
870212
1040181
861458

3.ВИ=(стр.490+стр.590+стр.610)-стр.190
870212
1040181
861458

4.
±Фс=стр.490-стр.190-стр.210
511990
748664
563410

5.±Фт=стр.490+стр.590-стр.190-стр.210
545603
753466
574044

6.±Фо=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-стр.210
545603
753466
574044

Сводная таблица показателей по типам финансовых
ситуаций:

Показатели
Тип
финансовой ситуации

Абсолютная
независимость
Нормальная
независимость
Неустойчивое
состояние
Кризисное
состояние

Исследуемое предприятие имеет финансирование в
достаточном количестве для формирования собственных запасов, так как является
абсолютно независимым, т.е для закупки сырья и материалов, используемых в
производстве, использует только собственные денежные средства, без привлечения
краткосрочного кредитования.

. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

2.1 Анализ уровня и
динамики финансовых результатов

Таблица 7- Расчет финансовых результатов работы
предприятия

1.Рентабельность
продаж
281354/2594163
0,10
356030/3053403
0,11
333009/3640571
0,09

2.Бухгалтерская
рентабельность от обычной деятельности
244101/2594163
0,09
330281/3053403
0,10
257324/3640571
0,07

3.Чистая
рентабельность
173849/2594163
0,06
260960/3053403
0,08
146439/2640571
0,04

4.Экономическая
рентабельность
173849/2435213
0,07
260960/2226890
0,11
146439/2058607
0,07

5.Рентабельность
собственного капитала
173849/2225238
0,07
260960/2140228
0,12
146439/1927815
0,07

Частные
показатели

1.Валовая
рентабельность
704452/2594163
0,27
859526/3053403
0,28
800320/3640571
0,21

2.Затратоотдача
173849/2258495
0,07
260960/2145030
0,12
146439/1938449
0,07

3.Рентабельность
перманентного капитала
281354/1889711
0,14
356030/2193818
0,16
333009/2840251
0,11

4.Коэффициент
устойчивости экономического роста

0,07

0,11

0,06

По результатам таблицы видно, что несмотря на
финансовую независимость и стабильное положение на предприятии уровень
рентабельности оставляет желать лучшего, причем за последний год он снизился на
18 %., чистая рентабельность снизилась на 50 %.

За счет каких факторов произошло снижение,
определим с помощью факторного анализа рентабельности и прибыли.

Факторный анализ рентабельности

Факторный анализ рентабельности проведем методом
абсолютных разниц, сравнив показатели 2010 и 2011 года :

Таблица 8- Расчет показателей факторного анализа
рентабельности

Показатели
2010
базисный
2011
отчетный
Абсолютное
отклонение, +, —
Относительное
отклонение, %

Рентабельность
продаж
0,11
0,09
-0,02
0,78

Прибыль
от продаж , тыс.руб
356029
333009
-23020
0,93

Выручка
от реализации, тыс.руб
3053403
3640571
+587168
1,19

Таким образом, снижение рентабельности продаж
произошло за счет снижения прибыли от продаж, выручка при этом увеличилась.
Следовательно, значительно выросли затраты на производство.

Анализ влияния факторов на прибыль

Прибыль от продаж компании
рассчитывается как разница между выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за
исключением НДС, акцизов и других обязательных платежей), себестоимостью,
коммерческих расходов и управленческих расходов.

·    изменение объема продаж;

·              изменение
ассортимента реализованной продукции;

·              изменение
себестоимости продукции;

·              изменение цены
реализации продукции.

Для проведения анализа составим
аналитическую таблицу, источником информации служат данные бухгалтерского
баланса и отчет о прибылях/убытках компании (1 и 2 форма баланса):

Исходные данные для факторного
анализа прибыли от продаж

Показатели
Предыдущий
период, тыс. руб. 2010
Отчетный
период, тыс. руб. 2011
Абсолютное
изменение, тыс. руб.
Относительное
изменение, %

Выручка
от продажи продукции, работ или услуг
3053403
3640571
+587168
1,19

Себестоимость
2193818
2840251
+646433
1,29

Коммерческие
расходы
24390
26435
+2045
1,08

Управленческие
расходы
418471
440876
+22405
1,05

Прибыль
от продаж
356029
333009
-23020
0,93

Индекс
изменения цен
1,0
1,30
+0,30
1,30

Объем
реализации в сопоставимых ценах
3053403
2800439
-252964
0,91

Определим влияние факторов на
сумму прибыли предприятия следующим образом.

. Для определения влияния
объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на
изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров
предприятия в отчетном периоде составила 3640571 тыс. рублей, для начала
необходимо определить объем продаж в базисных ценах (3640571/1,30), который
составил 2800439 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за
анализируемый период составило 91% , т.е. произошло снижение объема
реализованной продукции на 9%. За счет увеличения объема продажи продукции
прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась: 356029 * (-0,09) = -32043
тыс. рублей.

Индекс изменения цен на продукцию,
работы, услуги рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода
на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так
как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

. Влияние ассортимента продаж на
величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного
периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с
базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из
себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей
условности следующим образом:

·        выручка от продажи
отчетного периода в ценах базисного периода 2800439 тыс. рублей;

·              фактически
реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (2193818*0,91)
= 1996374 тыс. рублей;

·              коммерческие
расходы базисного периода 24390 тыс. рублей;

·              управленческие
расходы базисного периода 418471 тыс. рублей;

·              прибыль отчетного
периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам
(2800439-1996374-24390-418471) = 361204 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов
в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: 361204 —
(356029*0,91) = 37218 тыс. рублей.

Произведенный расчет
показывает, что в составе реализованной продукции снизился удельный вес
продукции с большим уровнем доходности.

. Влияние изменения
себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации
продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на
изменение объема продаж: 2840251- (2193818*0,91) =-843877 тыс. рублей.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от
продажи продукции снизилась .

. Влияние изменения
коммерческих и управленческих расходов на прибыль компании определим путем
сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения
размера коммерческих расходов прибыль снизилась на 2045 тыс. рублей
(26435-24390), а за счет увеличения размера управленческих расходов — на 22405
тыс. рублей (440876-418471).

. Для определения влияния цен
реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить
объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного
периода, т.е.: 2800439-3640571 = -840132 тыс. рублей.

Подводя итог, посчитаем общее
влияние всех перечисленных факторов:

1.   влияние объема продаж
-32043 тыс. рублей;

2.       влияние структуры
ассортимента реализованной продукции -+32218 тыс. рублей;

.        влияние себестоимости
-843877 тыс. рублей;

.        влияние величины
коммерческих расходов -2045 тыс. рублей;

.        влияние величины
управленческих расходов -22405 тыс. рублей;

.        влияние цен реализации
+838132 тыс. рублей;

.        общее влияние факторов
-23020 тыс. рублей.

Значительный рост себестоимости
продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы.
Кроме этого, на сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема
продаж и негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие
перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, а
также снижение управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами
роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более
рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости
товаров, работ и услуг.

прибыль баланс себестоимость платежеспособность

Основной целью финансового анализа деятельности
любого предприятия является получение максимально достоверной информации, на
основании которой можно составить объективную картину финансового состояния
организации. Финансовое состояние организации определяется ее прибылью
(убытком), изменениями в структуре активов и обязательств.

Источником формирования имущества и финансовых
ресурсов являются — прибыль, полученная от реализации продукции (работ, услуг),
а также от других видов хозяйственной (коммерческой) деятельности.

Проанализировав финансовое состояние
исследуемого предприятия, подводим итоги:

Предприятие является платежеспособным, абсолютно
ликвидным, для закупки сырья и материалов, а также увеличения стоимости
внеоборотных активов использует только собственные средства, большую часть из
которых составляет нераспределенная прибыль и добавочный капитал.

Однако в отчетном 2011 году, произошло снижение
рентабельности продаж, в том числе за счет сокращения объемов производства и
увеличения себестоимости продукции, повлиял также рост коммерческих и
управленческих расходов.

-Обеспечение производственному
процессу бесперебойное и непрерывное функционирование. Только постоянное
обновление продукцию, освоение новых технологий, автоматизация
производственного процесса и другие составляющие дадут возможность не только
совершенствовать процесс создания продукции, но и снизить ее себестоимость.

Сокращение материальных затрат. Как
известно, хороший эффект в снижении себестоимости достигается за счет
сбережения материалов, сырья, электроэнергии или топлива. Сократить
материальные затраты можно и посредством уменьшения транспортных затрат и
затрат на содержание логистической цепочки (от производителя до потребителя).

Сокращение затрат на обслуживание
производства или на управление производственным процессом. Это мероприятие
является непосредственным шагом к снижению себестоимости. Контролировать
издержки предприятия и улучшать его производственный процесс — это значит,
корректировать себестоимость продукцию в меньшую сторону. Себестоимость
продукции должна стать объектом анализа, результатом которого будет
формирование рекомендаций или целей по дальнейшей деятельности предприятия.

Дополнительный анализ:  Требуется анализ консолидированной финансовой отчетности и Характеристики аудита консолидированной финансовой отчетности
Оцените статью
Аналитик-эксперт
Добавить комментарий